成商集团(600828)

评级：推荐

　　评级机构：民族证券

　　公司所在的四川区域经济增长较为强劲，商业环境良好。茂业入主后盘活资产，经营效率和盈利能力持续提升，董事长的换届，意味着公司经营走上正常发展轨道。公司门店都在培育期和成长期，未来成长空间很大，其中盐市口二期进展顺利，2011年业绩具备爆发性增长的基石。

　　预计2009-2010年公司每股收益为0.66元、0.79元，我们认为业绩有爆发性增长的确定性机会，理应享受高于行业平均水平的溢价，按2009年30倍市盈率，未来6个月合理目标价为19.8元，公司重估后的净资产也提供了安全边际，给予“推荐”评级。

　　中联重科(000157)

　　评级：强烈推荐

　　评级机构：中投证券

　　国内4万亿投资项目正随着春天到来逐渐铺开，1、2月固定资产投资增速达到26.5%，如果能持续全年，2009年工程机械销售将有20%左右增长。受投资建设的需求拉动，公司起重机械市场需求旺盛，供不应求。2月汽车起重机全面回暖，同比增长72%。高铁项目的桥梁灌注桩作业直接拉动了低吨位起重机需求。预计汽车起重机全年将有33.87%的增长。路面机械销售形势良好，将比2008年继续有所增长。而混凝土机械也有望正增长。

　　预计公司2008、2009、2010年每股收益可达到1.16、1.67、2.21元，按2009年18倍PE，合理价值28.4元，给予“强烈推荐”评级。

　　广东榕泰(600589)

　　评级：买入

　　评级机构：海通证券

　　公司近日称打算进行非公开发行。作为一家独具特色的新材料公司，由于去年下半年金融危机的影响，阻碍了司高成长的路径。由于氨基复合材料下游需求仍比较强劲，未来业绩增长仍然可期。此次计划非公开发行1亿股，主要用来偿还贷款和补充公司流动资金。按照公司测算，以2008年业绩计算，发行后基本不会带来每股收益的摊薄。考虑到公司目前主业销售有所好转，上调投资评级至“买入”。（罗 力 整理）