基金管理人：华富基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　送出日期：２００９年０３月２７日

　　§１ 重要提示

　　１．１ 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　本报告期自２００８年１月１日起至２００８年１２月３１日止。

　　§２ 基金简介

　　２．１ 基金基本情况

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　　２．２ 基金产品说明

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　　２．３ 基金管理人和基金托管人

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　　２．４ 信息披露方式

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现及利润分配情况

　　３．１主要会计数据和财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３） 对采用份额净值计算或计算公式中含有Ｎ的财务指标，均使用对外披露的净值数据及相应的时点（Ｎ为报告期内所含的交易天数）。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：业绩比较基准收益率＝８０％×中信标普３００指数＋２０％×中信全债指数，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票６０％～９５％，债券资产的配置比例为０－３５％，权证的配置比例为０－３％，现金或者到期日在１年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的５％，本基金建仓期为２００７年３月１９日至９月１９日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　３．３过去三年基金的利润分配情况

　　单位：人民币元

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

　　基金管理人华富基金管理有限公司于２００４年３月２９日经中国证监会证监基金字［２００４］４７ 号文核准开业，４月１９日在上海正式注册成立，注册资本１．２亿元，由华安证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同出资设立。基金管理人于２００５年３月０２日发起成立并管理其第一只开放式基金－－华富竞争力优选混合型证券投资基金。２００６年６月２１日发起成立并管理其第二只开放式基金－－华富货币市场基金。２００７年３月１９日发起成立并管理其第三只开放式基金－－华富成长趋势股票型证券投资基金。２００８年５月２８日发起成立并管理其第四只开放式基金－－华富收益增强债券型证券投资基金。２００８年１２月２４日发起成立并管理其第五只开放式基金－－华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金。

　　４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内无异常交易行为发生。

　　４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１业绩表现

　　截至２００８年１２月３１日，本基金份额净值为０．４７０１元，累计基金份额净值为０．７６０１元。在本报告期内，本基金份额净值增长率为－５９．７７％，同期业绩比较基准收益率为－５４．８８％。

　　４．４．２ ２００８年投资运作

　　２００８年中国股票市场受多重因素的严峻挑战，首先是次贷危机导致各国需求下滑降低了中国总体出口预期，而以石油、煤炭、矿石为代表的基础原材料价格的暴涨暴跌在２００８年前１０个月的直接影响是挤压中下游企业的盈利，年末则表现为企业库存积压、大额减值准备同样降低企业的盈利水平，从实际和预期两方面看企业的利润水平都有下滑；其次由于居民消费物价指数（ＣＰＩ）和生产资料价格指数（ＰＰＩ）的高企导致央行开始收缩市场的流动性并加以较严厉的信贷额度控制，市场资金成本不断走高，与此同时宏观基本面面临较大不确定性，这些因素不断地降低投资者愿意接受的股票市场的估值水平。预期盈利下滑和估值水平下跌的双重压力导致股票市场出现了逐波走低的运行格局，虽然印花税降低等一些扶持股票市场的政策曾激发过市场在较短期的反弹，但最终难以逆转市场下跌的态势，全年上证指数下跌幅度达到６５．３９％。

　　２００８年华富成长趋势基金的净值跟随市场出现了较大幅度的下跌，虽然我们坚持了大多数价值投资的品种，而这些品种的盈利水平也要略好于市场平均，但整体估值水平的下降同样给基金的净值带来的较大的下跌幅度。对全年的投资，虽然我们也短期参与过部分行业品种的轮动机会，但我们坚持将成长性确定的蓝筹品种作为核心资产，坚持对价值投资进一步深化，注重研究公司发展趋势、行业变化格局，这将是华富成长趋势基金获得收益和抵御市场风险最重要的手段。

