§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 本报告经公司第四届董事会第五十二次会议审议通过，张定明董事委托吴旭董事出席会议并行使表决权，其他董事均出席了本次董事会会议。

　　１．３ 立信羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人杨丹地董事长，主管会计工作负责人吴旭行政总裁、冯凯芸行政副总裁兼财务总监，会计机构负责人财务部余颖总经理声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据单位：元 币种：人民币

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　　备注：上表中２００６年数据按照新会计准则调整前后的数据列示。

　　３．２ 主要财务指标单位：元 币种：人民币

　　■

　　备注：上表中２００６年数据按照新会计准则调整前后的数据列示。

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

　　■

　　采用公允价值计量的项目

　　√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用单位：股

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　　４．２ 股东数量和持股情况单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　控股股东名称：广州发展集团有限公司

　　法人代表：杨丹地

　　注册资本：３，１３７，６８７，４００元人民币

　　成立日期：１９８９年９月２９日

　　主要经营业务或管理活动：主要从事基础产业的开发投资，工业、商业及其它项目的投资和经营管理，有关市场投资、管理的咨询服务，批发和零售贸易。发展集团为国有独资公司，广州市国有资产授权经营单位。

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、报告期内经营情况的回顾

　　（１）公司报告期内总体经营情况

　　面对外部环境重大变化带来的严峻挑战，公司积极应对，及时调整生产和经营策略，充分挖掘企业内部增长潜力，进一步延伸产业价值链和提升产业附加值。公司以电力、煤炭、油品天然气为核心业务的综合能源产业架构表现出良好的互补优势和抗风险能力，在国内火电行业因成本上升全面亏损、公司电力业务盈利能力大幅下降的情况下，煤炭业务、油品天然气业务在规模、业绩上实现快速增长，确保公司保持较好的盈利能力。

　　报告期内，实现营业收入８，２０５，１７６，８１３．４９元，比上年增长１４．６８％，营业利润７９８，３７９，１２３．５０元，比上年下降５８．２５％，归属于母公司所有者的净利润３６１，６９９，９７９．９８元，比上年下降６６．６８％，营业利润和归属于母公司所有者的净利润下降的主要原因是２００７年公司完成广州市北二环高速公路有限公司２０％股权转让，增加当年归属于母公司所有者的净利润，此外，因成本上升使公司电力业务当年实现利润同比大幅下降。

　　电力业务方面。２００８年，公司电力业务经受燃料与运输成本上升、市场需求放缓的严峻考验。广州珠江电力有限公司（简称“珠电公司”）、广州东方电力有限公司（简称“东电公司”）克服困难，强化内部管理，合理安排检修，完成＃２机组Ａ级检修，＃４机组、＃１机组Ｃ级检修，全年完成发电量７７．５２亿千瓦时，上网电量７３．１７亿千瓦时，分别比上年下降３．２３％、３．６８％。广州珠江天然气发电有限公司（简称“天然气发电公司”）全年完成发电量１９．９７亿千瓦时，上网电量１９．４４亿千瓦时，分别比上年下降１．４４％、１．０７％。深圳市广深沙角Ｂ电力有限公司（简称“沙角Ｂ公司”）全年完成发电量４３．５７亿千瓦时、上网电量３９．６６亿千瓦时，分别比上年下降２．３６％、３．１６％。贵州粤黔电力有限公司全年完成发电量１１１．３９亿千瓦时、上网电量１０６．４３亿千瓦时。广东红海湾发电有限公司（简称“红海湾发电公司”）＃１、＃２机组分别于２００８年１月、２月完成１６８小时试运行，全年完成发电量６１．５３亿千瓦时、上网电量５７．９１亿千瓦时。一批新电源点项目取得重大进展，广州珠江电厂１×１００万千瓦“上大压小”超超临界燃煤机组项目（简称“百万机组项目”）、贵州都匀“上大压小”２×６０万千瓦超临界燃煤发电机组项目（简称“贵州都匀发电厂项目”）获得国家能源局同意开展前期工作的复函，三水恒益“上大压小”２×６０万千瓦超临界燃煤发电机组项目（简称“恒益发电厂项目”）完成小股东股权收购，公司持有５０％股权，项目环评完成国家环保部公示程序。公司积极推进肇庆电厂２×６０万千瓦项目和汕尾发电厂一期＃３、＃４机组２×６６万千瓦项目各项前期工作，以及清洁能源、可再生能源的研究开发。广州发展环保建材有限公司把握市场节奏，及时调整经营策略，保持加气块、粉煤灰业务稳定增长，全年实现销售量分别为３４．９５万立方米、３３．６７万吨，分别比去年增长５．４３％和１．１４％。

