一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２００８年１０月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为２００８年７月１日起至２００８年９月３０日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

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　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标 单位：人民币元

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　　注：１、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　２、所列数据截止到２００８年９月３０日。

　　（二）基金净值表现

　　１、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较例表

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　　２、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　大成景阳领先基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００７年１２月１１日至２００８年９月３０日）

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　　注：

　　１、本基金合同于２００７年１２月１１日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。

　　２、按基金合同规定，大成景阳领先股票型证券投资基金自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至本报告期末，本基金的各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。

　　四、管理人报告

　　（一）基金经理简介

　　杨建华，基金经理，工商管理硕士，经济学博士研究生，先后毕业于北京航空航天大学和西南财经大学。９年证券从业经历，曾任光大证券研究所研究员、四川启明星投资公司总经理助理。２００４年４月进入大成基金管理有限公司，２００５年２月起担任基金景阳基金经理（２００７年１２月１１日封转开为大成景阳领先股票型证券投资基金），２００６年１月至２００７年１月曾任大成价值增长证券投资基金基金经理，现同时任大成基金管理有限公司投资部副总监。

　　黄万青女士，基金经理助理，经济学硕士，８年证券从业经历，先后毕业于同济大学和中国人民大学，１９９９年加入大成基金管理有限公司，先后任交易部交易员、债券基金经理助理、景福基金经理助理、固定收益小组股票型基金债券投资经理、大成价值增长基金基金经理助理。

　　（二）基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》《大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

　　（三）公平交易专项说明

　　１、公平交易制度的执行情况

　　公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

　　２、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

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　　３、异常交易行为的专项说明

　　本报告期内本基金不存在异常交易行为。

　　（四）基金经理工作报告

　　１、本基金业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为０．４９４元，本报告期份额净值增长率为－１６．５５％，同期业绩比较基准增长率为－１５．１７％，低于业绩比较基准的表现。

　　２、市场回顾与展望

　　２００８年第三季度Ａ股市场继续下跌。上证指数在９月１８日跌至本轮调整新低１８０２点，当时市场一片恐慌，如果没有“９．１８”政府出台果断有力的救市政策，市场可能出现新一轮的杀跌。在本季度市场的调整中，石化和证券板块是为数不多的两个取得正收益的板块，而煤炭、有色、化工、保险、银行、地产等指标板块跌幅远远大于上证指数的同期跌幅。

　　２００８年第三季度本基金净值增长率为－１６．５５％，基于对下半年市场将出现反弹的判断，我们在第三季度基金平均仓位保持在７０％左右，相对市场平均水平还是较高的。如果站在９月底指数２０００点的低位回过头来反思我们的操作，那么对我们追求绝对收益的目标而言，现金是最好的选择，我们在本季度所作的防御性行业配置以及个股优化都无法超越现金的收益。

　　由美国次贷危机引发的金融风暴在本季度愈演愈烈，由此引发投资者对国内宏观经济的担忧加重，加上大小非解禁的压力，Ａ股市场处于内忧外患之中，简单的估值方法已经无法解释当前市场的惯性下跌，市场更多反映了投资者对宏观经济以及企业盈利前景的担忧。虽然从国内外的宏观形势分析，目前还看不到转暖的迹象，但是，已经连续大幅下跌的Ａ股市场是否已经对预期做出了过度的反应？目前Ａ股市场沪深３００指数２００８年的动态ＰＥ不到１３倍，估值水平已经与国际接轨，而中国经济明年ＧＤＰ还能保持８％的增长速度，所以我们认为目前的Ａ股市场已经有长期投资价值。从政策层面看，由于通胀的回落，货币政策放松的预期大大增强，而从直接对股市支持的政策来看，“９．１８”的救市政策已经表明政府对证券市场支持的坚定信心，所以展望四季度的Ａ股市场，我们认为反弹空间和时间依然值得期待。

　　操作策略上，我们将保持目前的仓位水平，而行业配置我们看好医药、消费类、基础设施、公共事业等行业的龙头企业，在市场恐慌中将增持具有相对估值优势的龙头企业，把握个股的投资机会，希望通过我们不懈的努力来回报景阳领先基金持有人的信任与厚爱。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

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　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

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　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

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　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　（六）报告期末按公允价值占基金净值比例大小排名的前五名资产支付证券投资明细

　　无。

　　（七）报告期末按公允价值占基金净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　无。

　　（八）投资组合报告附注

　　１、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　２、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　３、基金的其他资产构成

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　　４、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无。

　　５、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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　　６、由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　１、中国证监会《关于核准景阳证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》；

　　２、《大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同》；

　　３、《大成景阳领先股票型证券投资基金托管协议》；

　　４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

　　５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

　　（二）存放地点

　　本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

　　（三）查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ进行查阅。

　　大成基金管理有限公司

　　２００８年１０月２４日