１、重要提示
１．１本报告根据中国银行业监督管理委员会的有关规定编制。本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
１．２ 独立董事Ａｎｄｒｅｗ Ｇｏｒｄｏｎ Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ先生、秦永忠先生认为本年度报告内容是真实、准确、完整的。独立董事孙树义先生未出席对本报告进行审议的董事会会议。
１．３公司董事长郑向炜先生、总裁丁建萍先生、主管会计工作负责人张建芳女士及会计主管人员康波女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
２、公司概况
２．１公司简介
２．１．１公司法定中文名称：杭州工商信托股份有限公司
公司法定英文名称：
Ｈａｎｇｚｈｏｕ Ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ ＆ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．
２．１．２法定代表人：郑向炜
２．１．３注册地址：浙江省杭州市庆春路１３６号广利大厦２５层
２．１．４邮政编码：３１０００３
２．１．５公司国际互联网网址：ｗｗｗ．ｈｚｔｒｕｓｔ．ｃｏｍ
２．１．６电子信箱：ｈｚｔｒｕｓｔ＠ｈｚｔｒｕｓｔ．ｃｏｍ
２．１．７信息披露事务负责人：张锐
联系电话：０５７１－８７２１３９３６
传真：０５７１－８７２１３９３６
电子信箱：ｚｈａｎｇｒｕｉ＠ｈｚｔｒｕｓｔ．ｃｏｍ
２．１．８公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》
２．１．９公司年度报告备置地点：浙江省杭州市庆春路１３６号广利大厦２５层
２．１．１０公司聘请的会计师事务所名称：浙江万邦会计师事务所
住所：浙江省杭州市体育场路５０８号浙江省地质矿产研究所５楼
２．１．１１公司聘请的律师事务所名称：浙江天屹律师事务所
住所：浙江省杭州市新华路３９号铭成商务楼５楼
２．２组织结构
图２．２
■
３、公司治理结构
３．１股东
３．１．１报告期末股东总数：１０
表３．１．１
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３．１．２公司第一大股东的主要股东情况
表３．１．２
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３．２董事
表３．２－１（董事会成员）
■
注：本届董事会任期３年，自２００８年９月至２０１１年９月。
表３．２－１（独立董事）
■
注：独立董事的任期３年，自２００８年９月至２０１１年９月。
３．３监事
表３．３（监事会成员）
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注：本届监事会任期３年，自２００８年９月至２０１１年９月。
３．４高级管理人员
表３．４
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３．５公司员工
报告期内，职工人数：６３人
平均年龄：３６．３岁
学历分布比率：
表３．５
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４、经营管理
４．１经营目标、方针、战略规划。
４．１．１经营目标
积极拓展信托业务，提高资产管理与信托理财能力，建立可持续发展的信托业务架构；坚持市场化运作，合规经营，稳健发展，在有效控制风险的前提下为受益人获取最大利益，为公司股东提供良好的回报，成为业内领先的信托公司。
４．１．２经营方针
秉承“诚实、信用、谨慎”的经营方针，坚持“专业、精致、恒久”的经营理念，以强大的业务创新能力和内控机制为依托，主流开发以组合投资管理为特征的信托资产管理业务和投资银行业务，为客户提供综合、灵活、创新的金融信托服务。
４．１．３战略规划
建立以帐户管理为核心的内部管理体系，构建健全的内控体系与信托资产管理框架，提高公司核心竞争力和风险管理能力，提升公司整体价值。充分发挥和利用信托的制度与功能优势，打造优秀的理财团队，为客户提供持续的个性化的金融产品和服务，打造具有专业特色的综合性金融服务平台。
４．２所经营业务的主要内容。
４．２．１经营业务、品种
４．２．１．１公司业务主要分为信托业务和固有财产管理两大类
公司目前的信托业务主要包括：
（１）以组合投资管理为主要特征的资产管理业务，包括证券投资管理、房地产投资信托等私募投资管理业务。
（２）以项目或企业融资为主的信托投行业务。
（３）事务管理类信托业务。
４．２．１．２公司目前信托业务品种主要有单一资金信托、集合资金信托。按运用方式分有投资类信托、融资类信托、管理类信托。
４．２．２资产组合与分布
自营资产运用与分布表 表４．２．２－１
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信托资产运用与分布表 表４．２．２－２
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４．３市场分析
４．３．１有利因素
