第一节 重 要 提 示

　　本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　独立董事夏立平先生、李罗力先生、鲍友德先生认为，本报告真实、准确、完整地披露了公司２００８年度的经营管理情况。

　　安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的年度审计报告。

　　公司负责人童恺先生、主管会计工作负责人宋成立先生和会计部门负责人张萍女士保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　第二节 公司概况

　　一、公司简介

　　１、公司法定中文名称：平安信托投资有限责任公司

　　公司法定英文名称：ＣＨＩＮＡ ＰＩＮＧＡＮ ＴＲＵＳＴ ＆ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＣＯ．， ＬＴＤ（缩写为ＰＡＴＩＣ）

　　２、公司法定代表人：童 恺

　　３、公司注册地址：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦

　　邮政编码：５１８０２９

　　公司国际互联网网址：ＨＴＴＰ：／／ＷＷＷ．ＰＩＮＧＡＮ．ＣＯＭ

　　电子邮箱：ｐｕｂ＿ｐａｘｔ＠ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　４、信息披露事务负责人：张 萍

　　信息披露事务联系人：黄东振

　　电 话：（０７５５）２２６２３００８

　　传 真：（０７５５）８２４３６１４１

　　电子邮箱：ｐｕｂ＿ｐａｘｔ＠ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　５、公司选定的信息披露报纸：《证劵时报》、《中国证劵报》、《上海证券报》

　　公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处

　　６、公司聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所

　　会计师事务所办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城东三办公楼

　　二、组织架构

　　■

　　第三节 公司治理

　　一、股东

　　１、报告期末公司股东总数为２个，相关情况如下：

　　表３．１．１

　　■

　　２、公司第一大股东——中国平安保险（集团）股份有限公司的主要股东相关情况如下：

　　表３．１．２

　　■

　　二、董事

　　表３．２－１（董事会成员）

　　■

　　表３．２－２（独立董事）

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　　三、监事

　　表３．３（监事会成员）

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　　四、高级管理人员

　　表３．４

　　■

　　五、公司员工

　　报告期末，公司职工人数为４２３人，平均年龄３１岁，其中博士学历占１％、硕士学历占３５％、本科学历占４９％、其他学历占１５％。

　　第四节 经营管理

　　一、经营目标、方针、战略规划

　　公司的经营目标是：“完善业务流程和规章制度，通过培训员工和引进人才建立专业化投资团队，建设高效的后援支持平台，积极拓展信托业务，实现信托资产规模和公司盈利的增长。”

　　公司的经营方针是：“品质优先，利润导向；遵纪守法，挑战新高。”

　　公司的战略规划是：“搭建高效的后援平台，组建专业化的投资与销售团队，大力拓展信托资产管理业务，在迅速扩大信托资产规模的同时建立高盈利、可持续发展的业务模式，逐步发展成为中国一流的、具创新力的信托公司。”

　　二、经营业务的主要内容

　　本公司（本报告中所称的“本公司”或“公司”，均指母公司；本报告中所称的“本集团”或“集团”，则为本公司及其子公司）的主要经营业务：

　　自营资产运用与分布表

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　　信托资产运用与分布表

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　　三、市场分析

　　１、宏观经济形势分析

　　２００８年国民经济总体呈现增长较快、价格回稳、结构优化、民生改善的发展态势。全年国内生产总值（ＧＤＰ）３０万亿元，同比增长９％；全年全社会固定资产投资１７万亿元，比上年增长２６％；居民消费价格指数（ＣＰＩ）同比上涨５．９％；全年城镇居民人均可支配收入增长１４．５％，实际增长８．４％。

　　全年经济增长呈逐季放慢的态势。物价回落，通胀压力减小；资本、房地产市场价格波动增加了银行业面临的信用风险；节能减排、产业结构调整的任务十分艰巨；受美国金融危机影响，国际经济金融形势不容乐观。

　　２、金融形势分析

　　２００８年，我国金融市场波动剧烈。前期，我国金融市场呈现出债券发行品种更加丰富、银行间市场交易更加活跃、货币市场利率与债券收益率曲线总体下行、投资者类型更加多元化、商业银行柜台业务运行平稳等五大特点。下半年，央行通过下调存贷款基本利率， 取消银行信贷限额， ４万亿元经济刺激计划， 旨在为经济回温铺路。随着牛市大潮迅速退去，资本市场的深幅调整也让曾经严重依赖证券投资的信托公司业绩急剧回落。在竞争愈加激烈的市场环境下，信托公司奋力转型、各展其能，利润增长点个体差异和产品数量差别明显加大。