　　煤炭业务方面。广州珠江电力燃料有限公司（简称“燃料公司”）面对煤炭市场的剧烈波动，加强购销计划管理、信用管理和风险防范与控制，充分发挥自有煤码头中转优势，提高运作效率，经营业绩再上新台阶，全年销售市场煤５９１．２１万吨，同比增长５．５５％，珠三角地区市场占有率达１６．１４％，继续保持珠三角煤炭市场领先地位。公司与大同煤矿集团有限责任公司合资的新东周窑煤矿项目开工建设，列入山西省２００９年重点建设项目。中远发展航运有限公司完成货运量２３９．８８万吨，比上年增长２５．００％。广州发展航运有限公司（简称“发展航运公司”）订造的５艘５．７０～５．７３万载重吨散货船舶按计划顺利进行，其中两艘５．７万吨散货船按计划将于２００９年底投入运营。煤炭业务资源、运输、中转、销售一体化产业链基本成型，使公司在珠三角地区的煤炭资源供应保障能力得到提升，综合竞争优势将逐步体现。

　　油品天然气业务方面。广州发展碧辟油品有限公司（简称“发展碧辟公司”）积极适应市场发展趋势，及时调整仓储结构，加快罐容改造，提高轻油和甲醇的储存中转能力，珠三角地区甲醇集散中心地位得到巩固，全年完成仓储租赁量３１９．２９万立方米，同比增长１３．７５％。广州港发石油化工码头有限公司（简称“港发码头公司”）全年完成吞吐量４４９．９０万吨，同比增长４６．９３％。广州南沙发展燃气有限公司（简称“南沙燃气公司”）充分利用进口天然气接驳后气源成本下降的有利时机，大力开拓市场，建立高标准服务体系，市场占有率不断提高，全年销售成品气１７４７．９６万立方米，同比增长６６．７９％，敷设燃气管网５５．２２公里。公司参股的珠海ＬＮＧ接收站及管线项目积极发展下游市场用户，在珠三角地区已签订３５８．５万吨供气意向，各项工作进展顺利。

　　完成经营计划情况。本年度，公司制订的预算收入为８２．５２亿元人民币，预算成本费用为７３．４８亿元人民币。公司克服外部环境突变、成本大幅上升、电力需求放缓等不利因素，通过加强管理、严格控制成本和经营风险，实际完成收入８２．０５亿元，发生成本费用７３．８８亿元，较好地完成了年度预算目标。

　　（２）公司主营业务及经营状况分析

　　公司主营业务：公司主要从事电力、煤炭、油品、天然气及新能源、可再生能源的投资建设、开发和经营业务。

　　主营业务分行业情况表单位：元 币种：人民币

　　■

　　主营业务分产品情况表单位：元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为７５７，９１４，７６７．４８元。

　　说明：

　　电力业务营业收入增长的主要原因是珠电公司、东电公司报告期两次上调上网电价合计０．０５１元／千瓦时；电力业务营业成本增长、营业利润率下降的主要原因是珠电公司、东电公司因燃料及运输价格同比上涨导致发电成本上升。

　　煤炭业务营业收入、营业成本大幅度增长的主要原因是煤炭购销价格同比大幅上涨。

　　油品天然气业务营业收入、营业成本大幅度下降，毛利率大幅上升，主要原因是为控制风险，停止燃料油销售业务。

　　主营业务分地区情况表单位：元 币种：人民币

　　■

　　主要供应商、客户情况

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　（３）公司资产和利润构成变动情况

　　其他应收款比年初增长１７３９．３４％，主要原因是向佛山市三水恒益火力发电厂有限公司支付２．５亿元垫资款，投资建设恒益发电厂项目，已于２００９年１月转为注册资本金。

　　可供出售金融资产比年初减少８８．３３％，长期股权投资比年初增长４７．４２％，主要原因是根据会计核算要求，将持有粤电力Ａ股票投资由可供出售金融资产转入长期股权投资，此外，本年度增加对红海湾发电公司、广东珠海金湾液化天然气有限公司、广州发展南沙电力有限公司等合资公司的投资。

