上市公司名称： 福建三农集团股份有限公司
股票上市地点： 深圳证券交易所
股票简称： Ｓ＊ＳＴ三农
股票代码： ０００７３２
收购人名称： 福建泰禾投资有限公司
收购人住所： 福州市五四北路３３３号
通讯地址： 福州市湖东路４３号奥林匹克大厦７楼
邮政编码： ３５０００３
联系电话： ０５９１－８７５４２８８８
报告书签署日期：二〇〇九年七月
收 购 人 声 明
本收购人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告书的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
一、本报告书系本收购人依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司收购管理办法》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第１６号—上市公司收购报告书》及其他相关的法律、法规和部门规章的有关规定编写。
二、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披露了收购人（包括投资者与其一致行动的他人）在福建三农集团股份有限公司（以下简称“福建三农”）中拥有权益的股份。
截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，上述收购人没有通过任何其他方式在福建三农拥有权益。
三、本收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、２００９年６月７日，收购人福建泰禾投资有限公司（以下简称“泰禾投资”）股东会审议同意以合法拥有的福州泰禾房地产开发有限公司１００％的股权认购福建三农发行的不超过７８，４１１．９５万股股份（以下简称“本次交易”、 “本次收购”），并与福建三农签署了《福建三农集团股份有限公司与福建泰禾投资有限公司之发行股份购买资产协议》。福建三农第五届董事会第十二次会议和２００９年第一次临时股东大会审议通过本次交易，但尚需中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的核准。
泰禾投资拟认购上市公司新增股份后持有的股份总额超过福建三农发行股份后总股本的３０％，依据《上市公司收购管理办法》，本次收购将触发收购人的要约收购义务，福建三农第五届董事会第十二次会议和２００９年第一次临时股东大会审议批准泰禾投资免于以要约收购的方式收购股份，但尚须取得中国证监会对收购人的要约收购义务的豁免。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释说明。
特 别 提 示
１、本次收购存在的重大不确定因素
（１）本次交易已经福建三农第五届董事会第十二次会议和２００９年第一次临时股东大会审议通过，尚需经中国证监会核准，中国证监会是否核准本次交易存在不确定性。
（２）本次收购需取得中国证监会对于福建泰禾投资有限公司（以下简称“泰禾投资”）要约收购福建三农股份义务的豁免，上述收购义务能否取得豁免存在不确定性。
如果无法获得上述核准，则本次收购存在不能实施的风险。
２、因２００４年、２００５年、２００６年度连续三年亏损，根据《深圳证券交易所上市规则》等相关规定，福建三农股票自２００７年５月１１日起暂停上市交易。２００８年４月２８日，福建三农披露了２００７年年报（２００７年净利润２，４３６．９７万元），福建三农董事会认为公司已符合恢复上市条件，并于２００８年５月７日向深圳证券交易所提出了恢复上市申请。福建三农于２００８年５月１２日收到深圳证券交易所公司部函［２００８］第１５号《关于同意受理福建三农集团股份有限公司恢复上市申请的函》，深圳证券交易所已于２００８年５月１２日正式受理股票恢复上市申请，但恢复上市申请能够获得深圳证券交易所同意仍存在不确定性。如果申请未能获得核准，福建三农股票将被终止上市。
３、根据泰禾投资、福建省三明市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“三明市国资委”）与福建三农签署的相关债务承担协议，泰禾投资与三明市国资委共同出资现金４８，１３１．０６万元，代原控股股东及其关联方清偿占用福建三农的资金，上述款项分两次支付，首期泰禾投资已于２００８年４月１７日前累计向福建三农支付１２，０００万元；剩余３６，１３１．０６万元，泰禾投资已在２００９年６月２７日前支付完毕。
