招商安泰系列开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会２００３年３月１０日中国证监会证监基金字［２００３］３５号文批准公开发行。

依据当时有效的法律法规，本基金于２００３年４月２８日募集成立。

重要提示

投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本更新招募说明书所载内容截止日为２００９年５月２５日，有关财务和业绩表现数据截止日为２００９年３月３１日，财务和业绩表现数据未经审计。

本基金托管人招商银行股份有限公司已于２００９年５月２５日复核了本次更新的招募说明书。

一、基金管理人

（一） 基金管理人概况

名称：招商基金管理有限公司

住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

设立日期：２００２年１２月２７日

法定代表人：马蔚华

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

电话：（０７５５）８３１９６４１２

传真：（０７５５）８３１９６４０５

联系人：陈宏威

注册资本：２．１亿元人民币

股权结构和公司沿革：

招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会证监基金字［２００２］１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元（ＲＭＢ １００，０００，０００ 元）增加为人民币二亿一千万元（ＲＭＢ ２１０，０００，０００ 元）。２００７年５月２２日，经公司股东会通过并由中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司１０％、１０％、１０％及３．４％的股权；公司外资股东ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司３．３％的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。

公司主要中方股东招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于２００２年４月９日在上交所挂牌（股票代码：６０００３６）。目前，招商银行总资产约１．８万亿元，核心资本逾７００亿元。招商证券股份有限公司是最早成立的全国性的综合类券商之一，注册资本３２．２７亿元，在全国拥有逾７０个营业网点，各项经营指标均位居国内券商前十名。

公司外方股东ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）是ＩＮＧ集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ＩＮＧ集团是全球最大的多元化金融集团之一，在２００８年《财富》杂志５００强排名第７位，在全球超过６５个国家和地区拥有分支机构，员工１１万多人。

公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。

（二） 主要人员情况

１、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：

马蔚华，男，１９４８年出生，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。１９８２年至１９８５年，在辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；１９８５年至１９８６年，在辽宁省委办公厅工作；１９８６年至１９８８年，在中共安徽省委办公厅工作；１９８８年至１９９０年，任中国人民银行办公厅副主任；１９９０年至１９９２年，任中国人民银行计划资金司副司长；１９９２年至１９９８年，任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长；１９９９年３月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。

白曼德（Ｅｄｄｙ Ｂｅｌｍａｎｓ），男，１９６０年出生，比利时籍。拥有超过２０年金融证券从业经验。曾负责ＢＢＬ在比利时的基金管理团队，之后与１９９６年赴新加坡筹建ＢＢＬ的合资资产管理公司。ＩＮＧ接管ＢＢＬ后，出任ＩＮＧ投资管理区域总监（东盟和印度）直至 ２００３年３月。随后，在台湾出任 ＩＮＧ彰银安泰投资总经理，负责在岸资产管理和基金销售，同时负责离岸基金的批发业务。自２００６年１月起任ＩＮＧ投资管理（亚太）北亚总经理。现任本公司副董事长。

邓晓力，女，１９６７年出生，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任ＡＴ＆Ｔ任市场科学决策部市场分析师， Ｐｒｏｖｉｄｉａｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ金融公司高级风险分析师，花旗银行风险管理部高级分析师。２００１年１１月加入招商证券，历任风险管理部副总经理、总经理，其间于２００４年１月至９月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁，分管风险管理部及协助总裁管理财务部。现任本公司董事。

成保良，男，１９６１年出生，经济学硕士，高级经济师。曾在北京经济学院任教；后就职于中国人民银行金融管理司；１９９３年起先后担任中国证券交易系统有限公司上市管理部副经理、经理；中国证监会发行部副处长、处长、稽查局处长；２００１年９月起开始担任招商基金管理有限公司筹备组组长。自本公司成立后担任本公司总经理、董事。

李鹏飞，男，１９４０年出生，密歇根大学理学士（工程数学），香港太平绅士。１９７８年至１９９８年间先后担任香港立法局议员、香港行政局议员、首席立法局议员、香港特别行政区临时立法会议员、香港特别行政区推选委员会委员、筹备委员会委员、港事顾问、自由党主席，现任第九届全国人民代表大会香港特别行政区代表、香港特别行政区策略发展委员会会员。现任本公司独立董事。

陈春花，女，１９６４年出生，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。曾任华南理工大学工商管理学院副院长，现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科龙集团、ＴＣＬ集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。

周语菡，女，１９６８年出生，美国籍。美国加州州立大学索诺玛分校ＭＢＡ。曾先后就职于丸红株氏会社（美国）公司产品部，Ａｎａｎｄａ（ＵＳＡ）亚洲业务部，美国ＡＳＩ太平洋地区业务发展部副主任，美国ｉＬｉｎｋ Ｇｌｏｂａｌ公司高级分析员以及咨询委员会委员。２００１年初至２００５年，就职于香港招商局中国投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金－招商中国直接投资基金（ＨＫ０１３３）。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事会主席，巨田基金管理有限公司董事等职务。２００６年至今，任职于中集集团，出任南美战略发展项目负责人。现任公司独立董事。

王晓东，女，１９６８年出生，上海财经大学经济学硕士。大学毕业后于１９９０年北京对外友好交流协会工作，曾多次被派异地企业从事有色金属贸易、房地产投资以及证券投资业务。１９９８年至２００７年间曾任南方证券深圳管理总部深南中路营业部总经理，深圳特区证券（现巨田证券）资产管理部副总经理，巨田基金管理有限公司副总经理，以及华林证券副总裁、总裁。２００７年加入招商证券。现任公司监事会主席。

