§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ和公司网站ｗｗｗ．ｙａｔａｉ．ｃｏｍ，投资者欲了解详细内容，应仔细阅读公司年度报告全文。

　　１．２ 公司董事刘树森先生因工作原因未能亲自出席本次董事会会议，委托董事宋尚龙先生代为出席并行使表决权。

　　１．３ 中准会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人董事长、总裁宋尚龙先生，主管会计工作负责人副总裁、总会计师刘树森先生，会计机构负责人财务资产管理部总经理彭雪松先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 上市公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　（１）控股股东情况

　　公司的控股股东为长春市人民政府国有资产监督管理委员会，主要职责为代表长春市人民政府履行国有资产出资人职责，监管范围是长春市属企业（含地方性金融类企业）的国有资产。

　　（２）实际控制人情况

　　实际控制人名称：长春市人民政府国有资产监督管理委员会。

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　１、基本情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况。

　　□适用 √不适用

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、公司报告期内总体经营情况

　　（１）总体经营情况

　　２００８年是公司综合实力得到进一步增强的一年。面对主要原燃材料价格大幅波动的不利局面，公司积极开拓市场，强化营销管理，通过细化“亚泰管理模式”， 对所属公司实行“日指标、周报告、月分析、季调整、年兑现”的精细化管理，加大生产经营管理力度，通过集中招标及采购，较好地消化了能源及其它原材料价格上升导致的成本上涨压力，主营业务取得了较好的经营业绩，综合实力进一步增强。２００８年，公司实现营业收入４５０，６７１万元，较上年增长１１．０３％；实现营业利润２８，６３４万元，较上年下降３７．４０％；截至２００８ 年１２月３１日，公司总资产为１，４２０，４４７万元，较上年增长２７．９９％；归属于母公司所有者权益为５３３，２８０万元，较上年增长５．９８％。

　　公司以水泥、地产为主业，是东北地区最大的水泥企业，“鼎鹿”牌商标是中国驰名商标，拥有较高的市场知名度和美誉度。报告期内，公司通过中标哈大铁路、长吉城际铁路及九台华能电厂等重点大项目，水泥产品保持了较高的市场占有率，公司的盈利能力得到进一步提升，抗风险能力进一步增强。报告期内，亚泰水泥业共生产熟料７１５．９１万吨，生产水泥８２５．１０万吨，共销售商品熟料１３４．６４万吨，销售水泥８１７．７９万吨。地产产业积极面对销售形势变化，通过加强营销管理和客户开发，全力推进亚泰樱花苑开发和销售进程。报告期内，吉林亚泰房地产开发有限公司竣工面积５．６１万平方米，共销售商品房６．１９万平方米。

　　公司积极推进与爱尔兰ＣＲＨ公司的战略合作，顺利通过了国家有关部门的审批，公司已于２００９年１月６日收到股权转让价款，除显著增厚２００９年每股收益外，还将进一步增强公司的综合实力及发展后劲，使公司获得后续快速发展所需的巨额资金，目前合资公司已正式运营。公司与爱尔兰ＣＲＨ公司将以吉林亚泰集团水泥投资公司为合作平台，加大对意向性水泥目标企业的兼并重组力度，进一步提高水泥产能，扩大市场占有率，巩固在东北水泥市场的龙头地位。同时也将充分吸收借鉴ＣＲＨ公司先进的经营理念、成熟的管理模式，生产水泥下游的高毛利产品，延伸水泥产业链，进一步提升水泥产业的盈利能力。

　　报告期内，公司加大对金融领域的投资力度，公司筹划参与江海证券的增资扩股，履行了决策程序，配合江海证券完成了增资扩股相关材料的上报。２００９年江海证券的增资扩股完成后，公司将成为江海证券的第二大股东，持股比例达到３０．０７６％，随着证券市场的发展及江海证券盈利能力的不断增强，江海证券将成为公司新的利润增长点。通过受让吉林银行股权及参与吉林银行增资扩股，公司成功涉足银行业，进一步做大做强了金融产业，培育了新的利润增长点。随着吉林银行营业网点覆盖面的日趋扩大及盈利能力的稳步提升，公司所持股权将获得增值收益。