４、截至２００８年１２月３１日，泰禾投资通过协议收购及司法拍卖，持有福建三农２５，２８１，３４０股股份，持股比例为１２．７４％，为福建三农第一大股东，泰禾投资的实际控制人为黄其森先生。本次交易实施后，福建三农实际控制人黄其森先生通过泰禾投资合计持有福建三农８０，９４０．０８万股，占本次向特定对象发行股份及股权分置改革后总股本的７９．５７％。因此，其可能利用控股地位，对福建三农发展战略、人事任免、生产经营决策、利润分配等重大问题施加决定性的影响，如果福建三农法人治理结构不够健全，运作不够规范，有可能导致损害福建三农和中小股东利益。
５、收购人认购福建三农发行的股票是福建三农发行股份购买资产暨关联交易的一部分，福建三农发行股份购买资产方案概述如下：
２００９年６月７日，福建三农第五届董事会第十二次会议审议通过本次重组方案，并与泰禾投资签署了《发行股份购买资产协议》。福建三农拟向泰禾投资发行不超过７８，４１１．９５万股购买其合法拥有的福州泰禾１００％的股权。
２００９年６月２６日，福建三农召开２００９年第一次临时股东大会审议通过了上述交易方案。
泰禾投资特别承诺：假设本次交易于２００９年６月３０日前完成，福建三农２００９年、２０１０年、２０１１年合并报表实现的归属于母公司所有者的净利润（下同）将分别不低于６８，６９６．１０万元（含福建三农于２００９年１－４月已确认的债务重组收益和预计负债转回７，０１３．３２万元，以及将收回原大股东占款后可转回的坏账准备３５，３９１．０６万元）、３２，２３２．４７万元和３２，２４０万元。如果福建三农２００９年、２０１０年、２０１１年实现的净利润分别不足上述承诺数额，泰禾投资将以现金向福建三农补足上述差额，补偿款支付时间不晚于福建三农年度股东大会审议通过当年度年报后的六十日内。
本次交易的置入资产已经具有证券业务相关资格的评估机构福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司进行评估，以２００９年４月３０日为评估基准日的福州泰禾净资产评估价值为２４２，２９２．９１万元，交易作价为２４２，２９２．９１万元。
６、本次交易完成后，福建三农主营业务将变更为农药生产、销售和房地产开发及经营。房地产业与国民经济状况联系极为密切，受经济发展周期和国家的宏观经济政策影响较大。近年来政府对包括房地产行业在内的基础行业实行宏观调控，陆续在土地市场、金融市场、税收政策方面出台一系列宏观调控措施，对房地产行业产生了重大影响。虽然，目前的宏观调控政策有松动的趋势，但不排除政府未来会继续出台针对房地产行业的相关调控措施的可能。
７、投资者在评价本次交易时，除本报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑本次交易完成后上市公司福建三农所面临的下述各项风险因素：
（１）房地产市场变化风险：自２００８年以来，随着国内外宏观经济环境的变化，国家对房地产市场的不断调控和规范，消费者的观望情绪浓厚，北京、上海、深圳等一线城市的成交量降低至近年来的低谷，成交价格也出现不同程度的下降，２００８年底以来房地产利好政策不断出台，刚性需求集中释放，成交量显著回升，但是拟购入资产作为区域性开发商，不可避免的受到当前房地产行业调整的影响。
（２）草甘膦市场价格波动的风险：自２００８年第三季度以来草甘膦进入淡季，同时国内供应增加，现货市场价格大幅度下跌，价格从２００８年高点１０ 万元／吨下跌到目前２．３万元／吨以下。由于国内大量产能仍在逐步释放中，预计未来价格总体仍将在低位波动。草甘膦产品的市场价格波动可能对福建三农盈利能力产生一定的影响。
（３）企业经营管理风险：本次交易完成后，福建三农新增主营业务房地产开发及经营。泰禾投资相关的资产、业务和人员随之进入福建三农。如果相关的管理人员和管理架构、运作模式不能尽快适应福建三农管理的要求，建立起符合福建三农发展所要求的组织结构和管理制度，将可能影响福建三农的管理水平和市场竞争力，致使福建三农未来发展面临管理风险。同时由于房地产产业链条较长、涉及的行业众多，会加大福建三农对项目的控制难度。
请投资者仔细阅读《福建三农集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》“第十节 董事会就本次交易对上市公司影响进行的分析”中有关风险因素的分析及其他相关资料，并特别关注上述风险的提示。
第一节 释义
除非另有说明，本报告书中下列词语或简称具有的含义如下：
■
第二节 收购人介绍
一、收购人简介
公司名称：福建泰禾投资有限公司
注册地址：福州市五四北路３３３号
法定代表人：黄其森
注册资本：人民币７０００万元
企业法人营业执照注册号：３５０１００１００１６９４６６
组织机构代码：２６０１８３６６－７
税务登记号：闽国地税字３５０１０２２６０１８３６６７
经营期限：１９９３年６月１６日－２０１０年６月１６日
经济性质：有限责任公司
