基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇〇九年四月
重要提示
大成财富管理２０２０生命周期证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监基金字【２００６】１４２号文核准募集，基金合同于２００６年９月１３日正式生效。
本基金管理人保证更新的招募说明书的内容真实、准确、完整。本更新招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本更新的招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新的招募说明书已经本基金托管人复核。所载内容截止日为２００９年３月１３日，有关财务数据和基金净值表现截止日为２００８年１２月３１日，本报告中所列财务数据已经审计。
一．基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦３２层
办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦３２层
设立日期：１９９９年４月１２日
注册资本：贰亿元人民币
股权结构：公司股东为中泰信托投资有限责任公司（持股４８％）、中国银河投资管理有限责任公司（持股２５％）、光大证券股份有限公司（持股２５％）、广东证券股份有限公司（持股２％）。
法定代表人：张树忠（相关工商变更登记手续尚在办理中，下同）
总经理：王颢
电话：０７５５－８３１８３３８８
传真：０７５５－８３１９９５８８
联系人：肖冰
大成基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会，下设十五个部门，分别是股票投资部、固定收益部、委托投资部、研究部、交易管理部、金融工程部、客户服务部、市场部、总经理办公室、人力资源部、综合财务部、基金运营部、监察稽核部和国际业务部；此外，还设立了投资决策委员会、风险控制委员会和战略规划委员会。
公司以“稳健、高效”为经营理念，坚持“诚实信用、勤勉尽责”的企业精神，致力于开拓基金及证券市场业务，以稳健灵活的投资策略和注重绩优、高成长的投资组合，力求为投资者获得更大投资回报。公司所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
（二）证券投资基金管理情况
截至２００９年３月１３日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景福、大成优选股票型证券投资基金，及１２只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、大成财富管理２０２０生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金和大成策略回报股票型证券投资基金等。
（三）主要人员情况
１．公司高级管理人员
董事会成员：
张树忠先生，董事长，经济学博士。１９８９年７月—１９９３年２月，任中央财经大学财政系讲师；１９９３年２月—１９９７年３月，任华夏证券股份有限公司投资银行总部总经理、研究发展部总经理；１９９７年３月—２００３年７月，任光大证券股份有限公司总裁助理兼北方总部总经理、资产管理总监；２００３年７月—２００４年６月，任光大保德信基金管理公司董事、副总经理；２００４年６月—２００６年１２月，任大通证券股份有限公司副总经理；２００７年１月—２００８年１月，任大通证券股份有限公司总经理；２００８年１月—２００８年４月，任职中国人保资产管理股份有限公司；２００８年４月起任中国人保资产管理股份有限公司副总裁、党委委员；２００８年１１月起同时担任大成基金管理有限公司董事长。
王颢先生，董事总经理，国际工商管理专业博士。２０００年１２月－２００２年９月，任招商证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、机构管理部副总经理；２００２年９月加入大成基金管理有限公司，历任助理总经理、副总经理；２００８年１１月起担任大成基金管理有限公司总经理。
王长林先生，董事，研究生，高级经济师。曾任中国农业银行天津分行计划处副处长、信息中心副总经理，中国长城信托投资公司计划财务部总经理。现任中国银河投资管理有限公司办公室主任。
曾北川先生，董事，博士。１９８９年８月—１９９２年６月，任建设部中国城乡建设发展总公司项目经理；１９９２年６月—１９９４年３月，任中国建设银行总行房地产信贷部房地产信贷项目经理；１９９４年４月—１９９８年５月，任国家开发银行国际金融局信贷一处信贷项目经理、国家开发银行国际金融局综合计划处副处长；１９９８年５月—２００１年１０月，任华夏银行北京管理部副总经理、华夏银行北京管理部副总经理（主持工作）；２００１年１０月—２００６年１０月，任华夏银行总行营业部常务副总经理（党组副书记）、华夏银行总行稽核部总经理（监事会监事、审计委员会委员）；２００６年１０月—２００８年４月，任中国人寿保险股份公司市场拓展部总经理；２００８年４月，任人保金控投资有限公司筹备组成员；２００８年７月起任中国华闻投资控股有限公司总裁、党委书记。
杨赤忠先生，董事，大学本科。历任深圳蓝天基金管理公司投资与研究部经理；长盛基金管理有限公司研究部副总监、基金经理；大成基金管理有限公司研究总监；光大证券证券投资部总经理。现任光大证券助理总裁。
蔺春林先生，独立董事，大学本科。１９７０—１９７１年，解放军信阳坦克师锻炼；１９７１—１９８７年，任兵器部５１０７、５１３７厂生产会计员、财务处长；１９８７年—１９９８年，任湖北省财政厅中央企业处副处长、财政部驻湖北省专员助理；１９９８年—２００５年，任财政部驻江西专员办专员助理、副专员、专员、党组书记；２００５年８月，任中央纪委、中组部金融巡视组局长；２００７年１月退休。
于绪刚先生，独立董事，法学博士，环太平洋律师协会会员、全国律协金融证券委员会委员、华中科技大学兼职教授及研究生导师、北京工商大学客座教授、华北电力大学客座教授。１９９０年—１９９５年，任河北省保定市中级人民法院助理审判员；１９９５年—１９９８年，北京大学法学硕士学习；１９９９年，香港大学法律学院访问学者、香港法律教育信托基金访问学者；１９９９年—２００１年，北京大学法学博士学习；２００１年起任大成律师事务所律师、高级合伙人、管委会委员。
万曾炜先生，独立董事，经济学博士，研究员，曾任上海市政府发展研究中心处长，上海市浦东新区综合规划土地局党组书记、局长，浦东新区发展计划局党组书记，上海浦东发展集团和上海浦东投资建设有限公司筹建负责人和法人代表，现任上海市公积金管理中心党委书记、主任，上海市政府特聘决策咨询专家。
刘大为先生，独立董事，国家开发银行总会计师，高级经济师，享受政府特殊津贴专家。中国人民银行研究生部硕士生指导老师，首都经济贸易大学兼职教授，清华大学中国经济研究中心高级研究员。先后在北京市人民政府研究室（副处长、处长），北京市第一商业局（副局长），中国建设银行信托投资公司（总经理），中国投资银行（行长），国家开发银行（总会计师）工作。
监事会成员：
胡学光先生，监事长，硕士，高级经济师，广东省高级经济师评审委员会委员。曾在湖北金融高等专科学校任教，广州金融高等专科学校任金融系副主任；１９９２年—２００３年４月，在广东证券股份有限公司先后任“广证基金”、“广证受益”经理、部门总经理、总裁助理、副总裁，兼任中山大学岭南学院兼职教授、中天证券研究院副院长，广东证券博士后科研工作站指导导师；２００３年５月至２００８年８月任大成基金管理有限公司董事长。
宁加岭先生，监事，大学本科。１９８３年２月—１９８７年６月，任财政部人教司副处长、处长；１９８７年６月—１９９４年６月，任财政部行政司副司长、司长；１９９４年６月—１９９９年６月，任财政部德宝实业总公司总经理、法人代表；１９９９年６月起，任职于财政部离退休老干部局。
黄建农先生，监事，大学本科。曾任中国银河证券有限责任公司上海江苏北路营业部总经理，中国银河证券有限责任公司资产管理总部副总经理，总经理，中国银河投资管理公司投资管理部总经理。现任中国银河投资管理公司上海投资部董事总经理。
其他高级管理人员：
刘彩晖女士，副总经理，管理学硕士。１９９９年－２００２年，历任江南信托投资有限公司投资银行部副总经理、总经理；２００２年－２００６年，历任江南证券有限公司总裁助理、投资银行部总经理、机构管理部总经理，期间还任江南宏富基金管理公司筹备组副组长；２００６ 年１月－７月任深圳中航集团公司人力资源部副总经理；２００６年８月－２００８年５月，任大成基金管理有限公司助理总经理；２００８年５月起任大成基金管理有限公司副总经理。