周松，男，１９７２年４月出生，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。１９９７年２月加入招商银行，１９９７年２月至２００６年６月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，２００６年６月至２００７年７月任招商银行总行计划财务部副总经理，２００７年７月至２００８年７月任招商银行武汉分行副行长。２００８年７月起担任招商银行总行计划财务部负责人，现任公司监事。

陆维华（Ｓｔｅｐｈｅｎ Ｌｕｋ），男，澳大利亚英伦大学会计系硕士，澳大利亚会计师 （ＣＰＡ， Ａｕｓｔｒａｌｉａ）及英国特许银行学会会员（ＡＣＩＢ， ＵＫ）。曾任Ｃｈａｓｅ Ｍａｎｈａｔｔａｎ Ｂａｎｋ及ＮａｔＷｅｓｔ Ｍａｒｋｅｔｓ 的亚太区高级管理层要员。现任ＩＮＧ保险及投资管理亚太区首席监控总监，主要负责制定及执行其集团在亚太区的监管架构之策略及准则，现任公司监事。

张冰，男，１９６６年出生，管理学硕士。１９９３年起在珠海恒通集团股份有限公司证券投资处工作；１９９４年加入招商证券股份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员，资产管理部投资经理；２００２年加入本公司，任基金经理至今。现任本公司监事。现任公司总经理助理兼股票投资部总监，公司监事。

廉军，男，１９７１年出生，韦伯斯特大学（美国）工商管理硕士。１９９３年加入长春吉隆坡大酒店，任人力资源部总监；１９９８年至２００２年任沃尔玛（中国）深圳分公司人力资源部经理；２００２年起任新一佳超市管理有限公司人力资源总监；２００５年加入招商基金，曾任综合管理部副总监，现任公司人力资源部总监，公司监事。

陈喆，男，１９６３年出生，经济学硕士。曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表，中银国际证券有限责任公司执行董事，南方证券股份有限公司投行部副总经理等职，具有近１５年金融证券从业经验，持有证券发行、经纪和基金从业资格。２００８年２月加入招商基金，现任公司副总经理。

吴武泽，男，１９７５年出生，华中科技大学管理学硕士，对外经济贸易大学经济学博士。从２０００年６月开始在特华投资有限公司工作，从事行业研究；２００１年２月加盟易方达基金管理有限公司，负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作，先后任研究员、业务主管。２００３年９月加入招商基金，一直从事数量研究和模型开发等工作，曾任公司投资风险管理部总监，现任公司督察长。

２、本基金基金经理介绍

郝建国，男，中国国籍，中山大学经济学硕士。曾任职于长城证券有限责任公司、平安证券有限责任公司及摩根士丹利华鑫基金管理公司，从事行业研究以及投资组合管理工作；２００８年４月加入招商基金管理有限公司，曾任专户资产投资部投资经理，现任招商安泰系列基金基金经理。郝建国先生具有８年证券从业经验，拥有中国证券业执业证书。郝建国先生于２００８年１２月１１日起担任本基金基金经理至今。

汪仪，男，中国国籍，中南财经政法大学经济学硕士。曾任职于广州市商业银行股份有限公司金融同业部、国投瑞银基金管理有限公司，从事资金管理、资金及债券交易以及固定收益投资研究工作；２００７年加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部高级研究员，现任招商安泰系列基金及招商安本增利债券型证券投资基金基金经理。 汪仪先生具有４年证券从业经验，拥有中国证券业执业证书。汪仪先生于２００８年１２月３１日起担任本基金基金经理至今。汪仪先生于２００８年１２月３１日起同时兼任招商安本增利债券型证券投资基金基金经理至今。

邓良毅，男，中国国籍，武汉大学经济学博士。曾任职于中国人民银行深圳分行、深圳证券监督管理办公室（现深圳证监局）任职，从事证券机构及上市公司监管工作；２００３年起先后于华林证券有限责任公司、中国建银投资证券有限责任公司及泰信基金管理有限公司任职，从事证券研究及研究管理工作；２００９年加入招商基金管理有限公司。邓良毅先生熟悉国内证券市场监管及运作情况，具有较丰富的证券分析经验，拥有中国证券业执业证书。邓良毅先生于２００９年４月２３日起担任本基金基金经理至今。

本基金历任基金经理包括：陈进贤（Ｍａｒｃ Ｔａｎ）先生，管理时间为２００３年４月２８日至２００５年７月３０日；贺庆先生，管理时间为２００３年４月２８日至２００７年１月５日；曾昭雄先生，管理时间为２００５年９月２６日至２００６年５月２６日；周理先生，管理时间为２００６年５月２６日至２００７年１月１０日；胡军华女士，管理时间为２００５年８月２４日至２００８年１２月３１日；游海先生，管理时间为２００７年１月５日至２００９年４月２３日。

３、投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理助理兼股票投资部总监张冰、总经理助理兼专户资产投资部总监杨奕、交易部总监杨翔、研究部副总监陈玉辉。

４、上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人

（一）基金托管人概况

１、概况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：１９８７年４月８日

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

注册资本：１４７．０３亿元

法定代表人：秦晓

行长：马蔚华

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【２００２】８３ 号

电话：０７５５—８３１９９０８４

传真：０７５５—８３１９５２０１

基金托管部信息披露负责人：张燕

２、发展概况

招商银行成立于１９８７年４月８日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于２００２年３月成功地发行了１５亿Ａ股，４月９日在上交所挂牌（股票代码：６０００３６），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。２００６年９月又成功发行了２２亿Ｈ股，９月２２日在香港联交所挂牌交易（股票代码：３９６８），１０月５日行使Ｈ股超额配售，共发行了２４．２亿Ｈ股。截止２００９年３月３１日，招商银行总资产１．８０１万亿元人民币，核心资本７１４．７２亿元人民币。

