§１  重要提示

　　１．１ 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊登于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

　　１．２ 本行第七届董事会第７次会议审议了２００８年半年度报告全文及其摘要。参加本次董事会会议的董事共１２人。董事单伟建、刘伟琪因事不能参加会议，分别委托董事唐开罗（Ｄａｎｉｅｌ Ａ． Ｃａｒｒｏｌｌ）、马雪征行使表决权，本次董事会会议一致同意此报告。

　　１．３ 本行董事长兼首席执行官法兰克纽曼、行长肖遂宁、首席财务官王博民、会计机构负责人王岚保证２００８年半年度报告中财务报告的真实、完整。

　　１．４ 本行２００８年半年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并出具标准审计报告。

　　§２  上市公司基本情况

　　２．１基本情况简介

　　２．２ 主要财务数据和指标

　　２．２．１主要会计数据和财务指标

　　（货币单位：人民币千元）      

　　注：年化的净资产收益率和平均净资产收益率分别为２５．３１％和３０．４５％。

　　２．２．２非经常性损益项目

　　√适用               □不适用

　　（货币单位：人民币千元）     

　　２．２．３国内外会计准则差异

　　□适用               √不适用

　　２．２．４报告期末前三年期末商业银行重要财务数据

　　（货币单位：人民币千元）      

　　２．２．５报告期末前三年期末及按月平均计算的补充财务指标

　　（单位：％）      

　　注：年化的资产收益率、净资产收益率和加权平均净资产收益率分别为０．９７％、２５．３１％、３０．４５％。

　　２．２．６资本构成与变化情况

　　（货币单位：人民币百万元）     

　　２．２．７报告期末贷款五级分类

　　（货币单位：人民币千元）      

　　２．２．８报告期公司重组贷款、逾期及非应计贷款情况

　　（货币单位：人民币千元）      

　　２．２．９报告期内贷款减值准备的计提和核销情况

　　（货币单位：人民币千元）      

　　本行根据借款人的还款能力、贷款本息的偿还情况、抵押、质押物的合理价值、担保人的实际担保能力和本行的贷款管理情况等因素，分析其五级分类情况并结合风险程度和回收的可能性，预期未来现金流的折现值等，以个别及组合形式从损益表合理提取贷款减值准备。

　　２．２．１０报告期末前十名客户贷款额占贷款总额比例

　　２．２．１１报告期末抵债资产情况

　　（货币单位：人民币千元）     

　　２．２．１２报告期主要贷款类别平均余额及平均贷款（年）利率

　　（货币单位：人民币千元）      

　　注：本表中的短期贷款和中长期贷款不含进出口押汇、贴现、逾期贷款和非应计贷款。

　　２．２．１３报告期内应收利息与其他应收款坏账准备的提取情况

　　（货币单位：人民币千元）      

　　注：本行应收利息为本行计提的计息日至结息日之间的贷款利息，以及贷款未转为非应计贷款前的欠息。本行未对该部分欠息计提坏帐准备，在其贷款转为非应计贷款时，冲减当期利息收入，转为表外核算。对其他应收款，本行预期未来现金流的折现值，以单项、组合形式计提坏帐准备。

