§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２本公司第二届董事会第十次会议以通讯方式审议通过了公司二零零九年第一季度报告。公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。
１．４ 公司负责人董事长魏家福先生、总经理陈洪生先生、主管会计工作负责人财务总监何家乐先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理丰金华先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | １２１，０４７，２０９，３３９．９９ | １１６，７６２，８４０，４１３．２６ | ３．６７ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | ５０，１８１，８３８，０９４．６０ | ５２，０９１，７０２，０８７．０８ | －３．６７ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元） | ４．９１ | ５．１０ | －３．７３ |
| | 年初至报告期期末（１－３月） | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | －３，８７７，６５１，１９３．９１ | －１４６．８ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | －０．３８ | －１４６．９ |
| | 报告期
（１－３月） | 年初至报告期期末（１－３月） | 本报告期比上年同期
增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | －３，３５０，６４８，５１２．５３ | －３，３５０，６４８，５１２．５３ | －１５４．６ |
| 基本每股收益（元） | －０．３３ | －０．３３ | －１５５．０ |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益（元） | －０．４６ | －０．４６ | －１８２．１ |
| 稀释每股收益（元） | －０．３３ | －０．３３ | －１５５．０ |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | －６．７ | －６．７ | 减少１８．５个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） | －９．４ | －９．４ | 减少２０．４个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（元） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | ２，５７０，００２．５９ | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | ６４，０７０，８２７．７６ | 主要为地方财政补贴及税收返还收入 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ５２，３８１，８４３．７５ | 主要为期内持有远期运费协议、股票投资、利率掉期等金融工具产生的公允价值变动及结算损益 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | １６２，３８４，５５３．１８ | |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | －１，０１２，９３０，６６７．８４ | 主要包括因亏损合同形成的预计负债 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | ２，９０３，４９１，５３９．０９ | 主要为期内根据租入船合同结算情况按照实际发生金额分别确认收入及支出，并相应回拨部分原于２００８年底计提的预计负债。 |
| 所得税影响额 | －７９７，４１２，７４８．８４ | |
| 少数股东权益影响额 | －５，１００，９２５．７５ | |
| 合计 | １，３６９，４５４，４２３．９４ | |