　　３、影响本公司业务发展的主要因素

　　（１）有利因素

　　国家刺激经济各项政策的出台，将在２００９年得到陆续贯彻落实。不论是资本、产业还是货币市场，都将带来旺盛的信托投融资需求，为信托行业带来难得的发展机遇，在加大投资的政策推动下，政信合作乃至银信合作产品将成为下一年度信托产品的一个亮点。

　　（２）不利因素

　　国内外金融机构及同业机构多重市场竞争压力加剧，资本市场状况仍未明朗，主要依靠证券投资信托产品的业务结构不利于信托业的可持续发展。

　　四、内部控制

　　１、内部环境

　　公司为了切实提高企业竞争实力，提出了“品质优先，利润导向；遵纪守法，挑战新高”的经营方针，并据此要求进行业绩指标分配及落实；业务流程、操作更趋制度化；风险控制意识继续强化。

　　公司根据相关法律法规的要求建立了完善的公司治理结构，董事会及其下属专业委员会、监事会和高级管理层权责明确、规范运作、合理制衡、报告关系清晰。高级管理层由总经理室成员组成，负责公司日常事务管理及内部控制制度的有效执行，分别在信托业务、固有业务和共同资源等方面实行垂直领导，并按照信托业务和固有业务分离的原则，对总经理负责。

　　２、控制活动

　　公司严格执行法律法规和公司各项规章制度的规定，保证内部控制的有效执行，实现严格的信托业务和固有业务相分离。公司主要业务部门之间建立了健全的隔离墙制度，确保不同业务部门、不同性质的资产相对独立，包括部门与人员设置分离、资金账户管理分离、会计核算分离、业务决策分离等。公司制定了各项制度严格资金监控，对资金实行集中统一管理和收支两条线管理，明确规定了各类资金转入转出的流程和各种资金支付的审批权限。公司严厉禁止挪用客户委托资产的行为、不同账户资产混合经营的行为以及不同账户间的关联交易行为，确保客户资产的安全、完整与增值。

　　３、监督检查

　　公司设立了风险管理部作为履行风险管理职能的部门，并制定和实施识别、计量、监测和管理风险的制度、程序和方法，以提高风险管理水平及防范法律风险和履行法律事务工作；设立了稽核监察部作为独立履行内部审计监督职能的部门，承担内部控制监督检查任务，通过常规审计、专项审计和远程（非现场）审计等稽核方式组织实施稽核项目，并推行切实可行的整改事项后续跟踪程序，根据稽核中发现的问题，有效追踪、督促责任单位落实整改措施。

　　五、风险管理

　　公司经营活动中主要面临信用风险、市场风险、操作风险、政策风险和道德风险。

　　公司风险管理严格遵循全面性、独立性、相互制衡、各司其职、业务隔离的原则。

　　在组织架构上，审计委员会是公司的最高风险管理机构，隶属于公司董事会，统筹负责设计和审议公司整体风险管控的组织架构，规划风险管理职能和各级风险管理授权体系等工作。风险管理部则是具体的风险管理监控部门，通过内部控制制度建设、合同评审、日常跟踪等多种方式，切实加强公司的风险管理工作。

　　１、信用风险：公司面临的信用风险主要存在于贷款类业务。公司在信贷业务中严格执行《贷款通则》等相关法律法规的规定，并严格执行审贷分离、先审后贷的贷款发放原则，通过业务受理、客户调查、信用评估、贷款审批、签约、放款与贷后管理六个阶段的事前评估、事中控制、事后检查的方式来管理。

　　２、市场风险：公司面临的市场风险主要是股价、利率、汇率等的波动而对公司经营产生的风险。公司通过加强市场调查、市场研究、市场分析，尽量对股价、利率、汇率等市场要素有较全面、较准确的了解，尽量规避市场风险；而对于较复杂的特定市场且公司不能有效了解和把握其风险的，公司采取谨慎原则、保守操作；同时，在业务拓展或产品推介时，公司要求业务人员必须向投资者明确说明市场因素变化对收益的影响。

　　３、操作风险：公司可能面临的操作风险主要来自于内部管理风险、电脑系统风险。公司严格按照信托法规及信托文件设定了相应的管理岗位、严格决策控制程序、严格责任落实和跟踪等，最大程度地控制操作风险。