经营范围：对工业、农业、种养殖业、国内贸易业、房地产业、旅游业、电子商务及技术的投资（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
股东姓名或名称：黄其森和黄祥健
通讯地址：福州市湖东路４３号奥林匹克大厦７楼
联系电话：０５９１－８７５４２８８８
传 真：０５９１－８７６０１９５６
联 系 人：刘樵苏
二、收购人相关产权及控制关系
（一）收购人相关产权及控制关系图示
截至本报告书签署日，泰禾投资相关股权控制关系如下图：
■
注：虚线框标识部分为本次拟置入上市公司的标的资产。
（二）实际控制人情况
黄其森持有泰禾投资９５％的股权，黄其森为泰禾投资的实际控制人。
黄其森先生，１９６５年１月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，身份证号码为：３５０１０２１９６５０１１２０４７Ｘ，通讯地址为：福建省福州市湖东路４３号奥林匹克大厦七层。黄其森先生于１９８４年从福州大学土木工程系本科毕业，１９８４年至１９９６年供职于中国建设银行福建省分行，１９９６年至今担任泰禾（福建）集团有限公司董事长、总裁、法人代表。目前，任福州市商业银行董事，福建省政协委员。
（三）实际控制人控制的其他企业情况
黄其森控制的其他企业如下表所示：
■
注１：中维投资的控股股东张婀奵持有中维投资９５％的股权。张婀奵系黄其森之岳母，张婀奵系受黄其森委托持股。
注２：森博达的控股股东叶京、叶作仁合计持有森博达１００％的股权。叶京系黄其森之妻姐，叶作仁系黄其森之岳父，此二人系受黄其森委托持股。
注３：北京企元投资有限公司的控股股东泰禾集团持有其５２％的股权。泰禾集团的实际控制人为黄其森先生。
注４：北京泰禾中维房地产开发有限公司的控股股东中维投资持有其８０％的股权。黄其森为中维投资的实际控制人。
注５：福州泰禾物业管理有限公司持有北京泰禾中维物业管理有限公司７５％的股权，为其控股股东。
三、收购人从事的主要业务及最近３年财务状况
泰禾投资的主要业务是对工业、农业、种养殖业、国内贸易业、房地产业、旅游业、电子商务及技术的投资。截至本报告书签署日，泰禾投资的主要业务为从事股权投资，其自身并不从事任何具体的业务。
泰禾投资最近三年及一期的合并报表主要财务数据如下（单位：万元）：
■
注：上述２００６年度数据未经审计，２００７年、２００８年及２００９年１－４月财务数据经利安达审计。
四、收购人最近五年受过行政处罚、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况
泰禾投资在最近五年之内未受过任何行政处罚、刑事处罚、也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
五、收购人董事、监事、高级管理人员情况
泰禾投资董事、监事、高级管理人员情况：
■
上述人员在最近五年之内未受过任何行政处罚、刑事处罚、也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
六、收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份５％的情况
收购人及其控股股东、实际控制人没有在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份５％的情况。
第三节 收购决定及收购目的
一、收购目的
本次收购的目的之一是收购人以所持有的福州泰禾１００％股权认购福建三农发行Ａ股股票的方式，改善上市公司的资产质量，增强上市公司的持续盈利能力，降低终止上市的风险，提升上市公司的价值，从而保护上市公司及全体股东的利益。本次收购的目的之二是实现黄其森先生拥有的房地产业务整体借壳上市，从而促进其房地产业务更快更好地发展。
二、后续持股计划
截至本报告书签署之日，收购人尚没有在未来１２个月内继续增持福建三农股份的计划，亦没有对本次收购取得的股份进行处置的计划。
三、收购人做出本次收购决定所履行的相关程序
收购人以所持福州泰禾股权认购福建三农本次发行股份，履行了下列相关程序：
１、２００９年６月７日，泰禾投资召开股东会，审议通过了《福建泰禾投资有限公司股东会决议》，股东一致同意将该公司持有的福州泰禾１００％股的权转让给福建三农以认购福建三农发行的股票；确定以福州泰禾以２００９年４月３０日为评估基准日的经评估的净资产２４２，２９２．９１万元作为交易定价依据；同意福建三农以每股人民币３．０９元为发行价格，认购福建三农发行的不超过７８，４１１．９５万股股票；授权执行董事黄其森先生就上述交易与福建三农签署相关协议。
２、２００９年６月７日，福建三农召开第五届董事会第十二次会议，审议通过《关于公司发行股份购买资产暨关联交易的议案》等议案。
