§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　本系列基金／基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金招募说明书及其更新。

　　本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。

　　本报告期自２００８年１月１日起至２００８年１２月３１日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§２ 基金简介

　　２．１ 基金基本情况

　　２．１．１嘉实增长证券投资基金

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　　２．１．２嘉实稳健证券投资基金

　　■

　　２．１．３嘉实债券证券投资基金

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　　２．２ 基金产品说明

　　２．２．１嘉实增长证券投资基金

　　■

　　２．２．２嘉实稳健证券投资基金

　　■

　　２．２．３嘉实债券证券投资基金

　　■

　　２．３ 基金管理人和基金托管人

　　■

　　２．４ 信息披露方式

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　　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　３．１ 主要会计数据和财务指标

　　３．１．１嘉实增长证券投资基金

　　金额单位：人民币元

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　　注：（１）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（３）“期末可供分配利润”采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。下同。

　　３．１．２嘉实稳健证券投资基金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　３．１．３嘉实债券证券投资基金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 嘉实增长证券投资基金

　　３．２．１．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．１．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　图１：嘉实增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００３年７月９日至２００８年１２月３１日）

　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：

　　（１）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的８０％；（２）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％；（３）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；（４）投资于国债的比例不低于基金资产净值的２０％；（５）本基金的股票资产中至少有８０％属于本基金名称所显示的投资内容；（６）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

　　由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在１０个交易日内进行调整，并符合相应的规定。

　　３．２．１．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　图２：嘉实增长基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

　　３．２．２ 嘉实稳健证券投资基金

　　３．２．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　图３：嘉实稳健基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００３年７月９日至２００８年１２月３１日）

　　注１：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：

　　（１）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的８０％；（２）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％；（３）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；（４）投资于国债的比例不低于基金资产净值的２０％；（５）本基金的股票资产中至少有８０％属于本基金名称所显示的投资内容；（６）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

　　由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在１０个交易日内进行调整，并符合相应的规定。

　　注２： ２００８年２月２８日，基金管理人发布《关于调整嘉实稳健证券投资基金基金经理的公告》，邹唯先生不再担任嘉实稳健基金基金经理职务，嘉实稳健基金由现任基金经理忻怡先生独立管理。

　　３．２．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　图４：嘉实稳健基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

　　３．２．３ 嘉实债券证券投资基金

　　３．２．３．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．３．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　图５：嘉实债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００３年７月９日至２００８年１２月３１日）

　　注１：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：

　　（１）投资于债券的比例不低于基金资产总值的８０％；（２）投资于国债的比例不低于基金资产净值的２０％；（３）投资于国债及信用等级为ＢＢＢ级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的８０％。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（４）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（５）新股投资比例不超过基金资产总值的２０％。

　　由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在１０个交易日内进行调整，并符合相应的规定。

　　注２： ２００８年４月１１日，基金管理人发布《关于变更嘉实债券证券投资基金基金经理的公告》，刘熹先生任嘉实债券基金基金经理，刘夫先生不再担任嘉实债券基金基金经理职务。

　　３．２．３．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　图６：嘉实债券基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

　　３．３过去三年基金的利润分配情况

　　３．３．１ 嘉实增长投资基金

　　单位：人民币元

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　　３．３．２ 嘉实稳健投资基金

　　单位：人民币元

　　■

　　３．３．３ 嘉实债券投资基金

　　单位：人民币元

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

　　本系列基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于１９９９年３月２５日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和ＱＤＩＩ、特定资产管理业务资格。

　　截止２００８年１２月３１日，基金管理人共管理２只封闭式基金、１４只开放式基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型）、嘉实货币市场基金、嘉实３００指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金、嘉实海外中国股票基金、嘉实研究精选基金、嘉实多元收益债券基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金３只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

　　４．１．２ 基金经理简介

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　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在报告期内，本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金／基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本系列基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　报告期内，嘉实增长、嘉实稳健基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较；嘉实债券基金份额净值增长率为０．４１％，嘉实多元Ａ基金份额净值增长率５．０９％、嘉实多元Ｂ基金份额净值增长率４．９９％，投资风格相似的某债券组合份额净值增长率为９．１３０９％。主要原因是报告期内嘉实多元基金处于建仓期，组合久期短；嘉实债券受到基金合同有关金融债和企业债比例限制，无法大比例投资金融债，而报告期内金融债尤其是中期金融债涨幅最大，因此影响嘉实债券基金的收益；某债券组合加大金融债投资，取得了较好收益。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内本系列基金／基金不存在异常交易行为。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１嘉实增长证券投资基金