杜鹏女士，督察长，研究生学历。１９９２年－１９９４年，历任原中国银行陕西省信托咨询公司证券部驻上交所出市代表、上海业务部负责人；１９９４年－１９９８年，历任广东省南方金融服务总公司投资基金管理部证券投资部副经理、广东华侨信托投资公司证券总部资产管理部经理；１９９８年９月参与大成基金管理有限公司的筹建；１９９９年３月起，任大成基金管理有限公司督察长兼监察稽核部总监。
２．基金经理
（１）现任基金经理
占冠良先生，基金经理，硕士，１９７７年生，毕业于北京大学光华管理学院。２００１年７月至２００４年６月，就职于招商证券有限公司研发中心金融工程部、策略部；２００４年７月加盟大成基金管理有限公司，任行业分析师。２００７年６月２７日起担任大成财富管理２０２０生命周期基金基金经理。
（２）历任基金经理
■
３．公司投资决策委员会
公司投资决策委员会由９名成员组成，设主任委员１名，其他委员８名。名单如下：
刘明，投资总监，大成优选股票型证券投资基金基金经理，投资决策委员会主任委员；杨建华，股票投资部总监，负责公司股票投资业务，大成景阳领先股票型证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员；陈尚前，固定收益部总监，负责公司固定收益证券投资业务，大成债券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员；曹雄飞，研究总监，投资决策委员会委员；邓韶勇，交易部总监，投资决策委员会委员；姚瑢，研究部副总监，投资决策委员会委员；施永辉，大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员；杨丹，大成沪深３００指数证券投资基金基金经理、景福证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员；王立，大成货币市场证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员。
上述人员之间不存在亲属关系。
二．基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号
首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日
变更注册登记日期：２００４年８月２６日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：宁敏
电话：（０１０）６６５９４９７７
传真：（０１０）６６５９４９４２
发展概况：
中国银行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，其中，商业银行业务是中国银行的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。中国银行提供的公司金融业务包括存款业务、贷款业务、国际结算及贸易融资业务，以及银行汇票、本票、支票、汇兑、银行承兑汇票、委托收款、托收承付、集中支付、支票圈存及票据托管等其他公司金融业务；个人金融业务包括储蓄存款业务、个人贷款业务、个人中间业务、“中银理财”服务、私人银行业务和银行卡业务等；金融市场业务主要包括本外币金融工具的自营与代客业务、本外币各类证券或指数投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业务等。
中国银行在国内同业中率先引进国际管理技术人才和经营理念，不断向国际化一流大银行的目标迈进，截至２００８年末，中国银行境内外机构共有１０，７８９家，其中内地机构９，９８３家，港澳及境外机构８０６家。内地商业银行部分，一级分行、直属分行３７家，二级分行２８４家，基层分支机构９，６５９家，是中国国际化程度最高的银行。
截至２００８年末，中国银行资产总额６９，５５６．９４亿元，负债总额６４，６１７．９３亿元，归属于母公司所有者权益合计４，６８２．７２亿元，分别比上年末增长１６．０１％、１６．６３％和１０．２４％。实现净利润６５０．７３亿元，比上年增长４．９３％；实现归属于母公司所有者的净利润６３５．３９亿元，同比增长１３．００％；每股收益为０．２５元，比上年增加０．０３元。不良贷款率由３．１２％下降至２．６５％。集团年末总市值达到６，６９９．９７亿元，列全球上市银行第六位。
多年来中国银行围绕客户需求所做的不懈努力，得到了来自业界、客户和权威第三方的广泛认可。在与国际同业和国内同业的激烈竞争中，凭借雄厚的实力和优良的服务，中国银行脱颖而出，成为北京２００８年奥运会唯一的银行合作伙伴；自１９９０年以来，中国银行一直荣登《财富》５００强排行榜；２００４至２００８年，中国银行连续被《环球金融》杂志评为“中国最佳外汇银行”，并评为２００８年度中国最佳债券和现金管理银行；２００８年，中国银行在《银行家》杂志“世界１０００家大银行”中排名第１０位；２００８年中国银行被《财资》评为中国最佳贸易融资银行；２００８年中国银行被《金融亚洲》评为最佳贸易融资银行、最佳外汇交易银行、最佳派息政策承诺奖、亚洲最佳公司（最佳股利政策）；２００８年中国银行被《亚洲货币》杂志和《贸易融资》杂志分别评为中国最佳外汇服务银行和中国本土最佳贸易服务银行；２００８年中国银行被《欧洲货币》评为中国区最佳商业银行、中国区债务资本市场最佳投资银行、香港区最佳商业银行和中国区最佳外汇服务奖；２００８年中国银行再次荣获“优信咨询（Ｕｎｉｖｅｒｓｕｍ）”评选的“最理想雇主奖”。
（二）主要人员情况
肖钢先生，自２００４年８月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自２００３年３月起任中国银行董事长、党委书记、行长，自１９９６年１０月起任中国人民银行行长助理，期间曾兼任中国人民银行计划资金司司长、货币政策司司长、广东省分行行长及国家外汇管理局广东省分局局长。１９８９年１０月至１９９６年１０月，历任中国人民银行政策研究室副主任、主任、中国外汇交易中心总裁、计划资金司司长等职。肖先生出生于１９５８年８月，１９８１年毕业于湖南财经学院，１９９６年获得中国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生，自２００４年８月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副书记、行长。２００２年９月至２００４年８月担任海南省副省长。１９９４年７月至２００２年９月担任中国工商银行副行长。１９８８年至１９９４年７月历任中国工商银行国际业务部总经理、新加坡代表处首席代表、福建省分行副行长等职。李先生出生于１９５２年５月，１９７７年毕业于厦门大学经济系财政金融专业，１９９９年获得北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
李早航先生，自２００４年８月起任本行执行董事。２０００年１１月加入本行并自此担任本行副行长。于１９８０年１１月至２０００年１１月任职于中国建设银行，曾工作于多个岗位，先后担任分行行长、总行多个部门的总经理及副行长。１９７８年毕业于南京信息工程大学。２００２年６月起担任中银香港控股非执行董事。
董杰先生，自２００７年１１月２７日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服务部总经理。自２００５年９月起任中国银行天津市分行副行长、党委委员，１９８３年７月至２００５ 年９月历任中国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处长、公司业务处处长、深圳市分行行长助理、党委委员等职。董先生出生于１９６２年１１月，获得西南财经大学博士学位。
（三）基金托管部门的设置及员工情况
中国银行总行于１９９８年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，根据不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于２００５年３月２３日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖销售、市场、运营、风险与合规管理、信息技术、行政管理等各层面的多个团队，现有员工９０余人；另外，在上海市分行、深圳市分行设有托管业务团队。（四）证券投资基金托管情况
