§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３ 所有董事均已出席
１．４ 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．５ 公司法定代表人宋清先生、财务总监郭其志先生及会计机构负责人陈碧絮女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产 | ４，８４６，１８３，２０３．７４ | ７，９６０，４２５，６１５．３５ | －３９．１２％ |
| 所有者权益（或股东权益） | ３，０５５，４４６，２８９．８７ | ２，７８１，７２６，０９０．５５ | ９．８４％ |
| 每股净资产 | ３．１２ | ２．８４ | ９．８６％ |
| | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ８７３，３９６，５８１．３９ | ４２．６６％ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | ０．８９２２ | ４２．６６％ |
| | 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 净利润 | １６０，１２２，８５６．０８ | ３６９，５４５，１８９．９４ | １４５．３８％ |
| 基本每股收益 | ０．１６ | ０．３８ | １２８．５７％ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | － | ０．３７ | － |
| 稀释每股收益 | ０．１６ | ０．３８ | １２８．５７％ |
| 净资产收益率 | ５．２４％ | １２．０９％ | ２．８９％ |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | ５．２１％ | １２．００％ | ２．９３％ |
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | ２，０５５，１９２．１８ |
| 政府补贴（包括各种形式的） | ２，６８９，２１１．７９ |
| 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 | －１，８９０，１４５．３６ |
| 合计 | ２，８５４，２５８．６１ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | ３８，１７８ |
| 前１０名流通股东持股情况 |
| 股东名称 | 持有流通股数量 | 股份种类 |
| 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 | ２３，８２４，７９１ | 人民币普通股 |
| 南方稳健成长贰号证券投资基金 | １２，５５０，０００ | 人民币普通股 |
| 南方稳健成长证券投资基金 | １２，１９０，０００ | 人民币普通股 |
| 东方精选混合型开放式证券投资基金 | ８，６００，０００ | 人民币普通股 |
| 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 | ８，１８６，５１７ | 人民币普通股 |
| 上投摩根中国优势证券投资基金 | ４，３５５，７６６ | 人民币普通股 |
| 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 | ４，０４５，１２８ | 人民币普通股 |
| 银华富裕主题股票型证券投资基金 | ３，９１８，７１９ | 人民币普通股 |
| 华夏优势增长股票型证券投资基金 | ３，６５１，６１０ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零六组合 | ３，０００，１７５ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 本期 | 上年同期 | 变动比率 | 变动原因 |
| 财务费用 | ５，１６９，１３２．０４ | １４５，９０３，２５９．３９ | －９６．４６％ | 因债务重组停止计息及偿还银行债务导致 |
| 资产减值损失 | －２５，１３７，７６６．６６ | ２９，０４０，５７６．４１ | －１８６．５６％ | 本期因大股东及其关联方还款导致坏帐计提减少；并收回一笔５年以上应收款项而冲回坏帐准备３５９２万元 |
| 投资收益 | ６，２２３，０８３．６２ | －２３５，３９１．２７ | ２７４３．７２％ | 本期因收到参股企业分红以及三九连锁出售三家亏损企业产生投资收益 |
| 营业外支出 | １１，０１７，９９０．５７ | ４，０２９，３７４．０６ | １７３．４４％ | 本期因四川地震而发生的捐赠支出导致支出增长 |
| 所得税费用 | ７９，００７，９３５．２０ | ３５，２２３，４３９．１０ | １２４．３１％ | 因利润增加以及税率增长导致 |
| 货币资金 | ４６５，５８１，９６４．６３ | ８４６，７２９，０４０．３６ | －４５．０１％ | 主要是支付购买股权和９９９系列商标款项导致 |
| 应收票据 | ３７６，４９９，９４２．３１ | ６５９，５１８，９８１．７５ | －４２．９１％ | 主要是支付购买股权和９９９系列商标款项导致 |
| 其他应收款 | ２８２，５３２，６８９．６０ | ３，９９３，６０９，１２７．６９ | －９２．９３％ | 主要是本期大股东还款导致 |
| 固定资产 | １，００４，１４０，２８８．２７ | ７５１，５１７，４３１．６９ | ３３．６２％ | 主要是新生产基地项目本期竣工验收从在建工程转入固定资产导致 |
| 在建工程 | ２２６，４５９，８８４．０３ | ３５５，１９４，４２０．２８ | －３６．２４％ | 新生产基地项目竣工验收转入固定资产导致 |
| 工程物资 | ２９８，５５０．０１ | ４７，６８１，７０１．３３ | －９９．３７％ | 新生产基地项目竣工验收转入固定资产导致 |
| 无形资产 | １，１０２，３３７，７７７．００ | ８５，７２５，９０５．３１ | １１８５．８９％ | 购买９９９系列商标所有权导致 |
| 开发支出 | ５，６６５，３７３．１０ | １，６５４，０００．００ | ２４２．５３％ | 研发费用增加 |
| 短期借款 | ４７，５５０，０００．００ | ３，１０２，６８８，１０５．８５ | －９８．４７％ | 偿还银行债务导致 |
| 应付票据 | ３６，００２，５５８．１７ | ２７，４７０，７５４．９１ | ３１．０６％ | 用银行承兑汇票支付货款 |
| 应付利息 | ０．００ | ２９５，２７８，０６８．８２ | －１００．００％ | 因债务重组停止计提贷款利息及偿还银行债务导致 |
| 一年内到期的非流动负债 | ７，６５０，０００．００ | ３２，２４７，６００．２９ | －７６．２８％ | 偿还银行债务导致 |
| 其他流动负债 | １７９，１７４，６６６．１８ | １２６，５６９，３４４．２１ | ４１．５６％ | 因本期调整销售终端管理模式，商业费用结算速度较慢，导致应付商业费用余额增加 |
| 长期借款 | ７，５１８，１８２．００ | １８，６８７，１２５．１４ | －５９．７７％ | 偿还银行债务导致 |
| 未分配利润 | ５７６，１８６，３７７．００ | ２７５，０８９，４３１．１８ | １０９．４５％ | 本期净利润增加导致 |
| 外币报表折算差额 | －９１４，０５０．５７ | －１，３３６，４４２．０２ | －３１．６１％ | 因汇率变动导致 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（３）垫付承诺
对于在股权分置改革方案实施日前以书面形式明确表示不同意送股的非流通股东、未明确表示同意意见的非流通股股东、以及不能支付对价的非流通股东，新三九将代为垫付对价安排，被代为垫付对价安排的非流通股股东在办理其持有的非流通股股份上市流通时，应取得新三九的书面同意，并由三九医药向深圳证券交易所提出该等股份的上市流通申请。 |
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
| 根据公司制药业务收入增长趋势，经公司财务部门测算，预计２００８年实现的归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比增长５０％－９０％。 |
３．５ 其他需说明的重大事项
公司子公司深圳九新药业有限公司为黑河三九满山红药业有限公司贷款人民币２５５万元提供担保，担保期限２００１年３月２６日至２００２年１２月３１日，该贷款目前已逾期。
公司为三九黄石制药厂高新技术产业发展财政周转金本金人民币７０万元提供担保，担保期限为２００２年５月１０日至２００５年５月１０日，该贷款目前已逾期。 |
３．５．１ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．２ 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．３ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| ２００８年０９月１８日 | 三九医药董事会秘书办公室 | 实地调研 | 广发基金、易方达研究员 | 公司基本经营状况、医药行业发展状况等 |
法定代表人：宋清
三九医药股份有限公司
二○○八年十月二十九日
