§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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１．３ 中和正信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 公司负责人杜尧、主管会计工作负责人徐宏伟及会计机构负责人（会计主管人员）严渊声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和业务数据摘要：
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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３．２ 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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３．３ 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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４．２ 股东数量和持股情况
单位：股
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４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
４．３．２．１ 法人控股股东情况
单位：元 币种：人民币
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４．３．２．２ 法人实际控制人情况
单位： 元 币种：人民币
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４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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§６ 董事会报告
６．１ 管理层讨论与分析
Ａ、报告期内公司经营情况回顾
１、公司总体经营情况
公司目前的主要业务为军品制造、纺织品制造及商品流通三大板块。
２００８ 年，在全球金融危机引发全球经济衰退，国内外经济形势复杂多变，不确定因素日益增多的环境下，经过集团公司全体干部员工的努力拼搏，负重奋进，积极应对金融危机的影响和冲击，集团公司整个科研生产，经营贸易进展顺利，在调整和发展，创新和发展、管理的规范和绩效方面，仍然取得了一定的进步。公司完成了三年发展规划的编制工作，明确了公司发展战略方向和目标任务；积极有序地实施了相关企业的基本建设、迁建及技改工作；继续处理历史遗留问题，全面完成清理整顿公司任务，按照突出主业、优化结构的工作思路和原则，在全公司范围内展开清理工作；成立公司首届科学技术委员会，全面推动了科技创新活动的深入发展；继续实施精细化管理，各项管理工作跃上新台阶。
经营指标情况：
２００８年度，公司实现主营业务收入３５．８１亿元，再创历史新高，较上年增长５．３８％；实现利润总额３４９３．７８万元，较上年下降９５．２８％；实现归属于上市公司股东的净利润１１７０．８０万元，较上年下降９７．９８％。
在全球经济下滑的环境下，公司军品制造受影响较小，盈利能力稳中有升；但纺织和贸易则受冲击较大，盈利能力下滑而且业务风险也随之增大，其中出口业务缩减近２０％。２００８年实现营业收入３５．８１亿，较上年增长１．８３亿，增长率为５．３８％，主要是商品流通业增长７６００万；军品制造增长６６００万；纺织及其他增长４１００万。利润较上年大幅度下降主要原因是上年度子公司拍卖土地获得巨额收益。扣除非经常性损益后净利润为１５７万，较上年下降２５１万，下降了６１．４４％，主要原因有：１）执行新会计准则福利费核算方式２００８年与２００７年不可比，２００８年成本费用中列支福利费１７００多万，而２００７年此项开支在原福利费余额中列支，未进入当期成本费用；２）四季度开始原材料及商品价格大幅下降造成存货减值６５０多万。
２、公司主营业务及其经营状况
（１）主营业务分行业情况表（详见６．２表）
公司军工制造因销售增长使得盈利进一步增长，２００８年实现营业收入６．１５亿较上年增长６６００多万，增长率为１２．１４％；占营业收入比重为１７．１８％；实现营业毛利２．１６亿较上年增加近１４００多万，增长率为７％；营业毛利所占比重为５８．７６％较上年增长２．４２％。
商品流通业２００８年实现营业收入２０．９６亿（已扣除内部销售）较上年增加７６００多万，受人民币升值的影响，出口销售下降１．６６亿，主要由进口内销业务弥补，毛利与上年基本持平，所占比重为１７．０２％，较上年下降０．３％；２００８年营业收入所占比重为５８．５３％，较上年下降０．９２％。
纺织业制造持续低迷，营业收入较上年略有增长，但盈利能力进一步下降，２００８年实现营业收入６．８２亿，较上年增加１５００万元，占营业收入比重为１９．０４％，较上年下降０．５９％；实现毛利５９８０万元，较上年减少３８０万元，占毛利比重为１６．２６％较上年减少１．５％。
通信服务及物业管理２００８年实现营业收入６３２７万与上年持平，但公司通过加强管理及合理调配资源，通信维护成本得到有效控制，闲置房屋的出租率有所提高，盈利能力得到提升，２００８年实现毛利３０４０万较上年增长６００万，增长率为２４．５９％；占毛利的比重提升１．４６％，达到８．２７％。
其他主要为机械制造民品部分，２００８年实现营业收入１．２４亿较上年增长２０００万，增长率为１９．１２％；但毛利却亏损１２０万较上年下降７００余万，主要原因是公司为了在做好军品的同时进一步巩固和提升现有民品市场份额，按军品质量标准生产民品，产品的成本上升而销售价格不变甚至下降造成。