截止２００８年１２月末，中国银行已托管景宏、同盛、华夏行业精选、同智优势成长、易方达平稳增长、易方达策略成长、易方达策略成长二号、易方达积极成长、易方达货币、易方达月月收益、易方达深证１００交易型开放式指数、嘉实服务增值、嘉实成长收益、嘉实理财通系列（含嘉实稳健、嘉实增长、嘉实债券）、嘉实货币、嘉实沪深３００指数、嘉实超短债、嘉实主题精选、银华优势企业、银华优质增长股票型、海富通收益增长、海富通货币、海富通股票、海富通精选２号、万家１８０指数、金鹰成份股优选、华夏回报、华夏回报二号、华夏大盘精选、景顺长城景系列（含景顺长城动力平衡、景顺长城货币、景顺长城优选股票）、景顺长城鼎益股票型、泰信天天收益、泰信优质生活、招商先锋、大成蓝筹稳健、大成财富管理２０２０、大成优选、泰达荷银行业精选、国泰沪深３００指数、国泰金鹏蓝筹价值、友邦华泰盛世中国、友邦华泰积极成长、南方高增长、工银瑞信核心价值股票型、华宝兴业动力组合、华宝兴业先进成长股票型、国海富兰克林潜力组合、银河竞争优势成长、国投瑞银稳定增利债券型、嘉实研究精选股票、长盛创新先锋灵活配置、国泰金鹿保本二期、易方达中小盘股票型、友邦华泰价值、工银瑞信大盘蓝筹、银华领先策略股票型、泰达荷银集利债券型基金、华宝兴业大盘精选股票型基金、华夏策略精选灵活配置混合型基金、富兰克林国海强化收益债券型等６４只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币市场型、指数型、行业型、创新型等多种类型的基金和理财品种，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
（五）托管业务的内部控制制度
中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权，并在辖内实行业务授权管理和从业人员核准资格管理。中国银行自１９９８年开办托管业务以来严格按照相关法律法规的规定以及监管部门的监管要求，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、业务操作规程、员工职业道德规范、保密守则等在内的各项业务管理制度，将风险控制落实到每个工作环节；在敏感部位建立了安全保密区和隔离墙，安装了录音监听系统，以保证基金信息的安全；建立了有效核对和监控制度、应急制度和稽查制度，保证托管基金资产与银行自有资产以及各类托管资产的相互独立和资产的安全；制定了内部信息管理制度，严格遵循基金信息披露规定和要求，及时准确地披露相关信息。
托管及投资者服务部总经理对托管业务的风险控制负第一责任。部门内部设有专门的风险控制小组，作为部内风险管理与内部控制的审议和决策机构，负责审议决定托管及投资者服务部风险管理战略、基本原则、风险管理目标和重大政策措施，检查和监督风险管理战略、方针和政策的执行情况。针对托管业务的特点，托管及投资者服务部内部设立高级合规官和风险与合规管理团队，具体开展部门内部内控及风险管理的相关工作。
最近一年内，中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违规行为，未受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。
（六）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同的相关规定，托管人就基金的投资范围、投资组合比例、投资限制、基金管理人报酬和基金托管人托管费的计提比例和支付方法、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分配等事项，对基金管理人进行业务监督、复核。基金托管人在履行上述职责过程中，如发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
三．相关服务机构
（一）销售机构及联系人
１．直销机构
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦３２层
办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦３２层
法定代表人：张树忠
电话：０７５５－８３１８３３８８
传真：０７５５－８３１９９５８８
联系人：杨春明
公司网址：ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
大成基金客户服务热线：０２１－５３５９９５８８， ４００－８８８－５５５８（免长途固话费）
大成基金管理有限公司现分别在深圳、北京、上海设有投资理财中心：
（１）名称：大成基金深圳投资理财中心
地址：深圳市福田区深南大道７０８８ 号招商银行大厦３２ 层
联系人：梁靖、瞿宗怡
电话：０７５５－８３１９５０９０，８３１９５２３６
传真：０７５５－８３１９５０９１
（２）大成基金北京投资理财中心
地址：北京市朝阳区朝阳门外大街１６ 号中国人寿大厦１２０１ 室
联系人：廖红军、李宁
电话：０１０－８５２５２３４５／４６
传真：０１０－８５２５２２７３／２２７４／２２７５
（３）大成基金上海投资理财中心
地址：上海市广东路６８９ 号海通证券大厦１９ 层
联系人：徐舲、朱君
电话：０２１－６３５１３９２５／２６
传真：０２１－６３５１３９２８
２．代销机构
（１）中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：项俊波
客服电话：９５５９９
联系人：蒋浩
电话：０１０－８５１０９２１９
传真：０１０－８５１０９２１９
网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（２）中国银行股份有限公司
注册地址：北京西城区复兴门内大街１号
法定代表人：肖钢
客服电话：９５５６６
传真：０１０－６６５９３７７７
电话：０１０－６６５９６６８８
网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
（３）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街２５号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街１号长安兴融中心１号楼
法定代表人：郭树清
联系人：王琳
电话：０１０－６７５９６０８４
传真：０１０－６６２７５６５４
客服电话：９５５３３
网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
（４）中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街５５号
法定代表人：姜建清
客服电话：９５５８８
联系人：田耕
电话：０１０－６６１０７９００
传真：０１０－６６１０８０１３
网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（５）深圳市平安银行股份有限公司
注册地址：中国深圳市深南中路１０９９号
法定代表人：黄立哲
电话：０７５５－２５８５９５９１
传真：０７５５－２５８７８３０４
联系人：霍兆龙
客户服务热线：０７５５－９６１２０２、４００６６９９９９９
公司网站：ｗｗｗ．１８ｅｂａｎｋ．ｃｏｍ
（６）深圳发展银行股份有限公司
办公地址：深圳市深南东路５０４７ 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼（Ｆｒａｎｋ Ｎ．Ｎｅｗｍａｎ）
客服电话：９５５０１
联系人：周勤
电话：０７５５－８２０８８８８８－８８１１
传真：０７５５－８２０８０７１４
网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（７）上海浦东发展银行股份有限公司
办公地址：上海市北京东路６８９号１７楼
法定代表人：吉晓辉
联系人：倪苏云
客服热线：９５５２８
电话：０２１－６１６１８８８８
传真：０２１－６３６０２４３１
网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（８）兴业银行股份有限公司
办公地址：福州市五一中路元洪大厦２５层
法定代表人：高建平
电话：０２１－６２６７７７７７
传真：０２１－６２５６９０７０
联系人：潘玲
客户服务电话：９５５６１
网址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（９）中国邮政储蓄银行
注册地址：北京市西城区宣武门西大街１３１号