３、基金托管业务经营情况

截至２００９年４月３０日，招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金（含招商安泰股票型投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金），招商现金增值证券投资基金、中信经典配置证券投资基金、长城久泰中信标普３００指数证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优势股票型证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金及其它托管资产，托管资产为１１４２．３６亿元人民币。

三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

１、直销机构：招商基金管理有限公司

招商基金客户服务中心电话：４００－８８７－９５５５（免长途话费）

招商基金电子商务网上交易平台

交易网站：ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

交易电话：４００－８８７－９５５５（免长途话费）

电话：（０７５５）８３１９５０１８

传真：（０７５５）８３１９９０５９

联系人：李涛

招商基金机构理财部

地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

电话：（０７５５）８３１９６４３９

传真：（０７５５）８３１９６３６０

联系人：王圆媚

２、代销机构：招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：秦晓

电话：（０７５５）８３１９５４７５

传真：（０７５５）８３１９５０５０

联系人：万丽

３、代销机构：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

电话：０１０－６６１０７９００

传真：０１０－６６１０７９１４

联系人：田耕

４、代销机构：中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

法定代表人：项俊波

电话：（０１０）８５１０８２２９

传真：（０１０）８５１０９２１９

联系人：张令玮

５、代销机构：中国建设银行股份有限公司

注册地址：中国北京市西城区金融大街２５号

法定代表人：郭树清

电话：（０１０）６７５９６０９３

传真：（０１０）６６２７５６５４

联系人：何奕

６、代销机构：中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖钢

电话：（０１０）６６１０９３３０

传真：（０１０）６６１０９１４４

联系人：刑然

７、代销机构：中国邮政储蓄银行

注册地址：北京市西城区宣武门西大街１３１号

法定代表人：刘安东

电话：（０１０）６６４１５２０５

传真：（０１０）６６４１９８２４

联系人：陈春林

８、代销机构：交通银行股份有限公司

注册地址：上海市仙霞路１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

法定代表人：蒋超良

电话：（０２１）５８７８１２３４

传真：（０２１）５８４０８８４２

联系人：曹榕

９、代销机构：华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区西单北大街１１１ 号

法定代表人：翟鸿祥

电话：（０１０）８５２３８４４０

传真：（０１０）８５２３８６８０

联系人：邓轼坡

１０、代销机构：中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

联系电话：（０１０）６８９４６７９０

传真：（０１０）５８５６０７９４

联系人：李群

１１、代销机构：中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦Ｃ座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦Ｃ座

法定代表人：孔丹

电话：（０１０）６５５４１４０５

传真：（０１０）６５５４１２８１

联系人：宋晓明

１２、代销机构：中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

法定代表人：唐双宁

电话：（０１０）６８０９８７８３

传真：（０１０）６８５６０６６１

联系人：朱红

１３、代销机构：深圳发展银行股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号

法定代表人：法兰克·纽曼

电话：（０７５５）８２０８８８８８

传真：（０７５５）８２０８０７１４

联系人：周勤

１４、代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

法定代表人：吉晓辉

电话：（０２１）６１６１８８８８

传真：（０２１）６３６０２４３１

联系人：徐伟

１５、代销机构：北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

联系电话：（０１０）６６２２３５８４

传真电话：（０１０）６６２２６０７３

联系人：王曦

１６、代销机构：招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

法定代表人：宫少林

电话：（０７５５）８２９４３６６６

传真：（０７５５）８２９４３６３６

联系人：黄健

１７、代销机构：中信建投证券有限责任公司

注册地址： 北京市朝内大街１８８号

法定代表人：张佑君

电话： ０１０－８５１３０５７７

传真：（０１０）６５１８２２６１

联系人：权唐

１８、代销机构：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

法定代表人：祝幼一

电话：（０２１）３８６７６６６６

传真：（０２１）３８６７０６６６

联系人：韩星宇

１９、代销机构：申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

电话：０２１－５４０３３８８８

传真：０２１－５４０３０２９４

联系人：李清怡

２０、代销机构：兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路９９号标力大厦

法定代表人：兰荣

电话：（０２１）６８４１９９７４

传真：（０２１）６８４１９８６７

联系人：谢高得

２１、代销机构：国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦

法定代表人：何如

电话：（０７５５）８２１３０８３３

传真：（０７５５） ８２１３３３０２

联系人：林建闽

２２、代销机构：联合证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２５、２４层

法定代表人：马昭明

电话：（０７５５）８２４９２０００

传真：（０７５５）８２４９２９６２

联系人：盛宗凌

２３、代销机构：海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

传真：０２１－６３４１０４５６

联系人：金芸

２４、代销机构：中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：胡长生

电话：（０１０）６６５６８５８７

传真：（０１０）６６５６８５３２

联系人：郭京华

２５、代销机构：长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

法定代表人：黄耀华

联系电话：（０７５５）８３５１６２８９

传真：（０７５５）８３５１６１９９

联系人：匡婷

２６、代销机构：华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：（０２５）０２５－８４４５７７７７－８９３