３、２００９年６月２６日，福建三农召开２００９年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司发行股份购买资产暨关联交易的议案》等议案。
第四节 收购方式
一、收购人在福建三农拥有权益的股份数量和比例
２００８年４月３日，深圳市拓博实业有限公司与泰禾投资签订了《股份转让协议》，同意将其持有福建三农的１０．５９％的股权转让给泰禾投资，该股权转让事项已于２００８年４月４日进行了披露。２００８年１２月，拓博实业持有的福建三农１０．５９％股权过户至泰禾投资名下。
２００８年１０月２１日，泰禾投资通过司法拍卖取得赛克赛思持有的福建三农２．１５％的股权。
通过上述股权转让及司法拍卖，泰禾投资持有福建三农２，５２８．１３万股，占其股本总额的１２．７４％，为福建三农的第一大股东。
２００９年６月７日，福建三农与收购人泰禾投资签署了《发行股份购买资产协议》。按照《发行股份购买资产协议》约定：泰禾投资以持有的福州泰禾的１００％股权（评估值２４２，２９２．９１万元），认购福建三农本次发行的不超过７８，４１１．９５万股Ａ股股票。
本次交易完成后，福建三农的股本将由本次交易及股权分置改革实施前的１９，８４６．９４万股增至１０１，７６５．２６万股。具体情况如下：
■
注：（１）上述股权结构综合考虑了本次向特定对象发行方案、股改方案实施（向流通股股东每１０股定向转增３股，共转增３，４５８．９１万股）的影响。
（２）最终数字以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认值为准。
二、本次收购的基本情况
１、方案概述
本次收购是福建三农发行股份购买资产暨关联交易的一部分。本次发行股份购买资产暨关联交易方案概述如下：
福建三农于２００８年４月开始论证发行股份购买资产的可行性，２００８年４月至２００９年６月期间，对发行股份购买资产方案进行了论证、研究。２００９年６月７日，福建三农第五届董事会第十二次会议审议通过本次重组方案，福建三农拟向泰禾投资发行不超过７８，４１１．９５万股购买其合法拥有的福州泰禾１００％的股权，并与泰禾投资签订了《发行股份购买资产协议》。２００９年６月２６日，福建三农召开２００９年第一次临时股东大会，审议通过了本次重组方案。
泰禾投资特别承诺：假设本次交易于２００９年６月３０日前完成，福建三农２００９年、２０１０年、２０１１年合并报表实现的归属于母公司所有者的净利润（下同）将分别不低于６８，６９６．１０万元（含福建三农于２００９年１－４月已确认的债务重组收益和预计负债转回７，０１３．３２万元，以及将收回原大股东占款后可转回的坏账准备３５，３９１．０６万元）、３２，２３２．４７万元和３２，２４０万元。如果福建三农２００９年、２０１０年、２０１１年实现的净利润分别不足上述承诺数额，泰禾投资将以现金向公司补足上述差额，补偿款支付时间不晚于福建三农年度股东大会审议通过当年度年报后的六十日内。
本次交易的置入资产已经具有证券从业资格的评估机构福建中兴评估，以２００９年４月３０日为评估基准日，福州泰禾１００％股权的评估值为２４２，２９２．９１万元，经交易双方协商，以评估值作为依据，确定本次交易的价格为２４２，２９２．９１万元。
２、《发行股份购买资产协议》的主要内容
２００９年６月７日，福建三农和泰禾投资签署了《发行股份购买资产协议》，主要内容如下：
（１）协议当事各方
甲方（资产受让方）：福建三农集团股份有限公司
乙方（资产转让方）：福建泰禾投资有限公司
（２）本次资产购买
①标的资产
本次资产购买的标的资产为福州泰禾之１００％的股权；截至本协议签订之日，福州泰禾系泰禾投资之全资子公司。
②作价方式
标的资产作价方式：依照２００９年４月３０日为评估基准日的福州泰禾的净资产评估值为作价依据。
福州泰禾净资产以２００９ 年４月３０日为评估基准日的评估价值为２４２，２９２．９１万元。
③支付方式
购买标的资产的对价，由福建三农依据本协议第三条的约定以发行股份方式向泰禾投资进行支付；最终发行股份数不超过７８，４１１．９５万股，由上市公司股东大会审议通过并经中国证监会审核确定。
（３）本次发行股份
①发行种类和面值
本次发行的股份为人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１．００元。
②发行方式及发行对象
向特定对象，即向泰禾投资发行Ａ股股份；并在获得中国证监会核准之日起六个月内实施。
③发行价格