　　２．２．１４报告期内主要存款类别平均余额及平均存款（年）利率

　　（货币单位：人民币千元）      

　　２．２．１５报告期末不良贷款余额及本年为解决不良贷款已采取及拟采取的措施

　　２．２．１６报告期末，可能对本行财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目的余额

　　（货币单位：人民币千元）      

　　２．２．１７内部控制制度的完整性、合理性与有效性

　　§３股本变动和主要股东持股情况

　　３．１ 股份变动情况表

　　√ 适用              □ 不适用

　　（单位：股）      

　　３．２前十名股东、前十名无限售条件股东持股表

　　（单位：股）     

　　３．３ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用               √不适用

　　§４ 董事、监事、高级管理人员情况

　　４．１ 董事、监事、高级管理人员持股变动

　　√适用               □不适用

　　（单位：股）     

　　上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量

　　□适用               √不适用

　　§５  董事会报告

　　５．１ 报告期内经营情况讨论与分析

　　５．１．１主要财务情况

　　（货币单位：人民币百万元）     

　　２００８年上半年，央行延续了从紧的货币政策，银行业面临更加具有挑战性的经营环境。本行通过良好的业务增长，积极的资产负债管理，加速业务结构转型和产品创新，保持了较高的盈利增长。２００８年上半年，本行实现净利润２１．４４亿元，较上年同期增长９０．７％；经年化的平均净资产收益率为３０．４５％，较上年同期减少０．９５个百分点，是本行分别于２００７年１２月末和２００８年６月末完成了第一批、第二批认股权证行权，使净资产大幅增加所致。虽然２００８年上半年本行净利润有很好的成长，但净资产的大幅增加稀释了净资产收益率的成长；基本每股收益０．９３元，较上年增长７２．２％。良好的盈利增长来源于存贷款的稳定增长，利差的扩大，中间业务收入的提升和实际税赋的降低。

　　５．１．２资产规模

　　２００８年上半年，本行存贷款均有较好的增长，贷款的增长额及增长进度严格控制在央行核定范围内，贷款增幅低于存款增幅。

　　截至２００８年６月３０日，本行资产余额４，４１８．２３亿元，较年初增长２５．３％；其中，贷款余额为２，４６３．７３亿元，较年初增长１１．５％。贷款余额中，公司贷款占比７１．９％，较年初占比增加０．７个百分点；零售贷款占比２８．１％，较年初减少０．７个百分点。从贷款的期限结构看，公司贷款中，一年期以下的短期贷款和贴现分别占公司贷款总额的７１．３％和７．５％，一年以上的中长期贷款占公司贷款总额的２１．２％。

　　截至２００８年６月３０日，本行负债余额４，２４８．８０亿元，较年初增长２５．１％。其中，存款余额３，４３１．４０亿元，较年初增长２２．０％。存款余额中，公司存款占比８４．４％，其中３１．１％为活期存款，６８．９％为定期存款；零售存款占比１５．６％，其中３２．９％为活期存款，６７．１％为定期存款。

　　（货币单位：人民币百万元）     

　　５．１．３收入与利润

　　净利息收入是本行利润的主要来源，但随着产品的创新和中间业务的拓展，净利息收入在营业收入中的占比有所下降，收入结构向多元化发展。２００８年上半年，本行净利息收入６３．０３亿元，比上年同期增长４２．１％；占营业收入的８８．６％，比上年同期９０．７％的占比下降了２．１个百分点。净利息收入的增长主要是生息资产规模的增长和利差的扩大所致。

　　说明：净息差＝净利息收入／日均生息资产余额

　　报告期平均生息资产、平均贷款、平均付息负债、平均存款较上年同期变化：

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　报告期内，本行净息差由上年同期的３．１１％上升到２００８年上半年的３．１７％，是本行资产负债结构的优化，以及宏观调控的综合结果，也表明了本行资产盈利能力的提高。

　　本行的非利息净收入在２００８年上半年也有较好表现，同比增长７８．０％，达８．１３亿元。其中，手续费及佣金净收入增长８１．６％，达３．８０亿元。增长情况如下：

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　相对于营业收入４５．５％的增长，本行的营业费用增长了３４．１％，主要是本行人员及业务规模增长，以及为管理改善投入的成本所致。本行在２００８年上半年的成本收入比（不含营业税金及附加）３５．０％，较上年同期下降２．９７个百分点。营业费用中，人工费用支出１２．８亿元，同比增长３６．８％；业务费用支出８．７亿元，同比增长４２．４％。折旧和摊销支出为３．４亿元，同比年增长１０．１％。

　　２００８年上半年，本行平均所得税税赋２４．１％， 比上年同期的３３．５％下降９．４个百分点，是国家所得税率调整和本行部分处置不良资产的税务抵扣结果。本行２００７年、２００８年上半年的所得税实际税赋情况如下：

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　５．１．４资产质量

　　１．报告期末，本行贷款质量的总体情况

　　本报告期，本行通过清收和核销历史不良资产，控制和管理新增贷款，使资产质量继续得到改善，不良贷款余额和不良贷款率再次双降。截至２００８年６月３０日，本行不良贷款余额１１４．２１亿元，较年初减少１０．５４亿元，减幅８．４５％；不良贷款比率４．６４％，较年初下降１个百分点。不良贷款余额当中，９５．５％的不良贷款发放于２００５年以前；２００５年１月１日后（含）首次发放的不良贷款金额为５．１５亿元，仅占全部不良贷款的４．５％。