　　（２）公司存在的主要优势及困难

　　公司存在的主要优势：

　　①管理优势

　　公司拥有一支团结向上、勤奋敬业的专业化管理团队，使公司能够较好地应对市场变化，按照市场和政策导向开展经营活动，并得以在复杂、激烈的竞争中持续保持良性发展。通过不断的思考与探索，“亚泰管理模式”得到进一步的完善和深化，推动公司向精细化、紧密型管理的大型企业集团迈进。

　　②规模优势

　　公司是东北最大的水泥生产企业，已经形成了石灰石开采、熟料生产、水泥生产、商品混凝土生产、水泥包装制品和水泥销售为一体的完整产业链，在十二家国家重点支持的水泥企业中名列第七位，规模效应明显。亚泰地产是是吉林省最大的房地产企业，多年来积累了广泛的业主资源。

　　③资源优势

　　石灰石是生产水泥的主要原料，公司现有矿山的储量大而且石灰石品位好，均位于公司厂区附近，既为生产水泥提供强有力的保障，又可以有效节约运输费用，降低生产成本；公司的煤炭产业进入收获期，开采的优质煤炭将为水泥产业的生产提供稳定的燃料来源。

　　④品牌优势

　　公司拥有的“鼎鹿”牌商标是“中国驰名商标”，“天鹅”牌商标是黑龙江省著名商标，吉林亚泰水泥有限公司通过了ＩＳＯ９００１、ＩＳＯ１４００１、ＯＨＳＡＳ１８００１三大体系认证。亚泰地产经过多年的发展，已经成为长春市具有较强竞争力的房地产开发品牌企业。

　　⑤网络优势

　　公司水泥产业实施“统一管理、分区营销”的营销管理模式，将主要目标市场划分为“长春大区、吉林大区、龙江大区”，形成了销售公司、驻外办事处、经销商三位一体的销售网络，占据了吉黑两省的“长吉经济带”、“ 哈大齐经济带”的主要市场和辽宁省的部分市场，具有明显的网络优势。

　　公司存在的主要困难及对策：

　　地产产业受世界金融危机导致的经济下行压力影响，潜在购房者持币观望气氛浓郁，销售情况低迷是公司地产业面临的主要困难。

　　针对以上情况，公司采取多种措施，积极应对市场挑战。在经营管理方面，结合宏观调控要求及市场情况，每周召开“经营周报分析会”，分析一周来的经营情况，制定下一步的应对措施，实行严格、持续、有效的内部控制监督管理；在财务管理方面，继续加大成本费用管控力度，健全各项成本管理制度；加大市场开拓和品牌支持力度，开发客户资源。

　　２、公司主营业务及其经营情况

　　（１）报告期经营计划完成情况

　　２００８年计划实现营业收入５４８，６６０万元，发生营业成本４２５，８７１万元，发生三项费用１００，４９３万元。２００８年，公司实际完成营业收入４５０，６７１ 万元，比计划减少９７，９８９万元，为计划的８２％；发生营业成本３３６，５７１万元，比计划减少８９，３００万元，为计划的７９％；发生三项费用９４，７３９万元，比计划减少５，７５４万元，为计划的９４％。

　　（２）公司主营业务收入及主营业务利润构成情况

　　２００８年公司主营业务收入及主营业务利润构成情况如下：

　　按行业和产品划分：

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　按地区划分：

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　（３）报告期内公司主营业务结构、主营业务盈利能力较前一报告期变化的说明

　　报告期内公司主营业务结构较前一报告期相比，所属行业及经营范围未发生变化。

　　公司主营业务盈利能力较前一报告期相比，水泥产业盈利能力较上期略有下降，其原因是水泥产品生产成本增加，使水泥产品毛利率有所下降；其他产业盈利能力增强，主要是由于本期煤炭价格大幅上涨，使其他产业毛利率大幅提高。

　　（４）公司主要供应商、客户情况

　　２００８年，公司水泥产业前五名供应商合计采购金额为６３，１６４万元，占公司水泥产业年度采购总金额的２７．６２％，前五名客户合计销售额为７４，５６５万元，占公司水泥产业年度销售总额的２４．９２％。

　　公司房地产业前五名供应商合计采购金额为１０，８４９万元，占公司房地产业年度采购总额的２０．７２％，前五名客户合计销售额为３，０４２万元，占公司房地产业年度销售总额的６．６５％。