本次发行股份以为定价基准日前２０个交易日股票交易均价（定价基准日前２０个交易日股票交易总额／定价基准日前２０个交易日股票交易总量）确定为发行价格（因福建三农股票已于２００７年５月１１日暂停上市且在审议本次发行股份购买资产相关事宜的董事会召开前将继续暂停交易，故上述定价即为福建三农股票于２００７年５月１１日暂停上市前二十个交易日的均价：３．０９ 元／股）。
④锁定期
泰禾投资就本次所取得的福建三农的股份，自本次发行结束之日起３６个月内不上市交易或转让，在上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。
⑤滚存利润
本次发行前上市公司的滚存未分配利润，将由本次发行前后的新老股东共享。
（４）标的资产的移交
自本协议生效日之后，于资产交割日当天或之前，泰禾投资应向上市公司递交与标的资产有关的全部合同、文件及资料，并协助办理与标的资产有关的权属变更或过户手续并协助完成福州泰禾的股东名册的变更及工商变更登记；自标的资产过户完成之日起，上市公司即成为标的资产的合法所有者，对标的资产享有完整的权利，并承担相应的义务；于标的资产过户完成之日起，上市公司应聘请具有相关资质的中介机构就本次发行出具验资报告。
于上市公司完成验资手续之后，上市公司应负责完成因本次发行而向泰禾投资发行之股份在登记结算公司的股份登记有关手续，并依据深交所的规则及信息披露的相关规定及时披露本次发行的后续进展情况，泰禾投资应提供必要之帮助。
（５）与资产相关的人员安排
本次资产购买不涉及员工安置事宜。
（６）交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属
如本协议各项生效条件得到满足，则标的资产自评估基准日起至过户至上市公司名下之前所对应的任何收益（包括但不限于可分配利润等）由上市公司享有、所对应的任何减损（包括但不限于亏损等）由其原所有人保有。
（７）合同的生效条件和生效时间
各方签署协议、且下列条件全部满足之日，协议即应生效：
①本协议已经双方签署（即福建三农、泰禾投资之法定代表人或授权代表签字并加盖双方公章）；
②本次发行股份购买资产己经按照《公司法》及其它相关法律、公司章程及内部管理制度之规定，经福建三农股东大会审议通过；
③本次重大资产重组暨发行股份购买资产获得中国证监会的核准；
④中国证监会核准泰禾投资免于以要约收购的方式收购上市公司股份；
（８）违约责任及补救
本协议生效后，除不可抗力以外，任何一方不履行或不及时、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保证或承诺，均构成其违约，应按照法律规定承担违约责任。
一方承担违约责任应当赔偿其他方由此所造成的全部损失。
如因法律、法规或政策限制，或因上市公司股东大会未能审议通过，或因政府部门和／或证券交易监管机构（包括但不限于中国证监会、深交所及登记结算公司）未能批准或核准等任何一方不能控制的原因，导致标的资产不能按本协议的约定转让和／或过户的，不视为任何一方违约。
如果一方违反本协议的约定，则守约方应书面通知对方予以改正或作出补救措施，并给予对方１５个工作日的宽限期。如果宽限期届满违约方仍未适当履行本协议或未以守约方满意的方式对违约行为进行补救，则本协议自守约方向违约方发出终止本协议的通知之日终止。
三、拟置入资产的基本情况
福建三农发行股份购买资产为收购人以非现金资产——福州泰禾１００％的股权认购福建三农新增发行的股份。
（一）拟注入的资产总体情况
１、拟注入资产的股权结构
■
注：虚线框标注的资产为福建三农拟购买的资产
２、拟置入资产的基本情况
（１）福州泰禾
名称：福州泰禾房地产开发有限公司
注册资本：３５，０００万元
法定代表人：黄其森
注册地址：福州市湖东路４３号奥林匹克大厦７层
税务登记证号码：闽国税字３５０１０２７５１３８１９０８号
营业执照号码：３５０１００２０１４２７０
经营范围：房地产开发、销售；室内装饰装修；建筑材料批发、代销代购。
（２）中维地产
名称：福建中维房地产开发有限公司
注册资本：５０，０００万元
法定代表人：黄其森
注册地址：福州市保税区海峡经贸广场Ｄ区３０６室
税务登记证号码：闽国地税字３５０１００７７５３７１４３Ｘ号
营业执照号码：３５０１０５２００１０４０
经营范围：房地产开发、销售；室内装饰装修；建筑材料批发。
（３）北京泰禾
名称：北京泰禾房地产开发有限公司
注册资本：５，２９７万元
法定代表人：黄其森
注册地址：北京市通州区潞城镇镇政府内
税务登记证号码：京税证字１１０１１２７４０４０３０６７
营业执照号码：１１００００４１０１７３０３６
经营范围：建设、出售、出租、管理在通州区胡各庄镇召里村、堡辛村、前北营村和后北营村规划确定范围内的房屋
３、主要业务最近发展状况
（１）福州泰禾母公司主要业务最近发展状况