　　报告期末本行贷款五级分类情况见本报告第二节公司基本情况之（三）主要商业银行业务数据之表５。

　　２．报告期，本行按行业划分的贷款结构及质量

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　从分行业的贷款质量来看，截至２００８年６月３０日，本行在商业、房地产行业的贷款不良率相对高于其他行业。本行在这两行业的不良贷款率较高主要是本行２００５年前发放的商贸投资类企业、房地产开发贷款等历史遗留不良贷款所致，其中商业不良贷款中包括中财国企系列１５亿元贷款的大部分。

　　３．报告期，按产品划分的贷款结构及贷款质量

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　４．报告期，本公司在四川省地震灾区的业务量不大，本公司为受四川地震影响可能产生的损失已经在第二季度增加计提４，３００万元。

　　５． 报告期，本行贷款减值准备余额的变化情况

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　近三年来，本行在加大不良贷款拨备力度的同时，通过卓有成效的清收及核销、处置不良贷款，使不良贷款余额和不良贷款比率持续降低，拨备覆盖率和拨备充足率不断提高。报告期，本行计提贷款减值准备１０．１２亿元，较上年同期增长３．１％；核销不良贷款７．００亿元，较上年同期增长１５．５％；贷款减值准备期末余额６１．３９亿元，拨备充足率达１２２．８％。

　　５．１．５资本补充及规划

　　报告期内，本行于２００８年３月在同业间市场成功发行６５亿元的次级债券，为本行增加了附属资本６５亿元；２００８年６月，本行第二批认股权证到期并完成行权，实际行权率达９１．４％，为本行补充了核心资本１８亿元。截至２００８年６月３０日，本行资本充足率和核心资本充足率分别为８．５３％和６．１５％，均已达到监管要求。与年初相比，本行核心资本净额增长２８．６％，达到１６３．３亿元；附属资本增长５，８５０．９％，达到６６．７亿元，是次级债融资６５亿元的成效；资本净额增长７８．３％，达到２２６．３亿元；加权风险资产总额增长２０．６％，达到２，６５３．２亿元。核心资本充足率与资本充足率分别比上年增长０．３８个百分点和２．７６个百分点。

　　随着业务的发展，资产规模的扩张，必须进一步补充附属资本，才能保证资本充足率的持续达标。本行正申报包括定向增发，发行次级债等的一系列资本补充计划。随着资本充足率的进一步提升，本行将在更多业务领域方面获得机遇。

　　５．１．６业务发展

　　报告期，本行各项业务进展良好。

　　公司业务

　　２００８年上半年，本行大力推进供应链金融的科技平台建设与重点行业供应链核心企业的“１＋Ｎ”链条营销，以扩大贸易融资业务的领先优势；同时也加强了对贸易融资业务操作风险管理和货押业务仓储监管合作方的分类管理，为贸易融资业务的持续发展提供稳固基础，贸易融资业务持续增长。

　　截至２００８年６月３０日，本行公司存款余额２８９６．５２亿元人民币，较年初增加４９２．８１亿元，增幅２０．５％；公司一般性贷款余额为１６３９．６０亿元人民币，较年初增加１４２．４７亿元，增幅９．５％；公司业务中间收入同比增长８２％。

　　全行贸易融资客户数量较年初增长２２．０％；表内外授信余额较年初增长２１．０％，占全行公司业务授信比例较年初增０．２１个百分点。２００４年以后的贸易融资不良率０．１７％，较年初下降０．０８个百分点。累计实现国际（离岸）中间业务收入３．２６亿元，同比增长１１１．８％。