传真：（０２５）８４５７９８７９

联系人：程高峰

２７、代销机构：财富证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼

法定代表人：周晖

电话：（０７３１）４４０３３１９

传真：（０７３１）４４０３４３９

联系人：郭磊

２８、代销机构：平安证券有限责任公司

注册地址：广东深圳八卦三路平安大厦三楼

法定代表人：陈敬达

电话：（０７５５）８２４５０８２６

传真：（０７５５）８２４３３７９４

联系人：袁月

２９、代销机构：湘财证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

法定代表人：陈学荣

电话：（０２１）６８６３４５１８

传真：（０２１）６８８６５６８０

联系人：钟康莺

３０、代销机构：宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路２号

法定代表人：汤世生

电话：（０１０）６２２９４６０８－６２４０

传真：（０１０）６２２９４４７０

联系人：李茂俊

３１、代销机构：广发证券股份有限公司

注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心２６楼２６１１室

法定代表人：王志伟

电话：（０２０）８７５５５８８８转各营业网点

传真：（０２０）８７５５７９８５

联系人：肖中梅

３２、代销机构：光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

电话：（０２１）６８８１６０００－１５８７

传真：（０２１）６８８１５００９

联系人：刘晨

３３、代销机构：中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

法定代表人：史洁民

电话：（０５３２）８５０２２０２６

传真：（０５３２）８５０２２０２６

联系人：丁韶燕

３４、代销机构：安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元

法定代表人：牛冠兴

电话：（０７５５）８２５５８３３５

传真：（０７５５）８２５５８３５５

联系人：吴跃辉

３５、代销机构：中信证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区新源南路６号京城大厦

法定代表人：王东明

电话：（０１０）８４６８３８９３

传真：（０１０）８４５８８１５１

联系人：陈忠

３６、代销机构：长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

电话：（０１０）８４５８８２６６

传真：（０１０）８４８６５５６０

联系人：李良

３７、代销机构：中银国际证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

法定代表人：平岳

电话：（０２１）６８６０４８６６

传真：（０２１）５０３７２４７４

联系人：张静

基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

（二）注册登记机构

名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

法定代表人：马蔚华

成立日期：２００２年１２月２７日

电话：（０７５５）８３１９６４４５

传真：（０７５５）８３１９６４３６

联系人：谢先斌、郝文高

（三）律师事务所和经办律师

名称：北京市高朋律师事务所

注册地址：北京市朝阳区东三环北路２号南银大厦２８层

法定代表人：王磊

电话：（０１０）５９２４１１８８

传真：（０１０）５９２４１１９９

经办律师：王明涛、李小军

联系人：王明涛

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所有限公司

注册地址：上海市延安东路２２２号３０楼

法定代表人：卢伯卿

电话：（０２１）６１４１８８８８

传真：（０２１）６３３５０１７７

经办注册会计师：陶坚、曾浩

联系人： 陶坚

四、基金的名称：招商安泰系列开放式证券投资基金

属下三个子基金名称分别为：招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金Ａ、Ｂ。分别简称为：招商安泰股票、招商安泰平衡混合、招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ。

五、基金类型：契约型开放式

六、基金的投资目标：

对投资者进行市场细分，为投资者提供适合其风险承受能力的基金投资品种，在既定的风险程度下争取获得较好的收益。

下属基金	短期本金安全性	当期收益	长期资本增值	总体投资风险
招商安泰股票	低	不稳定	高	高
招商安泰平衡混合	适中	适中	适中	适中
招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ	很高	最好	低	低

● 招商安泰股票追求长期的资本增值。

● 招商安泰平衡混合追求当期收益和长期资本增值的平衡。

● 招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ追求较高水平和稳定的当期收益，保证长期本金的安全。

七、基金的投资方向

本系列基金的投资范围界定为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的Ａ股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。

１、 招商安泰股票以股票投资为主，债券投资为辅，主要投资于流动性好的Ａ股，国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。

２、 招商安泰平衡混合的债券和股票的比重保持平衡，主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债和流动性好的Ａ股市场发行的股票以及中国证监会批准的其它投资品种。

３、 招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。

八、基金的投资策略

（一）投资方法考虑

● 引进和应用ＩＮＧ 的投资管理流程。

● 投资理念与国外成熟的机构投资者更加趋同。

● 引进ＩＮＧ的投资管理工具，并加以本土化，使之广泛应用于投资和研究实践。这些投资管理工具包括ＰＦＧ数量选股模型、ＳＲＳ股票评级系统、ＩＲＳ行业评估系统、以及ＩＮＧ风险管理系统。

（二）资产配置

本系列基金旗下包含三个不同资产配置的基金，均为股票／债券基金，其股票／债券的配置比例相对固定，一般不再做战术性的资产配置，只在操作上保证必要的灵活性。

下属基金	债券	股票	现金或到期日在一年以内的政府债券
招商安泰股票	２０％	７５％	≥５％
招商安泰平衡混合	５０％	４５％	≥５％
招商安泰债券Ａ、 招商安泰债券Ｂ	９５％	－	≥５％

考虑到股票市场可能出现极端情况以及基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票／债券配置比例以基准比例为中心在适当的范围内进行调整。以下是各基金的资产配置调整区间：

● 招商安泰股票可能的债券／股票配置为：债券２０％—３０％， 股票６５％—８０％。

● 招商安泰平衡混合可能的债券／股票配置为：债券４０％—６０％， 股票３５％—５５％。

● 招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ的投资不涉及债券和股票间的资产配置问题，其债券投资比例范围为不低于８５％。

（三）组合构建：

Ａ、股票组合构建

本系列基金股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中，公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究，得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价，从而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股票。