法定代表人：陶礼明
客户服务电话：１１１８５
传真：０１０－６６４１５１９４
网址：ｗｗｗ．ｃｐｓｒｂ．ｃｏｍ
（１０）交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：９５５５９
联系人：曹榕
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８８４２
网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
（１１）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行股份有限公司大厦
法定代表人：秦晓
客服电话：９５５５５
联系人：刘薇
电话：０７５５－８３１９５９１５
传真：０７５５－８３１９５０６１
网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（１２）中国光大银行
注册地址：北京市西城区复兴门外大街６ 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客服电话：９５５９５
联系人：李伟
电话：０１０－６８５６０６７５
传真：０１０－６８５６０６６１
网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ
（１３）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路４号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号
法定代表人：董文标
客服电话：９５５６８
联系人：董云巍
电话：０１０－５８３５１６６６－８１５５
传真：０１０－８３９１４２８３
网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１４）广东发展银行股份有限公司
注册地址：广州市农林下路８３号
法定代表人：李若虹
客服电话：９５５０８
电话：０２０－８７３１０８８８
网址：ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１５）浙商银行
注册地址：杭州市庆春路２８８号（办公地址同注册地址）
法定代表人：张达洋
客户服务热线：９５１０５６６５
联系人：吴军阳
电话：０５７１－８７６５９０８４
传真：０５７１－８７６５９１８８
网址：ｗｗｗ．ｃｚｂａｎｋ．ｃｏｍ
（１６）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
联系电话：０２１－６３２１９７８１
客服电话：４００８－８８８－９９９
委托电话：４００８－８８８－３１８
传真：０２７－８５４８１９００
网址：ｗｗｗ．ｃｊｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１７）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号
通讯地址：上海浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦
法定代表人：祝幼一
客服电话：４００－８８８８－６６６
联系人：芮敏祺
电话：０２１－６２５８０８１８－２１３
传真：０２１－６２５８３４３９
网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
（１８）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
通讯地址：北京市朝阳门内大街１８８号
法定代表人：张佑君
客服电话：４００－８８８８－１０８
联系人：魏明
电话：０１０－８５１３０５７９
网址： ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ
（１９）国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６
法定代表人：何如
客服电话：８００－８１０－８８６８
联系人：林建闽
电话：０７５５－８２１３０８３３－２１８１
传真：０７５５－８２１３３３０２
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２０）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ 座３８－４５ 层
法定代表人：宫少林
客服电话：４００８８８８１１１、９５５６５
联系人：黄健
电话：０７５５－８２９４３５１１
传真：０７５５－８３７３４３４３
网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２１）广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心２６楼２６１１室
法定代表人：王志伟
客服电话：０２０－８７５５５８８８转各营业网点
联系人：肖中梅
电话：０２０－８７５５５８８８－８７５
传真：０２０－８７５５７９８５
网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２２）中国银河证券股份有限公司
通讯地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：肖时庆
客服电话：４００８－８８８－８８８
联系人：李洋
联系电话：０１０－６６５６８０４７
传真：０１０－６６５６８５３６
网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２３）联合证券有限责任公司
办公地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马韶明
客服电话：４００－８８８８－５５５
联系人：盛宗凌
电话：０７５５－８２４９２０００
传真：０７５５－８２４９２９６２
网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ
（２４）申银万国证券股份有限公司
通讯地址：上海市常熟路２３９号２楼
法定代表人：丁国荣
客服电话：０２１－９６２５０５
联系人：曹晔
电话：０２１－５４０３３８８８
传真：０２１－５４０３８８４４
网址：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ
（２５）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路９８号
法定代表人：王开国
客服电话：９５５５３、４００－８８８－８００１
联系人：金芸
电话：０２１－２３２１９０００
传真：０２１－６３６０２７２２
网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
（２６）中信证券股份有限公司
办公地址：北京朝阳区新源南路６ 号京城大厦
法定代表人：王东明
客服电话：０１０－８４５８８８８８各地营业部咨询电话
联系人：陈忠
电话：０１０－８４６８３８９３
传真：０１０－８４８６５５６０
网址：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
（２７）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
法定代表人：牛冠兴
客服电话：４００８００１００１
联系人：张茜萍
电话：０７５５－８２５５８３３５
传真：０７５５－８２５５８３３５
网址：ｗｗｗ．ａｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２８）光大证券股份有限公司
办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：徐浩明
客服电话：４００８８８８７８８；１０１０８９９８
联系人：刘晨、李芳芳
电话：０２１－２２１６９０８１
传真：０２１－２２１６９１３４
网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ
（２９）华林证券有限责任公司
办公地址：珠海市拱北夏湾华平路９６号二层２０２－２０３房
法定代表人：段文清
客服电话：０７５０－３１６０３８８各地营业部客户服务电话
联系人：杨玲
电话：０７５５－８２７０７８５５