２．２报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | Ａ股５１７９６９ Ｈ股１０３２ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ | ２，５３５，８８０，９１７ | 境外上市外资股 |
| 中国机械工业集团公司 | ７６，２９０，０００ | 人民币普通股 |
| 中国核工业集团公司 | ７２，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国中化集团公司 | ５０，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 航天科技财务有限责任公司 | ４０，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 光大证券股份有限公司 | ３１，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 五矿投资发展有限责任公司 | ３１，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国节能投资公司 | ２３，５００，０００ | 人民币普通股 |
| ＳＡＮＤＡ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴＳ ＬＩＭＩＴＥＤ | ２３，０００，０００ | 境外上市外资股 |
| 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资 | ２０，３４７，５０３ | 人民币普通股 |
| 珠海市港口企业集团有限公司 | ２０，０００，０００ | 人民币普通股 |
| 国家开发投资公司 | ２０，０００，０００ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
１． 应收利息：期末余额为２９，７８０，５９６．６９元 ，年初余额９６，２６３，３３０．２６元 ，较年初减少６６，４８２，７３３．５７元或６９．１％。主要原因是期内定期存款减少，应收定期存款利息相应减少。
２．可供出售金融资产：期末余额为３７７，４７４，５７４．８９元 ，年初余额２７４，４５１，４３８．１２元，较年初增加１０３，０２３，１３６．７７元或３７．５％。主要原因是本集团持有的中远航运、上港集团等股票价格上涨，期末公允价值增加。
３．固定资产清理：期末余额为５，４４６．２０元，年初余额２９７，２６０．２０元，较年初减少２９１，８１４．００元或９８．２％。主要原因为报告期内办理完成固定资产处置手续。
４．短期借款：期末余额为６，３７４，１９２，８５４．３１元 ，年初余额１，３５４，４２３，５８４．９０元 ，较年初增加５，０１９，７６９，２６９．４１元或３７０．６％。期内，所属部分公司根据经营所需，增加短期借款，使余额上升。
５．交易性金融负债：期末余额为２，７０９，９７８，４１５．０６元，年初余额３，９１８，５４３，５３９．８５元，较年初减少１，２０８，５６５，１２４．７９元或３０．８％。期内，所属干散货公司对２００８年末持有的部分远期运费协议（ＦＦＡ）进行结算，使余额较期初有所下降。
６．应付票据：期末余额为３０，０６０，２０６．１３元，年初余额１９，４１６，４００．００元，较年初增加１０，６４３，８０６．１３元或５４．８％。主要为向供应商支付的商业承兑汇票增加。
７． 应付利息：期末余额为１１５，０７７，６０６．００元，年初余额７６，６１２，１０３．６０元，较年初增加 ３８，４６５，５０２．４０元或５０．２％。本期所属公司长短期借款有较大幅度增长，应付利息相应增加。
８．其他流动负债：期末余额为５０，９９４，９２５．３３元，年初余额０元，增加主要为所属干散货公司２００８年底持有的结算期在一年以上的部分有效套期远期运费协议（ＦＦＡ），至本期末结算期变为１年以内，重分类计入其他流动负债所致。
９．预计负债：期末余额为３，４９０，３１５，０９３．４３元，年初余额５，４２４，９２２，２９７．４６元，较年初减少１，９３４，６０７，２０４．０３元或３５．７％。主要原因是期内所属干散货公司根据租入船合同结算情况按照实际发生金额分别确认收入及支出，并相应部分回拨原于２００８年底计提的预计负债，同时，对期内符合亏损合同确认条件的散货船租入船合同，按照履行合同将发生的不可避免成本超出预期流入的经济利益而产生的差额确认预计负债，上述因素相抵导致预计负债金额减少１，９２１，９７１，１０５．８８元。