本系列基金股票投资的主要过程包括：

（１）以流动性指标筛选，建立备选股票库

（２）对备选库内的股票用模型进行定量分析和评分筛选；

（３）以定性的股票评级系统全面考察上市公司的未来发展；

（４）行业分析模型和其他调整；

（５）建立模拟股票组合；

（６）运用风险控制模型进行组合调整和投资风险控制；

（７）模拟组合的执行。

Ｂ、债券组合构建

本系列基金对债券投资组合的方法借鉴了ＩＮＧ 在海外进行投资管理的经验。ＩＮＧ的债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。债券投资过程按以下步骤执行：

（１）预测收益率的长期变动趋势

（２）久期管理

（３）债券组合管理

（４）债券组合风险控制

（四）投资决策程序

（１）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；

（２）基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券；

（３）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；

（４）基金经理发送投资指令；

（５）交易部审核与执行投资指令；

（６）数量分析人员对投资组合的分析与评估；

（７）基金经理对组合的检讨与调整。

在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。

九、业绩比较基准：

根据各基金资产配置比例以及市场现有的相关指数，各基金的业绩比较基准如下：

下属基金	业绩基准
招商安泰股票	７５％×上证１８０指数＋２０％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率
招商安泰平衡混合	４５％×上证１８０指数＋５０％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率
招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ	９５％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率

十、风险收益特征：

下属基金	短期本金安全性	当期收益	长期资本增值	总体投资风险
招商安泰股票	低	不稳定	高	高
招商安泰平衡混合	适中	适中	适中	适中
招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ	很高	最好	低	低

十一、投资组合报告

招商安泰系列开放式证券投资基金管理人——招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至２００９年３月３１日，来源于《招商安泰系列开放式证券投资基金２００９年第１季度报告》。

１、报告期末基金资产组合情况

（１）招商安泰股票

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	９２６，０２７，６５０．９５	７５．２１
	其中：股票	９２６，０２７，６５０．９５	７５．２１
２	固定收益投资	２５２，７１６，９８５．４０	２０．５３
	其中：债券	２５２，７１６，９８５．４０	２０．５３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４３，７７９，９５３．８４	３．５６
６	其他资产	８，６６８，７９５．３９	０．７０
７	合计	１，２３１，１９３，３８５．５８	１００．００

（２）招商安泰平衡混合

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８４，５０６，３９９．６８	４８．５８
	其中：股票	８４，５０６，３９９．６８	４８．５８
２	固定收益投资	７２，７５７，０３３．７０	４１．８３
	其中：债券	７２，７５７，０３３．７０	４１．８３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８，７９５，６３１．００	５．０６
６	其他资产	７，８７７，９７８．９０	４．５３
７	合计	１７３，９３７，０４３．２８	１００．００

（３）招商安泰债券

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	１，１８０，４０４，９５８．７１	８８．０５
	其中：债券	１，１５０，３９３，９６９．９０	８５．８１
	资产支持证券	３０，０１０，９８８．８１	２．２４
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１３３，４３９，６９９．２９	９．９５
６	其他资产	２６，７７４，３６７．５０	２．００
７	合计	１，３４０，６１９，０２５．５０	１００．００

２、报告期末按行业分类的股票投资组合

（１）招商安泰股票

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１１，８２５，００８．００	０．９９
Ｂ	采掘业	４１，７８５，０００．００	３．４９
Ｃ	制造业	３３８，１８６，０９２．３６	２８．２５
Ｃ０	食品、饮料	６２，３９１，４８８．２２	５．２１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	７４７，０００．００	０．０６
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４０，４４３，９８３．０４	３．３８
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	１０２，９６４，０００．００	８．６０
Ｃ７	机械、设备、仪表	６９，４２０，９５８．５２	５．８０
Ｃ８	医药、生物制品	６２，２１８，６６２．５８	５．２０
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	４７，４７５，２８６．００	３．９７
Ｅ	建筑业	３５，４２７，７４５．７３	２．９６
Ｆ	交通运输、仓储业	２５，８７０，０００．００	２．１６
Ｇ	信息技术业	７２，４０８，２１６．３８	６．０５
Ｈ	批发和零售贸易	５７，３３８，４５２．７０	４．７９
Ｉ	金融、保险业	１６６，０６９，５３６．００	１３．８７
Ｊ	房地产业	１１１，３８７，２８９．７８	９．３０
Ｋ	社会服务业	５，４６３，０２４．００	０．４６
Ｌ	传播与文化产业	１２，７９２，０００．００	１．０７
Ｍ	综合类	－	－
	合计	９２６，０２７，６５０．９５	７７．３６

（２）招商安泰平衡混合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	６，１７２，６００．００	３．５７
Ｃ	制造业	２２，４６５，９９２．５１	１２．９９
Ｃ０	食品、饮料	７，５４０，７７６．５０	４．３６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	７，６３９，２３８．１８	４．４２
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	３，６２２，２０９．６３	２．０９
Ｃ８	医药、生物制品	３，６６３，７６８．２０	２．１２
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	８，４７５，２００．００	４．９０
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	２，９８５，０００．００	１．７３
Ｇ	信息技术业	６，６３１，１００．００	３．８３
Ｈ	批发和零售贸易	４，００１，６００．００	２．３１
Ｉ	金融、保险业	２３，３３２，５４６．００	１３．４９
Ｊ	房地产业	６，２０８，７０３．００	３．５９
Ｋ	社会服务业	２，０６０，４５７．２７	１．１９
Ｌ	传播与文化产业	２，１７３，２００．９０	１．２６
Ｍ	综合类	－	－
	合计	８４，５０６，３９９．６８	４８．８７