传真：０７５５－８２７０７８５０
网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｌｉｏｎｓ．ｃｏｍ
（３０）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）
办公地址；青岛市东海西路２８号
法定代表人：史洁民
客服电话：０５３２－９６５７７
联系人：丁韶燕
电话：０５３２－８５０２２０２６
传真：０５３２－８５０２２０２６
网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３１）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路５９号常信大厦１８、１９楼
办公地址：上海市浦东区东方路９８９号中达广场１７楼
法定代表人：朱科敏
客服电话：０５１９－８８１６６２２２、０３７９－６４９０２２６６、０２１－５２５７４５５０
联系人：李涛
电话：０２１－５０５８６６６０
传真：０２１－５０５８６６６０－８８８０
网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３２）江南证券有限责任公司
注册地址：南昌市抚河北路２９１号
办公地址：南昌市抚河北路２９１号六楼
法定代表人：姚江涛
客服电话：０７９１－６７６８７６３
联系人：余雅娜
电话：０７９１－６７６８７６３
传真：０７９１－６７８９４１４
网址：ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
（３３）中信金通证券有限责任公司
注册地址：杭州市中河南路１１号万凯庭院商务楼Ａ座
办公地址：杭州市中河南路１１号万凯庭院商务楼Ａ座
法定代表人：刘军
电话：０５７１－９６５９８
传真：０５７１－８５７８３７７１
联系人：王勤
联系电话：０５７１－８５７８３７１５
网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３４）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路６９号主楼五楼
办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼五楼
法定代表人：吴志明
客服电话：０２０－９６１３０３
联系人：江欣
联系电话：０２０－８７３２０９９１
传真：０２０－８７３２５０３６
网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３５）平安证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：陈敬达
客服电话：９５５１１
联系人：袁月
电话：０７５５－２２６２７８０２
传真：０７５５－８３４３３７９４
网址：ｗｗｗ．ｐａ１８．ｃｏｍ
（３６）华泰证券有限责任公司
地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客服电话：４００８－８８８－１６８、９５５９７
联系人：李金龙、张小波
电话：０２５－８４４５７７７７－９５０、２４８
网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３７）湘财证券股份有限公司
住所：长沙市黄兴中路６３ 号中山国际大厦１２楼
办公地址：上海陆家嘴环路９５８号华能联合大厦５层
法定代表人：陈学荣
客服电话：４００－８８８－１５５１
联系人：钟康莺
电话：０２１－６８６３４５１８
传真：０２１－６８８６５６８０
网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ
（３８）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
公司办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号（邮政编码：２３０００１）
法定代表人：凤良志
客服电话：４００－８８８－８７７７、０５５１－９５８８８
联系人：程维
电话：０５５１－２６３４４００
传真：０５５１－２６４５７０９
网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３９）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路３３６号
办公地址：上海市西藏中路３３６号
法定代表人：蒋元真
客服电话：０２１－９６２５１８
联系人：谢秀峰
电话：０２１－５１５３９８８８
传真：０２１－６５０８１０６３
网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ
（４０）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路３５７号
法定代表人：李工
客服电话：０５５１－５１６１６７１
联系人：甘霖
电话：０５５１－５１６１６７１
传真：０５５１－５１６１６７２
网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（４１）兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖东路９９号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦１８楼
法定代表人：兰荣
电话：０２１－６８４１９９７４
传真：０２１－６８４１９８６７
联系人：杨盛芳
网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话：４００８８８１２３
（４２）财通证券经纪有限责任公司
注册地址：杭州市解放路１１１号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路１１１号金钱大厦
法定代表人：沈继宁
联系人：乔骏
电话：０５７１－８７９２５１２９
传真：０５７１－８７９２５１２９
网址：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ
客户服务电话：０５７１－９６３３６
（４３）信泰证券有限责任公司
办公地址：江苏省南京市长江路８８号国信大厦１８、１９楼（邮政编码：２１０００５）
法定代表人：钱凯法
客服电话：４００－８８８８－９１８
联系人：舒萌菲
电话：０２５－８４７８４７６５
传真：０２５－８４７８４８３０
网址：ｗｗｗ．ｔｈｏｐｅ．ｃｏｍ
（４４）浙商证券有限责任公司
地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ座６－７楼
法定代表人：吴承根
联系人：吴颖
电话：０５７１－８７９０１９６３
传真：０５７１－８７９０２０８１
网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ
（４５）渤海证券有限责任公司
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街２９号
办公地址：天津市河西区宾水道３号
法定代表人：张志军
客服电话：４００６５１５９８８
联系人：王兆权
电话：０２２－２８４５１８６１
传真：０２２－２８４５１８９２
客服电话：２８４５５５８８
网址：ｗｗｗ．ｅｗｗｗ．ｃｏｍ．ｃｎ
（４６）上海农村商业银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区浦东大道９８１号
法定代表人： 李秀仑
电话： ０２１－６２１２６９６９
传真： ０２１－６２５２１６８９
联系人： 吴海平，翁敏芬
客服电话：０２１－９６２９９９
网址：ｗｗｗ．ｓｈｒｃｂ．ｃｏｍ
（４７）方正证券有限责任公司
注册地址： 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层
办公地址： 湖南省长沙市建湘路４７９号
法定代表人： 雷杰
客服电话：０５７１－９５５７１、０７３１－９５５７１、１３２５８９１５７８２
电话： ０７３１－２８８２３４０、０５７１－８７７８２０４７
传真： ０７３１－２８８２３３２
网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ
（４８）东莞证券有限责任公司
办公地址：东莞市莞城区可园南路１号金源中心３０楼