国民经济的持续稳定增长，为信托业的发展奠定基础；民众财富增长，资产管理和专业理财市场需求不断扩张；信托业在新政的指引下，进行业务转型，明确自身市场定位，回归信托主业；信托进一步被公众所认识与接受；随着政府“国三十条”、“金融国九条”的相继推出，央行允许信托公司投资银行间债券市场、银监会发布银信合作指引及调整部分信贷监管政策等支持政策的出台，信托业的政策环境转好。
公司历年来稳健经营、开拓创新，市场形象良好；公司内控制度不断健全和完善，具有经验丰富、专业敬业、合规意识强烈的经营管理团队；２００８年公司引入国际战略投资者摩根士丹利，成为合资信托机构，在合规风险管理、风险管理技术和项目资源等方面具有全球性资源支持。
４．３．２不利因素
信托的制度环境有待完善，信托业发展必需的部分配套的相关法规（如《信托财产登记制度》等）尚未出台，ＰＥ等创新型业务的政策限制和障碍实质上仍未消除；金融理财市场竞争激烈，产品同质化严重，信托公司易受其他金融机构的冲击；新两规实施后，信托公司的经营模式与业务转型、客户结构优化和专业团队建设尚未全部完成。
４．４内部控制概况
公司建立了清晰的内部控制目标和原则，高级管理层牢固树立了内控优先的风险管理理念，公司前、中、后台设置合理、分工明确，操作相互独立。公司根据一法两规和相关法律法规的要求，建立了一整套顺应公司业务发展、符合监管政策的内部控制制度体系，整个控制活动措施到位，内部控制制度涵盖了业务和管理的各个层面，全体员工熟悉公司的业务和管理的内控制度与操作流程，能认真履行岗位职责，正确行使职权。公司制定和实施了有利于企业可持续发展的人力资源政策。公司建立了上传下达、下情上达的充分、合理的信息沟通制度。公司内审与外审监督机制完善，稽核部通过常规与专项稽核，检查、评价公司各部门执行国家有关法律法规的有效性和执行公司内部控制制度的有效性，？加大督促整改力度。
４．５风险管理概况
公司在经营活动中所面临的风险主要包括：信用风险、市场风险、操作风险及其他各类风险。针对不同类型的风险，公司谨慎选择交易对手、加强项目管理和风险预警以防范信用风险；加强对宏观经济形势和行业特征的研究，适时调整策略以防范市场风险；严格执行并不断补充和完善各项经营管理制度、问责制度，以防范操作风险；认真研究国家政策， 聘请专业法律顾问机构，以防范政策风险、法律风险以及其他风险。
报告期内，公司严格执行国家政策、法规，并不断完善公司风险管理框架，加强合规风险管理体系建设，加强项目后期管理，落实各项风险控制措施。目前公司经营正常，报告期内所有信托计划（项目） 均正常存续，到期项目均按时完成信托财产的兑付（分配）工作。
５、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
５．１自营资产
５．１．１会计师事务所审计结论
浙江万邦会计师事务所有限公司出具了标准无保留审计意见。
５．１．２资产负债表
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５．１．３利润表
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５．２信托资产
５．２．１信托项目资产负债汇总表
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５．２．２信托项目利润及利润分配汇总表
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６、会计报表附注
６．１简要说明报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化。
本公司于２００８年１月１日首次执行财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则（以下简称“新会计准则”），并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本公司的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的会计政策变更，本公司已按照《企业会计准则第３８号――首次执行企业会计准则》及其应用指南和《企业会计准则解释第１号》的规定对２００７年度财务报表进行了重述，并于２００８年年初运用新会计政策进行了追溯调整。
６．２或有事项说明
无。
６．３重要资产转让及其出售的说明
无。
６．４会计报表中重要项目的明细资料
６．４．１披露自营资产经营情况
６．４．１．１按资产风险分类的结果披露资产的期初数、期末数
表６．４．１．１ 单位：人民币万元
■
注：不良资产合计＝次级类＋可疑类＋损失类
６．４．１．２资产损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数；
表６．４．１．２ 单位：人民币万元
■
６．４．１．３自营股票投资、基金投资、债券投资、长期股权投资等投资的期初数、期末数。
表６．４．１．３ 单位：人民币万元
■
６．４．１．４前三名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例及投资收益情况等。
表６．４．１．４ 单位：人民币万元
■
６．４．１．５前三名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等。
表６．４．１．５