福州泰禾主业经营房地产开发，拥有国家建设部监制、福建省建设厅颁发的贰级开发资质（编号为ＦＺ－０７４３０７００００００００）。福州泰禾成功开发了“荷塘月舍”等项目，得到了业主的高度认可，获得了良好的社会效益和经济效益。目前，福州泰禾正在建设“泰禾·红树林Ｃ”、“泰禾·红峪”项目，产品包含联排复式楼、叠拼复式楼、点式高层、板式高层等形式，是福州市区高端精品住宅项目。
最近三年，福州泰禾房地产项目开发情况：
①已经完成的项目
Ａ、“荷塘月舍”项目简介
“荷塘月舍”项目位于福州市蒲尾巷６６号，占地１７，２０６．６７㎡，总建筑面积６８，８７１㎡，可销售面积６３，０２６．７１㎡，目前已全部售完。该项目主要产品为高层住宅，分２期由福建天元房地产开发有限公司建设。第一期１＃、６＃～８＃楼开工时间２００４年６月４日，竣工时间为２００６年１０月２７日，入住时间为２００６年１２月２０日；第二期２＃～５＃楼，开工时间为２００４年７月３１日，竣工时间２００６年１１月２３日，入住时间为２００６年１２月２０日。
Ｂ、“荷塘月舍”项目所获的奖励
２００４年８月，福建家居文化博览会组委会、海峡都市报授予荷塘月舍项目“２００４最受欢迎楼盘”奖；２００４年９月，中国（福州）住宅建设与室内设计博览会组委会授予荷塘月舍项目“２００３－２００４十大杰出楼盘”。
②正在开发的项目
Ａ、“泰禾·红树林Ｃ”项目
“泰禾·红树林Ｃ”项目位于福州市仓山区金山浦上板块，地处浦上大道与洪湾路交汇处。从该项目经浦上大道、尤溪洲大桥、二环路到市中心五一广场距离约６公里，车程１５分钟。该项目西侧为金山公园，同时距乌龙江千亩湿地公园、南江滨公园车程仅数分钟，周边生态环境良好。
该项目规划用地面积９７，０１３．９０平方米，规划建筑面积２０３，２５８平方米，预计可销售面积１９２，０５４平方米，由２４栋联排复式楼、１１栋叠拼复式楼、７栋高层住宅组成，并由福州泰禾房地产开发有限公司独立开发建设。
该项目分两期建设，第一期于２００７年３月开工建设，预计于２００９年３月完工并达到入住标准。第二期计划于２００８年１１月开工建设，预计２０１１年８月完工并达到入住标准。
截止２００９年４月３０日，已售房产面积５３，４５３．３６平米（含预售），已建成联排复式楼２４栋，叠拼复式楼１１栋，尚有７栋高层待建。
Ｂ、“泰禾·红峪”项目
“泰禾·红峪”项目位于福州市仓山区金山浦上板块，地处浦上大道与洪湾路交汇处。该项目规划用地面积２１５，９５６．９平方米，规划建筑面积５９０，０８２平方米，预计可销售面积５０９，６９５．１５平方米，由５０栋叠拼复式楼、１０栋多层、１８栋高层组成并由福州泰禾房地产开发有限公司独立开发建设。
该项目分三期建设：第一期多层开工时间２００７年８月，目前正在施工，预计２００９年９月完成竣工并达到入住标准。第二期计划于２００８年６月开工建设，预计２０１０年１２月完工并达到入住标准。第三期计划于２００９年７月开工建设，预计２０１２年８月完工并达到入住标准。
截止２００９年４月３０日，该项目已售房产面积共计３０，６８０．４２平米（含预售），其中叠拼复式楼１３，６９９．８８平米，多层住宅１６，９８０．５４平米。目前，叠拼复式１５栋、多层７栋、高层１栋在建。
２、中维地产母公司主要业务最近发展状况
中维地产是福州市较为知名的房地产开发企业，拥有国家建设部监制、福建省建设厅颁发的贰级开发资质（编号为ＦＺ－０４６９０７３０００００００号）。中维地产的主营业务为住宅房地产开发业务，目前正在开发的项目有“泰禾·红树林Ａ”和“泰禾·红树林Ｂ”。
（１） “泰禾·红树林Ａ”项目
“泰禾·红树林Ａ”项目规划用地面积９９，４４８平方米，规划建筑面积２１４，３００平方米，预计可销售面积２１６，３１５．２５平方米，由３９栋联排复式楼、１０栋高层组成并由福建中维房地产开发有限公司独立开发建设。
该项目分三期建设，第一期于２００６年３月开工建设，于２００８年６月竣工并达到入住条件。第二期于２００７年９月开工建设，目前正在施工，预计２０１０年９月完工并达到入住标准。第三期计划于２００９年７月，预计２０１２年１０月完工并达到入住标准。
（２）“泰禾·红树林Ｂ”项目
“泰禾·红树林Ｂ”项目规划占地面积９９，３４４平方米，规划建筑面积２０２，６００平方米，预计可销售面积１６６，０２１．９３平方米，由１３栋叠拼复式楼、２２栋联排复式楼、４栋高层组成并由中维地产独立开发建设。
该项目分三期建设，第一期于２００６年９月开工建设，预计将于２００８年１０月完工并达到入住标准。第二期于２００７年２月开工建设，目前正在施工，预计２００８年１０月完工并达到入住标准。第三期于２００７年１０月开工建设，目前正在施工，预计２０１０年５月完工并达到入住标准。
截止２００９年４月３０日，“泰禾·红树林Ａ”和“泰禾·红树林Ｂ”项目已售房产面积共计１４２，３７２．３８平米（含预售），其中联排和叠拼复式楼１０５，３７９．６３平米，高层３６，９９２．７５平米。已建成联排复式楼４３幢，叠拼复式楼１３幢，在建高层９幢。
