§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 南京立信永华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 公司负责人童爱平、主管会计工作负责人王务云及会计机构负责人（会计主管人员）季海波声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和业务数据摘要：
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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３．２ 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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３．３ 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：万股
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限售股份变动情况表
□适用 √不适用
４．２ 股东数量和持股情况
单位：股
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４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
４．３．２．１ 法人控股股东情况
单位：万元 币种：人民币
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４．３．２．２ 自然人实际控制人情况
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４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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§６ 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、 公司经营情况
本公司属于软塑包装新材料行业，是专业从事软塑材料研发、生产和销售的高新技术企业集团。主要生产销售双向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）、双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）、多层共挤流延薄膜（CPP）等新型软塑材料。产品广泛用于包装、香烟、印刷、感光胶片、音像器材等众多领域。公司是国家烟草物资总公司卷烟配套材料生产基地定点企业。
报告期内本公司以及所属企业共生产各类软塑包装材料140,600.76 吨，较上年同期增长6.12%，销售各类软塑包装材料143,692.06吨,较上年同期增长10.48％,增长原因为本期公司合并范围增加了江阴申鹏包装材料有限公司和江阴美达新材料有限公司，产销规模扩大。为了应对金融危机导致市场萎缩、产品效益下滑、存货贬值的不利局面，公司采取了快进快出低库存的经营策略，并进行了有计划的限产，有效压降了产品库存。
报告期内本公司实现主营业务收入为204,798.03 万元，同比增加了9.19%，实现主营业务成本为187,487.31 万元，同比增加了13.06%,主营业务的毛利水平较上年同期下降了3.13个百分点，主要原因为本期公司合并范围增加了江阴申鹏包装材料有限公司和江阴美达新材料有限公司，使得主营业务收入和主营业务成本同比增加。但自三季度开始，受世界性金融危机的影响，国际原油价格急剧回落，导致原材料及产成品的价格暴跌，加之金融危机带来的市场需求萎缩，加剧了产品价格的竞争，使得产品价格跌幅远大于原材料价格跌幅，产品获利水平大幅度下降。也使得上半年行业回暖，获利提升的良好势头未得以延续。
报告期内本公司实现利润总额1,371.91万元，较上年同期大幅提升，主要原因:1、本期公司转让成都御源置业有限公司、常州御源房地产有限公司、江阴申达房地产有限公司部分股权实现投资收益21,936.35万元，使得投资收益增加2、虽然本期公司产销规模扩大，但是由于产品毛利水平的同比下降了，使得主营产品毛利总额同比仍减少20.32％；3、通过压缩费用开支，节约销售及管理费用969.33万元； 4、银团贷款提款前公司逾期借款产生了大量的罚息,加之上半年贷款利率仍维持较高水平，使得财务费用同比增加1625万元； 5、处置资产及公益捐赠产生的营业外支出同比增加，减少效益1,898.55万元。
受上述因素影响，报告期内本公司实现净利润2,314 万元，净资产收益率为 2.64%，较上年同期增加了19.43个百分点。
2、公司主要的供应商、客户情况
1）公司向前五名供应商合计采购金额1,071,977,129.29元，占年度采购总额的63.33%。
2）公司向前五名客户销售总额为208,402,204.79元，占公司本期全部主营业务收入的10.18%。
3、 公司资产构成同比发生变化的情况说明
单位:元 币种:人民币
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（1）应收票据增加的原因主要为本期公司销售收到客户的银行承兑汇票增加所致。
（2）应收帐款减少的原因主要为本期公司加大了货款的清收力度，压降了应收款余额。
（3）其他应收款、存货、长期股权投资、投资性房地产、在建工程、长期待摊费用、其他非流动资产、预收款项、应交税费、其他应付款、应付股利项目本期增减变化的主要原因为公司转让成都御源置业有限公司、常州御源房地产有限公司、江阴申达房地产有限公司各51％的股权，受让江阴申鹏包装材料有限公司45％的股权、江阴美达新材料有限公司50％股权，使得合并报表范围发生变化所致。
