§１ 重要提示
１、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
２、公司全体董事出席了于２００９年４月２７日－２８日举行的董事会会议。
３、安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
３、公司董事长李国瑞，总会计师庄尚标及财务部部长余兴喜声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和业务数据摘要：
３．１ 主要会计数据
（一）本报告期主要财务数据
单位：百万元
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３．２ 主要财务指标
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注：每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额÷发行在外普通股加权平均数
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：百万元
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注：２００７年数据按照２００８年１０月３１日证监会公告［２００８］４３号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号－非经常性损益（２００８）》追溯计算。
采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：百万元
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３．３ 境内外会计准则差异
√适用 □不适用
单位：百万元
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§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
√适用 □不适用
与２００７年１２月３１日相比较，本公司股权变动情况如下表：
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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４．２ 股东数量和持股情况
单位：股
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４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（１）法人控股股东情况
控股股东名称：中国铁道建筑总公司
法人代表：李国瑞
注册资本：５，７８０，２３０，０００元
成立日期：１９９０年８月２８日
主要经营业务或管理活动：股权管理和资产管理。
（２）法人实际控制人情况
实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会
４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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注释：报告期内公司董事、监事、高级管理人员从公司领取的薪酬包括工资和绩效薪酬。
§６ 董事会报告
６．１ 报告期内公司经营情况的回顾
６．１．２ 公司总体经营情况
１、集团总体经营情况
２００８年是中国铁建发展史上极其重要、极不寻常的一年，是经受严峻考验、取得非凡成绩的一年，是具有里程碑意义的一年。这一年，在全球股市大幅震荡、众多公司纷纷取消上市计划的背景下，本集团逆势而上，主营业务整体重组改制，在上海证券交易交所和香港联交所成功上市，囊括了《亚洲金融》、《亚洲货币》、《亚洲财务总监》等亚洲最具影响力的金融杂志所评选的２００８年度“最佳股权交易”、“最佳首次公开发行”、“年度交易大奖”等多个奖项。本集团的整体成功上市，实现了由传统的相对封闭的国有企业向国有控股的公众公司的转变和股权多元化，使本集团的实力和竞争力明显增强。在前三季度境内外材料价格大幅上涨、第四季度金融危机席卷全球的严重冲击下，在南方雨雪冰冻、汶川地震等自然灾害和汇率大幅波动给企业造成较大损失的情况下，本集团凭借良好的市场信誉和品牌形象，紧抓国内外基建市场蓬勃发展的大好机遇，精心筹谋，优化布局，改善项目结构，深耕区域市场，提高经营质量，加大协调力度，使生产经营保持健康持续发展，主要经济技术指标均创历史新高，成功中标京沪高铁、石武客专、津秦客专、向莆铁路、贵广铁路、利比亚沿海铁路、安哥拉社会住房项目等一批重大工程项目。特别是本集团积极顺应国家政策调整，抓住政府加大基建投资力度的难得机遇，加大新项目拓展力度，加强各个方面资源的投入和配置，使２００８年新签合同额和收入均超额完成年度计划指标。
（１）经营规模持续快速发展
２００８年本集团新签合同总额为４，２３１．０４６亿元，较２００７年增长４７．４２％，其中，海外新签合同额４２１．６９７亿元，占新签合同总额的９．９７％。截至２００８ 年末，本集团未完工合同额合计达４，７１０．８９０亿元，较２００７年增长４５．６５％。主要运营指标如下：
单位：亿元
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作为本集团的核心业务和优势板块，２００８年工程承包业务继续得到巩固和加强。全年工程承包业务新签合同额３，９９０亿元，占新签合同总额的９４．３％，比２００７年增长５０．２１％。为积极应对国际金融危机，中央确定投入４万亿实施扩大内需、促进经济增长的措施，其中对交通基础设施特别是铁路的投资建设力度空前加大。受此积极因素的影响，本集团２００８年的铁路新签合同额所占份额大幅增长，新签铁路工程项目合同额达２，５４１亿元（其中，国内铁路工程项目为２，２９６亿元），占新签合同总额的６０．０６％，创１５年来的新高。公路市场作为既有市场，仍保持较大份额，２００８年公路业务新签合同额为６１６亿元，占本集团新签合同总额的１４．６％，增幅达５８．６８％；城市轨道和市政的业务规模较２００７年有大幅提升，新签合同额增幅分别达９２．０２％、８２．３９％；房建规模提升也比较大，新签合同额增幅达４０．８６％。