（３）招商安泰债券

本基金本报告期末未持有股票。

３、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

（１）招商安泰股票

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００００	浦发银行	２，７００，０００	５９，１８４，０００．００	４．９４
２	６０１６０１	中国太保	３，３３１，２００	５５，８９７，５３６．００	４．６７
３	６００３２５	华发股份	２，９０４，８００	４７，６０９，６７２．００	３．９８
４	６００９００	长江电力	４，３９９，９２５	４１，８８７，２８６．００	３．５０
５	０００８９５	双汇发展	１，０００，４５０	３２，７０４，７１０．５０	２．７３
６	６０１３１８	中国平安	８００，０００	３１，２８８，０００．００	２．６１
７	６００７３９	辽宁成大	１，２５０，０００	３１，２６２，５００．００	２．６１
８	６０００８９	特变电工	１，０５８，２６６	３０，１２８，８３３．０２	２．５２
９	６００３９５	盘江股份	１，８００，０００	２９，７３６，０００．００	２．４８
１０	６０００５０	中国联通	４，７００，０００	２７，１１９，０００．００	２．２７

（２）招商安泰平衡混合

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００００	浦发银行	３７０，０００	８，１１０，４００．００	４．６９
２	６０１６０１	中国太保	４３０，７００	７，２２７，１４６．００	４．１８
３	６００９００	长江电力	６３５，０００	６，０４５，２００．００	３．５０
４	６００３２５	华发股份	３３６，１００	５，５０８，６７９．００	３．１９
５	６００３９５	盘江股份	３２５，０００	５，３６９，０００．００	３．１０
６	０００８９５	双汇发展	１５９，９５０	５，２２８，７６５．５０	３．０２
７	６０００５０	中国联通	８００，０００	４，６１６，０００．００	２．６７
８	６００７３９	辽宁成大	１６０，０００	４，００１，６００．００	２．３１
９	６０１３１８	中国平安	１００，０００	３，９１１，０００．００	２．２６
１０	６０００８９	特变电工	１２７，２２９	３，６２２，２０９．６３	２．０９

（３）招商安泰债券

本基金本报告期末未持有股票。

４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

（１）招商安泰股票

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４４，１８３，９８５．４０	３．６９
２	央行票据	１７５，６１４，０００．００	１４．６７
３	金融债券	３２，９１９，０００．００	２．７５
	其中：政策性金融债	３２，９１９，０００．００	２．７５
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	－	－
７	其他	－	－
８	合计	２５２，７１６，９８５．４０	２１．１１

（２）招商安泰平衡混合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４１，０１５，８５０．００	２３．７２
２	央行票据	３０，０７１，０００．００	１７．３９
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	１，６７０，１８３．７０	０．９７
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	－	－
７	其他	－	－
８	合计	７２，７５７，０３３．７０	４２．０７

（３）招商安泰债券

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２９４，０１６，１４２．５０	２２．１６
２	央行票据	５３０，１４４，０００．００	３９．９６
３	金融债券	２７５，９４０，０００．００	２０．８０
	其中：政策性金融债	２７５，９４０，０００．００	２０．８０
４	企业债券	４０，０１４，９３０．００	３．０２
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	１０，２７８，８９７．４０	０．７７
７	其他	－	－
８	合计	１，１５０，３９３，９６９．９０	８６．７０

５、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

（１）招商安泰股票

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１０６５	０８央行票据６５	５００，０００	５３，１６０，０００．００	４．４４
２	０８０１１０１	０８央票１０１	５００，０００	４８，６７０，０００．００	４．０７
３	０８０２０４	０８国开０４	３００，０００	３２，９１９，０００．００	２．７５
４	０８０１０４７	０８央行票据４７	３００，０００	３１，８２１，０００．００	２．６６
５	０８０１０４４	０８央行票据４４	３００，０００	３１，８０９，０００．００	２．６６

（２）招商安泰平衡混合

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０８０００４	０８国债０４	２００，０００	２０，９３４，０００．００	１２．１０
２	０８０１１０１	０８央票１０１	２００，０００	１９，４６８，０００．００	１１．２６
３	０１０１１２	２１国债⑿	１５０，０００	１５，４６９，５００．００	８．９５
４	０８０１０４４	０８央行票据４４	１００，０００	１０，６０３，０００．００	６．１３
５	０１０１１０	２１国债⑽	３５，０００	３，５９９，７５０．００	２．０８

（３）招商安泰债券

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１１０６	０８央票１０６	２，５００，０００	２４３，６５０，０００．００	１８．３６
２	０８００２６	０８国债２６	１，６００，０００	１５５，９６８，０００．００	１１．７５
３	０８０２０８	０８国开０８	１，４００，０００	１５２，２５０，０００．００	１１．４７
４	０８０１０４４	０８央行票据４４	１，２００，０００	１２７，２３６，０００．００	９．５９
５	０８００１８	０８国债１８	９００，０００	９４，２５７，０００．００	７．１０

６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

（１）招商安泰股票

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（２）招商安泰平衡混合

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（３）招商安泰债券

序号	证券代码	证券名称	数量（份）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１９００３	澜 电 ０２	１００，０００	１０，００４，６９１．９０	０．７５
２	１１９００４	澜 电 ０３	１００，０００	１０，００３，４６９．０２	０．７５
３	１１９００２	澜 电 ０１	１００，０００	１０，００２，８２７．８９	０．７５
４	－	－	－	－	－
５	－	－	－	－	－
６	－	－	－	－	－
７	－	－	－	－	－
８	－	－	－	－	－
９	－	－	－	－	－
１０	－	－	－	－	－