　　在中小企业贷款和贸易融资方面，本行继续关注通过贸易融资业务满足中型企业的融资需求，但其中的出口相关融资比例较低，多数贸易融资为国内业务：

　　（货币单位：人民币百万元）     

　　零售业务

　　２００８年上半年，受宏观政策面影响，房地产市场的景气回落，全国房地产市场处于价滞（或微跌）量缩的市场观望状态，成交量减少，个人按揭业务量明显萎缩。本行上半年针对个贷市场情况，以“做实基础，精细管理”为工作重点，实现了全行启动房贷集中化运营模式改革；推广面向小企业主的个人经营性贷款业务；在北京、广州等四城市推出了房贷ｅ审批业务，致力于为房贷客户打造基于互联网的房贷预审批服务平台；在整合现有房贷产品基础上，推出了房贷组合新品和固定利率气球贷。截至２００８年６月３０日，本行个人贷款余额６９１．７１亿元，较年初增长５６．２８亿元，同比增加８．９％。自２００７年下半年以来，鉴于房地产市场的变化，我行严格了个人贷款政策，按揭贷款增幅随即放缓，个人信贷资产整体质量仍处于可控状况，没有明显恶化趋势。

　　个人贷款中，２００７年发放的气球贷总额合计５２．６４亿元，资产质量良好，不良率远低于０．１％。

　　个贷情况表

　　（货币单位：人民币百万元）      

　　说明：按揭贷款包括个人住房及商用房的按揭；住房按揭不包含商住两用房、写字楼和商铺按揭。

　　２００８年上半年，证券行情持续低迷，客户对浮动收益类产品以及股票型基金的认购热情下降，对本行理财产品及基金销售规模造成一定的影响。同时，上半年监管政策对理财产品发行及销售提出了进一步规范措施，银行理财产品发行速度放缓。本行产品推出数量同比有所减少。下半年，本行理财业务将围绕客户为中心，以市场为导向，稳健经营，在产品设计、产品引进、产品营销方面突出重点，集中资源开展综合效益明显、客户需求较大的稳健型理财产品。

　　２００８年以来，本行信用卡中心按照“扩大有效客户数”的零售银行总体经营思路，确定了在提升客户价值的同时实施客户扩张的策略，使上半年信用卡各项指标增长。截至２００８ 年６月３０日，本行信用卡有效卡量２４０．９８ 万张，同比增长１１４％。今年累计新增发卡６４．３５ 万张，同比增长２４％。信用卡贷款额同比增长２２７％，信用卡消费额同比增长２７３％。数据库销售、电话销售等渠道取得突破，构建了包括直销渠道、网点渠道、驻点渠道、委外渠道、数据库渠道、远程渠道在内的多层次信用卡销售渠道体系。

　　同业业务

　　２００８年上半年，本行资金同业业务在流动性风险和市场风险管理允许的限额内，以扩大同业市场份额和利润增长为目标，完善金融产品销售架构和渠道，提高资产组合管理水平和组合盈利能力，提升市场竞争力和市场占有率；通过加强客户和市场细分，加强资金产品的设计和引进，培育稳定的客户群体，努力增加资金业务的中间业务收入。

　　１、建立和加强与大中型金融机构的合作关系，通过主动营销，争取我行所需的授信资源和筹融资便利，支持我行各业务条线的发展；

　　２、着重开拓与中小金融机构的合作和服务关系，开发市场份额，建立中小金融机构客户群。通过向其提供代理服务，加大同业资金沉淀，增加利差收入和手续费收入；

　　截至２００８年６月３０日，本行同业存款余额５２４亿元，较年初增长６１．９％；较去年同期增长１１４．５％；债券投资余额６８３亿元，较年初增长４０．５％；较去年同期增长７０．６％。债券投资实现投资收益９．４５亿元。

　　流动性管理

　　本行管理层重视流动性管理，今年以来存贷比持续下降，资金充裕，并无流动性压力，流动性状况良好。报告期末，本行流动性指标远高于监管要求。

　　今年各项存款增长较快，并且月度间增长也比较平稳，这主要由于资本市场波动加剧，存款回流明显，而贷款增长严格遵守人民银行的要求，因此存贷比一直走低；本行今年加大了债券投资规模，能在二级市场上随时变现的债券较年初有所增加，使得本行应对流动性压力的能力得到增强；本行今年３月底发行了６５亿元的次级债券，６月底第二批认股权证行权获得１８亿元资金，这两笔长期资金亦均为本行注入了相当的流动性。今年以来本行不断丰富流动性管理的手段、改善流动性风险管理的流程，能及时准确地监测全行的流动性状况。(下转B10版)

　　深圳发展银行股份有限公司

　　证券代码：０００００１               证券简称：深发展Ａ                公告编号：２００８－０６９

　　深圳发展银行股份有限公司

　　2008

　　半年度报告摘要