１０．其他非流动负债：期末余额为１８，１０６，０２２．２９元，年初余额６７，０９４，４９３．７７元，较年初减少４８，９８８，４７１．４８元或７３．０％。主要为所属干散货公司２００８年底持有的结算期在一年以上的有效套期远期运费协议（ＦＦＡ），至本期末结算期变为１年以内，重分类计入其他流动负债，以及公允价值变动原因所致。
１１．营业收入：本期金额１０，７５７，９２２，９２９．５８元，去年同期为２９，６９６，９３４，３７６．３４元，减少１８，９３９，０１１，４４６．７６元或６３．８％。本期航运市场延续上年四季度低迷走势，受货运量减少、运价下跌等因素影响，本期营业收入较０８年一季度市场高位运行时有较大下降。
１２．营业成本：本期金额为１２，２１１，６４２，０４２．９２ 元，上年同期为２０，２４０，８６８，８６５．８０元，减少８，０２９，２２６，８２２．８８元或３９．７％。主要由于货运量减少，营业成本相应减少。此外，期内所属干散货公司根据租入船合同结算情况，按照实际发生金额分别确认收入及支出，并相应部分回拨原于２００８年底计提的预计负债２，９０３，４８３，６２５．９１元。
１３．营业税金及附加：本期金额为１１０，００４，４３４．９０元，上年同期为２５７，６３６，７７７．０１元，减少１４７，６３２，３４２．１１元或５７．３％。如前所述，受市场影响本期营业收入较去年同期大幅减低，营业税金相应减少。
１４．财务费用：本期金额为１３０，１１７，３１７．８４元，上年同期为４０１，６２８，２６７．６９元，减少２７１，５１０，９４９．８５元或６７．６％。主要原因是汇兑损失减少。
１５．资产减值损失：本期金额为－１６０，７２０，１７０．０１元，上年同期为８，０６５，６３８．６７元，减少１６８，７８５，８０８．６８元。主要原因是期内所属公司收回原计提坏账准备款项。
１６．公允价值变动收益：本期金额为１，１０５，３６８，９８２．５３元，上年同期为－４５，４２８，５３４．３５元，增加１，１５０，７９７，５１６．８８元。本期金额中所属干散货公司持有的远期运费协议（ＦＦＡ）公允价值变动收益１，１０５，１７１，４７４．４５元，其中在本期交割部分因结算损失结转至投资收益影响金额为１，０５４，３７４，６０７．０９元，期末持有远期运费协议（ＦＦＡ）公允价值变动收益为５０，７９６，８６７．３６元。
１７． 投资收益：本期金额为－８２２，４８２，５９５．９１元，上年同期为５５７，９０４，３２４．７４元，减少１，３８０，３８６，９２０．６５元。其中，所属干散货公司持有的部分远期运费协议（ＦＦＡ）在本期进行结算，发生结算损失１，０５４，３７４，６０７．０９元。此外，受全球经济环境及市场因素影响，对联合营企业的投资收益减少。
１８．营业外收入：本期金额为１３１，６９９，９７４．９２元，上年同期为９５，７０２，４８４．３０元，增加３５，９９７，４９０．６２元。主要由于收取租家及船东违约赔偿收入及政府补贴收入增加。
１９． 营业外支出：本期金额为１，０７６，８８９，６６３．４５元，上年同期为２，９３４，１０３．２５ 元，增加１，０７３，９５５，５６０．２０元。主要原因是，期内对符合亏损合同确认条件的散货船租入船合同，按照履行合同将发生的不可避免成本超出预期流入的经济利益而产生的差额确认为预计负债，增加营业外支出９８１，５１２，５２０．０３元。
２０．所得税费用：本期金额为－１３０，２９６，５６２．１７元，上年同期为１，８０４，４９９，３６９．８３元，减少１，９３４，７９５，９３２．００元。所属部分公司针对期内产生税务亏损，计提递延所得税资产，为主要原因。
２１．归属于母公司所有者的净利润：本期金额为－３，３５０，６４８，５１２．５３元，上年同期为６，１３８，６２２，４５１．０８元，同比减少９，４８９，２７０，９６３．２１元或１５４．６％。其中，所属集装箱运输及干散货运输业务，期内受货运量、运价大幅下降影响，收入出现较大幅度减少，并高于成本降幅，是本集团盈利下降的最主要原因。而２００８年一季度，航运市场处高位运行。
２２．少数股东损益：本期金额为２０９，３８６，５９３．８６元，上年同期为２９９，６８３，３８９．５７元，较上年减少９０，２９６，７９５．７１元或３０．１％。由于所属中远太平洋期内实现利润下降，按照股比计算的少数股东损益相应减少为主要原因。
注：本集团合并利润表、合并现金流量表上期金额，按同一控制下企业合并要求进行了重列。
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
