§１ 重要提示
１．１ 昆明百货大楼（集团）股份有限公司（以下简称“昆百大”或“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３ 审议本次季度报告的董事会以通讯表决方式召开，本公司全体董事均出席会议。
１．４ 本公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．５ 本公司董事长何道峰先生、总裁樊江先生、副总裁及主管会计工作负责人唐毅蓉女士、财务部经理达甄玉女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） |
| 总资产 | ２，５５７，６８９，０８４．７６ | ２，４７６，９３０，５２１．６２ | ３．２６ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ５０８，３１７，４９０．６６ | ４９８，７５７，０６９．９４ | １．９２ |
| 股本 | １３４，４００，０００．００ | １３４，４００，０００．００ | ０．００ |
| 归属于母公司所有者的每股净资产 | ３．７８２１ | ３．７１１０ | １．９２ |
| | 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） |
| 营业总收入 | ２９０，３３８，５４８．５２ | ３１４，３０５，８６２．３４ | －７．６３ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ９，５６０，４２０．７２ | ６，５９６，６６４．９６ | ４４．９３ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －２７，５６０，３６３．０２ | －５９，７２９，０７８．９７ | ５３．８６ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | －０．２０５１ | －０．４４４４ | ５３．８５ |
| 基本每股收益 | ０．０７１１ | ０．０４９１ | ４４．８１ |
| 稀释每股收益 | ０．０７１１ | ０．０４９１ | ４４．８１ |
| 净资产收益率（％） | １．８８ | １．４１ | ０．４７ |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（％） | １．８７ | １．３８ | ０．４９ |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | ７９，６９９．１２ |
| 其他营业外收入和支出 | －１０，５９４．７８ |
| 非经常性损益项目所得税影响 | －０．４１ |
| 非经常性损益对少数股东损益影响 | －２２．５０ |
| 合 计 | ６９，０８１．４３ |
重要非经常性损益项目说明：
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | １０，２０７户 |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股 东 名 称 | 持有无限售条件流通股的数量（股） | 股份种类 |
| 华夏西部经济开发有限公司 | １３，３４０，０００ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金 | ６，２６０，２８３ | 人民币普通股 |
| 金鑫证券投资基金 | ４，１２８，９００ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | ３，９６６，６０２ | 人民币普通股 |
| 兴业银行股份有限公司—兴业趋势投资混合型证券投资基金 | ３，６９６，６７１ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | ２，９９９，９６３ | 人民币普通股 |
| 红云烟草（集团）有限责任公司 | ２，２２０，０００ | 人民币普通股 |
| 中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 | ２，１５９，０００ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 | １，８００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国银行－国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 | １，８００，０００ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：（人民币）元
| 项 目 | ２００９年３月３１日 | ２００８年１２月３１日 | 变动金额 | 变动比例（％） |
| 货币资金 | １５８，２２２，１８９．８４ | １３０，４５７，４１２．６９ | ２７，７６４，７７７．１５ | ２１．２８ |
| 应付票据 | ９８，９０６，７５６．００ | ８７，４１０，０００．００ | １１，４９６，７５６．００ | １３．１５ |
| 应付账款 | １９２，３５４，８４９．３３ | ２２８，９０８，２２７．３７ | －３６，５５３，３７８．０４ | －１５．９７ |
| 其他应付款 | ２４６，４９３，０４３．６６ | ２７９，０５５，５８０．５５ | －３２，５６２，５３６．８９ | －１１．６７ |
| 一年内到期的非流动负债 | ３６，７０９，４１１．７８ | ５６，６７６，３２４．１９ | －１９，９６６，９１２．４１ | －３５．２３ |
| 长期借款 | ３３０，６８７，１０８．０６ | ２２４，４８８，５６２．８３ | １０６，１９８，５４５．２３ | ４７．３１ |
| 其他非流动负债 | ２４，８９７，１８１．３６ | ２７，１８３，００６．６１ | －２，２８５，８２５．２５ | －８．４１ |
| 项 目 | ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 变动金额 | 变动比例（％） |