法定代表人：游锦辉
客服电话：０７６９－９６１１３０
联系人：张建平
电话：０７６９－２２１１９４２６
传真：０７６９－２２１１９４２３
网址：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（４９）国海证券有限责任公司
注册地址：广西南宁市滨湖路４６号
办公地址：广西南宁市滨湖路４６号
客服电话：４００－８８８－８１００（全国）、９６１００（广西）
法定代表人：张雅锋
联系人： 覃清芳
电话：０７７１－５５３９２６２
传真：０７７１－５５３９０３３
网址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（５０）恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号
法人代表：刘汝军
客户服务电话：０４７１－４９６１２５９
联系人：常向东
电话：０４７１－４９１３９９８
传真：０４７１－４９３０７０７
网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
（５１）瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层
办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层
法定代表人：刘弘
电话：０１０－５９２２６７８８
传真：０１０－５９２２６８４０
联系人：谢亚凡
客户服务电话：４００－８８７－８８２７
网址：ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ
（５２）宏源证券股份有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市建设路２号
办公地址： 北京市海淀区西直门北大街甲４３号金运大厦Ｂ座６层
法定代表人： 汤世生
联系人： 韩梅
电话： ０１０－６２２９４６０８－６９５７
传真： ０１０－６２２９６８５４
客户服务电话： ０１０－６２２９４６００
网址： ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
（５３）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
电话：０７５５－８３５１６２８９
传真：０７５５－８３５１６１９９
客户服务热线：０７５５－３３６８００００、４００－６６６６－８８８
长城证券网站：ｗｗｗ．ｃｃ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ
（５４）国都证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路４０２８号荣超经贸中心２６层１１、１２
办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层
法定代表人：王少华
联系人：黄静
客户服务电话：８００－８１０－８８０９
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
（５５）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路１１３８号
办公地址：长春市自由大路１１３８号
法定代表人：矫正中
联系人： 潘锴
电话：８５０９６７０９
客户服务电话：０４３１－９６６８８－０、０４３１－８５０９６７３３
网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ
（５６）世纪证券有限责任公司
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２楼
法定代表人：段强
客服电话：０７５５－８３１９９５１１
联系人：刘军辉
电话：０７５５－８３１９９５１１
传真：０７５５－８３１９９５４５
网址：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子邮箱：ｌｉｕｊｈ＠ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；
（５７）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路２００ 号中银大厦３９Ｆ
法定代表人：平岳
联系人：张静
电话：０２１－６８６０４８６６－８３０９
网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ
（５８）齐鲁证券有限公司
办公地址：山东省济南市经十路１２８号
法定代表人：李玮
联系人：傅咏梅
电话：０５３１－８２０２４１８４、０５３１－８２０２４１４７
传真：０５３１－８２０２４１９７
网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（二）注册登记机构
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦３２层
办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦３３层
法定代表人：张树忠
电话：０７５５－８３１８３３８８
传真：０７５５－８３１９５２２９
联系人：范瑛、许韬略
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路７号北京财富中心写字楼Ａ座４０层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路７号财富中心写字楼Ａ座４０层
负责人：王玲
电话：０７５５－２２１６３３３３
传真：０７５５－２２１６３３９０
联系人：宋萍萍
经办律师：靳庆军、宋萍萍
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室
办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼
法人代表：杨绍信
经办注册会计师：薛竞、金毅
电话：０２１－６１２３８８８８
传真：０２１－６１２３８８００
联系人：金毅
四．基金的名称
本基金名称：大成财富管理２０２０生命周期证券投资基金
五．基金的类型
本基金类型：混合型基金
六．基金的运作方式
本基金运作方式：契约型、开放式
七．基金的投资目标
本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和／或货币市场工具等，通过调整资产配置策略和精选证券，以超越业绩比较基准，寻求在一定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整体最大化。在２０２０年１２月３１日以前，本基金侧重于资本增值，当期收益为辅；在２０２０年１２月３１日之后，本基金侧重于当期收益，资本增值为辅。
八．基金的投资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。
本基金根据时间的变化逐步调整权益类证券和固定收益类（及货币市场工具）证券的资产配置比例。
本基金各个时间段的资产配置比例如下表所示：
■
在特殊市况下或有足够而合理的理由时，基于投资者利益最大化的原则，在不损害投资者利益且不违背法律法规的前提下，本基金在履行相应程序后，可适当偏离上述比例范围，并予以公告。
九．基金的投资策略
本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化，将纪律性和科学性结合起来，建立较全面的资产、个券投资价值评价体系，不断优化投资组合配置。
本基金的投资策略分为两个层次：第一个层次是资产配置策略，即在权益类证券、固定收益证券和货币市场工具之间的配置比例；第二个层次是权益类证券和固定收益类证券等的投资。
１、资产配置策略
随着时间的流逝，从整体趋势来看，本基金投资于权益类证券的比例持续递减，投资于固定收益类或货币市场工具的比例持续增加，使得整个基金组合的资产配置变得相对更加稳健，从追求资本增值为主转变为追求当期收益为主。
在前期，本基金类似于一只股票型或偏股型基金，风险收益水平相对较高，投资方法相对进取，以获得较高的资本投资回报。以后，逐步演变为一只低风险债券型基金，风险收益水平相对较低，投资方法趋于稳健，以获得稳定的当期收益。这种演变是渐进的，以适应投资者随着年龄增长或者剩余期限的减少而逐渐降低风险偏好的要求。