　　在建工程比年初增长６９．０６％，主要原因是公司属下全资子公司发展航运公司按购建合同规定支付散货船造船工程款。

　　递延所得税资产比年初增长３３８０．５９％，主要原因是本年度资本市场大幅下挫，公司持有的可供出售金融资产公允价值下降，以及天然气发电预提费用差异导致。

　　短期借款比年初增长１５４．５５％，主要原因是公司于２００８年７月发行１０亿元短期融资券。

　　应付账款年末数比年初数减少４４．９６％，主要原因是公司属下控股子公司燃料公司暂估应付煤款大幅减少。

　　一年内到期的非流动负债比年初增长１０３４．６１％，主要原因是天然气发电公司部分即将到期长期借款转入该科目。

　　递延所得税负债比年初减少５１．５１％，主要原因是可供出售金融资产公允价值变动确认递延所得税负债减少。

　　投资收益比上年减少９９．４１％，其中对合资企业参股投资收益比上年减少１３２．２２％，主要原因是上年同期公司完成广州市北二环高速公路有限公司２０％股权转让，同时，本年度由于煤炭价格大幅上涨，公司属下合资企业出现亏损。

　　营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润分别比上年下降５８．２５％、５９．１５％、５７．４７％、６６．６８％，主要原因是上年同期公司完成广州市北二环高速公路有限公司２０％股权转让，以及报告期内煤炭价格大幅上涨造成电力业务成本上升、盈利能力下降。

　　（４）公司现金流量情况分析单位：元 币种：人民币

　　■

　　说明：

　　投资活动产生的现金流量净额较上年同期多流出３６，１７２万元，主要原因是２００７年出售北二环股权，使本年度现金流入额相对减少５．１４亿元，以及恒益发电厂项目垫支款、增加粤电力Ａ股票投资、支付造船款等；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期多流入３３，９８５万元，主要原因是公司发行短期融资券、珠电公司和东电公司短期借款增加、燃料公司吸收投资。

　　（５）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　主要控股公司的经营情况及业绩单位：元 币种：人民币

　　■

　　主要参股公司的经营情况及业绩

　　公司持有沙角Ｂ公司３５．２３％股权，沙角Ｂ公司主要负责经营管理沙角Ｂ电厂，拥有两台３５万千瓦日本进口发电机组。报告期，公司从沙角Ｂ公司获得的投资收益，在扣除股权投资差额摊销后为－１５，８１１，３３３．６６元。

　　公司持有红海湾发电公司２５％股权，红海湾发电公司主要负责经营管理汕尾电厂项目，目前拥有两台６０万千瓦发电机组，分别于２００８年１月、２月投产运营。报告期，公司从红海湾发电公司获得的投资收益为－１７，５４４，０８７．４９元。

　　（６）同公允价值计量相关的内部控制制度情况

　　公司对金融资产和负债的分类符合企业会计准则，并经过会计师事务所的确认和管理层批准，且在各会计期间保持一致。

　　（７）持有外币金融资产、金融负债情况

　　■

　　２、公司未来发展的展望

　　（１）公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局

　　经过多年努力，公司已发展成为以电力、煤炭、油品天然气为核心业务的面向珠三角大型综合能源供应商，各项业务之间协调发展，互补性强，整体抵御风险能力大大增强。但是，受全球金融危机及中国宏观经济步入调整周期影响，珠三角地区能源需求增速快速回落，公司作为能源类企业，电力、煤炭、天然气等业务的生产、经营将面临较大压力和挑战。但煤炭、海运价格高位回落，有利于燃煤机组降低发电成本，提升毛利空间。同时，良好、健康的财务结构使公司未来能够抓住资源、资产价格回落的有利时机，通过投资、并购等方式壮大综合能源业务规模，增强公司核心竞争力。

　　（２）公司发展战略和新年度的经营计划

　　２００９年，公司将继续围绕建设面向珠三角大型综合能源供应商的战略目标，积极应对挑战，把握机遇，提升精益化管理水平，挖掘增长潜力，打造能源产业链，力争实现主营业务的平稳增长。预计２００９年将实现主营业务收入约７５．５０亿元，发生成本费用约６５．９２亿元。