（２）主营业务分地区情况表（详见６．３表）
（３）主要供应商、客户情况
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３、报告期资产构成同比发生重大变动及其影响因素
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注：应收账款增加主要为销售增长及受次贷危机影响，国内外客户收款期延长，另军工部分配套产品因负责总装的公司还未结算使得公司相关应收账款增长；预付账款减少主要为受次贷危机影响，业务风险加大，公司在２００８年底缩减了商品流通的业务量所致；其他应收款减少主要有收回山西晋通撤资款３，４１４万，收回伟量发展有限公司往来款１，７６６万元；可供出售的金融资产减少主要为公司出售美欣达、申达股份及其他股票回笼资金；在建工程增加主要为宁波中鑫新厂区、绵阳灵通新大楼及沈阳航天城基建增加；应付账款增加主要为销售增长导致存货储备增加，同时由于货款未收到相应采购付款期延长；应付职工薪酬减少主要为结清社保欠款所致；应交税费减少主要为杭州中汇本年缴清了因企业性质变化而补缴的企业所得税；其他应付款减少主要为①公司本期偿还了辽宁东方房屋开发有限公司拆借资金及利息４，４０５．１４万元。②成都航天通信设备有限公司本期归还第中国航天科工集团公司土地出让款４，０４１万元。③公司本期支付香港伟量发展有限公司杭州中汇棉纺织有限公司股权收购款３，５８０．７６万元；短期借款增加主要为弥补生产所需的流动资金；专项应付增加主要为宁波中鑫收到搬迁预付款５０００万所致。
４、费用对比分析
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销售费用增长较大主要是工业产品加大市场拓展力度，使得人工成本、宣传费用、差旅费、办公费、招待费用增长较大；管理费用增加主要是福利费核算方式变化增加近２１００万；财务费用下降主要是公司盘活存量资产，合理利用资金，偿还了原土地拆借资金及银行贷款较上年平均余额下降；资产减值损失增加主要是２００８年四季度资产价格大幅回落，使得存货减值损失加大，同时由于应收款大幅增加计提准备增加所致；营业外收入下降主要是上年控股公司土地出售有巨额收益。
５、与公允价值计量相关的项目
√适用 □不适用
单位：万元
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持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
６、现金流量相关数据情况
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经营活动产生的现金流量净额下降主要是受经济下滑的影响，销售应收款增加幅度大于应付款增加幅度占用资金２０００万左右；投资活动产生的现金流量净额下降主要是上年有巨额土地收益，同时本期基建项目投入较多及成都航天支付原有土地欠款所致；筹资活动产生的现金流量净额本期流出较多，主要是偿还辽宁东方土地拆借资金本息４０００多万及支付银行贷款利息费用所致。
７、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩。
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本年取得和处置子公司的情况：
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８、技术创新情况
（１）技术创新总体情况
报告期内，为了加速和规范科技创新管理工作，公司建立了适应公司发展的技术创新体系，制定下发了《航天通信科技创新工作管理办法》、《航天通信自主创新激励分配管理办法》、《航天通信科技创新研发经费管理办法》、《航天通信专业技术带头人选拔培养聘用管理办法》、《航天通信知识产权管理办法》等一系列规章制度，建立了科技创新基金，落实了研究经费，明确了激励机制，从组织和管理及规章制度上确保各项创新工作的开展。公司还成立了第一届科技委，成立了专业技术职务评审委员会，开展了专业技术职务和科工集团级专家和学术带头人的推选和评审工作。
报告期内，“科技强企”的理念进一步深入人心，广泛而持久地开展了科技创新活动，并取得了明显的进步。公司总部研发中心以及各子公司在军品制造、纺织制造等领域均完成多项新产品的研发任务。
（２）研发投入情况
军品制造行业是一个技术密集型行业，需要有长时期的技术研发积累和投入，公司一直十分重视军品研发工作，０８年研发费用投入２９１２．９３万元。
（３）节能减排情况
公司高度重视企业的节能减排工作，组织建立节能环保工作体系、管理机构，配备专职或兼职的能源管理人员。公司将节能减排、环境保护管理工作统一归口，成立节能环保工作领导小组，下设节能环保工作办公室。节能环保办公室组织修订了《节能环保工作管理办法》与《节能环保工作考核办法》。同时建立了自下而上的数据统计体系，定期上报能源消费采集卡、环境保护数据采集卡、主要技术经济指标半年报及统计年报、节能减排目标完成情况监测表等。各控股子公司为降低能耗，都加强了技措、技改，取得了一定的节能成效，如：购置了新型的环保设备、投资建设了污水处理站等。
９、持有外币金融资产、金融负债情况：公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
Ｂ、对公司未来发展的展望
１、展望２００９年，随着企业外部环境的变化，出现了一些新的问题和困难，主要是：（１）各单位核心竞争力不强，研发能力薄弱，还没形成自身的战略竞争优势。（２）基础管理还存在不小的差距，尤其是信息化管理水平亟待提高；（３）干部人事制度改革有待进一步深化，“三定”工作尚未广泛深入地开展；（４）再融资工作未能最终完成，直接影响到公司对资本运作和基建、技改计划的实施；（５）公司主业依然不够突出，企业间关联度不高的现象未得到根本改观等。