　　３、报告期内公司资产构成变化情况

　　（１）货币资金、预付款项、其他应收款、投资性房地产、固定资产、应付票据、应付账款等资产构成同比发生重大变动情况及说明

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　说明：

　　货币资金期末余额较期初余额增加３９．４４％，主要原因为公司本期银行借款增加尚未全部投入使用及收回应收款项所致。

　　预付款项期末余额较期初余额增加８９．１５％，主要原因为本期预付吉林银行股份有限公司和江海证劵经纪有限责任公司购置股权款及预付设备款增加所致。

　　其他应收款期末余额较年初下降５７．８２％，主要原因为本公司本期加大催缴力度，收回以前年度欠款。

　　投资性房地产账面价值期初余额为７２０，９９７，３３３．６９元，系本公司之子公司吉林亚泰房地产开发有限公司对吉林亚泰富苑购物中心有限公司出租的房屋建筑物。因吉林亚泰富苑购物中心有限公司本期纳入合并范围，该投资性房地产在合并报表中转为自用固定资产。

　　固定资产期末账面价值较期初增加５８．１３％，主要是公司本期吉林亚泰水泥有限公司日产５，０００吨水泥熟料生产线建成投产及双鸭山亚泰煤业有限公司一、二井恢复完成所致。

　　本公司应付票据期末余额较期初增加１２９．８８％，主要原因为本公司本期更多的采用票据结算方式。

　　本公司应付账款期末余额较期初增加４８．０７％，主要原因为本公司本期应付工程款、设备款及材料款增加。

　　（２）销售费用、管理费用、投资收益重大变动情况及说明

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　说明：

　　本期销售费用较上期同期增长３３．９７％，主要原因为冬储费用、包装费用、广告费用和人员工资等费用增加。

　　本期管理费用较上期同期增长３３．５９％，主要原因为人员工资、土地使用税等费用增加。

　　本公司本期投资收益较上年同期下降５３．９７％，主要原因为本公司联营企业东北证券股份有限公司本期净利润较上年同期大幅下降，致使本公司按持股比例享有的投资收益下降。

　　４、报告期内现金流量情况

　　经营活动、投资活动和筹资活动重大变动及说明：

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　说明：

　　经营活动产生的现金流量净额较上年大幅增加４２５．８５％，主要是由于公司本期水泥产销量大幅增加所致。

　　投资活动产生的现金流量净额较上年大幅减少１５２．９９％，主要是由于公司本期投资建设哈尔滨、双阳、明城熟料生产线等项目支出增加及支付吉林银行股份有限公司股权转让款所致。

　　５、采用公允价值计量的项目

　　单位：元；币种：人民币

　　■

　　６、持有外币金融资产、金融负债情况

　　报告期内，公司未持有外币金融资产，也未发生外币金融负债。

　　７、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　（１）吉林亚泰集团水泥投资有限公司主营水泥产品的投资、开发，公司注册资本为２７４，３００万元。２００８年１２月３１日，公司总资产为６８０，４７７万元，净资产２９０，３９７万元。２００８年，实现营业收入３０２，７５８万元，净利润１５，５４９万元。

　　（２）吉林亚泰房地产开发有限公司主营房地产开发、房屋改造和商品房经营，公司注册资本为７０，０００万元。２００８年１２月３１日，公司总资产为２９５，６８３万元，净资产９２，７７６万元。２００８年，实现营业收入３８，９３８万元，净利润４５２万元。

　　（３）吉林亚泰制药股份有限公司主要从事中西药原料及制剂、片剂、胶囊颗粒剂，公司注册资本为８，３１５万元。２００８年１２月３１日，公司总资产为３６，７４８万元，净资产１０，０８６万元。２００８年，实现净利润２，０２６万元。

　　（４）吉林亚泰超市有限公司主要从事商品零售业务，公司注册资本２，７９０万元。２００８年１２月３１日，公司总资产为９，５５６万元，净资产６５２１万元。２００８年，实现净利润６００万元。

　　（５）长春亚泰热力有限责任公司主营供热生产服务，公司注册资本为２３，９００万元。２００８年１２月３１日，公司总资产为５９，７０２万元，净资产２８，０９９万元。２００８年，实现净利润１，９６０万元。

