证券时报记者  张媛媛

　　本报讯  近日，深交所会员管理部门负责人就交易所如何贯彻落实《证券公司监督管理条例》、积极推进会员客户管理工作时表示，深交所将以贯彻落实《条例》为契机，积极推进交易所自律管理工作，配合创业板的即将启动，把完善会员客户管理作为重点工作来抓。

　　具体措施包括以下几个方面：一是对照《条例》规定，修订完善《会员管理规则》及《会员客户交易行为管理指引》等相关规定，进一步明确会员客户管理的具体要求，强化会员交易权限管理机制；二是积极发挥会员作用，推进投资者交易行为监管关口的前移，提高会员规范客户交易行为的主动性和实效性。近期，特别要求会员完善客户的联络教育机制，同时采取有效措施，加强对持有解除限售股份比例超过上市公司总股本1％客户交易行为的监控；三是完善与证监会、证券业协会的监管协作机制，结合各种案例，通过监管措施、专业评价等手段，实现交易所自律管理与证券公司分类监管工作的有机结合，提升监管合力；四是积极推动会员贯彻客户服务的“适当性”原则，要求会员以“了解客户”为基础，开展业务、服务和产品创新，切实提高客户管理的针对性和有效性；五是进一步推动会员投资者教育工作，要求会员采取切实有效措施不断提高投资者的合规意识与风险意识，同时，积极为会员做好投资者教育工作提供支持与指导；六是配合监管机构建立行业经纪人管理制度体系，促进会员不断完善客户服务模式，全面提升会员客户管理的水平。

　　该负责人介绍，中国证监会近年积极推动的证券公司综合治理、客户交易结算资金第三方存管、集中交易业务管理及分类监管等多项工作，在强化证券公司风险控制、规范业务运作方面取得了显著成效。交易所对投资者交易行为的自律监管也从一定程度上促进了证券公司客户管理机制和方式的转变。与过去相比，证券公司广泛实现了前、后台业务分离，由分散化服务向集约化服务转变，提高了公司风险控制能力和客户管理效率；同时，其业务管理由“营销为核心”转向“服务为核心”，以提高客户服务含金量，促使客户资产保值、增值，满足客户不同类型的需求成为客户服务的根本目标。这些积极的变化为证券公司业务的快速发展带来了前所未有的发展机遇。

　　但值得注意的是，在快速发展的同时，证券公司的客户管理及投资者教育等方面也暴露出一些问题。在中小板新股上市首日、“全聚德”等概念题材股和深度价外“末日轮”的过度炒作中，个别投资者无视违规交易风险，通过大笔、连续、高价申报或频繁申报、撤单等方式影响股价，更有部分中小投资者盲目跟风炒作并因此遭受损失。2007年，针对各类交易异常行为，深交所向相关会员及营业部电话警示2583次，发出的书面警示函316份，调阅资料2061份，对营业部实施现场检查11家/次；今年1至5月份，电话警示已达4004次，发出的书面警示函384份，调阅资料337份，要求提交合规承诺函38份。这些现象反映出证券公司在大力发展客户的同时，面临如何引导和管理客户交易行为以及有针对性地做好风险教育工作等问题。

　　该负责人最后强调，加强客户管理是一项非常重要的基础性工作，既关系到对投资者权益的保护，又与投资者行为的规范密切相关，对于促进整个市场的平稳发展具有重要的意义。当然，客户管理水平的改善不可能一蹴而就，需要监管部门、交易所和证券公司等多方长期不懈的共同努力，深交所作为市场交易活动的组织者和一线监管者，将在改善客户管理方面持续发挥积极的推动作用。