无畏金融寒冬 中信银行业绩暖意袭人

　　国际金融危机深度蔓延、一批国际金融机构纷纷倒下，引发了人们对中国银行业能否抵御住这股国际金融“寒流”的关注。近日披露的权威数据表明，凭借着优质资产和稳健的运行机制，我国银行业将能有效应对这场危机的影响。而根据中信银行三季报，其１到９月实现净利润１２４．５１亿元，比去年同期增长１３７．３０％，稳居行业前列。其他各项经营指标的优异表现，也让我们面对金融海啸有了更多的底气，报告显示，中信银行２００８年９月末资产总额１０，８８６．７５亿元，比年初增长７．６６％。客户存款达８，６２８．１４亿元，比年初增长９．６０％。贷款和垫款总额６，５２０．２４亿元，比年初增长１３．３５％。前三季度不良贷款率为１．３７％，比年初下降０．１１个百分点。拨备覆盖率达１２０．２７％，比上年上升１０．２６个百分点，这样亮丽的业绩在国际金融界都是让人艳羡的。

　　总资产规模稳步提高

　　单位：亿元

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　　中信银行净利润显著增长

　　单位：亿元

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　　沧海横流方显英雄本色，是什么让中信银行可以在危机中走的这么从容？走的这么有力？这与中信银行自身的成长历程与独到之处密切相关。

　　今天的中信银行，经过二十一的发展，已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。目前中信银行的业务辐射全球７０多个国家和地区，全国５００多家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。

　　不良贷款率下降 拨备覆盖率提高

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　　总资产与股本回报率均有提高

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　　中信银行凭借卓越的业务表现，０８年度上半年在英国《银行家》杂志“全球１０００大银行”排名中，一级资本排名跃居７７位，成为中国第六大银行，惠誉等国际权威评级机构亦调升了公司评级。根据英国《金融时报》（ＦＴ）之前公布２００８年全球市值５００强企业排行榜（ＦＴ Ｇｌｏｂａｌ ５００）。２００７年４月刚刚完成沪港两地上市的中信银行，首次进入该排行榜就以３３５．５２９亿美元市值排名第２６０位，位列上榜的国内股份制银行第２位，一举进入国际大企业行列。

　　强大的集团背景 独具优势的综合金融服务平台

　　回首中信银行２１年的成长历程，其所取得的辉煌成就与控股股东中信集团的大力支持是密不可分的。

　　中国中信集团（ＣＩＴＩＣ）是荣毅仁先生于１９７９年１０月倡导创立的，经过２５年的发展，中信集团公司目前拥有４４家子公司，其中包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚等地区子公司。包括中信银行、中信证券等金融机构，涉及境内外银行、证券、保险、信托、融资租赁、实业、房地产、旅游以及贸易等几乎全方位的行业。

　　●综合经营成为世界趋势，中信集团竞争优势明显

　　德国学者德瑞克博士在《全能银行－未来的银行类型》将金融平台的优势概括为十个方面：收入稳定，风险分散；建立在长期战略基础上的可信度；更高的资本实力和信用评级；规模优势；发达的分销网络；灵活的交叉产品开发能力；交叉销售和交叉营销；客户关系管理上注重长期合作，实现终生营销；高效率的品牌管理；对监管机构具有吸引力。

　　目前世界推进金融综合经营的趋势日趋明朗，国内外同业反应迅速，综合经营已成为不可抗拒的选择。在此背景下，中信集团综合金融业务优势十分明显：

　　一是门类齐全，涉及商业银行、投资银行、基金、信托、人寿保险、财产保险和期货经纪等众多领域；

　　二是地域特色，在大陆和香港两地开展商业银行和投资银行业务，物理网点主要集中在东南沿海经济发达城市。

　　三是专项业务优势，如中信银行的公司、零售、国际和交易业务，中信证券的承销、经纪和基金业务，中信信托的创新业务等，在国内同业中具备一定的特色和优势。

　　●中信集团公司通过对内部所有子公司的经营业务进行整合，从而取得了规模效应、协同效应。

　　著名战略管理专家Ａｎｓｏｆｆ在其《公司战略》一书中这样定义“协同效应”（Ｓｙｎｅｒｇｉｅｓ）：一种使公司的整体效应大于各独立组成部门总和的效应”，是“通过相互的合作指而导致２＋２＝５的效应”。中信集团积极探索各子公司在管理和财务等多方面的协同能力，使成本收入比降低，资产回报率提高。

