景气度向上 被动元件企业酝酿涨价
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证券时报记者 陈见南
电子行业景气度持续回升,或将带动被动元件行业出现新一轮的涨价潮。
据报道,受益于市场需求回暖、传统旺季来临和银价今年以来大涨,日本片式电容器(MLCC)大厂村田、TDK等近日酝酿调涨产品报价,涨幅或达20%,为近年来被动元件业罕见大涨价。
TrendForce预计二季度MLCC出货量将会递增6.8%,带动整个行业二季度的营收增长。
机构预计,本轮涨价潮涨价幅度或远超此前几轮。目前行业整体库存正常,处于合理水平。其中国巨电子二季度的库存为1.8个月,三季度稼动率会继续上涨,三环集团在手订单充足,持续招普工;MLCC行业基本4年一轮回,2021年四季度进入低谷,2025年开始进入上行,目前行业是周期底、业绩底、价格底的状态。
人工智能等领域的热潮也在推动被动元件市场繁荣,被动元件大厂等对AI应用增长的潜力持乐观态度。
日本村田预测,由于今年下半年智能手机和汽车市场将出现复苏,全球主要被动元件制造商已将产能利用率提高到80%至85%。
被动元件巨头国巨则表示,由于第二季度基线较高,因此第三季度不太可能出现大幅度增长,预计下半年表现持平,但产能利用率将略有提高。
业界分析,展望未来,被动元件行业将继续向高电容、高电压、高频率以及模块化集成的小型产品发展,以满足5G、电动汽车和自动驾驶等领域的需求。
行业景气度持续向上,A股被动元件行业公司股票提前异动,风华高科7月以来股价大涨超15%,居首。资料显示,公司从事电子元器件及电子材料研发、生产、销售,主营产品包括片式电阻器和电感器等。
三环集团7月以来大涨近10%,居次席。公司主要从事电子陶瓷类电子元件及其基础材料的研发、生产和销售,主要产品包括通信部件、半导体部件、电子元件材料和燃料电池部件等的生产和研发。
部分公司股票获得机构资金青睐。其中,风华高科7月以来机构资金净流入超1.2亿元,泰晶科技机构资金净流入超2964万元,顺络电子机构资金净流入超2118万元。顺络电子近期股价创出阶段新高。公司主要产品包括叠层片式电感器和绕线片式电感器等电子元件。
机构看好上述3家公司业绩持续高增长,一致预测今年、明年及2026年净利增速均超20%。其中,风华高科机构一致预测3年净利增速分别达到131.48%、41.63%和28.56%,顺络电子3年净利增速分别为38.52%、25.64%和23.44%。