■
６．４．１．６代理业务（委托业务）的期初数、期末数
表６．４．１．６ 单位：人民币万元
■
６．４．１．７公司当年的收入结构
表６．４．１．７ 单位：人民币万元
■
６．４．２披露信托资产管理情况
６．４．２．１信托资产的期初数、期末数
表６．４．２．１ 单位：人民币万元
■
６．４．２．２本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目数量、合计金额、加权平均实际收益率。
表６．４．２．２ 单位：人民币万元
■
注：加权平均实际收益率＝（信托项目１的实际收益率×信托项目１的资产总计＋信托项目２的实际收益率×信托项目２的资产总计＋…信托项目ｎ的实际收益率×信托项目ｎ的资产总计）／（信托项目１的资产总计＋信托项目２的资产总计＋…信托项目ｎ的资产总计）×１００％
６．４．２．３本年度新增的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目数量、合计金额。
表６．４．２．３ 单位：人民币万元
■
６．４．２．４本公司履行受托人义务情况及因公司自身责任而导致的信托资产损失情况（合计金额、原因等）。
无。
６．５关联方关系及其交易的披露
６．５．１关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等。
表６．５．１ 单位：人民币万元
■
６．５．２关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法人代表、注册地址、注册资本及主营业务等。
表６．５．２ 单位：人民币万元
■
６．５．３本公司与关联方的重大交易事项
６．５．３．１固有财产与关联方：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数。
表６．５．３．１ 单位：人民币万元
表６．５．３．１（１） 单位：人民币万元
■
表６．５．３．１（２） 单位：人民币万元
■
６．５．３．２信托资产与关联方：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期发生汇总额、期末汇总数。
表６．５．３．２ 单位：人民币万元
■
６．５．３．３固有财产与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数。
表６．５．３．３ 单位：人民币万元
■
６．５．３．４信托资产与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数。
表６．５．３．４ 单位：人民币万元
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６．５．４逐笔披露关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的详细情况。
无。
６．６会计制度的披露
固有业务（自营业务）：本公司执行《企业会计准则－基本准则》（财政部令第３３号）和３８项具体会计准则（财会〔２００６〕３号）及其后续规定。
信托业务：本公司执行《信托业务会计核算办法》（２００５年版）。
７、财务情况说明书
７．１利润实现和分配情况
１、本年度实现利润总额８５９１万元，所得税费用２３２７万元（其中当期所得税２３９１万元、递延所得税－６４万元），净利润６２６４万元，年初未分配利润９８１５万元，年末未分配利润５７８５万元。
２、按１０％提取法定公积金６２６万元。
３、按５％提取信托赔偿准备金３１３万元。
４、按风险资产余额的１％计提一般风险准备金－１４０万元。
５、分配普通股股利９４９４万元。
６、年末可供分配的利润为５７８５万元。
７．２主要财务指标
表７．２
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注：资本利润率＝净利润／所有者权益平均余额×１００％
信托报酬率＝信托业务收入／实收信托平均余额×１００％
人均净利润＝净利润／年平均人数
平均值采取年初及各季末余额移动算术平均法。
公式为：ａ（平均）＝（ａ０／２＋ａ１＋ａ２＋ａ３＋ａ４／２）／４
７．３对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。
１、截止２００７年１２月３１日，本公司对杭州信达房地产开发有限公司的原始投资成本为９，５００，０００．００元，对其长期股权投资的账面余额为４４，２１６，９７９．９９元。本年度根据银监发［２００７］１８号中国银监会《关于实施《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》有关具体事项的通知》，本公司对子公司杭州信达房地产开发有限公司进行了清算，经清算杭州信达房地产开发有限公司净资产为４６，７９９，９０９．３６元。根据２００８年４月１７日杭州信达房地产开发有限公司关于清算财产分配的股东会决议，本公司按出资比例９５％获得该公司分配的净资产４４，４５９，９１３．８９元。其中：现金为４６，３６０，２５８．６２元，债权及债务分别为４４７，３１４．３６元及２，３４７，６５９．０８元。
本公司０７年度根据股东会决议，已对２００７年度净利润进行利润分配，并于本年７月支付股利，故本公司对杭州信达房地产开发有限公司的长期股权投资期初数未按新准则进行追溯调整。
