基金管理人：长盛基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：２００９年０４月２０日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自２００９年１月１日起至２００９年３月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注： １、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　２、所列数据截止到２００９年３月３１日。

　　３、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：１、本基金由同德证券投资基金转型而来，转型日为２００７年１０月２５日。

　　２、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，长盛同德主题增长股票型证券投资基金的各项投资比例已达到本基金合同第十三条（三）投资范围、（九）投资限制的有关约定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。

　　２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１行情回顾及运作分析

　　２００９年１季度，在政策利好、流动性充裕、估值修复等多重因素推动下，市场延续２００８年１１月以来的上涨行情，上证指数单季度涨幅达到３０％，政府投资拉动、结构转型、估值回复、通胀预期、产业政策与区域振兴等催生出几条主题投资脉络，市场结构分化，小盘股和主题投资股明显超越大盘蓝筹股。

　　本基金追求的长期目标是风险调整后收益的最大化，坚持对投资品种的精挑细选，长期持有投资回报率边际递增的有核心竞争力公司是基金管理的努力方向，通过动态再平衡而不是大幅度地择时来调整组合风险收益配比是另一重要特征。针对本轮行情中，在行业与资产选择方面，由于对去库存化和流动性拐点有前瞻性认识，我们较早增持了质地优良的投资品公司和利率敏感型的地产股等，超配了小盘成长股和装备制造业，获得了较好的超额收益。而对动力电池、有色金属等主题品种配置不足，错失了一些获得超额收益的机会，虽然可惜，但不遗憾。

　　４．４．２本基金业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为０．７０８４元，本报告期份额净值增长率为２６．２５％，同期业绩比较基准增长率为２９．６３％。

　　４．４．３市场展望和投资策略

　　２季度，一方面美欧等发达经济体衰退的幅度将减弱，美欧去库存化结束的回补过程可能带来出口的反弹；另一方面，投资拉动和季节因素也促使工业生产回升，我们预期经济增长将环比上升。基于对我国央行行事风格的理解，我们判断上半年货币政策取向不会发生明显变化，流动性充裕，特别是虚拟经济体内流动性充裕格局不会逆转。

　　在流动性充裕的环境下，前期市场更多反映了对经济的乐观预期，但估值修复已经完成，市场分歧加大，未来现实与预期的差距将决定市场走势。

　　美国的定量宽松政策可能将经济由衰退带向复苏，也可能引发滞胀的风险，从中期看，我们倾向于复苏的概率较大，但进程会相当曲折，当然如果经济供给层面发生政治性人为紧缩，在货币泛滥背景下，复苏不成反滞胀的可能性也将存在。当前国内煤炭价格没有跟随需求不振而大幅回落，就折射出这种可能性的危险所在。就全年而言，我们认为全球经济将在低水平上寻找供求均衡点，社会投资回报率将明显回落，实体经济盈利能力的大幅回升有待时日，其对资本市场价值中枢的合理支持难以回到一年前水平。综合考虑平均ＲＯＥ和社会资本成本，合理的ＰＢ 水平应该在２—２．５倍之间。超出这个水平的市场只能用博弈或泡沫来理解。我们对上证指数２５００点以上的Ａ股市场持相对谨慎态度，但也相信从长期看，目前区域是精选优势公司低成本介入长期持有的良好机会。从投资本质而言，未来一段时间精选个股，逢低买入是获取长期超额收益的最佳策略。

　　§５投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

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　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　５．８．２ 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

　　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证券监督管理委员会关于核准同德证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复

　　２、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同

　　３、长盛同德主题增长股票型证券投资基金托管协议

　　４、报告期内披露的各项公告原件

　　５、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程

　　７．２ 存放地点

　　以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。

　　７．３ 查阅方式

　　在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。