§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 广东正中珠江会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人李锦、主管会计工作负责人何自强及会计机构负责人（会计主管人员）杨丽美声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要：

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　■

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异：

　　□适用 √不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、公司主营业务经营情况的说明

　　公司业务范围：“生产和销售覆铜板和粘结片、印刷线路板、陶瓷电子元件、液晶产品、电子级玻璃布、环氧树脂、铜箔、电子用挠性材料、显示材料、封装材料、绝缘材料，自有房屋出租。从事非配额许可证管理、非经营商品的收购出口业务。”

　　２００８年生产各类覆铜箔板３，４２５．５５万平方米，比上年同期增长１１．１１％；生产半固化片４，７０３．８７万米，比上年同期增长７．７５％。销售各类覆铜箔板３，４２９．３６万平方米，比上年同期增长１２．８４％；销售半固化片４，７６５．５１万米，比上年同期增长１０．５１％。实现营业收入４３１，７３５．５７万元，比上年增长１．１７％；

　　①、陕西生益科技有限公司生产各类覆铜箔板５４７．９３万平方米，比上年同期下降１２．０２％；销售各类覆铜箔板５４４．８３万平方米，比上年同期下降１２．９０％；营业收入为５５，９０７．４４万元，比上年下降２０．７５％；

　　②、苏州生益科技有限公司生产各类覆铜箔板５４３．６９万平方米，比上年同期下降１２．５０％；生产半固化片９５４．７７万米，比上年同期下降１２．１６％；销售各类覆铜箔板５６６．０４万平方米，比上年同期下降４．８９％；销售半固化片９８０．８９万米，比上年同期下降７．８４％；营业收入为７２，３３４．２７万元，比上年下降８．９７％；

　　③、连云港东海硅微粉有限责任公司生产各种规格硅微粉２０，１９３．１２吨，比上年同期下降１．３８％；销售各种规格硅微粉１９，１７４．４５吨，比上年同期增长０．１５％；营业收入为４，１９６．５９万元，比上年增长４．３２％；

　　二、２００８年回顾与总结

　　２００８年是自２００１年以来，公司完成经营目标不好的一年，尤其是盈利比２００７年大幅倒退，生益电子、东莞美维和东海连云港虽均有不错的盈利，但陕西生益自２００３年以来再次出现亏损，苏州生益自成立以来首次出现亏损，这些亏损使全年的合并盈利也出现了大幅下降。子公司出现亏损的原因主要是众所周知的金融海啸影响，该影响主要显现在二个方面，其一是在第四季度令订单大幅下降，最甚的十二月，连广东生益都罕有的出现开工率不足的现象，而陕西生益和苏州生益开工率则更低，从而造成经营性的亏损；其二是由于原材料的暴跌，使库存成品和原材料库存出现巨额的减值计提，冲销了上半年的盈利。除了以上二个原因外，金融海啸也间接地使坏账集中爆发，坏账计提准备也是历年之冠，三间公司在２００８年都遭遇了坏账影响。

　　２００８年经营环境一直充满了不确定性，上半年政府的一切政策似乎都是针对企业尤其是制造业的，但进入四季度后所有的政策似乎又来了个１８０度大转变，政策上的折腾，令企业的经营策略不断调整。发自于２００７年９月的金融危机影响开始在２００８年逐步显现，在订单需求不确定的同时，原材料价格却一直上升，使我们的经营处于二面夹击之中。而四季度后，在金融海啸影响下，国际和国内商品价格从三季度的历史最高点一泻千里，下降速度之快、幅度之大，均为历史罕见，使减值计提大幅上升。总之，２００８年的经营环境是极其困难的，除了市场不明朗之外，各种经营要素的不利也都令到经营的空间和松动性下降甚至丧失，从而使各子公司上半年的累积利润不丰厚，当遭遇到年末的大冲击时，便转盈为亏了。

