2008年新成立基金中,一个值得关注的现象是,中信标普指数成为基金业绩基准主要采用的指标。银河证券统计数据显示,在2008年新成立的98只基金中,有32只全部或者部分采用了中信标普指数,占到新发基金总额的三分之一,仅有一只基金采用了新华富时指数。
无独有偶,北京一家公司在上周变更了旗下两只基金的业绩比较基准。公告显示,该公司旗下一只股票型基金的业绩比较基准,由目前的“新华富时A600成长指数*30% + 新华富时A600价值指数*45% + 新华雷曼中国债券综合指数*25%”变更为“中信标普300成长指数*30% +中信标普300价值指数*45% +中信标普全债指数*25%”。同时将另一只基金业绩比较基准,由目前的“新华富时A600成长指数×60%+新华富时中国国债指数×40%”变更为“中信标普300成长指数*60% + 中信标普全债指数*40%”。
这次变更的一个共同特点是将过去基准中的新华富时指数全部换成了中信标普指数。业内人士表示,从本质上来说这两种指数并没有过多的差异,只是其中的成份股有所不同,过去基准使用较多的是新华富时指数,具体使用哪种指数更多是基金公司自身的考虑。
一家基金公司产品部人士表示,近来出现这种集体倾向中信标普指数的原因比较复杂。作为指数编制单位,新华富时和中信标普指数过去都是免费提供。前述人士同时指出:“现在使用新华富时指数每年需要付费,而且费用不算太低,而中信标普依旧免费。”据了解,使用一个新华富时指数的年使用费为6万元,打包购买旗下所有指数为15万元。基金公司可以进行相应的议价获得相应的折扣,但可以肯定的是使用新华富时指数的公司都会支付一定的费用。多数基金公司产品部门对舍弃新华富时的解释是“费用考虑是近来偏爱使用中信标普指数的重要原因”。
另一个关键原因是基金公司出于防范风险的考虑。据悉,新华富时2006年A50股指期货指数案件侵犯了上证信息的知识产权,这起案件给新华富时带来的直接影响是上证信息取消了对它的直接数据提供。据基金公司人士反映,这种限制到目前依旧没有取消。由此带来的影响是,新华富时目前发布指数的数据需要通过第三方机构购买,“假设第三方数据出错,那么势必影响新华富时指数的正确性。”为了规避不必要的风险,基金公司避开新华富时指数也在情理之中。