本报告期内没有新增的承诺事项。所有承诺按承诺要求全面履行，具体承诺事项详见２００８年年度报告。
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用
由于当前的世界经济危机严重影响到中国的进出口贸易，航运市场出现了急剧变化，本集团预计年初至下一报告期的累计净利润与去年同期相比下降幅度将超过５０％以上。
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内未发生现金分红。
３．６其他事项
中国远洋机构调整及完善方案已经于２００８年１２月８日第二届董事会第六次会议审议通过。截至本季报披露之日，本次中国远洋机构调整及完善工作已经基本完成。
３．７业务板块运营数据
集装箱航运业务
截至二零零九年三月三十一日止的第一季度，本集团集装箱航运业务的货运量为９９４，４９８标准箱，较去年同期下降２９．７％，集装箱航运总收入下降５５．６％至人民币４，４２１，６３６，０００元。
| 载箱量（标准箱） | 第一季度 |
| ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 同比增减％ |
| 跨太平洋 | ２２０，００３ | ３２２，４６５ | －３１．８ |
| 亚欧（包括地中海） | ２３７，１７２ | ３６３，３６０ | －３４．７ |
| 亚洲区内（包括澳洲） | ２４３，４０４ | ３５１，９５４ | －３０．８ |
| 其它国际（包括跨大西洋） | ４２，７９７ | ５５，４７８ | －２２．９ |
| 中国 | ２５１，１２２ | ３２２，１１４ | －２２．０ |
| 总计 | ９９４，４９８ | １，４１５，３７１ | －２９．７ |
| 集装箱航线总收入（千元人民币） | 第一季度 |
| ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 同比增减％ |
| 跨太平洋 | １，５８７，１００ | ２，９５４，４９１ | －４６．３ |
| 亚欧（包括地中海） | １，０８３，４１３ | ３，７３２，３８７ | －７１．０ |
| 亚洲区内（包括澳洲） | ７８８，３８２ | １，５７９，１６３ | －５０．１ |
| 其它国际（包括跨大西洋） | ２０４，２０４ | ５１０，１１０ | －６０．０ |
| 中国 | ６２０，４３７ | １，０２６，８１１ | －３９．６ |
| 小计 | ４，２８３，５３６ | ９，８０２，９６２ | －５６．３ |
| 租出船舶 | １３８，１００ | １５２，１７５ | －９．２ |
| 总计 | ４，４２１，６３６ | ９，９５５，１３７ | －５５．６ |
截止二零零九年三月三十一日止，本集团经营船队包括１４０艘集装箱船舶，运力达５０８，５８１标准箱。同时，持有５８艘集装箱船舶订单（订造及订租），合计４３４，７３２标准箱。
干散货航运业务
截至二零零九年三月三十一日止的第一季度，本集团干散货运输完成货运量６２，８８７，３６１吨，同比下降７．４％。
| | 第一季度 |
| ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 同比增减％ |
| 分航线货运量（吨） | 国际航线 | ５４，４６８，４３８ | ５７，２３７，７２４ | －４．８ |
| 国内沿海航线 | ８，４１８，９２３ | １０，７０１，３５８ | －２１．３ |
| 分货种货运量（吨） | 煤炭 | １８，６９２，２５８ | ２２，３４４，８４５ | －１６．３ |
| 金属矿石 | ２８，６８８，５４４ | ３１，６３２，６４０ | －９．３ |
| 粮食 | ６，６５９，８６２ | ６，１７２，８５９ | ０．７９ |
| 其他 | ８，８４６，６９７ | ７，７８８，７３８ | １３．６ |
| 货运周转量（亿吨海里） | ３，１４５．４７ | ３，３６２．３４ | －６．４ |
截至二零零九年三月三十一日止，本集团经营的干散货船舶运力情况如下表。同时，本集团持有干散货船舶新船订单５５艘，７０９．６万载重吨。
| | 自有船 | 租入船 | 合计 |
| 船型 | 艘数 | 载重吨 | 艘数 | 载重吨 | 艘数 | 载重吨 |
| 好望角型 | ２４ | ４，２８７，２４６ | ５４ | ９，３２５，７２０ | ７８ | １３，６１２，９６６ |