　　面对如此困难的局面，我们主要是做好了以下几项工作：

　　１． 成功确保了资金链的牢固

　　２００８年一开年，资金便呈现出极度的紧张，而人民币的几乎每天小幅调升也造成了极大的困扰。面对这种困难，我们制定了大量的应急方案，经过努力并成功地获得了银行的信贷，并协助子公司获得了集团授信。确保了公司经营和投资所需的资金需求。

　　２． 及时调整经营策略

　　从上半年至三季度，当我们发现市场出现机会后，便及时调整布署，使订单一直处于饱满状态。在订单饱满后，又及时调整结构，向盈利好的产品倾斜并适时提价。由于及时调整经营策略，使我们基本实现了全年十个月基本满产，价格适宜。而合理的库存又规避了巨额的减值损失。

　　３． ＦＣＣＬ成功实现了预期目标

　　在非常困难的经营环境中，挠性板团队的全体成员团结一致，克服了一系列的技术难题，并且通过不挠的努力，基本攻下了一批基本客户，已初步形成了一个自己的市场圈。与此同时，技术服务也是基本上轨，生产已实现满产。

　　２００８年特殊的形势和环境，令到我们经营管理经历了巨大的考验，也暴露了我们工作中的许多问题，让一些以往若干年被盈利所掩盖的矛盾逐渐显现出现，让我们可以头脑清醒地、客观地去评价我们的工作和管理水平。

　　２００８年，是公司发展史上除２００１年以来所遇到的极为特殊的一年，企业经营遇到了从未有过的局面，我们也因此遭遇了不小的挫折。但２００８年给我们最大的教益是：我们始终应该头脑清醒、兢兢业业地去管理好一间企业，只有这样才能渡过各种难关，使企业壮大。

　　三、对２００９年的展望

　　２００９年将继续深受始于２００７年引发，爆炸于２００８年的金融危机影响。因为此次金融危机源自于美国，继而引发了全球性的金融危机，使银行遭受重创，许多的国际著名金融机构或倒闭、或负债累累、或资产大减值，这个结果至少使到全球性的流动不足，银行、金融机构只能采取极保守的金融政策甚至中止借贷。这样的金融形势至少形成了三个后果而影响到实体经济的经营活动，其一是银行收紧商业信贷，使企业的市场活动能力下降甚至丧失，最严重的便是令借贷企业破产；其二是个人可使用的消费信贷减少甚至丧失，从而使消费能力减少甚至中止；其三是整个社会充满了失望和怀疑情绪，不能凝聚人心。但无论如何，有一点是肯定的，那就是使依靠出口为主导的中国ＰＣＢ业以及相关企业订单减少，甚至于急剧下滑。

　　由于上述基本因素不但不可能在短期内改善或改变，而且还有继续恶化的倾向，加之去年四季度已产出的大量产品库存需待时间进行消化，因此，２００９年上半年的总体出口市场环境会十分恶劣，以出口为主导的企业的开工率会大幅下降。所以２００９年是不可以指望出口市场迅速好转为我们创造市场机会。

　　中国政府在２００８年底开始出重拳刺激经济，在一系列的组合拳中，其中３Ｇ牌照的发放和家电下乡二项措施值得我们期待。３Ｇ的基站设备需大量投资，而主要供应商与本公司又有常年合作的良好记录，故预计３Ｇ订单会有一个较好的预期。又因为３Ｇ的投资强度受政府政策，尤其是刺激经济政策驱动，预计不论是在短期还是在今年内平均都会有较强的需求，从而可以令我们的业务受惠，可部分填补出口市场的下滑。

　　２００９年的政策环境会比２００８年好，至少政府在很多方面已解锁，有些政策面可能还会继续放松，甚至再出台有利企业运营的措施。政策面的松动至少在金融、信贷和税收方面会有很多的改善，从这个方面来看，是有利于经营的。

　　但２００９年的经营环境仍是多变的和存在许多不确定因素的，因整体市场并无恢复，许多厂因此而不能分享到３Ｇ和家电下乡的市场，加上国外市场短期难以恢复，开工仍差，因此，会出现极不平衡的市场供需表现。而国内市场目前主要还是靠政府政策影响而启动，其存在一定的不确定性和脆弱性，一旦政府政策发生变化，则随时可能发生逆转，这种可能性虽然不太大，但仍是存在的。