　　截至本报告期末本基金份额净值为２．７１５元；本报告期基金份额净值增长率为－３９．３６％，同期业绩比较基准收益率为－５８．３５％。自本基金成立以来，本基金份额净值增长率为２６１．８３％，业绩比较基准收益率为４４．４８％。

　　本期基金份额净值增长率显著高于业绩比较基准收益率的原因主要有两个方面：一是在２００８年初我们判断企业盈利和估值水平都有向下的压力，因此在操作中采取中性偏保守的仓位，这部分降低了指数下跌带来的损失；二是本基金对于持续成长的板块，在大部分时期保持超额配置，这类股票在２００９年的调整相对市场指数有明显的超额收益。

　　２００８年全球经济减速进一步蔓延，从美国到欧洲，从发达国家到金砖四国。中国亦未能独善其身，投资者的担心从出口、投资进一步扩散至内需，在经济下滑和去库存的综合作用下，经济增速快速回落，多项指标增速创近年新低。在此背景下，Ａ股市场出现了大幅下跌，其中，周期性板块的下跌速度和幅度更为显著。

　　随着指数的下跌，Ａ股估值水平快速下降，市场的安全边际有所提高。进入４季度后，随着政府取向及流动性预期的转变，市场出现了一波较为显著的反弹行情。

　　本基金在２００８年的投资中，贯彻“关注成长、强化防御”的投资策略。在保持较多持续增长行业的基础上，也部分参与了市场上的热点主题投资机会。在指数单边下跌的２００８年，我们的策略选择虽部分降低了投资人的损失，但在股票仓位的控制上还显得保守，没有充分利用大类资产配置来避免投资损失。

　　具体配置上，上半年本基金适当的降低了仓位，并在结构上增持了能源、能源装备、食品饮料、信息技术等行业，保持了在医药行业的较高配置；下半年，本基金继续维持在医药、消费、信息技术等防御性行业较高的比例，大幅下调了采掘行业、金属非金属等行业的比例，并适当增持了机械、电力、金融等行业，从其后市场表现来看，有关配置取得了良好的收益。

　　４．４．２嘉实稳健证券投资基金

　　截至本报告期末本基金份额净值为０．６７５元；本报告期基金份额净值增长率为－５１．２６％，同期业绩比较基准收益率为－６４．２４％。

　　２００８年中国股市经历了海外金融海啸、中国经济下滑、市场估值收缩三重压力。如市场的反身性在上涨的时候带来的不可预知的泡沫一样，在下跌的时候也让市场没有任何喘息之机。

　　中国政府的４万亿财政刺激计划成为行业演化的主线，早周期的行业领涨。随着市场情绪有所恢复，医药板块和中小成长性个股也表现良好。

　　本基金在２００８年４季度完成了仓位的调整，增加了大市值的消费、医药板块配置。适当降低了风险暴露偏大的周期性行业比重。

　　４．４．３嘉实债券证券投资基金

　　截至本报告期末本基金份额净值为１．２２９元；本报告期基金份额净值增长率为０．４１％，同期业绩比较基准收益率为１４．８９％。

　　２００８年，世界所发生和经历的对于人类经济发展的破坏性和影响力已直追１９２９年大萧条，由２００７年的金融领域“次贷危机”所引发的实体经济衰退如今席卷全球，中国经济的高对外依存度导致我们也难以独善其身。实体经济的“俯冲式”下滑直接消弭了对大宗商品尤其是石油的需求，从而使得通货膨胀水平从年中开始迅速衰减，到年底已转为潜在的通缩风险。宏观经济形势出现如此迅猛巨大的转变超出各国政府的预期，经济政策不得不随之彻底转向。中国的政策调整速度相对较快，当经济方针从“防过热防通胀”转向“保增长”，财政政策随之从稳健转向积极，货币政策随之从紧缩转向适度宽松。与四万亿政府投资拉动内需相配合，央行从９月底开始四次降息、四次降低存款金率，取消贷款限制，保持经济体流动性宽裕。