　　电力业务方面。珠电公司、东电公司将以状态检修为主线，通过加大设备检修策划、评估及异常设备跟踪分析力度，提高设备可靠性，贯彻优化运行管理理念，提高设备可靠性，降低煤耗，争取发电量。天然气发电公司在落实计划气量的基础上，加强设备维护管理工作，努力完成全年发电量任务。公司将加强对参股电力项目的管理，提升投资收益水平，加快推进百万机组项目、恒益发电厂项目、贵州都匀发电厂项目、肇庆电厂项目等一批电源点建设项目。同时，开拓风力发电、垃圾发电、生物质发电等新能源发电项目。

　　煤炭业务方面。建立以销售为中心、以市场为导向的供应链管理模式。贯彻营销服务理念，强化售后服务，加大新客户开发力度，积极探索形成具有自主品牌的煤炭供应标准，满足客户对煤质的品种细分要求，提升业务附加值和市场份额，打造区域煤炭经营品牌。同时，进一步提高珠电煤码头、煤场运作效率，采用灵活的运输模式，增强运力计划弹性和抗市场风险能力。加快推进东周窑煤矿，珠电煤码头、煤场扩建相关工作，加强对造船项目的监造管理，确保船舶建造质量和建造工作按计划进行，进一步完善资源、运输、中转、销售一体化产业链。

　　油品天然气业务方面。发展碧辟公司、港发码头公司不断优化油库、码头业务流程管理，提升客户服务水平，保持客户资源的稳定。南沙燃气公司积极推进重点工业用户开发，努力提高供气量。积极推进珠海ＬＮＧ接收站项目，逐步建立天然气产业链。

　　（３）资金需求和使用计划

　　公司预计２００９年资金需求约１１６，０００万元，具体如下：

　　恒益发电厂项目：预计资金需求为４５，０００万元，公司以自筹资金或其他方式投入；

　　百万机组项目：预计资金需求为２０，０００万元，公司以自筹资金或其他方式投入；

　　贵州都匀发电厂项目：预计资金需求为１４，０００万元，公司以自筹资金或其他方式投入；

　　肇庆电厂项目：预计资金需求为２，０００万元，公司以自筹资金或其他方式投入；

　　新东周窑煤矿项目：预计资金需求为２０，０００万元，公司以自筹资金或其他方式投入；

　　珠海ＬＮＧ接收站及管线项目：预计资金需求为１５，０００万元，公司以自筹资金或其他方式投入。

　　（４）公司面临的风险因素分析

　　受全球金融危机及中国宏观经济步入调整周期，珠三角地区能源需求增速快速回落，公司作为能源类企业，电力、煤炭、天然气等业务的生产、经营将面临较大压力和挑战，发电小时数存在下降风险。尽管煤炭价格波动幅度趋缓，但信用风险加大。对此，公司将采取积极措施应对挑战，全力抢发电量，加快煤电、煤炭产业链建设，增强公司核心竞争力。同时，加强风险控制，全面开展内部挖潜，通过管理创新提升效益。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１。

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　请见前述６．１。

　　６．４ 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　（１）公司第四届董事会第三十一次会议审议通过决议，为进一步发展综合能源业务，同意公司属下全资子公司广州发展天然气投资有限公司与控股子公司广州发展碧辟油品有限公司合资设立广州南沙发展替代燃气有限公司，在广州南沙投资建设１００万吨／年燃料级二甲醚项目（简称“南沙二甲醚项目”）。详见公司于２００８年５月２７日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第三十一次会议决议暨公司２００７年年度股东大会增加临时提案的公告”。

　　（２）公司第四届董事会第二十五次会议、四十九次会议审议通过决议，进一步加强公司煤炭资源供给保障能力，完善煤炭业务资源、运输、中转、销售产业链，同意公司投资建造五艘５．７０－５．７３万载重吨散货船舶，船舶建造工作按计划顺利进行。

　　（３）公司第四届董事会第三十四次会议审议通过决议，为加大资本经营力度，同意公司利用自有资金追加投入不超过人民币３０，０００万元，通过二级市场投资广东电力发展股份有限公司Ａ股（证券简称“粤电力Ａ”）。本次追加投资后，通过二级市场累计投资粤电力Ａ股的资金不超过人民币１１亿元。至报告期末，公司属下全资子公司深圳广发电力投资有限公司持有粤电力Ａ股１０１，７７７，１８５股。

　　（４）公司第四届董事会第三十六次会议审议通过决议，为进一步发展公司电力业务，同意公司属下全资子公司广州发展电力投资有限公司（简称“发展电力公司”）通过参股子公司红海湾发电公司投资建设汕尾发电厂一期３、４号机组（２×６６０ＭＷ）工程。详见公司于２００８年６月２６日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第三十六次会议决议公告”。