　　２００９年的市场存在许多的变数，因此，是不可能像往年一样制定完善的市场策略并按部就班去实施的。２００９年总得来说是要捕捉机会，谁抓住了机会，谁就占有了先机。而国外企业可能会因缺少资金，成本压力过大，其手上仅有的订单也有可能会被吸到中国来。虽然我们现在无法准确预测机会是什么以及何时到来，但我们必须高度集中、睁大眼睛、眼明手快。

　　要抓住机会，在总体策略上必须突出我们公司综合竞争力中的软实力。集中资源于市场和技术二个方面，在技术和市场的开发方面保证充足的资金，兼顾节能环保和技术改造。但在积极开拓业务的同时，要十分认真和严格的实施风险控制管理，尤其要防止因银行中断信贷或其它原因造成的“客户突然死亡”风险。２００９年要充分利用我们是中国企业的地缘优势，做好内需这篇文章。

　　２００９年我们还要在挠性板方面进行精细的市场划分，以期利用一年的时间，在市场上形成生益的品牌、形象、特色、差异化标签和定位，为今后的扩展打下一个基础。

　　２００９年内我们还需完成的其它一些重大工作目标：

　　１． 要准时完成工程中心的建设并投入使用，在间接为增效贡献时，也为技术的进步和发展发挥效用。

　　２． 要完善公司的法规和涉法管理建设。２００８年要将公司以及子公司的涉法事项全部清理、分类，在此基础上，制定和完善公司的法规管理制度，为以后公司的法规和涉法管理打下基础。

　　３．进一步完善公司内部审计监察制度，切实实施内审、内控工作。要在２００８年的基础上，使内审、内控工作完全程序化和制度化，以进一步夯实公司的管理。

　　２００９年，将是充满不确定性和富有挑战的一年，对经历了２００８年挫折的公司以及子公司管理团队而言，大家是做好了充分的心理准备的，也是充满了信心的，大家的情绪是好的。我们有信心克服困难，带领公司渡过危机，冲出困局，在获取自己公司较佳经营业绩的同时，也推动管理更上一层楼。

　　与公允价值计量相关的项目

　　□适用 √不适用

　　持有外币金融资产、金融负债情况

　　□适用 √不适用

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．４ 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　公司２００８年度按税后净利润 ２００，２７５，０８６．８６元计提１０％的法定公积金 ２０，０２７，５０８．６９元后，公司拟以２００８年１２月３１日的公司总股本 ９５７，０２３，４３８股为基数，向全体股东每１０股派现金 １．５０元（含税），共派现金 １４３，５５３，５１５．７０元，所余未分配利润全部结转至下一次分配，该分配预案待股东大会审议通过后实施。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□适用 √不适用

　　７．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　７．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额３９，０６８．２２万元。

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止２００８年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

　　□适用 √不适用

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　７．９ 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司２００８年年度报告全文。

　　７．１０ 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§８ 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督，认为公司董事会２００８年度的工作能严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作，工作认真负责、经营决策科学合理；公司董事、经理执行职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

　　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司２００８年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果，广东正中珠江会计师事务所出具的审计意见和对有关事项作出的评价是客观公正的。

　　８．３ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　公司与各关联方的关联交易均遵循了市场公允原则，没有损害公司和股东利益。

　　§９ 财务会计报告

　　９．１ 审计意见

　　■

　　９．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２００８年１２月３１日

　　编制单位：广东生益科技股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：李锦 主管会计工作负责人：何自强 会计机构负责人：杨丽美

　　母公司资产负债表

　　２００８年１２月３１日

　　编制单位：广东生益科技股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：李锦 主管会计工作负责人：何自强 会计机构负责人：杨丽美

　　合并利润表

　　２００８年１—１２月

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：李锦 主管会计工作负责人：何自强 会计机构负责人：杨丽美

　　母公司利润表

　　２００８年１—１２月

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：李锦 主管会计工作负责人：何自强 会计机构负责人：杨丽美

　　(下转D15版)