基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： ２００９年１月２３日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００８年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金收益分配按月结转份额
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安现金富利投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００３年１２月３０日至２００８年１２月３１日）
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注：１．根据《华安富利投资基金基金合同》规定，本基金已自基金合同生效之日起４５个工作日内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二部分（四）投资范围、（八）投资限制的有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安富利投资基金基金合同》、《华安富利证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为货币型投资基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１．２００８年四季度华安富利运作回顾
四季度华安富利投资收益率及规模变化
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美国金融危机愈演愈烈，全球主要发达国家陷入衰退，各国纷纷推出经济刺激方案，美联储将基准利率下调到０至０．２５％区间。由于外需的急剧萎缩和自身的周期性回落，中国经济增长加速下滑，工业增加值增速和企业盈利均有明显下降，通货膨胀迅速回落。中国央行为支持国民经济平稳发展，在短时间内连续５次下调存贷款利率、连续４次下调准备金率。货币市场流动性非常宽裕，回购利率和央票利率大幅下跌。
在上述环境下，本基金抓住机遇，重新开展定期存款业务，增持债券，延长平均剩余期限。同时注意保持适当的现金比例，防范流动性风险。
２．２００９年一季度展望
全球主要经济体经济下滑的趋势至少到２００９年下半年才可能改变。中国面临着扩大内需、调整结构、促进增长的艰巨任务。国内经济复苏尚待时日，通胀压力短期不复存在。货币政策将保持宽松的态势，利率和准备金率均有继续下调倾向。货币市场流动性会得到充分保证，利率将稳中趋降，但企业信用风险的逐步显现也值得警惕。
根据上述基本判断，本基金将保持较高的平均剩余期限，积极调整资产配置比例，优化组合结构，为投资者提供安全、高效的现金管理工具。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２报告期债券回购融资情况
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报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值２０％的情况
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。
５．３．２报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
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５．５报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在１．００元。
５．８．２ 本报告期内本基金不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。
５．８．３ 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．４ 其他资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《华安现金富利投资基金基金合同》
２、《华安现金富利投资基金招募说明书》
３、《华安现金富利投资基金托管协议》
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。
７．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十三日