　　４、政策风险：信托公司的政策风险主要是指因与信托公司相关的宏观政策和监管政策变化给信托公司经营带来的风险。通过加强对宏观政策和监管政策的调查研究，通过加强与监管部门和行业的沟通、联系，公司尽可能更准确地了解现有宏观政策和监管政策，尽可能准确地分析宏观政策和监管政策的未来趋势；同时，公司坚持“遵纪守法”、“守法＋１”的经营方针和经营宗旨，切实规范各项经营管理，保证公司的各项业务在完全合法合规的前提下进行。

　　５、道德风险：道德风险是指由于公司内部人员蓄意违规、违法或与信托公司的利益主体串通而给信托受益人或企业自身带来损失的可能性。公司主要通过制度设计和加强员工职业道德培训来防范道德风险。第五节 会计报表

　　一、自营资产

　　１、会计师事务所审计结论

　　审计报告

　　安永华明（２００９）审字第６０４６８１０１＿Ｂ３４号

　　平安信托投资有限责任公司董事会：

　　我们审计了后附的平安信托投资有限责任公司（以下简称“贵公司”）及其子公司（以下统称“贵集团”）财务报表，包括２００８年１２月３１日的合并及母公司的资产负债表，２００８年度合并及母公司利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。

　　１、管理层对财务报表的责任

　　按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：①设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；②选择和运用恰当的会计政策；③作出合理的会计估计。

　　２、注册会计师的责任

　　我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

　　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

　　我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。

　　３、审计意见

　　我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司２００８年１２月３１日的财务状况以及２００８年度的经营成果和现金流量。

　　安永华明会计师事务所 中国注册会计师 黄悦栋

　　中国 北京 中国注册会计师 龙湖川

　　２００９年３月１０日

　　２、资产表

　　金额单位：万元

　　■

　　３、负债表

　　金额单位：万元

　　■

　　４、利润及利润分配表

　　金额单位：万元

　　■

　　二、信托资产１、信托项目资产负债汇总表

　　金额单位：万元

　　■

　　２、信托项目利润及利润分配表

　　金额单位：万元

　　■

　　第六节 会计报表附注

　　一、会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明

　　１、公司会计报表编制基准不存在不符合会计核算基本前提的情况。

　　２、 公司财务报表是根据财政部于２００６年颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。

　　３、计提资产减值准备的范围和方法

　　金融资产减值，本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

　　４、金融工具核算方法

　　金融资产于初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，持有至到期投资，贷款和应收款项，及可供出售金融资产。金融负债划分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，及其他金融负债。本集团初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

　　５、长期股权投资核算方法

　　本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。

　　６、固定资产计价和折旧方法

　　固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按照成本进行初始计量。

　　固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的预计使用寿命及预计净残值率如下：

　　■

　　本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

　　７、无形资产计价及摊销政策

　　无形资产主要为计算机软件系统及交易席位费等。无形资产按照成本进行初始计量。

　　８、合并会计报表的编制方法

　　合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。

　　９、收入确认原则和方法

　　收入只有在经济利益很可能流入从而导致本集团资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。

　　手续费收入：①信托管理费，该收入是根据信托合同规定的计提方法、计提标准确认应由信托项目承担的受托人报酬；②证券、期货代理买卖佣金收入，于所提供的服务完成时予以入账。

　　投行项目收入：①证券承销收入，本集团将当期已发生的证券承销的劳务成本计入当期损益，证券承销收入于证券承销完成时确认收入。②股权分置改革顾问收入，本集团将当期已发生的股权分置改革的劳务成本计入当期损益，股权分置改革顾问收入，于股权分置改革方案经相关股东大会通过时确认收入。