| 营业收入 | ２９０，３３８，５４８．５２ | ３１４，３０５，８６２．３４ | －２３，９６７，３１３．８２ | －７．６３ |
| 销售费用 | １７，８０９，９８９．９１ | １９，３４８，５１１．５１ | －１，５３８，５２１．６０ | －７．９５ |
| 财务费用 | ７，７２９，２６６．２２ | ４，７５０，７８６．２３ | ２，９７８，４７９．９９ | ６２．６９ |
| 投资收益 | ２，０７５，５０９．１８ | －２，８５２，３９８．９６ | ４，９２７，９０８．１４ | １７２．７６ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －２７，５６０，３６３．０２ | －５９，７２９，０７８．９７ | ３２，１６８，７１５．９５ | ５３．８６ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１０，８７１，５０１．１９ | －１，０３６，２７２．００ | －９，８３５，２２９．１９ | －９４９．１０ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ６６，１９６，６４１．３６ | １１８，７８４，０１１．１８ | －５２，５８７，３６９．８２ | －４４．２７ |
主要项目变动原因：
（１）货币资金期末较期初增加２１．２８％，主要原因为本期本公司的控股子公司江苏百大实业发展有限公司收到新股东Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｃｈｅｓｔｅｒ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ及Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｎｅｗｃａｓｔｌｅ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ第一期增资款，以及本公司的控股子公司昆明百大集团野鸭湖房地产开发有限公司银行项目贷款增加。
（２）应付票据期末较期初增加１３．１５％，主要原因为本公司的全资子公司昆明百货大楼（集团）家电有限公司银行承兑汇票出票金额增加。
（３）应付账款期末较期初减少１５．９７％，主要为施工方及供应商欠款本期支付增加。
（４）其他应付款期末较期初减少１１．６７％，主要原因本公司的控股子公司昆明百大集团野鸭湖房地产开发有限公司本期归还联营企业昆明吴井房地产开发有限公司部分暂借款。
（５）一年内到期的非流动负债期末较期初减少３５．２３％，主要原因为本公司的控股子公司江苏百大实业发展有限公司本年内到期的长期借款本期归还；以及在本项目列示的Ｂ座商场产权销售形成的递延收益本期进行摊销，其余额相应减少。
（６）长期借款期末较期初增加４７．３１％，原因为本公司的控股子公司昆明百大集团野鸭湖房地产开发有限公司本期由本公司提供抵押担保，向中国农业银行昆明市护国支行取得项目贷款１１，０００万元。
（７）其他非流动负债是本公司Ｃ座产权商场销售形成的递延收益，在本项目列示。期末较期初减少８．４１％，系因该项递延收益本期进行摊销，其余额相应减少。
（８）营业收入本期较上年同期减少７．６３％，主要原因为本期野鸭湖项目销售较上年同期下降，以及北京香山项目进入尾盘清理阶段，收入较上年同期减少。
（９）销售费用较上年同期减少７．９５％，主要原因为公司对相关营销推广费用的投放进行了一定控制，使销售费用相应下降。
（１０）财务费用较上年同期增加６２．６９％，主要原因为本公司向东亚银行贷款１８，０００万元，于２００８年３月末借入，上年同期无相关利息支出。本期该项贷款实际利息支出为３６３．７２万元。
（１１）投资收益较上年同期增加１７２．７６％，主要原因为本公司的联营企业昆明吴井房地产开发有限公司受项目开发周期的影响，上年同期处于亏损期，本公司根据持股比例分但其亏损；由于城市理想一期的完工确认收入，自２００８年１２月起吴井房地产公司实现盈利，本期根据取得该项投资时相关资产负债公允价值持续计算的净利润及所持股份比例，计算享有的净利润相应增加。
（１２）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加５３．８６％，主要原因为本公司的控股子公司江苏百大实业发展有限公司上年支付土地费，导致经营活动现金流出金额较大，本期为正常项目开发支出。
（１３）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少９４９．１０％，主要原因为本公司的控股子公司本期支付各项改造工程款，购建固定资产和其他长期资产支付的现金支出较上年同期增加。
（１４）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少４４．２７％，主要原因为借款规模较上年同期减少，此外本期控股子公司昆明百大集团野鸭湖房地产开发有限公司本期归还联营企业昆明吴井房地产开发有限公司暂借款，使支付的其他与筹资活动有关的现金增加。
３．２重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司２００８年１０月７日召开的第六届董事会第五次会议审议通过《关于江苏百大增资扩股的议案》。江苏百大实业发展有限公司（以下简称“江苏百大”）为本公司的控股子公司，在其现有注册资本１０，０００万元的基础上，由Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｃｈｅｓｔｅｒ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ及Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｎｅｗｃａｓｔｌｅ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ作为增资主体对其进行增资。根据北京亚超资产评估有限公司出具的《江苏百大实业发展有限公司增资扩股项目资产评估报告书》，２００８年６月３０日江苏百大净资产的评估值为人民币３１，５５３．１０万元。经协商确定，Ｅｌｌｉｏｔｔ方将以相当于人民币１７，５００万元的美元现金认购５，３１３．９３５７万元增资额，增资额认购对价的计算依据为江苏百大评估后的净资产３１，５５３．１０万元上浮４．３７％。该事项详见本公司于２００８年１０月８日刊登于《证券时报》及巨潮资讯网的公告