７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本系列基金本报告期末未持有权证。

８、投资组合报告附注

（１）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本系列基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（２）声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本系列基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本系列基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

（３）其他资产构成

① 招商安泰股票

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，２６０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	７，１５４，４６６．３７
５	应收申购款	２５４，３２９．０２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８，６６８，７９５．３９

② 招商安泰平衡混合

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５１０，０００．００
２	应收证券清算款	５，４２４，４３４．４２
３	应收股利	－
４	应收利息	１，８４３，４９４．３３
５	应收申购款	１００，０５０．１５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	７，８７７，９７８．９０

③ 招商安泰债券

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２６，０３３，５９５．００
５	应收申购款	４９０，７７２．５０
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２６，７７４，３６７．５０

（４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

① 招商安泰股票

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

② 招商安泰平衡混合

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

③ 招商安泰债券

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０００２	南山转债	３，８７５，１００．００	０．２９
２	１１０５９８	大荒转债	６，４０３，７９７．４０	０．４８

（５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

① 招商安泰股票

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００９００	长江电力	４１，８８７，２８６．００	３．５０	重大资产重组

② 招商安泰平衡混合

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００９００	长江电力	６，０４５，２００．００	３．５０	重大资产重组

③ 招商安泰债券

本基金本报告期末未持有股票。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

招商安泰股票基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段	基金份额净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２００３．０４．２８—２００３．１２．３１	１０．２０％	０．５８％	－２．３７％	０．７４％	１２．５７％	－０．１６％
２００４．０１．０１－－－２００４．１２．３１	２．０１％	０．９４％	－１３．１２％	０．９９％	１５．１３％	－０．０５％
２００５．０１．０１－－－２００５．１２．３１	－０．５６％	０．９３％	－３．３４％	０．９８％	２．７８％	－０．０５％
２００６．０１．０１－－－２００６．１２．３１	１０８．３６％	１．１５％	８２．７３％	１．０５％	２５．６３％	０．１０％
２００７．０１．０１－－－２００７．１２．３１	１０５．３３％	１．６０％	１０２．１６％	１．７１％	３．１７％	－０．１１％
２００８．０１．０１－－－２００８．１２．３１	－４４．２９％	１．８５％	－５３．９７％	２．２９％	９．６８％	－０．４４％
２００３．０４．２８－－－２００９．０３．３１	２０８．１２％	１．３０％	８３．４３％	１．４６％	１２４．６９％	－０．１６％

招商安泰平衡混合基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段	基金份额净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２００３．０４．２８—２００３．１２．３１	６．００％	０．３８％	－１．９０％	０．４５％	７．９０％	－０．０７％
２００４．０１．０１－－－２００４．１２．３１	２．３６％	０．６３％	－９．４２％	０．６２％	１１．７８％	０．０１％
２００５．０１．０１－－－２００５．１２．３１	２．０１％	０．６６％	３．３２％	０．５９％	－１．３１％	０．０７％
２００６．０１．０１－－－２００６．１２．３１	７４．５４％	０．８４％	４５．２７％	０．６３％	２９．２７％	０．２１％
２００７．０１．０１－－－２００７．１２．３１	７０．１７％	１．１６％	５３．６８％	１．０３％	１６．４９％	０．１３％
２００８．０１．０１－－－２００８．１２．３１	－２７．２６％	１．１２％	－３４．０１％	１．３７％	６．７５％	－０．２５％
２００３．０４．２８－－－２００９．０３．３１	１６３．９２％	０．８８％	６０．１１％	０．８８％	１０３．８１％	０．００％

招商安泰债券Ａ基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段	基金份额净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２００３．０４．２８—２００３．１２．３１	１．１５％	０．０９％	－１．２０％	０．１３％	２．３５％	－０．０４％
２００４．０１．０１－－－２００４．１２．３１	０．４３％	０．１９％	－３．８６％	０．２２％	４．２９％	－０．０３％
２００５．０１．０１－－－２００５．１２．３１	８．７６％	０．１８％	１３．３５％	０．１６％	－４．５９％	０．０２％
２００６．０１．０１－－－２００６．１２．３１	４．９１％	０．１３％	２．１２％	０．０７％	２．７９％	０．０６％
２００７．０１．０１－－－２００７．１２．３１	２０．５５％	０．２８％	－０．３８％	０．０７％	２０．９３％	０．２１％
２００８．０１．０１－－－２００８．１２．３１	８．２７％	０．１４％	８．８１％	０．１０％	－０．５４％	０．０４％
２００３．０４．２８－－－２００９．０３．３１	４７．２７％	０．１８％	１８．８９％	０．１３％	２８．３８％	０．０５％

招商安泰债券Ｂ基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段	基金份额净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２００３．０４．２８—２００３．１２．３１	１．１５％	０．０９％	－１．２０％	０．１３％	２．３５％	－０．０４％
２００４．０１．０１－－－２００４．１２．３１	０．４３％	０．１９％	－３．８６％	０．２２％	４．２９％	－０．０３％
２００５．０１．０１－－－２００５．１２．３１	８．７６％	０．１８％	１３．３５％	０．１６％	－４．５９％	０．０２％
２００６．０１．０１－－－２００６．１２．３１	４．６５％	０．１３％	２．１２％	０．０７％	２．５３％	０．０６％
２００７．０１．０１－－－２００７．１２．３１	２０．１０％	０．２８％	－０．３８％	０．０７％	２０．４８％	０．２１％
２００８．０１．０１－－－２００８．１２．３１	７．７６％	０．１４％	８．８１％	０．１０％	－１．０５％	０．０４％
２００３．０４．２８－－－２００９．０３．３１	４５．４５％	０．１８％	１８．８９％	０．１３％	２６．５６％	０．０５％