３、北京泰禾主要业务最近发展状况
北京泰禾的主营业务为住宅房地产开发业务，拥有北京市住房和城乡建设委员会颁发的肆级资质证书，证书编号：ＴＺ－Ｂ－４２００。
目前，北京泰禾正在建设“泰禾·红御”（原名“运河岸上的院子”）项目，产品主要包括独栋别墅、宅院别墅等。
该项目位于北京市通州区东六环外，京哈高速以南、运潮减河北岸，属于通州新城规划范围内。项目周边交通便捷，北距京哈高速８００米，南距通胡大街（新华大街延长线）２００米，可沿该两条路线通过京通快速路到达ＣＢＤ，车程仅２５分钟；西距东六环路２公里，至首都机场车程２０分钟；项目西侧紧邻城市干道宋梁路，向南直通京津公路。该项目周边景观资源优越：项目紧邻运潮减河，拥有一段长达８００米，面积达８１，０００平米的私有河堤公园，两岸自然的原生树、缓坡绿化与８０米宽的河面相映成趣，独享北京稀缺的水景资源。该项目周边拥有丰富的教育、医疗和商业娱乐等配套资源，定位为稀缺高端精品住宅，是高收入阶层理想居所。东区、西区合计规划建设２０８栋独立别墅。
该项目占地２２３，６４０平方米，总建筑面积１０７，８００平方米，预计可销售面积９０，３７５平方米， 截止２００９年４月３０日，已售房产面积２２，１６１．３１平米，其中西区已建成别墅１４幢，在建７９幢；东区已建和在建９９幢；另有在建大会所１幢。
２、拟注入资产的财务状况
本次拟注入的福州泰禾２００６年１２月３１日、２００７年１２月３１日、２００８年１２月３１日、２００９年４月３０日的资产负债表， ２００６年度、２００７年度、２００８年度、２００９年１－４月的利润表、现金流量表等按照财政部２００６年２月１５日颁发的《企业会计准则》进行编制，并经利安达会计师事务所审计。
（１）福州泰禾最近三年及一期合并财务报表
①资产负债表
单位：元
■
资产负债表（续）
■
■
②利润表
单位：元
■
③现金流量表
单位：元
■
（２）福州泰禾最近三年及一期母公司财务报表
①资产负债表（母公司）
单位：元
■
资产负债表（母公司）（续）
■
②利润表（母公司）
单位：元
■
③现金流量表（母公司）
单位：元
■
■
（二）拟注入资产的评估价值
福建中兴评估对本次购买的资产福州泰禾１００％股权，以２００９年４月３０日为基准日进行了评估。截至２００９年４月３０日，福州泰禾１００％股权的评估净值为２４２，２９２．９１万元。经交易双方协商，本次交易作价２４２，２９２．９１万元。
（１）福州泰禾１００％股权评估增值情况
①评估增值基本情况（单位：万元）
■
②各项资产和负债评估增减值原因说明
上述各项资产和负债评估增减值主要是流动资产中存货和长期投资中长期股权投资的增值，评估基准日存货账面值为１８８，７９７．０５万元，未计提跌价准备，评估增值６２，２９２．６１万元，增值率３２．９９％。存货包括开发产品和开发成本，产成品（开发产品）账面值１，７２３．０１万元，占总额的０．９１％；在产品（开发成本）账面值１８７，０７４．０５万元，占总额的９９．０９％。长期股权投资为对中维地产的投资，评估基准日账面值６６，９１３．８６万元，评估增值８５，５４２．３４万元，增值率１２７．８４％，对中维地产的股权投资增值原因说明见“中维地产１００％股权评估增值情况”。
Ａ、产成品评估增减值原因
产成品由已开发且建设完成的商品房结转成本而形成的存货。列入本次评估范围的开发产品为“荷塘月舍”项目未售的店面、住宅和车位。账面价值为１，７２３．０１万元，评估价值为４６３７．７５万元，评估增值额２，９１４．７４万元，增值率１６９．１７％。增值的主要原因是：
ａ、项目时间较早，各项成本取得费用较低；
ｂ、近三年来福州市房地产市场呈现出价增量涨的态势，特别是随着该区域拆迁改造的逐步完成，周边世茂天城等大型商业及住宅区的建设，其市场价值提升较快，商业店面的价值提升较快。
Ｂ、在产品评估增减值原因
在产品（开发成本）为在建未完工的商品房和用于房地产开发的土地使用权，列入本次评估范围的在产品（开发成本）为“泰禾·红树林Ｃ”和“泰禾·红峪”。账面价值为１８７，０７４．０５万元，评估价值为２４６，４５１．９１万元，评估增值额５９，３７７．８６万元，增值率３１．７４％。评估增值的主要原因是：
ａ、近年来福州商品房成交价格走高
从下面２０００年－２００９年３月福州商品房成交价格走势图看出，２０００－２００７年间，价格一直保持增长态势，其中２０００－２００４年价格处于缓慢增长期，２００５年以后，随着国民经济的迅猛发展，全国楼市全面升温，福州的商品房价格也进入高速增长期，居民的住房消费能力得到快速释放。到２００８年５月福州商品房均价接近７０００元／平方米，与前几年相比涨幅明显放缓，２００９年房价触底反弹。与同属沿海省会城市相比，福州总体价格水平仍然偏低，作为海峡西岸经济区的省会中心城市，其未来房价仍然有明显的上升空间。