２、权益类证券投资策略
（１）配置战术品种和战略品种
基金既要持有保证现实需求的战术性品种，也要持有保证未来发展的战略性品种。战术性品种往往是市场已经高度认同、大量资金涌入的热门品种，一般而言，能在短期内产生良好的收益。战略性品种往往是被市场遗忘、产生错误定价的冷门品种，通常短期内收益较小，然而长期而言往往产生高额收益。
本基金将在基金投资组合中既配置能够产生即期收益的战术性品种，也配置能够产生远期收益的战略性品种，既保证基金的短期收益，也可以获得长期收益。
（２）突出重点行业、重点个股
超额收益来自于对市场时机的判断以及对行业和个股的把握。本基金将重视宏观因素对行业和企业带来的影响；采用定性与定量相结合的方法，对行业的未来预期做出较为准确的判断，对股票未来盈利能力及成长性进行全面的分析，发现行业的价值和未来的成长潜力，挖掘价值被市场低估的股票。本基金将重点投资于业绩持续稳定增长，在行业内具有垄断地位、行业特征与世界经济发展和中国经济发展趋势相一致，现金流状况良好、负债率较低，预期销售收入、净利润快速增长并能够维持较高的净资产收益率的上市公司。
（３）不同行业的选股思路
不同行业和公司具有不同的经营特征和模式，本基金将根据不同行业的特点，运用不同的选股方法：
① 对于高速增长的行业，特别是新兴行业，基本采取普选个股的方式选择投资标的。
高速成长的行业中的大部分公司都能获得良好的收益，而行业竞争格局尚不清晰，并不能断定孰优孰劣，因此普选个股有助于充分分享该行业的高速增长。
② 对于高度竞争性行业或者处于衰退阶段的行业，此类行业中部分公司经营优良，并且获得持续发展和长久的行业地位，而大部分公司无法抵御竞争将遭到淘汰。因此，本基金将选择管理层的经营水平和公司的内在竞争力较强的上市公司，估值水平视公司的经营发展态势而定。
③ 对于周期性行业，波动性和周期性是其主要特征，在行业低谷期此类股票会被大量抛售，导致投资风险较大。对于此类股票，本基金的投资重点在于当市场预期和市场定价发生错误时，进行波段操作，充分获取超额收益。
３、固定收益类证券投资策略
固定收益类证券的资产配置将随着时间的推移逐步增加。
本基金将在严格控制组合风险的前提下，进行总体的战略资产配置。同时，基于收益的要求，在战术资产配置、类属配置、个券选择和交易执行层面上实施积极的策略，以期在承担有限风险的前提下获得较高的投资收益。战术资产配置上，本基金将通过深入分析宏观经济、政策影响和市场信用利差结构等各种变量并参照市场基准久期，确定出目标久期。类属配置上，将通过各类属资产的比例配置、期限配置以及市场配置实现超额收益。
个券选择和多样化的交易策略将成为本基金日常获取超额收益的重要手段。
（１）战略资产配置策略
战略资产配置通过综合宏观经济预测、情景分析和申购、赎回现金流情况决定。其中，宏观经济预测主要基于定性和定量相结合的研究报告。兼顾申购、赎回等方面的现金流分析，确保基金的流动性要求。
（２）战术资产配置策略
本基金将采取以“目标久期”为中心的债券资产配置方式，通过分析宏观经济、政策影响等各种变量并参照市场基准久期，借助市场收益率曲线结构分析和市场信用利差结构分析，确定本基金债券资产配置的组合久期和战术资产配置策略。
宏观及市场分析是债券投资确定目标久期的重要环节，本基金将基于分析结果对市场利率变化的时间、方向、幅度做出初步预测。此外，本基金还将借助久期和收益率曲线进行组合的目标久期决策，通过假定利率变化幅度的各种情形，分析投资组合的风险－收益状况，并根据投资组合的风险承受能力确定组合的目标久期区间。在此基础上，本基金还会借助情景分析方法研究收益率曲线变化，考察投资基准和投资组合在收益率曲线变化时的风险－收益特征及久期情况，最后确定组合在某一季度内的目标久期区间。
（３）类属配置
在确定目标久期后，本基金将对债券资产进行类属配置，即在对宏观经济、市场利率、债券供求等分析的基础上，预测各类属资产预期风险及收益情况，考虑债券品种期限和债券市场流动性及收益性现状，确定债券资产组合在国债、企业债、金融债等品种之间的类属分配。在本基金具体进行类属配置的过程中，将综合考虑模型辅助和主动预测相结合的方法。
在确定目标久期和类属资产比例后，本基金将对长、中、短期债券品种进行期限配置，根据不同情况，决定采用子弹、哑铃或者梯形策略实现不同期限债券品种的搭配。
（４）交易策略
在组合构建与调整过程中，本基金将采用一系列凸度策略、收益率利差策略和回购套利等多种交易策略，以提高组合整体投资收益率水平、控制组合的投资风险。
十．基金的业绩比较基准
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在本基金的运作过程中，如果由于外部投资环境或法律法规的变化而使得调整业绩比较基准更符合基金份额持有人的利益，则基金管理人可以对业绩比较基准进行适当调整，并在报中国证监会核准后，提前公告后予以实施。
十一．基金的风险收益特征
本基金属于生命周期型基金，２０２０年１２月３１日为本基金的目标日期。从建仓期结束起至目标日期止，本基金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低。即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近股票型基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为一只低风险债券型基金。
十二．基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年４月３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自大成财富管理２０２０生命周期证券投资基金２００８年年度报告，截至２００８年１２月３１日。
１．报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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２．报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
金额单位：人民币元
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４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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６．期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有排名的前十名资产支持证券投资明细。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
７．期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
８．投资组合报告附注
（１）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（２）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（３）基金的其他资产构成
单位：人民币元
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（４）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
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（５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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（６）由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十三．基金的业绩
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况。
大成２０２０基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年９月１３日至２００８年１２月３１日）
■
注：按基金合同规定，本基金各个时间段的资产配置比例如下：