２、本公司２００７年度通过公开挂牌形式转让了所持杭州通达创业投资有限公司３０％的股权（原始出资额为３００万元），转让价３５８．９０万元 ，已于２００７年１２月２６日办妥股权转让相关手续。由于本次转让清算因故尚未完成，故至今尚未确认股权转让收益。
３、根据本公司第四届董事会第十六次会议决议第１号及２００８年１１月３０日公司经营管理层会议“关于基金公司处置事宜”的决议，本公司核销了对华时基金公司（筹）坏账共计５，７７０，０１３．３０元。
４、２００６年５月，本公司向浙江华辰投资发展有限公司（以下简称华辰公司）以３３０万元的价格转让浙江英特集团股份有限公司２０６２５００股法人股股权（占其股本总额的１．７９％），但因故一直未办妥相关产权变更手续。２００６年９月，因浙江英特集团股份有限公司股权分置改革，由华辰公司代支付了这部分股权的股改对价（２１７５０１股）３０５，５３７．０３元。截止２００８年１２月３１日，上述股权转让仍未办妥相关股权变更手续。
５、２００８年４月经中国银行业监督管理委员会银监复［２００８］１５６号“关于杭州工商信托股份有限公司股权变更的批复”批准 ，摩根士丹利国际控股公司（美国）受让杭州市投资控股有限公司、杭州市财开投资集团公司及杭州市工业资产经营公司持有的本公司１９．９０％的股权。
８、特别事项简要揭示
８．１前五名股东报告期内变动情况及原因。
２００８年，公司引进国际战略投资者，摩根士丹利以受让股权方式入股公司。受让后，公司前五名股东分别为：杭州市投资控股有限公司，持股比例为５２．９９２％；摩根士丹利国际控股公司，持股比例为１９．９％；浙江新安化工集团股份有限公司，持股比例为６．２６２５％；杭州市财开投资集团公司，持股比例为５．０％；浙江大学，持股比例为４．４３４３７５％。
８．２董事、监事及高级管理人员变动情况及原因。
经２００８年第一次临时股东大会选举，产生公司第五届董事会和第五届监事会（详见本年报３．１．２及３．１．３）。董事会成员为郑向炜、徐云鹤、丁建萍、Ｃａｒｌｏｓ Ａｌｆｏｎｓｏ，Ｏｙａｒｂｉｄｅ Ｓｅｃｏ、杨凯、胡杭莉、Ａｎｄｒｅｗ Ｇｏｒｄｏｎ Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ、秦永忠、孙树义，其中Ａｎｄｒｅｗ Ｇｏｒｄｏｎ Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ、秦永忠、孙树义为独立董事。王伟、刘翌与职工监事马晓涛组成监事会。
经第五届董事会研究讨论，聘任杨凯先生为公司首席执行官、丁建萍先生为总裁、钱骏先生为市场及发展总监、张建芳女士为财务总监、周宇先生为运营总监、张锐先生为行政总监、汪勇先生为投资运营总监。
上述董事、高级管理人员的任职资格已经监管机构核准。
８．３公司的重大诉讼事项。
无。
８．４对会计师事务所出具的有保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，公司董事会应就所涉及事项做出说明。
无。
８．５公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况。
无。
８．６银监会及其派出机构对公司检查后提出整改意见的，应简单说明整改情况。
报告期内，浙江银监局下发了对公司２００７年度的监管意见（浙银监发［２００８］５１号），评价公司在２００７年度，根据新两规要求，清理实业投资，加强对存续信托业务风险控制，积极探索业务转型，并进一步梳理完善各项内控制度和业务操作流程，推进合规机制建设，盈利情况、资产质量和流动性状况良好，经营总体正常等，并对公司提出了进一步完善公司治理结构、进一步完善风险管理制度、切实加强对存续信托业务的风险管理及深入贯彻新两规等四条监管意见。
根据监管意见，公司逐条进行了积极的落实并提交了《关于２００７年度监管意见落实情况的报告》。公司在年内引进国际战略投资者摩根士丹利后，根据《信托公司治理指引》完善了公司法人治理结构，并设立了信托委员会、合规与风险管理委员会等专业委员会。同时，公司根据监管意见，在推行全面风险管理以及加强对存续信托业务的风险管理，进一步提高管理水平等方面做了大量工作，相应改进措施也已逐步落实到位。公司将进一步从制度、流程、企业经营行为、员工行为等不同层面上加强内部控制和管理，完善内控制度，并不断加强公司的合规机制建设，建立符合未来业务发展的有效的风险管理机制。
８．７本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面。
２００８年１０月，经监管机构核准，公司注册地由“浙江省杭州市庆春路１５５号中财发展大厦１１楼”变更为“浙江省杭州市庆春路１３６号广利大厦２５层”。公司注册地址变更公告刊登在《证券时报》２００８年１０月１８日第２６版。
８．８银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息。
无
９、公司监事会意见
公司监事会认为，本报告期内，公司决策程序合法，内部控制制度较为完善，没有发现公司董事、总裁和其他高级管理人员在执行公司职务时有违法违纪或有损公司及股东利益的行为。公司财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