（4）短期借款、应付利息、长期借款、一年内到期的非流动负债项目本期变化的主要原因为本期公司与债权银行签订《银团贷款协议》，并于2008年4月28日完成银团贷款（江苏）的提款程序，本次江苏银团贷款金额2,032,643,675.73元，其中：其中固定资产贷款1,275,574,306.20元、流动资金贷款757,069,369.53元，银团贷款期限为五年，其中第一年为宽限期，只付息不还本，宽限期自银团首笔贷款提款日起计算；还款期4年，自借款人第一个项目资金贷款提款日在十二个月后对应的日历日所在季度的还款日（首次还款日）起计。原逾期借款利息已全部偿付。由于成都重组子银团组建工作尚在推进之中，债务重组尚未完成，短期借款尚有余额。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位:元 币种:人民币
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（１）营业税金及附加本期增加的主要原因为本期营业税增加所致。
（２）本期公司转让成都御源置业有限公司、常州御源房地产有限公司、江阴申达房地产有限公司部分股权实现投资收益２１，９３６．３５万元，使得投资收益增加。
（３）营业外收入同比增加主要原因为公司受让江阴申鹏包装材料有限公司４５％股权，取得该公司控制权，做为非同一控制下企业合并初始投资成本为４０，５００，０００元，４５％股权对应的被购买方可辨认净资产公允价值为４２，６８０，７５８．４元，由此产生的营业外收入为２，１８０，７５８．４元。
（４）营业外支出同比增加主要为本期实现的资产处置损失所致。
（５）营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润同比变化的主要原因：１、本期公司转让成都御源置业有限公司、常州御源房地产有限公司、江阴申达房地产有限公司部分股权实现投资收益２１，９３６．３５万元，使得投资收益增加２、虽然本期公司产销规模扩大，但是由于产品毛利水平的同比下降了，使得主营产品毛利总额同比仍减少２０．３２％；３、通过压缩费用开支，节约销售及管理费用９６９．３３万元； ４、银团贷款提款前公司逾期借款产生了大量的罚息，加之上半年贷款利率仍维持较高水平，使得财务费用同比增加１６２５万元；５、处置资产及公益捐赠产生的营业外支出同比增加，减少效益１，８９８．５５万元。
５、公司现金流量情况
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（1） 经营活动产生的现金流量净额同比增加主要为上年同期存在偿还到期的银行承兑汇票使得经营现金流支出增加，本年度不存在该事项影响。
（2） 投资活动产生的现金流量净额同比增加主要为本期公司转让成都御源置业有限公司、常州御源房地产有限公司、江阴申达房地产有限公司部分股权收回投资增加，固定资产投入同比减少所致。
（3） 筹资活动产生的现金流量净额同比减少主要为上年同期公司存在收到少数股东投资款及借款增量的情况，而本年度公司除银团重组借款外，无新增的筹资款项。
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
1）、南京金中达新材料有限公司
成立于2001年1月11日，主要从事聚酯薄膜和聚丙烯薄膜生产与销售。注册资本10500万元，本公司占100%股份。报告期末总资产19,040.71万元，税后利润-1,980.13万元。
2）、江阴金中达新材料有限公司
成立于2002年6月27日，主要从事光解膜、多功能膜的开发与生产，销售本公司产品（涉及专项审批的，凭许可证经营）。注册资本1500万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产41,767.6 万元，营业收入21,330.68万元，营业利润1,171.24万元，税后利润1,102.09万元。
3）、成都中达软塑新材料有限公司
成立于2002年7月15日，主要从事光解膜、多功能膜等软塑新材料的研制、生产，销售本公司产品。注册资本1200万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产 42,758.97万元，营业收入28,102.13万元,营业利润-1,914.87万元,税后利润 -2,505.85万元。
4）、江阴中达软塑新材料有限公司
成立于2003年3月31日，主要从事BOPP烟膜及其他多功能包装膜在内的软塑新材料产品的开发与生产、销售；销售化工产品（不含危险品）。注册资本15000万元人民币，本公司占100%股份。报告期末总资产72,980.67万元，营业收入22,695万元,营业利润353.50万元,税后利润-68.88万元。
5）、江阴亚包新材料有限公司
成立于2003年6月13日，主要从事光解膜、多功能膜的开发与生产；销售自产产品。注册资本1666万美元，其中：本公司出资1249.5万美元，占注册资本的75%。报告期末总资产62,023.67万元，营业收入61,954.27万元,营业利润-1,039.34万元,税后利润-1,075.01万元。
6）、江苏中达新材料国际贸易有限公司
成立于2003年4月30日，主要从事国内贸易（国家禁止的不准经营，涉及专项审批的经批准后经营）、（进出口业务凭批准文件经营）。注册资本为人民币6000万元，本公司占100%股份,江阴中达软塑新材料有限公司占7%股份。报告期末总资产11,912.15万元，税后利润-453.92万元。
7）、常州钟恒新材料有限公司
成立于2003年10月21日，主要从事光解膜及多功能膜的开发、制造，销售自产产品（凡涉及国家专项规定的，取得专项许可手续后经营）。常州钟恒新材料有限公司注册资本3340万美元，其中：本公司出资2505万美元，占注册资本的75%。报告期末总资产 60,344.15万元，营业收入27,393.28 万元,营业利润2,826.16万元,税后利润2,800.55万元。
8）、江阴申鹏包装材料有限公司
成立于1999年8月31日，主要从事生产销售塑料包装材料。注册资本1200万美元，本公司占75%股份。报告期末总资28,288.91万元，税后利润 -1,872.26 万元。
9)、江阴美达新材料有限公司
成立于2002年11月25日，主要从事光解膜、多功能膜的开发与生产，销售自产品。注册资本4200万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产74,538.45万元，税后利润-6,315.85万元。
二、对公司未来发展的展望