　　上述一系列货币政策的出台与市场对经济预期的重大转变，直接催生了中国债市从２００８年８月到１２月的大牛市行情：基准收益率快速下行，同时大量的避险资金从股市流入债市，债券供不应求，进一步大幅拉低市场利率。过快的上涨必然产生阶段调整的压力，但每一次调整都在政策出台和经济前景不明朗的悲观预期下被迅速终结。在４个半月的时间里，中国债券总指数就上涨１２．７％，强度史无前例。在上半年本基金保持了短久期策略，原因是当时的通货膨胀形势依然严峻，央行虽然不再加息但仍然通过两次上调存款准备金率维持紧缩性货币政策，而在下半年，根据基本面与资金面的重大变化，本基金及时改变策略转向长久期，并且对国债、金融债和有担保企业债各类属相对价值的变化轮动做出正确的判断，取得良好的收益。但对于纯信用债券，我们认为在经济下行周期中企业信用风险上升，存在违约集中爆发的可能，从而导致信用息差系统性扩大，因此从风险调整后收益不具备吸引力的角度出发，没有对该品种重仓配置。

　　另一方面，股票市场在２００８年１月至１０月底持续下跌，仅在１１月中期开始出现超跌反弹行情，但反弹幅度相对于前期跌幅来说微弱，上证指数全年下跌６５．３９％。本基金虽然坚持在市场流动性所能提供的范围内尽可能减持权益类资产，但由于２００７年和２００８年一季度参与申购的新股存在锁定期，这些新股股价的大幅下跌，影响了基金资产净值的增长。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　４．５．１嘉实增长证券投资基金

　　展望未来，从实体经济的角度来看，２００９年全球经济还面临着周期性调整、结构性矛盾及去杠杆化的冲击，回落还将持续，而中国经济受外需拖累，亦难以显著回升。

　　在金融市场方面，全球金融市场的稳定尚需一定的时间，而Ａ股市场则可能是振荡筑底，为未来逐步孕育投资机会的一年。年内，投资者面临的形势将是喜忧参半，一方面会见到更为挑战的一些宏观数据与企业盈利，另一方面可能在中后期见到宏观经济与企业盈利逐步启稳，流动性的改善，因而全年的市场将较为振荡。

　　在这种情况下，我们将继续运用成长性的投资方法与攻守兼备的投资策略，积极寻找那些能够长期分享全球与中国经济中长期增长、并具有估值吸引力的产业与企业，力争为长期支持本基金的持有人创造更好的收益。

　　４．５．２嘉实稳健证券投资基金

　　展望２００９年，经济基本面仍处于下行周期，上市公司的盈利负面信息也主要体现在２００９年。与此同时，我们也面临着一个在２００８年过度下跌、恐慌过度释放的Ａ股市场，进入２００９年，实体经济可能和虚拟经济出现一定程度上的背离。整体上，２００９年Ａ股市场将在一个基本面、政策、估值、海外影响等多重因素博弈的复杂的市场环境中运行，是寻找方向之年。

　　基于上述判断，２００９年对大规模基金的管理带来了挑战。震荡市场的机会在于资产配置和以静制动。考虑到基金规模，稳健的选股将更把视野放的更长一些，忽略一些短期的扰动，在扰动带来的下跌中等待机会。

　　４．５．３嘉实债券证券投资基金

　　展望２００９年，经济基本面依然存在重大的不确定性，即政府的宏观调控政策能否挽经济大局于危澜？政府投资和产业振兴政策是短暂的“强心针”还是能够真正带领中国经济步入新一轮快速增长的轨道？我们倾向于肯定的回答，但认为这将需要较长的调整时间。另一方面，通缩的风险已取代了通胀，即便大量流动性的释放可能催生通胀，但在２００９年内发生的可能性很小。因此，２００９年的债券市场具备基本面的支持，但在资金面和技术面上开始累积风险：一是政府投资将导致国债和地方债的大量供给；二是过低的收益率水平使得债券资产失去投资吸引力，资金配置将发生重大转移。预计全年的债市行情将振荡起伏，对于阶段行情的把握和相对价值品种的挖掘能力是获取收益的关键。本基金将继续遵循“不追求过高风险回报”的投资理念，密切跟踪国内外经济形势变化，充分考虑国内资本市场的风险和机会，在严格控制基金净值波动的基础上，寻求基金净值的稳定增长。