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自基金合同生效起６个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
十四．基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
１、基金运作费用种类
（１）基金管理人的管理费；
（２）基金托管人的托管费；
（３）基金的证券交易费用；
（４）基金合同生效以后的信息披露费用；
（５）基金份额持有人大会费用；
（６）基金合同生效以后的会计师费和律师费；
（７）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
２、基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
（１）基金管理人的管理费
本基金的年管理费率如下：
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计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数
Ｈ 为每日应计提的管理费
Ｅ 为前一日基金资产净值
管理费每日计提，逐日累计，对于已确认的管理费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前５ 个工作日内将上月已确认管理费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前１０ 个工作日内完成复核，并从基金财产中一次性支付已确认管理费给基金管理人。
（２）基金托管人的托管费
本基金的年托管费率如下：
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计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数
Ｈ 为每日应计提的基金托管费
Ｅ 为前一日的基金资产净值
托管费每日计提，逐日累计，对于已确认的托管费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前５ 个工作日内将上月已确认托管费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前１０ 个工作日内完成复核，并从基金财产中一次性支付已确认托管费给基金托管人。
（３）本条第１款第３ 至第７ 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
３、不列入基金费用的项目
本条第１款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
４、基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人等可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率或改变收费模式。调高基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非获得监管机构的豁免、基金合同或相关法律法规另有规定；调低基金管理费率、基金托管费率等相关费率或在不提高整体费率水平的情况下改变收费模式，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人最迟于新的费率实施日前２日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案。
（二）与基金销售相关费用
１、基金收费模式的分类与基金份额的分类
本基金分为Ａ类和Ｂ类两种收费模式，对应Ａ类和Ｂ类两种不同的份额。
Ａ类收费模式是指前端收费模式，投资者选择Ａ类，需要在认（申）购时一次性交纳认（申）购费用；Ｂ类收费模式是指后端收费模式，投资者选择Ｂ类，在认（申）购时无需交纳认（申）购费用，而是在赎回时交纳认（申）购费用。
投资者在认（申）购本基金时，每笔认（申）购只能选择Ａ类或Ｂ类之一种。
本基金将来若增加新的收费模式，对应地，可能会增加新的基金份额种类，并可能需计算新基金份额类别的基金份额净值。
２、申购费率
本基金申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、客户服务等各项费用。
（１）Ａ类基金份额（采用前端收费模式）申购费率如下：
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（２）Ｂ类基金份额（采用后端收费模式）申购费率如下：
① 在２０１５年１２月３１日以及该日以前，本基金后端申购费率如下：
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② 在２０１５年１２月３１日以后，本基金后端申购费率将另行公告。
３、赎回费率
本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费率为０．３０％。赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额２５％的部分，应当归入基金财产。
４、基金管理人可以根据法律法规的规定，在合适时机推出销售服务费收费模式。通过该模式申购获得的基金份额为Ｃ类基金份额。投资者申购赎回Ｃ类基金份额时无须交纳申购费和赎回费，而是按照一定的费率从基金财产中按日计提销售服务费。销售服务费用于支付销售机构佣金、营销费用以及基金份额持有人服务费等。基金管理人应通过定期的审计和监察稽核监督销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。相关年度报告应对该项费用的列支情况做专项说明。
５、网上交易费率，请见有关网站公告。
６、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率和销售服务费率。费率如发生变更，基金管理人应最迟于实施前２日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告。
７、申购份额与赎回支付金额的计算方式
（１）基金申购份额的计算：
① Ａ类基金份额（采用前端收费模式）
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值
② Ｂ类基金份额（采用后端收费模式）
申购份额＝申购金额÷Ｔ日基金份额净值
③ 说明：投资者以同样的金额申购本基金时，选择Ｂ类收费模式得到的申购份额将比选择Ａ类收费模式多，但需在赎回时交纳申购费。
（２）基金净赎回金额的计算：
① Ａ类基金份额（采用前端收费模式）
赎回总额＝赎回份数×Ｔ日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
② Ｂ类基金份额（采用后端收费模式）
赎回总额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
后端认购／申购费用＝赎回份额×认购／申购申请日的基金份额净值×该部分份额对应的后端认购／申购费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用－后端认购／申购费用
８、基金转换费用详见有关公告。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十五．对招募说明书更新部分的说明
本更新的招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对２００８年１０月２８日公布的《大成财富管理２０２０生命周期证券投资基金更新招募说明书》（２００８年第二期）进行了更新，本更新招募说明书主要更新的内容如下：
１．根据最新资料，更新了“三、基金管理人”部分。
２．根据最新资料，更新了“四、基金托管人”部分。
３．根据最新资料，更新了“五、相关服务机构”部分。
４．根据最新情况，更新了“八、基金转换”部分。
５．根据最新数据，更新了“十、基金的投资”部分。
６．根据最新数据，更新了“十一、基金业绩”部分。
７．根据最新公告，更新了“十四、基金资产估值”部分。
８．根据最新公告，更新了“二十四、其他应披露的事项”。
９．根据最新情况，更新了“二十五、招募说明书更新部分的说明”。
大成基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十四日