　　利息净收入：利息收入和利息支出都按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。

　　其他业务收入：除手续费收入、投行项目收入和利息净收入以外的其他业务收入，如咨询服务收入、物业管理收入等。咨询服务收入在相关服务完成时确认。

　　１０、所得税的会计处理方法

　　所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。

　　１１、信托报酬确认原则和方法

　　该收入是根据信托合同规定的计提方法、计提标准确认应由信托项目承担的受托人报酬。

　　二、或有事项说明

　　报告期末，公司无对外担保及其他或有事项。

　　三、重要资产转让及其出售的说明

　　报告期内，公司无重要资产转让及其出售。

　　四、会计报表中重要项目的明细资料

　　１、自营资产经营情况

　　（１）资产风险分类情况

　　本公司报告期的资产风险分类情况如下：

　　表６．４．１．１ 金额单位：万元

　　■

　　注：以上资产数据未包括货币资金等非风险资产。

　　（２）资产损失准备情况

　　本公司报告期的资产损失准备情况如下：

　　表６．４．１．２ 金额单位：万元

　　■

　　（３）投资情况

　　本公司报告期自营股票投资、基金投资、债券投资、长期股权投资等投资的期初数、期末数如下：

　　表６．４．１．３ 金额单位：万元

　　■

　　注：以上自营投资资产均以公允价值计量。

　　（４）前三名自营长期股权投资情况

　　本公司报告期的前三名长期股权投资企业情况如下：

　　表６．４．１．４

　　■

　　注：根据新会计准则，本公司对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算。

　　（５）前三名自营贷款情况

　　本公司报告期的前三名自营贷款情况如下：

　　表６．４．１．５

　　■

　　（６）代理业务（委托业务）情况

　　报告期内，公司未发生代理业务（委托业务）。

　　（７）公司当年的收入结构

　　表６．４．１．７

　　■

　　２、信托资产管理情况

　　（１）信托资产的期初数、期末数

　　表６．４．２．１

　　■

　　（２）本年度信托项目清算情况

　　表６．４．２．２

　　■

　　（３）本年度新增信托项目情况

　　表６．４．２．３

　　■

　　（４）履行受托人义务情况

　　本公司作为信托项目的受托人，严格按照《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律法规的规定及信托合同等文件的约定，恪尽职守，诚实、信用、谨慎、有效地管理信托财产，严格履行受托人的义务，为受益人的最大利益处理信托事务，公平、公正地处置信托财产。本年度无因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。

　　五、关联方关系及其交易

　　１、关联方交易

　　本公司报告期关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等如下：

　　表６．５．１

　　■

　　２、关联交易方

　　报告期涉及关联交易的关联方情况如下：

　　表６．５．２

　　■

　　３、本公司与关联方的重大交易事项

　　（１）固有财产与关联方交易

　　表６．５．３．１

　　■

　　报告期内公司无其他重大交易事项。

　　（２）信托资产与关联方交易

　　表６．５．３．２

　　■

　　报告期内公司无其他重大交易事项。

　　４、报告期，无关联方逾期未偿还本公司资金的事项以及无本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的事项。

　　六、会计制度的披露

　　公司固有业务（自营业务）自２００７年起执行新《企业会计准则》（财政部２００６年颁布）。

　　公司信托业务执行财政部２００５年颁布的《信托业务会计核算办法》。

　　第七节 财务情况说明书

　　一、利润实现和分配情况

　　报告期公司共实现净利润１２０，７１９万元，比上期的７４，４３８万元增长了６２％；期初未分配利润为７７，８８８万元，提取盈余公积和一般风险准备后的期末累计未分配利润为１７７，６８５万元，公司本期不派发股东红利。

　　二、主要财务指标

　　本公司报告期的主要财务指标如下：

　　表７．２

　　■

　　三、对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

　　报告期内，没有对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

　　第八节 特别事项简要揭示

　　一、前五名股东报告期内变动情况及原因

　　报告期内，本公司股东没有发生变动。

　　二、董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

　　报告期内，公司董事、高级管理人员进行了部分调整。董事Ｊｏｈｎ ＰＥＡＲＣＥ先生、都江源先生先后辞去董事职务，分别由鲍友德先生、吴岳翰先生代替出任董事职务，其中，鲍友德先生为独立董事。

　　因公司发展与经营管理的需要，２００８年８月公司聘请何勇先生出任公司副总经理，聘请张萍女士、丁文忠先生出任公司总经理助理。

　　三、公司的重大诉讼事项

　　报告期内，公司没有重大诉讼事项发生。

　　四、公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

　　报告期内，公司及其董事、监事和高级管理人员依法经营，没有违法、违规及受到监管部门处罚的事项发生。

　　五、银监会及其派出机构对公司检查的整改情况

　　报告期内，公司无检查整改事项。

　　六、本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面

　　公司注册资本由原来的４２亿元增加至６９．８８亿元，公司章程也作了相应的修改。就以上重大事项，公司已于２００８年１１月８日在《证券时报》第十版上进行了披露。

　　七、银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息

　　报告期内，没有发生银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要事项。

　　第九节 公司监事会意见

　　监事会认为，报告期内公司能够按照合法决策程序对重大事项进行决策，所开展的业务经营活动符合《信托法》、《公司法》、《信托公司管理办法》及《信托公司治理指引》等有关法律法规的规定。监事会认为，安永华明会计师事务所出具的２００８年度无保留意见的审计报告，真实、客观地反映了公司的财务状况和经营结果。