　　（６）东北证券股份有限公司主营证券代理买卖、证券承销、证券自营买卖等业务，公司注册资本为５８，１１９．３１万元。２００８年１２月３１日，公司总资产为９０２，９８１万元，净资产２２６，１４６万元。２００８年，实现营业收入１１１，６０９万元，营业利润５１，６８１万元，净利润４０，９９５万元。

　　（二）公司未来发展的展望

　　１、行业发展趋势及市场格局

　　水泥产业：

　　（１）行业发展趋势

　　水泥行业前景看好，国家产业政策将继续引导新型干法水泥发展，加快淘汰落后产能，进一步推进节能减排和结构调整。行业的并购重组将走向新的高潮，行业集中度将进一步提高。随着国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策的实施，“４万亿”投资计划的逐步落实，必将对水泥行业发展产生积极的促进作用。

　　（２）市场格局

　　公司作为东北最大的水泥生产企业，在吉林省及黑龙江省具有比较明显的竞争优势。公司将充分发挥在规模、资源、品牌、网络和技术等方面的优势，积极推进东北地区意向性水泥目标企业的兼并重组进程，同时探索发展水泥砌块等下游产品，延伸水泥产品产业链，进一步壮大水泥产业规模，提高在东北水泥市场的竞争力和控制力。

　　地产产业：

　　（１）行业发展趋势

　　报告期内，房地产业受国家宏观调控政策、世界金融危机以及潜在购房者持币观望等多方面因素影响，整体销售情况低迷。第四季度，国家决定实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，陆续出台了促进经济发展的政策措施。自２００８年９月１５日央行第一次宣布降息２７个基点开始，先后于１０月８日、１０月３０日、１１月２６日及１２月２２日宣布降低基准利率及存款准备金率。５次合计降低利率２．１６个百分点、降低准备金率２个百分点。国家采取扩大内需、促进经济平稳较快增长的政策措施，对保持房地产市场持续健康稳定发展、改善人们对房地产行业未来发展前景预期、促进销售将起到积极的作用。贷款利率的下调，既减轻了开发企业的财务负担，增强了抵御风险的能力，也减少了按揭买房人的支出，扩大了消费群体，有利于房屋的销售。

　　（２）市场格局

　　２００９年，公司将以长春市为主要目标市场，全力推进“亚泰樱花苑”的销售，长春市房地产价格走势较为平稳，亚泰地产作为吉林省最大的房地产企业，以良好的信誉积累了众多的业主资源，有一定的竞争优势。公司将把成本控制与费用管理作为工作重点，增强项目自身竞争能力，实现快速发展。

　　２、未来发展战略和２００９年度经营计划

　　（１）未来发展战略

　　水泥产业：

　　作为东北地区水泥龙头企业，公司将充分利用国家“４万亿”投资拉动、加快基础设施、民生工程、生态环境建设所带来的良好机遇，充分发挥在规模、资源、品牌、网络和技术等方面的优势，加大市场开拓与营销管理力度，提高市场占有率；加强在建项目管理，力争早投产、早达产；加快水泥目标企业兼并重组进程，探索生产水泥砌块等水泥下游产品，迅速壮大水泥产业规模，提升盈利水平。

　　地产产业：

　　以城市中、高档住宅开发作为业务着力点，以家庭小型化和消费升级为契机，实施“大规划、小开发、多点式、快周转”的发展策略，以工程建设、物业管理为支撑点，增强客户开发维护及营销策划能力，实现亚泰地产的良性发展。

　　（２）２００９年经营计划

　　２００９年，公司将以做大做强水泥产业为重点，以加强市场开拓与营销管理为突破口，以项目建设、资本运作为依托，通过强化“最小经营核算单位”管理力度，提升精细化管理水平，提升盈利能力，全面实现２００９年各项经营目标。２００９年计划实现营业收入６８１，３８３万元，发生营业成本５１２，８３０万元，发生三项费用 １２９，３６３万元。

　　保证措施：

　　①加强市场开拓与营销管理。加大市场开发力度，进一步提高市场占有率；加强价格分析与客户维护工作，全力做好营销管理，提升盈利水平。

　　②提升精细化管理水平。加强最小经营核算单位管理，强化成本费用控制，使最小经营核算单位成为利润贡献点及成本费用控制关键点；通过设立的吉林亚泰集团物资贸易有限公司，对生产所需的大宗原燃材料、通用设备、备件及通用辅助材料实行集中采购和管理，发挥公司的规模优势，降低采购成本；广泛开展节能减排工作，向精细化管理要效益；加大新项目及在建项目管理力度，全程做好项目跟踪管理工作，使项目成为公司的利润增长点。