　　（５）公司第四届董事会第三十九次会议审议通过决议，为进一步发展综合能源业务，同意公司属下全资子公司广州发展天然气投资有限公司（简称“天然气投资公司”）与大同煤矿集团有限责任公司合资设立同煤发展化学工业有限公司，共同投资建设和经营山西省大同１２０万吨／年甲醇项目（简称“大同甲醇项目”）。天然气投资公司持有同煤发展化学工业有限公司４５％股权。详见公司于２００８年７月３０日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第三十九次会议决议公告”。

　　（６）公司第四届董事会第四十一次会议审议通过决议，为有效运用公司自有资金，满足公司属下控股子公司燃料公司、珠电公司和东电公司流动资金的需要，同意公司通过兴业银行股份有限公司广州分行向燃料公司提供委托贷款４２，０００万元人民币，期限不超过一年；通过招商银行股份有限公司广州高新支行向珠电公司提供委托贷款２０，０００万元人民币，期限不超过一年；继续通过招商银行股份有限公司广州高新支行向东电公司提供委托贷款２５，０００万元人民币，期限不超过一年。

　　（７）公司第四届董事会第四十二次会议审议通过决议，同意发展电力公司以人民币８，９４０，０００元的价格受让广东焕发电力有限公司所持有的佛山市三水恒益火力发电厂有限公司（简称“三水恒益公司”）３％股权，以人民币２３，８４０，０００元的价格受让佛山市三水通利恒实业投资有限公司持有三水恒益公司８％股权。详见本报告“§７ 重要事项”。

　　（８）公司第四届董事会第四十三次会议审议通过决议，为满足广州发展煤炭投资有限公司（简称“煤炭投资公司”）资金需要，同意公司通过中国工商银行广州市第一支行向公司属下控股子公司煤炭投资公司提供委托贷款３５，０００万元人民币。

　　（９）公司第四届董事会第四十七次会议审议通过决议，为有效运用公司自有资金，同意公司通过招商银行股份有限公司广州高新支行向东电公司向提供委托贷款３０，０００万元人民币，期限不超过六个月；通过招商银行股份有限公司广州越秀支行向港发码头公司提供委托贷款４，７００万元人民币，期限不超过一年。

　　（１０）公司第四届董事会第四十八次会议审议通过决议，根据国家“上大压小”的政策要求，同意公司属下子公司广州发展南沙电力有限公司（简称“发展南沙电力公司”，发展电力持有其５０％股权）在珠电公司、东电公司现有场地内，投资建设百万机组项目。详见公司于２００８年７月３０日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第四十八次会议决议公告”。

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　广州发展实业控股集团股份有限公司２００８年度实现归属于上市公司股东的净利润３６１，６９９，９７９．９８元，提取法定盈余公积金３６，１６９，９９８．００元，结转年初未分配利润２，３０５，９３４，０２８．４９元，在扣除向全体股东派发的２００７年度现金红利５５５，９８４，０００．０５元后，可供股东分配的利润为２，０７５，４８０，０１０．４２元。公司拟按２００８年末总股本２，０５９，２００，０００股为基数，每１０股派０．９０元现金红利（含税），共派送现金红利１８５，３２８，０００．００元。实施上述利润分配方案后，剩余未分配利润结转２００９年度。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√适用 □不适用

　　公司第四届董事会第四十二次会议审议通过决议，为进一步发展壮大公司电力业务，同意公司属下全资子公司发展电力公司与广东焕发电力有限公司、佛山市三水通利恒实业投资有限公司、佛山市公用事业控股有限公司签订《佛山市三水恒益火力发电厂有限公司股权转让协议》，以人民币８，９４０，０００元的价格受让广东焕发电力有限公司持有的三水恒益公司３％股权，以人民币２３，８４０，０００元的价格受让佛山市三水通利恒实业投资有限公司持有三水恒益公司８％股权。受让完成后，发展电力公司累计持有三水恒益公司５０％股权。详见２００８年９月２０日发布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第四十二次会议决议公告”。