| 巴拿马型 | ６８ | ４，７９３，９５４ | ９０ | ６，７９３，１０９ | １５８ | １１，５８７，０６３ |
| 大灵便型 | ７９ | ３，７７４，８６４ | ５２ | ２，７３６，４３５ | １３１ | ６，５１１，２９９ |
| 小灵便型 | ４１ | １，４３１，０１７ | ２５ | １，０７９，８５４ | ６６ | ２，５１０，８７１ |
| 合计 | ２１２ | １４，２８７，０８１ | ２２１ | １９，９３５，１１８ | ４３３ | ３４，２２２，１９９ |
物流业务
截至二零零九年三月三十一日止的一季度，本集团物流业务各板块的业务量情况如下。
| | 第一季度 |
| | ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 同比增减％ |
| | | | |
| 第三方物流 | | | |
| 产品物流 | | | |
| 家电物流 （千件） | １３，０６９ | １１，７７４ | １１．０ |
| 化工物流 （吨） | １，１６９，７２７ | １，００８，３８６ | １６．０ |
| 工程物流 （百万元） | ２９８ | ２５６ | １６．４ |
| 船舶代理业务 （艘次） | ２８，７６３ | ２７，７９６ | ３．５ |
| 货运代理业务 | | | |
| 海运货代 | | | |
| 散杂货 （千吨） | ３８，３１５ | ３９，３５２ | －２．６５ |
| 集裝箱货 （标准箱） | ４１４，２５４ | ５４８，４７１ | －２４．５ |
| 空运货代 （吨） | １８，２５３ | ２６，３９６ | －３０．９ |
码头业务
于截至二零零九年三月三十一日止的第一季度，本集团集装箱码头业务总吞吐量为９５６．６万标准箱，较去年同季下降８．０％。
| 码头吞吐量（千标准箱） | 第一季度 |
| ２００９年１－３月 | ２００８年１－３月 | 同比增减％ |
| 环渤海湾 | ４，０５４．０ | ４，０６９．４ | －０．４ |
| 青岛前湾集装箱码头有限责任公司 | ２，１７５．９ | ２，１２２．９ | ２．５ |
| 青岛远港国际集装箱码头有限公司 | ２８３．３ | ２６８．６ | ５．５ |
| 大连港集装箱股份有限公司﹡ | ６２８．８ | ６１７．２ | １．９ |
| 大连港湾集装箱码头有限公司 | ３１４．０ | ３６４．９ | －１４．０ |
| 天津五洲国际集装箱码头有限公司 | ４３２．５ | ４５２．６ | －４．４ |
| 营口集装箱码头有限公司 | ２１９．７ | ２４３．２ | －９．７ |
| 长江三角洲 | １，９１０．９ | ２，１２９．１ | －１０．３ |
| 上海集装箱码头有限公司 | ７１５．５ | ８７６．５ | －１８．４ |
| 上海浦东国际集装箱码头有限公司 | ５６１．４ | ６２５．８ | －１０．３ |
| 宁波远东码头经营有限公司 | １３４．２ | １７４．４ | －２４．１ |
| 张家港永嘉集装箱码头有限公司 | ４０．６ | １７６．８ | －２４．０ |
| 扬州远扬国际码头有限公司 | ２１３．９ | ５３．４ | －３．８ |
| 南京港龙潭集装箱有限公司 | ２４５．３ | ２２２．３ | ４０．７ |
| 珠江三角洲及東南沿岸 | ２，７２７．７ | ３，１０９．５ | －１２．３ |
| 中远—国际货柜码头（香港）有限公司 | ２９８．０ | ４１０．３ | －２７．４ |
| 盐田国际集装箱码头有限公司（一、二、三期） | １，８３７．８ | ２，０１３．２ | －８．７ |
| 广州南沙海港集装箱码头有限公司 | ３４８．９ | ４６９．２ | －２５．６ |
| 泉州太平洋集装箱码头有限公司 | １８８．４ | ２１６．８ | －１３．１ |
| 晋江太平洋港口发展有限公司 | ５４．６ | Ｎ／Ａ | Ｎ／Ａ |
| 海外 | ８７３．８ | １，０８８．２ | －１９．７％ |
| 中远—新港码头 | １６２．０ | ３３４．６ | －５１．６ |
| 安特卫普码头 | １３６．０ | ２５０．０ | －４５．６ |
| 苏伊士运河码头 | ５７５．７ | ５０３．７ | １４．３ |
| 集装箱总吞吐量 | ９，５６６．４ | １０，３９６．２ | －８．０ |
注﹡：不包括大连港湾集装箱码头有限公司处理的吞吐量
中国远洋控股股份有限公司
法定代表人：魏家福
２００９年４月３０日