２００８年下半年，国家重新调整“十一五”铁路规划网，使勘察设计咨询市场进一步繁荣，公司勘察设计咨询板块新签合同额比２００７年增长２６％。
２００８年，本集团的工业制造业务新签合同额为３５．３４１６亿元人民币，较２００７年减少４４．０９％，主要原因是２００７年新签合同额里包含了“十一五”规划任务。与２００６年工业制造业务新签合同额为１０．６４３８亿元相比，２００８年的增幅达到２３２％。
本集团其他业务板块主要包括物流与物资贸易和房地产业务。２００８年物流与物资贸易板块新签合同额１４４亿元，占新签合同总额的３．４％，比２００７年增长１３８．７％。
（２）经济效益稳步提升
２００８年本集团各业务板块的结构调整取得了明显成效，作为核心和优势板块的工程承包业务继续得到巩固和加强，其他创效板块也得到了较快发展。本集团全年实现营业收入２，２６１．４１亿元，比上年同期增长２７．４１％；实现净利润３７．０６亿元，同比增长１７．７１％。
单位：百万元
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受人民币升值及国际金融危机的影响，２００８年公司Ｈ股募集资金和海外业务发生汇兑损失８．５０亿元，是营业利润和营业利润率下降的主要原因。
（３）企业实力和竞争力明显增强
２００８年底与２００７年底相比，本集团总资产由１，５６８．８亿元增加到２，２０１．０２亿元，净资产由５２．７４亿元增加到４８３．０１亿元；资产负债率由９６．６４％下降到７８．０６％；货币资金由２７４．８８亿元增加到５７４．７０亿元，银行借款由２５７．９６亿元减少到２１８．２９亿元；全年资本开支１２１．０３亿元，主要用于盾构、提运架等设备购置，大大提升了本集团地下工程、客运专线及高速铁路等的施工能力。（４）产业调整向纵深发展，创效板块发展较快
经过几年的努力，本集团的业务已经从以施工承包为主发展成为具有可研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资的完善的行业产业链，具备了为业主提供一站式综合服务的能力。２００８年公司继续加大对创效板块的投入，勘察设计咨询、工业制造及物流与物资贸易三个板块实现营业收入１７３．２８亿元（已扣除分部间交易），比上年增长１２０．４２％。
（５）海外业务发展态势良好
本集团的海外业务主要集中在亚洲、中东地区和非洲。２００８年，本集团继续贯彻国家“走出去”战略，着力构建“大海外”的战略格局，经营档次进一步提高，经营区域进一步拓展。同时，在信息跟踪、项目跟进、具体运作等各个环节上均加大组织协调力度，使得海外市场份额不断扩大。２００８年，本集团共承揽海外工程项目１６３个，海外新签合同额达人民币４２１．６９７亿元，承揽了包括利比亚铁路项目、阿尔及利亚铁路复线项目、沙特铁路复线项目、尼日利亚堤防、公路、房建及市政项目等在内的多项重大海外项目。公司全年的海外营业收入也大幅度提高，完成海外营业收入１７２．０２亿元，占本集团２００８年总收入的７．６１％，同比增长１７０．５％。
单位：百万元
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（６）科技创新成果突出
２００８年本集团的科技创新取得了突出成果，特别是铁路、桥梁和隧道的设计修建技术实现了质的飞跃。全年本集团获得授权专利１０２项，共有７５项科技成果通过省部级鉴定和评审，６９项工法被认定为国家二级工法，５１项获国家和省部级设计“四优”奖，１８项国优工程奖，８项詹天佑土木工程大奖，属历年之最。其中，“青藏铁路工程”获国家科技进步特等奖，是本公司在近２０年来获得的最高奖项；本公司所属子公司中铁建设集团有限公司的“建筑结构减振防灾关键技术与应用”和本公司所属子公司中铁十六局集团有限公司的“高海拔地区大型公路隧道建设与营运关键技术及应用”获国家科技进步二等奖。
６．１．２ 各主营业务板块的经营情况
单位：百万元
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由于２００７年年报中各板块的数据是扣除分部间交易之后的数据，以下对比分析采用扣除分部间交易之后的数据。
（１）工程承包业务
工程承包业务是本集团核心及传统业务领域，业务种类覆盖铁路、公路、房屋建筑、市政公用、城市轨道、水利水电、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。本集团在中国３１个省市、自治区以及香港和澳门提供服务，并在非洲、亚洲、中东和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设工程项目。
报告期内，工程承包业务营业收入与毛利分别较上一年度增长２２．９１％和２９．４５％。
单位：百万元
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２００８年，本集团铁路市场的营业收入占本公司工程承包业务收入的５０．９４％，占工程承包业务收入的比重较２００７年增加了５．５５个百分点，铁路市场营业收入的增长是本集团营业收入整体增长的主要因素。
（２）勘察设计咨询业务
勘察设计咨询业务是本集团另一项重要的收入来源，业务覆盖范围包括提供铁路、公路、城市轨道交通、水利及水电设施、机场、码头、工业与民用建筑和市政工程等土木工程和交通基础建设的勘察设计及咨询服务。
报告期内，本集团勘察设计咨询业务营业收入达４６．２５亿元，增长２７．５７％，毛利较２００７年增长２５．８４％，毛利率基本保持稳定。
单位：百万元
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（３）工业制造业务(下转D74版)