　　７．２ 出售资产

　　√适用 □不适用

　　为进一步发展公司电力业务，公司属下全资子公司发展电力公司分别向广东新川贸易有限公司、广州市裕业资产管理有限公司转让其在广州发展南沙电力有限公司（简称“南沙电力公司”）的２２％、１８％股权。广州发展资产管理有限公司向广州市裕业资产管理有限公司转让其在南沙电力公司的１０％股权。转让完成后，发展电力公司出资人民币现金５，０００万元，占南沙电力公司注册资本的５０％，广州市裕业资产管理有限公司出资人民币现金２，８００万元，占南沙电力公司注册资本的２８％，广东新川贸易有限公司出资人民币现金２，２００万元，占南沙电力公司注册资本的２２％。

　　７．３ 重大担保

　　√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

　　■

　　１、公司属下控股子公司发展碧辟公司与上海期货交易所续签《上海期货交易所指定交割油库协议书》，协议的有效期限为２００７年７月１日至２００９年６月３０日。根据上海期货交易所要求提供相关担保的规定，公司属下全资子公司广州发展油品投资有限公司继续为发展碧辟公司提供相应担保，对发展碧辟公司按照《上海期货交易所指定交割油库协议书》之规定，参与期货储存交割等业务应承担的一切违约责任，广州发展油品投资有限公司将承担与持股比例相对应的比例，即６０％额度内的连带担保责任，担保期限为２００７年７月１日至２００９年６月３０日。

　　２、公司属下控股子公司发展航运公司承接燃料公司与中国长江航运集团对外经济技术合作总公司（以下简称“长江航运”）、中国长江航运集团青山船厂（以下简称“青山船厂”）订立两艘５．７万载重吨散货船舶建造合同项下的权利及义务。为此，公司为发展航运公司承接上述建造合同，继续建造船舶事项向长江航运、青山船厂开具“付款保函”，对发展航运公司按照上述建造合同应支付的第二期及第三期进度款合计２８，６４０万元承担连带保证责任。详见公司于２００８年１０月１１日在指定媒体公布的《广州发展实业控股集团股份有限公司为属下广州发展航运有限公司提供担保的公告》。

　　３、报告期内，公司未发生其他对外担保事项，未发生为控股股东及其子（控股）公司等其他关联方提供担保的事项。

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　（１）购买商品、接受劳务的重大关联交易单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司关联交易均参照同类服务的市场价格确定交易价格，公平合理，对公司利益不会造成损害，此项关联交易对公司独立性没有影响，公司业务不会因此类交易而对关联人形成依赖或者被其控制。

　　（２）销售商品、提供劳务的重大关联交易单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司属下控股子公司燃料公司向广州发电厂有限公司、广州旺隆热电有限公司、广州员村热电有限公司、佛山市三水恒益火力发电厂有限公司销售煤炭，有利于公司进一步扩大煤炭销售业务，提高公司煤炭业务区域市场占有率。

　　以上关联交易遵循了公平、公开、公正的原则，按照同期市场价格确定交易价格，公平合理，对公司利益不会造成损害，对公司本期以及未来财务状况、经营成果将产生积极影响。

　　以上关联交易对公司独立性没有影响，公司煤炭、油品业务不会因此类交易而对关联人形成依赖或者被其控制。

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．４．３ ２００７年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止２００７年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．５ 委托理财情况

　　√适用 □不适用

　　１、为提高公司自有资金使用效率，公司购买中国国际金融公司“中金短期债券集合资产管理计划”５，０００万元，该集合资产管理计划已于２００８年１０月部分赎回，成交金额５４９４．４９万元，尚余３９．４５万份。

　　２、为提高公司自有资金使用效率，公司购买“东营城市防汛河道综合治理工程项目集合资金信托”产品１５，０００万元，此集合资金信托计划由国家开发银行提供本金担保，并于２００９年２月全额收回本息。

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　１、公司于２００５年８月实施股权分置改革，根据控股股东广州发展集团有限公司（简称“发展集团”）承诺，发展集团持有公司有限售条件股份数１，３７９，５２０，０００股自２００８年８月２２日起获得上市流通权，公司总股本２，０５９，２００，０００股不变，股份结构变动情况为：有限售条件股份数０股，无限售条件股份数２，０５９，２００，０００股。详见公司２００８年８月１６日通过指定媒体发布的“广州发展实业控股集团股份有限公司有限售条件的流通股上市公告”。截至本报告期末，发展集团履行完毕上述承诺。