　　４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　报告期内，基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。普华永道中天会计师事务所有限公司对管理人旗下证券投资基金２００８年９月１６日特殊事项停牌股票估值调整出具了《审核报告》（普华永道中天特审字〔２００８〕第７５６号）。

　　报告期内，基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。

　　报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

　　４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据本报告３．１．１．１嘉实增长基金本期利润为－１，２５８，９４５，０７１．１５元、３．１．２．１嘉实稳健基金本期利润为－１６，７７７，７６１，７８３．８１元、３．１．３．１嘉实债券基金本期利润为－１２９，６２５，５０７．８５元以及本系列基金基金合同（第三部分十一（二）收益分配原则５款）“如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配”，因此报告期本系列基金／基金未实施分配利润。

　　§５ 托管人报告

　　５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金（以下称“本系列基金／基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本系列基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本系列基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

　　§６ 审计报告

　　嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金２００８年度财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计、注册会计师张小东、成超签字出具了“无保留意见的审计报告”（安永华明〔２００９〕审字第６０４６８７５６＿Ａ０１号）。

　　投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

　　§７ 年度财务报表

　　７．１资产负债表

　　会计主体：嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金

　　报告截止日：２００８年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　■

　　７．２ 利润表

　　会计主体：嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金

　　本报告期：２００８年１月１日至２００８年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金

　　本报告期：２００８年１月１日至２００８年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　７．３．１嘉实增长基金

　　■

　　７．３．２嘉实稳健基金

　　■

　　７．３．３嘉实债券基金

　　■

　　７．４ 报表附注

　　７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致，会计估计与最近一期年度报告不一致。

　　有关会计估计变更的说明如下：

　　根据中国证券监督管理委员会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金自２００８年９月１６日起，对证券投资的估值方法进一步明确如下：

　　（１）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值；

　　（２）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值；

　　因上述估值事项而进行的会计估计变更，本系列基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更对本系列基金的嘉实增长２００８年９月１６日资产净值和净利润的影响为减少人民币４７，１３５，３７５．６８元，对本基金２００８年１２月３１日资产净值的影响为减少净值人民币１５３，２４６．７５元，对本基金本年度净利润的影响为减少净利润人民币１５３，２４６．７５元。此项会计估计变更对本系列基金的嘉实稳健２００８年９月１６日资产净值和净利润的影响为减少人民币５４９，４９５，２９０．８０元，对本基金２００８年１２月３１日资产净值的影响为减少净值人民币６，３０１，５５１．５０元，对本基金本年度净利润的影响为减少净利润人民币６，３０１，５５１．５０元。

　　７．４．２ 差错更正的说明

　　报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。

　　７．４．３ 关联方关系

　　■

　　７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　以下关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

　　本期、上年度可比期间本系列基金均未通过关联方交易单元进行交易。

　　７．４．４．２ 关联方报酬

　　７．４．４．２．１ 基金管理费

　　（１）嘉实增长基金

　　单位：人民币元

　　■

　　（２）嘉实稳健基金

　　单位：人民币元

　　■

　　（３）嘉实债券基金

　　单位：人民币元

　　■

　　注：（１）嘉实增长基金、嘉实稳健基金的基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。嘉实债券的基金管理费按前一日的基金资产净值的０．６０％的年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×年费率／当年天数

　　Ｈ为每日应支付的基金管理费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　（２） 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。

　　７．４．４．２．２ 基金托管费

　　（１）嘉实增长基金

　　单位：人民币元

　　■

　　（２）嘉实稳健基金

　　单位：人民币元

　　■

　　（３）嘉实债券基金

　　单位：人民币元

　　■

　　注：（１） 嘉实增长基金、嘉实稳健基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。嘉实债券基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２０％的年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×年费率／当年天数

　　Ｈ为每日应支付的基金托管费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。(下转D98版)