基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二零零九年三月二十八日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通新蓝筹证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同规定，于２００９年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自２００８年１月１日起至１２月３１日止。
本报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
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２．２ 基金产品说明
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２．３ 基金管理人和基金托管人
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２．４ 信息披露方式
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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（２）期末可供分配基金份额利润＝期末可供分配利润／期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）；
（３）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的建仓期为自基金合同生效日之日起６个月，至建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．３ 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
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§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字［２００１］８号文批准，于２００１年５月２２日成立，公司注册资本１２５００万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时代证券有限责任公司６０％、日兴资产管理有限公司４０％。
截至２００８年１２月３１日，公司管理的基金共有八只，一只封闭式基金：基金通乾，七只开放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金、融通行业景气基金、融通巨潮１００指数基金（ＬＯＦ）、融通易支付货币市场基金、融通动力先锋基金和融通领先成长基金（ＬＯＦ），其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证１００指数基金和融通蓝筹成长基金三只子基金构成，融通领先成长基金（ＬＯＦ）由封闭式基金基金通宝转型而来。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：任职日期和离任日期均指公司董事会作出决定之日，证券从业年限是以从事证券行业工作的时间来计算的。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行，报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在２００８年度，本基金与公司管理的投资风格相似的基金之间的净值增长率差异未超过５％。
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４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
２００８年，全球金融市场遭遇重创，金融危机摧毁着全球财富和投资者的信心，从欧美发达国家到新兴经济体，从股市到大宗商品无一幸免。沪深３００指数下跌６５．９５％，从牛市最高点上证指数６１２４起算，至最低点１６６４，Ａ股则跌去７２．８２％，列全球股市跌幅第四。本年度新蓝筹基金净值下跌４４．８５％，给持有人带来了巨大的损失。
对于这次金融危机，我们在０８年３月基本形成了较清晰的判断，并大幅降低持股比例，此后基本保持了低仓位水平。当时判断的逻辑依据，第一个是中国平安推出的千亿融资计划，揭开了“皇帝的新衣”——在产业资本家来讲，当时的股票价格太贵；以前没有全流通的时候，这个问题不显著，现在全流通了，一旦认为股价过高，大股东就有很多办法来套利，比如增发再融资、减持等等。
第二个逻辑依据，我们在０７年报中对美元泛滥的后果做了分析，指出金本位之后，“信用扩张所带来的繁荣最后一旦崩溃，危机是没有任何手段可以避免的，对这一点，全球资本市场没有做好充分的准备”。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２００９，市场仍将波折，但系统风险基本释放，盈利机会大为增加。
第一，全球经济的收缩，国际环境依然艰难。国际金融体系的重构、发达国家面临去杠杠化和调整消费模式所导致的全球经济再平衡，仍将是一个痛苦和漫长的过程。随着全球经济减速，各国政府采用大手笔的经济刺激方案并大量向市场注入流动性，对于缓解金融危机是有帮助的，从时间节奏看，判断到０９年２季度，次贷危机引发的美国银行撇账行动才会告一段落。
第二，尽管中国面临外需放缓的不利因素，资本市场所面临的最消极的一段时间确已过去。外围越不景气，中国推进反周期政策措施刺激内需的力度会越大，包括宽松货币和积极财政政策、产业振兴规划等。区别于其它国家的是，中国从政府、银行到企业和居民的各个层面资产负债表良好，政策举措带来的积极效应，值得资本市场期待。
第三，流动性充裕与上市公司盈利不乐观相互制约。但从中长期来看，低利率环境下，当前很多股票从产业资本来看，已经具备显著的吸引力。
第四，大股东全面参与Ａ股市场定价带来的影响，值得重视。全流通的效应在２００９年将不断显现，股票价值的判断标准得到极大的丰富。产业资本直接参与市场，他们可以运用很多手段：增减持、增发、回购、资产注入、并购等等，甚至不排除一些大股东利用决策优势对财务报表进行影响，这些要求我们对企业的公司治理、管理人诚信水平更加重视。
我们认为，股市从封闭到开放系统的转变，参与市场的投资者结构发生了根本的改变，产业资本成为我们最大的既博弈又共享的对手。全流通环境，要求我们更多的基于产业眼光和国际视野，来发掘股票的投资机会。
２００９年投资策略：本基金将改变０８年应对单边熊市的低仓位强防御策略，而本着解放思想、积极灵活的原则把握市场的投资机会；把精选有竞争力的成长型公司、优选行业与价值判断相结合。
投资重点方面，主线之一是受益于全球大宗商品价格下降、需求端相对良好且竞争格局清晰的产业，重视选择拥有自主创新优势、有望成为国际巨头的先进制造企业；主线之二，是受益于构建持续发展社会增长模式的成长型公司，替代能源与节能减排、医药改革等；主线之三，受益于中国内需增长、估值合理的优质资源资产类公司。
感谢尊敬的基金持有人，伴随我们共同度过了艰难的时刻，坚信危机之后必然伴随更多的机遇，我们会以更加勤勉有效的工作回报您的信任！
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行，公司设立由研究策划部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究策划部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，金融工程部负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期投资运作亏损，根据相关法规及本基金基金合同的约定，不进行利润分配。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§６ 审计报告
本基金２００８年年度财务会计报告已经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告（安永华明（２００９）审字第６０４６８６８６＿Ｈ０２号），投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§７ 年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：融通新蓝筹证券投资基金
报告截止日：２００８年１２月３１日
单位：人民币元
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注：截止２００８年１２月３１日，基金份额净值０．５９４６元，基金份额总额２１，３６１，６５７，３８４．５５份。
７．２ 利润表
会计主体：融通新蓝筹证券投资基金
本报告期：２００８年１月１日至２００８年１２月３１日
单位：人民币元
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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通新蓝筹证券投资基金
本报告期：２００８年１月１日至２００８年１２月３１日
单位：人民币元
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７．４ 报表附注
７．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。
７．４．１．１ 会计政策变更的说明
本基金于２００８年度未发生会计政策变更。
７．４．１．２ 会计估计变更的说明
根据中国证券监督管理委员会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金自２００８年９月１６日起，对证券投资的估值方法进一步明确如下：
（１）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值；
（２）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值；
因上述估值事项而进行的会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更对本基金２００８年９月１６日当日净利润和资产净值的影响均为减少人民币６４，９９９，５１２．５０元；对本基金本年度净利润和本年末资产净值的影响均为减少人民币６９，９９９，４７５．００元。
７．４．２关联方关系
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注：本公司于２００８年１０月２１日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布公告：经融通基金管理有限公司２００８年第一次临时股东会会议审议通过，并经中国证监会（证监许可［２００８］１２００号）核准，新时代证券有限责任公司受让河北证券有限责任公司持有的本公司４０％股权。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．３本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．３．１ 通过关联方交易单元进行的交易
７．４．３．１．１ 股票交易
金额单位：人民币元
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７．４．３．１．２ 债券交易
金额单位：人民币元
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７．４．３．１．３ 权证交易
金额单位：人民币元
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７．４．３．１．４ 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