　　２、发展集团于２００８年９月１６日通过二级市场增持公司股份，并计划其后１２个月内，从二级市场上增持（含已增持的股份）不超过已发行股份数２％的公司股份，截至２００８年１２月３１日，发展集团增持公司股份１，１１９，７７４股，共计持有公司股份１，３８０，６３９，７７４股，占总股本的比例为６７．０４７％。详见公司于２００８年９月１７日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司关于公司控股股东增持本公司股份的公告”。本报告期内，发展集团履行了上述承诺。

　　３、２００６年１０月９日，中国长江电力股份有限公司（简称”长江电力”）受让发展集团属下全资子公司广州发展实业有限公司所持有的无限售条件流通股２３０，３９８，２８４股。在完成过户之日（２００６年１０月１７日）起五年内，长江电力不通过二级市场、协议或其他方式转让所持有的该部分广州控股股份。本报告期内，长江电力履行了上述承诺。

　　７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　７．８ 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　说明：①期末持有的其他证券投资主要是证券投资基金。

　　②中信银行股票系公司作为战略投资者在中信银行新股发行中认购而持有。

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　１、 持有其他上市公司股权

　　■

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　说明：中国石油、中国太保、中海集运、中煤能源、中国铁建为公司进行新股申购中签所得。

　　７．９ 公司董事会对公司内部控制报告出具了自我评估报告，详见公司２００８年年度报告全文。

　　７．１０ 公司披露了履行社会责任报告，详见公司２００８年年度报告全文。

　　§８ 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　公司建立了健全的法人治理结构、相对完善的内部控制制度和公司治理规则，信息披露工作合法规范。公司董事和高级管理人员勤勉尽职、廉洁自律、遵纪守法，严格执行股东大会和董事会的决议，未发现有违反法律、法规、公司《章程》或损害公司利益的行为。

　　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　监事会检查了公司资产、财务状况和会计资料，以及董事会拟提交股东大会的财务报告，认为公司能严格执行国家会计法规、会计准则和会计制度，拥有健全的内部财务管理体系和管理制度。本年度经立信羊城会计师事务所有限公司审计的公司财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。

　　８．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　公司募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致。公司２００４年实施增发实际募集资金９５３，８２３，７４２元，已于２００５年全部投入珠江ＬＮＧ发电项目、贵州盘南电厂项目和广东汕尾发电厂项目等承诺使用项目。目前盘南电厂项目＃１、＃２机组已经分别于２００６年４月、１１月投入商业运行，珠江ＬＮＧ发电项目＃１、＃２机组已分别于２００６年１２月、２００７年３月投入商业运行，汕尾发电厂项目＃１、＃２机组分别于２００８年１月、２月投入商业运行。

　　８．５ 监事会对公司收购出售资产情况的独立意见

　　本年度公司收购、出售资产交易价格合理，未发现内幕交易，没有损害部分股东权益或造成公司资产流失的行为。

　　８．６ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　公司本年度关联交易合法、公平、公正，关联交易价格合理，董事会、股东大会审议关联交易的表决程序符合有关法规和公司《章程》规定，关联董事、关联股东回避表决，独立董事充分发挥在关联交易决策、监督方面的职责和作用，对公司关联交易发表独立意见。充分披露相关关联交易信息，保证关联交易的公允性和交易行为的透明度。公司的关联交易没有发生损害公司利益和小股东利益的情况。

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　资产负债表

　　２００８年１２月３１日

　　编制单位： 广州发展实业控股集团股份有限公司 单位： 元 币种：人民币 审计类型： 已经审计

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　　公司法定代表人：杨丹地 主管会计工作负责人： 吴旭、冯凯芸 会计机构负责人：余颖

　　利 润 表

　　２００８年１－１２月

　　编制单位： 广州发展实业控股集团股份有限公司 单位： 元 币种：人民币 审计类型： 已经审计

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　　公司法定代表人：杨丹地 主管会计工作负责人： 吴旭、冯凯芸 会计机构负责人：余颖

　　现金流量表

　　２００８年１－１２月

　　编制单位： 广州发展实业控股集团股份有限公司 单位： 元 币种：人民币 审计类型： 已经审计

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　　公司法定代表人：杨丹地 主管会计工作负责人： 吴旭、冯凯芸 会计机构负责人：余颖

　　补 充 资 料（合并）

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　　公司法定代表人：杨丹地 主管会计工作负责人： 吴旭、冯凯芸 会计机构负责人：余颖

　　(下转B51版)