　　中信集团各子公司的合作形式多种多样，例如，大陆的金融子公司与在香港地区的中信国际金融控股公司的协同；还比如中信银行与中信证券公司在个人理财、公司投资银行业务等方面的合作等。

　　集团内部各方可以互相利用对方的客户群、经销渠道，通过交叉销售来扩大经销网络，增加销售额，其理论基础就是银行的某产品（如信用卡）的客户是它的其他产品（如财富管理）的理想销售对象。比如，中信银行在全国４５个大中城市拥有５００多家分支机构，在居民与企业存贷款、外汇交易、贸易融资、信用卡等方面拥有一定的优势，而中信证券、中信信托、信诚保险可以利用这些客户推销其基金、资产管理、信托产品、保险等，弥补其网络和客户资源的不足。协同合作已经成为中信集团实现战略发展的的最佳选择，中信银行作为中信集团旗下重要的金融机构，无疑获益良多。

　　●中信银行与集团内部合作已经全面展开，未来发展空间广阔

　　中信集团独具优势的综合金融服务平台成为中信银行最大的竞争优势之一。中信集团平台给中信银行带来了较低廉的资金来源、创新性金融产品以及高价值客户群。中信银行已与中信集团其他子公司开展了广泛的业务合作。

　　目前国内也有多家商业银行通过开设基金公司、保险公司等其他业态金融企业的方式进行多元化尝试，但从平台的完整性、成熟度，各个业态实力的均衡程度综合来看，中信集团无疑具有突出的竞争优势。

　　日前，中信集团完成了对中信国金的私有化，更好地整合了集团内部金融资源；ＢＢＶＡ 也获得了中信国金转让的中信银行股权，中信银行未来可望获得战略投资者的更多帮助，这些都对中信银行长期发展有利。强大的集团背景不仅造就了中信银行目前出色的企业金融业务，也将为未来混业经营格局下，中信银行与中信集团旗下的其他机构发挥良好的协同效应奠定了基础。

　　追求卓越 铸就中信银行不凡表现

　　中信银行拥有一支业绩卓越、经验丰富的管理团队，他们在金融领域平均拥有超过二十年的从业及管理经验，均为业内知名专家，具有创新的管理理念及全面的操作经验。

　　近年来，在这支优秀管理团队的带领下，中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念，以极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。

　　● 对公业务继续领跑中小商业银行，具有一流的对公客户服务能力和高质量的客户基础

　　中信银行已在其他全国性商业银行中建立对公业务的市场领先地位。中信银行拥有高质量的对公客户基础。中信银行采取“优质行业、优质企业、主流市场、主流客户”的对公客户策略，注重战略客户的拓展。在全国５００ 强企业中，有超过５０％是公司的客户。中信银行是最早取得国家财政部和国家税务总局金融服务代理资格的其他全国性商业银行，通过公开竞标，中信银行为已推行非税收入收缴改革的４３ 家中央政府部门中的２９ 家提供代理服务。截至２００８年６月末，银行战略客户总数达２２０４户，位于中小股份制商业银行前列，规模稳步扩张可持续。

　　对公业务稳步增长

　　单位：亿元

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　　●积极实施独具特色的零售银行战略，零售银行业务快速成长

　　对于零售银行的发展，中信银行积极探索有中信特色的发展模式， 实行独创有效的“三维四动”市场发展策略，即以财富管理和信用卡为主的发展模式。充分依靠中信集团的平台优势，中信银行加大理财产品的创新力度，适应市场形势推出了类固定收益产品和新股申购类理财产品等。三季度中信银行实现手续费佣金净收入７．９４ 亿元，较二季度环比增长１．０２％。１ 到９ 月手续费佣金净收入占营业收入比重７．０２％，较０７ 年同期５．４６％的水平有所提升。能在资本市场不利形势下保持手续费佣金收入环比增长，十分难得，体现出中信银行在零售银行方面的拓展能力。