２００９年度集团公司总的工作方针是：“固本强基、优化配置、适度调整、稳健发展。” 即是说，要根据国内外经济形势和公司产业发展变化的情况，在公司三年发展规划的指引下，进一步调整优化产业结构、产品结构；有计划地开展基本建设和技改、技措工作，增强企业发展的硬实力；初步实现公司总部由投资管理型向实体经营型转变，公司由较为独立分散的军、民产业向军民融合转变，纺织业由“技、工、贸”向“贸、技、工”经营模式转变；集聚并发挥公司的整体优势，加大技术开发和市场开发投入力度，并逐步形成资源优化、资源共享的格局；初步建立健全人才梯队，增强企业发展的软实力；对经营规模小、经营业绩达不到要求，没有发展潜力的企业（部门）要进行调整或整合，进一步减少公司数量，提高发展质量，以实现公司健康稳定的发展。
２、新年度的经营计划为：销售收入３７亿元，同时，成本费用率不超过９８．９％。
３、资金需求及筹措
为完成２００９年度的经营计划，保证公司各项经营活动的顺利开展，２００９年度资金需求将依靠自有资金与财务公司与银行贷款解决，预计新增投资资金需求在２亿元，公司将采取有效措施，确保资金的及时到位。
４、公司面临的风险因素的分析
政策风险：国家对未来形势的判断和指导思想决定了军工行业的发展前景，若国家调整对国际政治军事形势的判断，则会直接影响到公司的经营状况。
经营风险：我国的武器装备的生产还处于相对垄断的状态，随着市场经济体制日益完善，军品制造行业已开始逐渐对民营资本开放，军品生产的竞争程度将会日趋激烈。
财务风险：近年来公司项目投资较多，所需资金较大，导致银行贷款增多。由于贷款额增加及利率变动，使财务风险加大。公司将继续深入推进预算管理，加强资金筹措和计划，加快资金周转，提高资金利用效率，节约财务费用。
人民币汇率风险：公司外销的比重较大，境外销售以外币计价，因此人民币汇率的变动对销售收入具有一定影响。公司将密切关注人民币汇率变动情况，采取对公司有利的出口策略，并且通过调整产品结构，增加毛利水平高的品种销售，降低汇率变动的不利影响，提高产品盈利能力。
原材料、能源动力价格波动风险：公司生产过程中需使用大量的基础原材料、化工产品，消耗水电等资源能源，价格巨大波动使公司增加了风险。公司将加强基础物资采购管理，加强价格跟踪，通过集中采购降低采购支出。
６．２ 主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
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６．３ 主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
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６．４ 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
６．５ 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
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§７ 重要事项
７．１ 收购资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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７．２ 出售资产
□适用 √不适用
７．３ 重大担保
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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７．４ 重大关联交易
７．４．１ 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额４７，２２０，２５１．６３元。
７．４．２ 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额４７，２２０，２５１．６３元，余额１０５，９３８，４０６．４０元。
７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止２００８年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
７．５ 委托理财
□适用 √不适用
７．６ 承诺事项履行情况
７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
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７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
７．７ 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
７．８．１ 证券投资情况
√适用 □不适用
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７．８．２ 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
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报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额１，３８３，４３４．００元。
７．９ 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§８ 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会成员列席了有关董事会会议、出席了公司股东大会，依照《公司法》、《公司章程》等规定，对公司的依法运作及董事、高级管理人员履行职责情况进行了全面监督和检查。
(下转D30版)