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注：２００７年４月１３日起，联合证券因股权转让不再是本基金的关联方，上述联合证券交易及佣金数据的统计期均为２００７年１月１日至２００７年４月１２日止期间。
新时代证券交易单元为本年度新增关联方交易单元。
上述佣金按市场佣金率计算，扣除券商需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等）。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
７．４．３．２ 关联方报酬
７．４．３．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
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注：（１）基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．５％／当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
（２）上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付管理费的金额。
７．４．３．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
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注：（１）基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数
Ｈ为每日应支付的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
（２）上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付托管费的金额。
７．４．３．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
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７．４．３．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．３．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于２００８年度及２００７年度均未投资于本基金。
７．４．３．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及２００７年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。
７．４．３．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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７．４．３．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况（１）本基金本报告期和上年度均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所承销的证券；
（２）本基金本报告期和上年度均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期承销的股票。
７．４．４期末（２００８年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．４．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
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注：（１） 于本年度，苏宁电器股份有限公司实施了２００８年半年度资本公积金转股本方案，即向全体股东实施１０股转增１０股。其中股权登记日为２００８年９月２５日，除权除息日为２００８年９月２６日。因此，截至２００８年１２月３１日本基金持有流通受限的苏宁电器股票数量由初始认购的１，０００，０００股增加到２，０００，０００股。
（２）除上述股票外，本基金于本报告期末无其他因认购新发／增发证券而流通受限的证券。
７．４．４．２ 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
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７．４．４．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金于本报告期末未持有因从事债券正回购交易而作为抵押的债券。
§８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人融通基金管理有限公司网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ）的年度报告正文。
８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：“买入金额”是按指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
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注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
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８．９ 投资组合报告附注
８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
８．９．２报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票。
８．９．３ 其他资产构成
单位：人民币元
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８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
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８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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§９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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§１０ 开放式基金份额变动
份额单位：份
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§１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
１、基金管理人的重大变动
（１）股权变动
经融通基金管理有限公司２００８年第一次临时股东会会议审议通过，并经中国证监会（证监许可［２００８］１２００号）核准，新时代证券有限责任公司受让河北证券有限责任公司持有的本公司４０％股权。
本次股权变更前，本公司的股东及其出资比例为：河北证券有限责任公司４０％、日兴资产管理有限公司４０％、新时代证券有限责任公司２０％。本次股权变更后，本公司的股东及其出资比例为：新时代证券有限责任公司６０％、日兴资产管理有限公司４０％。
具体内容请参阅２００８年１０月２１日及２００９年３月１３日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登的公告。
（２）增聘副总经理
经公司第三届董事会第一次会议审议通过，并报经中国证监会核准（证监许可［２００９］１６２号文），聘任秦玮先生为公司副总经理。
具体内容请参阅２００９年３月３日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登的公告。
２、基金托管人的基金托管部门重大人事变动
２００８年６月１３日，中国证券监督管理委员会核准中国建设银行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
在本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１１．４ 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资策略未发生改变。
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的会计师事务所为安永华明会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本年度应支付的审计费用为１３０，０００．００元。
１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
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注：１、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：
（１）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；
（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（３）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（５）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（６）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
２、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：
（１）券商服务评价；
（２）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（３）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（４）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
３、交易单元变更情况
本报告期内，新增中金公司、国信证券、中银国际、高华证券和新时代证券交易单元各一个。
§１２ 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行的重大事项披露如下：
１、２００８年５月２７日，中国建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于２００５年６月１７日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权；
２、２００８年９月２３日，中国建设银行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持本行股份的公告；
３、２００８年１１月１７日，中国建设银行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
４、２００８年１２月２日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变动报告书。
融通基金管理有限公司
二零零九年三月二十八日