　　③加强资本运营。公司将采取有效措施加快兼并重组进程，整合水泥存量资产，进一步壮大水泥产业规模；完成参与江海证券的增资扩股工作，加快受让吉林银行股权工作进程，同时密切跟踪东北证券、江海证券、吉林银行的经营情况，提升参股公司管理水平，实现股权增值与投资收益。

　　３、资金需求及使用计划、资金来源

　　２００９年度，公司主要的投资项目及投资额度见下表：

　　单位：万元；币种：人民币

　　■

　　对于上表未列出的其它拟建项目，公司将根据实际情况，待条件成熟时提交公司董事会和股东大会审议。

　　项目的资金来源主要有：

　　（１）利用自有资金；

　　（２）向商业银行借款。

　　４、风险因素

　　（１）市场风险

　　水泥行业的市场风险集中表现为市场竞争风险、市场容量风险。水泥行业属于资金密集型行业，受资源、资金、技术、管理水平的限制，存在一定的行业壁垒。

　　针对上述风险，公司对策如下：

　　公司水泥产品在吉、黑两省具有较强的竞争优势，在东北地区水泥市场占有率较高，“鼎鹿”牌商标为中国驰名商标，质量优良，品种齐全，具有较高知名度，拥有一定的市场定价权。公司将进一步加强大项目的投标管理工作，巩固市场竞争优势；同时通过加快对意向性水泥企业的兼并重组工作进程及发展水泥砌块等下游产品等形式，快速壮大生产规模，提高市场占有率。

　　房地产行业的市场风险集中表现为市场竞争风险。同质同价格的楼盘较多，市场竞争较为激烈。

　　针对上述风险，公司对策如下：

　　房地产属于资金密集型行业，行业收益水平相对稳定，行业竞争日趋激烈。公司必须坚持滚动开发，保持持续创新能力，提高规划设计、质量监控水平，不断提高物业管理与营销策划能力，继续保持品牌优势。

　　（２）销售风险

　　水泥产品的销售不仅取决于产品的质量和价格，还直接受市场供需状况、固定资产投资发展趋势、宏观调控政策的影响。由于公司生产规模较大，若公司不能充分考虑到市场的变化趋势，则可能存在销售价格走低的风险。

　　针对上述风险，公司对策如下：

　　公司水泥产品一直坚持严格的质量控制，确保质量高于国家标准，拥有较稳定的客户群；公司将通过加大市场网络建设及客户维护力度，扩大销售渠道，避免销售风险。

　　房地产产品的销售不仅取决于产品的质量和价格，还直接受项目的市场定位、经济发展状况及同类楼盘的供给情况的影响。由于房地产业的开发周期往往较长，而市场情况变化较快，若公司不能充分考虑到市场的变化趋势，则可能存在所开发的产品不符合市场需要从而带来销售不畅的风险。

　　针对上述风险，公司对策如下：

　　公司新上项目均进行详细的可研论证，在提报董事会或股东大会审议之前，严格履行企业、总部部门、公司总裁办公会审核程序，确保项目市场定位准确；在规划设计时，体现创新思维，凸显在同类楼盘中与众不同的特点；通过项目预售宣传工作的开展，尽量避免销售风险带来的不利影响。

　　（３）欧元汇率变动风险

　　２００９年１月６日，公司收到了转让吉林亚泰集团水泥投资有限公司２６％股权的股权转让价款，总金额为２２３，５１６，５６４．５０欧元，按照２００９年１月５日中国人民银行公布的欧元兑人民币汇率的中间价９．５３８２计算，折合人民币２，１３１，９４５，６９６元。受世界金融危机及欧元区经济下滑的影响，欧元汇率发生变动，公司面临一定的汇兑风险。

　　针对上述风险，公司对策如下：

　　公司将实时关注、跟踪并分析欧元的汇率走势，根据实际情况适时进行结汇；同时开展一定额度的外汇理财业务，获得理财收益。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　详见前述６．１。

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　详见前述６．１。

　　６．４ 募集资金使用情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元；币种：人民币

　　■

　　变更项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元；币种：人民币

　　■

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元；币种：人民币

　　■

　　（下转B7版）