１、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2009年世界经济形势仍然严峻复杂，国际金融危机尚未见底，原油价格预计也将会出现大幅震荡，产品供求关系出现变化,国内、国外软塑包装产品市场需求疲软，毛利率下降，信用风险增加，这对公司生产经营带来了不利的影响。与此同时，我们也应该看到，为了应对危机，国务院已采取强有力的措施，扩大国内需求特别是扩大消费需求，以拉动经济增长。一季度国务院陆续出台了钢铁、汽车、船舶、石化、纺织、轻工、有色金属、装备制造和电子信息、物流等十大产业振兴规划，这对我国软塑包装行业来说，无疑又带来了难得的机遇。作为软塑行业的龙头企业，我们要借助国家振兴规划，抓住机遇、迎接挑战，积极开拓市场，努力创造经济效益。
２、公司发展战略：
1）、进一步规范公司运作，完善内控机制建设，防范股东方资金占用。
2）、继续推动公司债务重组与资产整合工作，为企业营造出稳定、良好的生产经营环境。
3）、做好机构合理设置，通过科学营销管理，着重提高平膜产品盈利能力。
4）、加大新品研发力度，走产品差异化发展道路，提高公司产品核心竞争力。
5）、积极开拓烟膜，特种膜等高利润率的产品市场，增强企业盈利能力。
３、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
为了妥善解决成都中达软塑新材料有限公司的逾期贷款及担保问题，公司目前正积极进行成都银团重组工作，以确保公司生产经营的正常进行。
受金融危机的影响，公司主营产品的毛利率大幅下降,为企业近期偿债带来困难。为了有利于企业健康发展，在政府相关部门的关心与牵头下，在债权银行的理解与支持下，公司正积极与债权银行商讨银团贷款还款相关内容，希望通过协商、沟通能够获得缓息等优惠政策，为企业盈得时间,给企业发展创造条件。
４、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1）、资金不足的问题仍然存在
受金融危机的影响，公司主营产品毛利率下降，盈利能力受到较大影响。同时，公司由于银团贷款数额较大，财务负担过重，使得公司流动资金较为紧张，影响了公司的进一步发展。
2）、软塑包装行业所面临的风险
受金融危机的机影响，国际原油价格出现了大幅波动，同时软塑包装产品市场竞争激烈，市场需求疲软，毛利率水平较低，对公司的生产经营带来冲击。
3）、信用危机面临的风险
受金融危机影响，部分下游客户出现资金紧缺，极少数企业出现信用危机，对公司正常的货款回收带来不确定性风险。
5、公司新年度经营计划和应对未来发展的主要工作
2009年，面对金融危机，我们要充分发扬艰苦奋斗的精神，借助国家扩大内需的产业振兴规划，抓住机遇，以改革为抓手，以效益为中心，以产品质量为保障，调整产品结构，提升经营质量，紧紧围绕外部市场和生产现场，持续创新，规范管理，努力在变中求稳，在稳中求进。公司2009年力争实现主营业务收入23亿元。
1）全面推进成都银团债务重组工作
积极推进成都银团债务重组工作，妥善处理成都中达软塑新材料有限公司逾期贷款及担保问题，为公司生产经营创造良好的发展环境。
2）、内部挖潜，全面压降“二项”费用支出
要严格控制各项非生产经营性费用支出，特别是不合理的费用支出，理顺各类费用的财务支付口径，规范营销费用的考核方式，全面压降设备维护费用，降低各类运输价格。
3）、以创新发展为主线，积极推进新品开发
要进一步加大新品开发力度，加快技术研发和创新，提升产品品质，积极研发高附加值的高端薄膜产品，做强公司薄膜主业。
4）、加强风险防范意识，确保资本金安全无损：
要建立起行之有效的风险管控体系，将资本金安全问题放在首要位置，要加强对营销授信额与授信期的管控，并引入风险担保机制，确保资本金安全无损。
5）、提高干部员工素质，优化人力资源配置
加强领导班子建设，积极推进人力资源优化配置，进一步推行承包经营考核，完善企业岗效挂钩机制，积极开展员工培训，提高培训效果。
6）、积极开拓市场，建立国际一体化平台，加速对外延伸
要借助国家振兴计划带来的市场重新洗牌的契机，抓住机遇，开拓市场，建立国际一体化平台，扩大产品对外延伸的力度。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
■
６．３ 主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
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６．４ 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
６．５ 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经南京立信永华会计师事务所有限公司审计，本期合并报表利润２３，１３９，９９５．８６元，母公司实现利润６１，５６８，１５３．７１元，年初未分配利润为－３８８，５４６，１３１．０３元，累计未分配利润为－３４６，３４０，０６６元。
公司决定２００８年度实现的净利润全部用于弥补亏损，本年度不进行股利分配和公积金转增股本。本预案尚需公司股东大会审议批准。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
■
§７ 重要事项
７．１ 收购资产
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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７．２ 出售资产
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
■
７．３ 重大担保
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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７．４ 重大关联交易
７．４．１ 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
７．４．２ 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
■
７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用 □不适用
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(下转B7版)