　　４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２００９年中国宏观经济，全球金融海啸的进一步深化可能给中国经济尤其是出口带来较大压力，而对未来预期的不确定可能降低人们对消费的需求。不过２００８年１０月以来中国政府采取的一系列刺激经济的财政货币政策将在很多程度上对冲出口下滑和房地产投资下滑的负面效果，而启动内需、促进经济转型的政策导向也有望使中国经济在全球经济中率先走出低谷，保持较高速度的增长。

　　对于证券市场而言，全球金融海啸的波及以及年初企业盈利数据同比下滑可能会短期内制约投资者对股票市场的上涨预期。不过由于估值水平的纵比优势、较宽松的货币环境、经济数据环比的向好都支持股票市场向好的中长期方向。综合以上两方面我们认为２００９年股票市场不需要过分悲观，至少估值水平整体下移的风险不大，虽然市场短期可能受到负面因素的影响出现区间震荡，而中长期向好的走势应该能持续。从操作上看，我们将首先监测宏观的先行指标，在确定经济增长基本形成的情况下积极寻找合适的标的，我们的重点仍然是寻找较合理估值水平下的确定性成长，利用时间来创造价值是我们所追求的目标。从行业配置中仍然会把持续增长的食品饮料、商业零售、医药、保险为代表的消费类公司做一些重点配置，而受到积极财政政策正面影响工程机械、水泥、电力设备也是我们积极配置的领域，我们会继续关注水平较合理的银行、港口板块，我们也会关注新能源、节能减排、经济转型等主题投资机会。

　　４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由天健光华（北京）会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为公司运作保障部总监，成员包括总经理、督察长、监察稽核部负责人以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。

　　４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金本报告期出现亏损，按照《证券投资基金运作管理办法》和《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，未进行利润分配。

　　§５ 托管人报告

　　５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§６ 审计报告

　　本基金２００８年年度财务会计报告经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了天健光华审（２００９）ＪＲ字第０７０００２号“标准无保留意见的审计报告”。投资者欲了解审计报告全文，应阅读年度报告正文。

　　§７ 年度财务报表

　　７．１资产负债表

　　会计主体：华富成长趋势股票型证券投资基金

　　报告截止日： ２００８年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：报告截止日２００８年１２月３１日，基金份额净值０．４７０１元，基金份额总额２，８８３，４６３，７６５．１６份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。

　　７．２ 利润表

　　会计主体：华富成长趋势股票型证券投资基金

　　本报告期： ２００８年１月１日至２００８年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：后附报表附注为本财务报表的组成部分。

　　７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：华富成长趋势股票型证券投资基金

　　本报告期： ２００８年１月１日至２００８年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：后附报表附注为本财务报表的组成部分。

　　７．４报表附注

　　７．４．１ 基金基本情况

　　华富成长趋势股票型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【２００７】５０号文核准募集设立。本基金自２００７年３月１２日起公开向社会发行，至２００７年３月１４日募集结束。经天健华证中洲（北京）会计师事务所（现已更名为天健光华（北京）会计师事务所）验资并出具天健华证中洲验（２００７）ＪＲ字第０７０００１号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。本次募集资金总额６，７７７，１５８，９７７．４３元；募集资金的银行存款利息５６４，６０７．３５元，折成基金份额，归投资人所有；设立募集期共募集６，７７７，７２３，５８４．７８份基金单位。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于２００７年３月１９日生效，该日的基金份额为６，７７７，７２３，５８４．７８份基金单位。

　　７．４．２ 会计报表的编制基础

　　本基金以财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制会计报表。

　　７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金２００８年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２００８年１２月３１日的财务状况以及２００８年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　　７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　７．４．４．１ 会计政策变更的说明

　　本报告期本基金会计政策无变更。

　　７．４．４．２ 会计估计变更的说明

　　根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（［２００８］３８号公告），以及中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》的内容和有关要求，自２００８年９月１６日起，本基金对中长期停牌股票等无市价的投资品种采用指数收益法进行估值，行业指数选取沪深交易所公开发布的相关行业分类指数为标准。２００８年９月１６日，本基金因长期停牌股票按照上述估值办法进行调整，使基金资产净值较２００８年９月１２日下降了１．６６％。