２００８年１２月１５日江苏省对外贸易经济合作厅外商及台港澳侨投资企业批件“苏外经贸资审字［２００８］第０２３７７号”《关于同意设立中外合资企业江苏百大实业发展有限公司的批复》同意江苏百大增资并购，公司的性质转变为中外合资经营企业，其注册资本由原来的１０，０００万元变更为１５，３１３．９３５７万元，其股权结构变更为：昆百大：２６．７７％，华夏西部：２５．４７％，天安伟业：１３．０６％，Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｃｈｅｓｔｅｒ：２５％，Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｎｅｗｃａｓｔｌｅ：９．７％。Ｅｌｌｉｏｔｔ方合并持有江苏百大３４．７％的股权。
根据约定，新增出资部分在新的营业执照签发之日前缴付２０％，余额自新的营业执照签发之日起２年内缴清。其中新增注册资本的第一期增资，已由Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｃｈｅｓｔｅｒ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ和Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｎｅｗｃａｓｔｌｅ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ于２００９年１月２１日按期缴足；新增注册资本的第二期增资，已于２００９年４月２３日缴足。
由于江苏百大已变更为台港澳与境内合资企业，根据合营合同相关规定，于２００９年３月３１日召开第一次董事会会议，选举了新一届董事会成员，并作出相关决议。
经上述变更后，Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｃｈｅｓｔｅｒ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ和Ｅｌｌｉｏｔｔ Ｎｅｗｃａｓｔｌｅ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ已按约定完成了对江苏百大的增资，本公司对江苏百大的持股比例变更为２６．７７％，同时本公司对其不再实施控制，自２００９年４月１日起，江苏百大不再纳入公司合并报表，而改按２６．７７％进行权益法核算。
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 本公司控股股东华夏西部经济开发有限公司在本公司实施股权分置改革时承诺：所持有的公司原非流通股股份，自股改方案实施之日起，在１２个月内不上市交易或者转让；上述１２个月届满后，非流通股股东通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占本公司股份总数的比例在１２个月内不超过５％，在２４个月内不超过１０％。 | 目前上述承诺正在履行过程中，报告期内未发生违反相关承诺的情况。 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 无 | 无 |
| 其他对公司中小股东所作承诺 | ２００６年８月２６日，本公司在《证券时报》上公告了《昆明百货大楼（集团）股份有限公司关于重大事项的公告》，为促进昆百大两大主业的持续稳定发展，华夏西部经济开发有限公司拟根据实际情况逐步将其拥有的部份资产及土地资源注入昆百大。 | 为履行上述承诺，华夏西部的控股子公司北京华信诚智管理咨询有限公司和北京易和天为咨询服务有限公司已与本公司签订《股权转让协议书》，拟分三个阶段将其持有的吴井公司６０％的股权转让给本公司，目前第一、第二阶段交易已完成，本公司已持有吴井公司４９％的股权。
此外，由于华夏西部在北京拥有的５００亩土地尚不具备开发条件，目前仍无法转让；西南大厦目前仍处于亏损之中，尚不具备注入上市公司的条件。本公司将视进展情况及时进行持续披露。 |
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 其他需说明的重大事项
３．５．１ 证券投资情况
□适用 √不适用
３．５．２ 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
证券
代码 | 证券
简称 | 初始投资
金额（元） | 持有该公司股份数量（股） | 占该公司股权比例（％） | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 占期末证券总投资比例（％） |
| ０００８０５ | ＊ＳＴ炎黄 | ５０，０００．００ | ５０，０００．００ | ０．０８ | ５０，０００．００ | ０ | １００ |
本公司１９９４年以前对金狮集团投资，２００８年查明该项投资实际已变更为＊ＳＴ炎黄公司股权５万股。由于＊ＳＴ炎黄公司２００３～２００５年连续三年亏损，于２００６年５月停牌至今，无法取得目前公允价值故按账面成本５万元列示期末账面值。
３．５．３报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待
地点 | 接待
方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| ２００９．２ | 昆明 | 实地调研 | 国海富兰克林基金管理有限公司、银华基金 | 介绍公司基本情况，未提供资料 |
| ２００９．３ | 昆明 | 实地调研 | 东方证券、凯基金融亚洲有限公司、交银施罗德管理有限公司 | 介绍公司基本情况，未提供资料 |
| ２００９．３ | 昆明 | 电话 | 华宝兴业、国金证券、申银万国、泰达荷银 | 介绍公司基本情况，未提供资料 |
昆明百货大楼（集团）股份有限公司
董 事 会
２００９年４月３０日