＊数据截至２００９年３月３１日

十三、基金的费用概览

（一）与基金运作有关的费用

１、与基金运作有关的费用列示：

（１）基金管理人的管理费；

（２）基金托管人的托管费；

（３）基金的销售服务费；

（４）基金的证券交易费用；

（５）基金合同生效后的基金信息披露费用；

（６）基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；

（７）基金份额持有人大会费用；

（８）其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。

（９）上述（３）到（７）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

（１０）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

（１１）基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

２、 基金管理费

本系列基金旗下各基金的基金管理费分别提取。按该基金前一日的资产净值乘以相应的管理费年费率来计算。各基金管理费率如下表所示：

基金名称	管理费年费率
招商安泰股票	１．５０％
招商安泰平衡混合	１．５０％
招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ	０．６０％

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

计算公式如下：

每日应计提基金管理费 ＝ 前一日的基金资产净值×管理费率÷３６５

３、 基金托管费

本系列基金旗下各基金的托管费分别提取。按该基金前一日资产净值乘以相应的托管费年费率来计算。各基金托管费率如下表所示：

基金名称	托管费年费率
招商安泰股票	０．２５％
招商安泰平衡混合	０．２５％
招商安泰债券Ａ、招商安泰债券Ｂ	０．１８％

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

计算公式如下：

每日应计提基金托管费 ＝ 前一日的基金资产净值×托管费率÷３６５

（二）与基金销售有关的费用

１、申购费率：

本系列基金的申购费采用比例费率，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。费率如下：

申购金额	适用的申购费率
	招商安泰股票	招商安泰平衡混合	招商安泰债券Ａ	招商安泰债券Ｂ
５０万元以下	１．５０％	１．５０％	０．８０％	０
５０万（含）－２００万	１．２０％	１．２０％	０．６４％
２００万（含）－５００万	０．６０％	０．６０％	０．３２％
５００万（含）以上	５００元／笔	５００元／笔	３００元／笔

申购费用的计算方法：

申购费用 ＝ 申购金额－净申购金额

净申购金额 ＝ 申购金额／（１＋申购费率）

申购费用在申购基金时从申购金额中收取，不列入基金资产。

申购费用由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售和注册登记费用。

２、赎回费率：

连续持有期限	适用的申购费率
	招商安泰	招商安泰	招商安泰	招商安泰
	股票	平衡混合	债券Ａ	债券Ｂ
１天－３６５天	０．１０％	０．１０％	０．０５％	０
366天（含）以上	0%	0%	0%

赎回费用的计算方法：赎回费 ＝ 赎回当日该基金份额净值×赎回份额×赎回费率

赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费归基金资产所有。

３、销售服务费：

招商安泰债券基金Ｂ类份额收取销售服务费，销售服务费年费率为０．３０％。

基金名称	销售服务费年费率
招商安泰债券Ａ基金份额	－
招商安泰债券Ｂ基金份额	０．３０％

注：１）认购的基金份额持有期限的起始日为基金合同生效日，申购的基金份额持有期限的起始日为申购的注册登记日，截止日为赎回、转换的注册登记日。

２）投资人对本系列基金旗下同一基金连续持有期限超过３６５天，赎回费率为零，期间如进行赎回或转换，持有期限需重新计算，不予累计。

３）网上直销、定期定额投资计划等特殊申购业务规则另见已发布的相关公告。

４、转换费用

（１）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。

（２）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费中不低于２５％的部分归入转出基金的基金资产。

（３）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。

（４）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。

（５）各只基金的标准申购费率（费用）按照最新的招募说明书列示执行。如标准申购费率（费用）调整，基金转换费的计算相应调整。

上述基金转换费用收取标准及转换费率自２００８年２月２２日起执行，原基金转换费用收取标准及转换费率同时废止。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于２００８年１２月１１日刊登的本系列基金招募说明书进行了再次更新，并根据本基金管理人在前次更新的招募说明书刊登后本系列基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

本次主要更新的内容如下：

１、在“三、基金管理人” 部分，

（１）在“（一）基金管理人概况”部分，对基金管理人股权结构和公司沿革进行了更新。

（２）在“（二）主要人员情况”部分，对基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍、基金经理的介绍、及投资决策委员会成员进行了更新。

２、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人情况进行了更新。

３、在“五、相关服务机构”部分，

（１）在“（一）基金份额发售机构”部分，更新了直销机构和代销机构的信息；

（２）在“（四）会计师事务所和经办注册会计师”部分，更新了经办注册会计师的信息。

４、在“六、基金份额的申购、赎回和转换”部分：

对“（五）申购、赎回和转换的限制”部分的电子商务网上交易平台等信息进行了更新。

５、在“八、基金的投资”部分，更新了“（九）基金投资组合报告”相关数据，数据内容截止时间为２００９年３月３１日。

６、在“九、基金的业绩”部分，更新了业绩数据，增加了自２００８年１月１日至２００８年１２月３１日及自基金合同生效之日起至２００９年３月３１日的业绩表现数据。

７、在“二十一、其他应披露事项”部分：列示了前次招募说明书到本次招募说明书更新截止日之间的信息披露事项。

８、根据证监会《关于在基金信息披露文件中启用新基金简称的通知》的相关要求，将前次招募说明书中的基金简称统一修改为新基金简称。

招商基金管理有限公司

２００９年６月１１日