　　７．４．５ 税项

　　根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００７］８４ 号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项如下：

　　７．４．５．１以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　７．４．５．２基金买卖股票、债券的差价收入，从２００４年１月１日起，继续免征收营业税。

　　７．４．５．３对基金买卖股票、债券的差价收入，从２００４年１月１日起，继续免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０．００％的个人所得税。（注：自２００５年６月１３日起，基金从上市公司取得的股息红利所得减按５０．００％计算应纳税所得额。）

　　７．４．５．４基金买卖股票，经国务院批准，从２００８年４月２４日起证券（股票）交易印花税税率由３％。调整为１％。。经国务院批准，从２００８年９月１９日起，对证券交易印花税政策进行调整，由双边征收改为向卖方单边征收，税率保持１％。。

　　７．４．５．５基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

　　７．４．６关联方关系

　　■

　　７．４．６．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　　本报告期内本基金管理人华富基金管理有限公司第二大股东安徽省创新投资有限公司已被吸收合并为安徽省信用担保集团有限公司，本基金管理人华富基金管理有限公司向中国证券监督管理委员会提出了章程修改和股东变更的申请。中国证券监督管理委员会经过审核，下发了证监许可［２００８］７５９号文件，核准了公司章程的修改以及股东变更的申请。本基金管理人华富基金管理有限公司于２００８年９月２６日完成了工商变更登记手续。

　　本报告期发生变化的关联方情况如下：

　　■

　　７．４．６．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　　■

　　７．４．７本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　７．４．７．１通过关联方交易单元进行的交易

　　７．４．７．１．１股票交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　债券交易

　　■

　　回购交易

　　■

　　７．４．７．１．２权证交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．４．７．１．３应支付关联方的佣金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　７．４．７．２关联方报酬

　　７．４．７．２．１基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：基金管理费按前一日基金资产净值１．５０％的年费率逐日计提，按月支付。计算方法Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数（Ｈ 为每日应计提的基金管理费，Ｅ 为前一日基金资产净值）。

　　７．４．７．２．２基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提，按月支付。计算方法Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数（Ｈ 为每日应计提的基金托管费，Ｅ 为前一日基金资产净值）。

　　７．４．７．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　单位：人民币元

　　■

　　７．４．７．４各关联方投资本基金的情况

　　７．４．７．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　■

　　７．４．７．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　■

　　７．４．７．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本表仅列示活期存款余额及产生利息。

　　７．４．７．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．４．８ 期末（２００８年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

　　７．４．８．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　本基金无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　　７．４．８．２ 期末持有的暂时停牌股票

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．４．８．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　本基金期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。

　　７．４．９有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　无

　　§８ 投资组合报告

　　８．１ 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本表所列示的其他资产详见８．９．３ 其他资产构成。

　　８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。

　　８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

　　８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　８．９ 投资组合报告附注

　　■

　　■

　　８．９．３ 其他资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　■

　　§９基金份额持有人信息

　　９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

　　■

　　§１０ 开放式基

　　金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§１１重大事件揭示

　　１１．１ 基金份额持有人大会决议

　　■

　　１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　■

　　１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　■

　　１１．４ 基金投资策略的改变

　　■

　　１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

　　■

　　１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　■

　　１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　１１．７．１ 本期基金租用证券公司交易单元股票交易的有关情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　１１．７．２ 本期基金租用证券公司交易单元债券交易的有关情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　１１．７．３ 本期基金租用证券公司交易单元权证交易的有关情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号），我公司重新修订了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序，比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，选择了研究能力强、内部管理规范、信息资讯服务能力强的几家券商租用了基金专用交易单元。本报告期本基金新增的交易单元分别是：中国国际金融公司１个、中信证券１个、华弘证券１个。