　　中信银行非利息收入及手续费收入占比

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　　● 持续的金融服务和产品创新是中信银行不懈的追求

　　中信银行一直致力于金融服务和产品创新，以适应市场环境和客户需求的不断变化。其金融服务品牌“中信财富阶梯”自推出以来，获得了行业内外广泛的赞誉和认可，先后获得了２００７年度“中国金融服务行业最具影响力品牌”、“２００７年中国优秀金融服务产品”、“融尊榜２００７年度最佳对公服务银行”、“２１世纪金贝奖·２００７年度最佳公司理财品牌”等多项荣誉称号。此外，中信银行自获得托管业务资格以来，依托强大的托管业务创新能力，坚持将业务创新作为发展和进步的原动力，２００８年５月２８日，中信银行推出国内首个年金业务品牌“信福年金”，揭开了年金品牌服务的新篇章获得了“最佳资产托管奖”。 银行还创新性的推出了多种信用卡产品，如南方基金联名卡、中信高尔夫卡等，其信用卡和借记卡也获得了多个国内和国际奖项。

　　● 高效的分销网络为中信银行业务扩张创造良好条件

　　中信银行将营销网络战略性地分布于我国经济最发达的东部沿海地区，包括环渤海地区、长江三角洲、珠江三角洲及海峡西岸。２００８ 年９月末，银行贷款和垫款总额６，５２０．２４ 亿元，比年初增长１３．３５％。客户存款达８，６２８．１４ 亿元，比年初增长９．６０％。除去四大商业银行，其规模仅次于交行。截至目前，中信银行的分支机构共计５００多个，其中约７０％的营业网点分布在长三角、珠三角和环渤海地区。无论从业务规模还是网点覆盖来看，中信银行业务的开展已经具备了一定规模优势。

　　● 与ＢＢＶＡ建立了战略性合作关系，吸取国际先进经验，进一步提升中信银行业务经营、管理水平和价值创造能力

　　中信银行于２００７ 年３ 月与西班牙对外银行（ＢＢＶＡ）成为战略合作伙伴，中信银行与ＢＢＶＡ 具有良好的优势互补性，ＢＢＶＡ为一家跨国金融服务公司，主要从事零售银行、资产管理、私人银行及批发银行业务，是西班牙和拉丁美洲领先的金融机构，并在美国、欧洲和亚洲设有分支机构。目前一共有遍布全球的４２００多万客户和７５００个办事机构。西班牙对外银行（ＢＢＶＡ）２００８年６月３日宣布，将出资８亿欧元，增持其在中信银行股份至１０．０７％。ＢＢＶＡ 在业务运营、风险管理等诸多方面，可以为中信银行进一步提升竞争力提供有力支持。

　　目前，双方的合作已积极展开，２００８年上半年，双方在通过ＳＷＩＦＴ进行系统对接以及建立跨境现金池方面取得进展，多次与ＢＢＶＡ联合参展国际知名现金管理专业会议，并联合为其在华客户出具现金管理解决方案。ＢＢＶＡ还将协助中信银行针对国内的外资企业进行市场营销，银行已与ＢＢＶＡ在南美的网络建立了代理行关系，目前ＢＢＶＡ全球近十家子行已可为公司客户提供全面的金融服务。

　　结语：为应对经济下行加剧的风险，近日国务院常务会议确定了进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，涉及投资金额高达４万亿元，并且取消了对商业银行的信贷规模限制。这些政策都对银行构成利好影响。中信银行近日表示，为应对国际金融危机的不利影响，将积极响应国家扩大内需的政策要求。该行将加大对铁路、公路、机场和电网等基础设施建设及铁路设备、工程机械、电网设备等配套企业的信贷支持力度。我们相信，中信银行凭借业务的快速发展，优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制，将在本次积极的财政政策中，把握住机遇，获得上佳的表现。

　　（企业形象）