■
注：数据来源于福州市房地产交易登记中心
■
２００８年３月－２００９年３月福州五行政区商品住宅签约均价变化趋势图（元／平方米）
从上面２０００年－２００９年３月福州商品房成交价格走势图看出，２０００－２００７年间，价格一直保持增长态势，其中２０００－２００４年价格处于缓慢增长期，２００５年以后，随着国民经济的迅猛发展，全国楼市全面升温，福州的商品房价格也进入高速增长期，居民的住房消费能力得到快速释放。到２００８年５月福州商品房均价接近７０００元／平方米，与前几年相比涨幅明显放缓，２００９年房价触底反弹。与同属沿海省会城市相比，福州总体价格水平仍然偏低，作为海峡西岸经济区的省会中心城市，其未来房价仍然有明显的上升空间。
ｂ、评估对象原始取得成本低
由于开发商入市时机的准确把握、长远的投资眼光和成功的商业运作，在福州土地大涨之前以较低的价格取得相应的土地使用权。
ｃ、产品升级提升房地产价值
红树林项目的复式单元房（联排及叠拼）均已销售完毕，优美的社区环境和建筑品质获得业主的好评。高层项目红树林上层沿１５００米江岸一线排开的设计，无楼距设计，七层以上视线毫无遮挡，３６０度环景望江；泰禾红峪在红树林的基础上进行产品升级，３２３亩大社区，仅用７５亩建房，其余２５０亩全部用来打造社区景观和配套；整个社区完全做到立体人车分流。产品的不断升级提升了房地产价值。
ｄ、待估项目地理位置优越、升值潜力大、抗跌性强
红树林项目的复式单元房（联排及叠拼）均已销售完毕，优美的社区环境和建筑品质获得业主的好评。高层项目红树林上层沿１５００米江岸一线排开的设计，无楼距设计，七层以上视线毫无遮挡，３６０度环景望江；泰禾红峪在红树林的基础上进行产品升级，３２３亩大社区，仅用７５亩建房，其余２５０亩全部用来打造社区景观和配套；整个社区完全做到立体人车分流。产品的不断升级提升了房地产价值。
ｅ、各项市政配套不断完善
金山新区经过７年的建设，各项市政配套不断完善。金山板块的崛起还是得益于政府的规划，大学城、福州三中金山分校、金山小学（与乌山小学合办）、金山文体中心、福建省最大的中心广场——榕城广场使金山成为“文教之城”；南江滨公园、金山公园和湿地公园则使金山变成“享受之城”；五座桥（金山大桥、尤溪洲大桥、桔园洲大桥、湾边大桥、浦上大桥）飞架两江，金山大道、浦上路大道纵横交错，“六纵六横”的便捷路网又使金山成为“生活之城”。据统计，从２００３年至２００７年，金山一直是福州住宅销售榜上的常胜冠军。这里有得天独厚的景观优势——风景优美的金山公园、原生态的乌龙江湿地公园；这里有深厚的文化积累——福州三中、金山小学、教育附三小等；这里有四通八达的主干道——浦上大道、金山大道和即将完工的三环路。随着政府“东扩南进西拓”战略的进展，仓山行政中心将移至金山，这必然会带旺金山的人气，促进餐饮、购物、休闲等服务行业的发展，使金山新区从原来纯粹的居住区向集行政服务、金融、商贸等为一体的核心生活区提升。
Ｃ、固定资产评估增减值原因
设备类资产整体评估增值，其中车辆原值减值、净值增值，主要是车辆市场价格下降，但其经济寿命年限较财务折旧年限要长；电子设备原值和净值均减值，主要是市场价格下降所致。
Ｄ、递延所得税资产评估增减值原因
递延所得税资产评估减值是由于本次评估根据评估规范将计提坏账准备评估为零，相关的应收款项没有证据表明无法收回按账面值进行评估，因此，计提坏账准备的递延所得税资产基础已不存在，应评估为零。
Ｅ、流动负债评估增减值原因
流动负债评估增值２４５．４０万元，系补计借款结息日至评估基准日应计的利息。
（２）中维地产１００％股权评估增值情况
①评估增值基本情况
■
②各项资产和负债评估增减值原因说明
上述各项资产和负债评估增减值主要是流动资产中存货的增减值、长期股权投资的增减值。评估基准日存货账面值为１１０，３８３．７５万元，未计提跌价准备。存货包括产成品（开发产品）和在产品（开发成本）。其中：产成品（开发产品）账面值１３，００２．７４万元，占总额的１１．７８％，在产品（开发成本）账面值９７，３８１．０１万元，占总额的８８．２２％。
Ａ、存货——产成品评估增减值原因
产成品由已开发且建设完成的商品房结转成本而形成的存货。列入本次评估范围的产成品（开发产品）为橘园洲ＡＢ地块项目（红树林ＡＢ地块项目）中Ａ、Ｂ地块复式单元房（联排）和Ｂ地块上的复式单元房（叠拼）。账面价值为１３，００２．７４万元，评估价值为 ２２，４６１．３８万元，评估增值额９，４５８．６４万元，增值率７２．７４％。由于该项目与福州泰禾的项目处于同一地理位置。因此，增值原因与福州泰禾相同。
Ｂ、存货——在产品评估增减值原因
在产品（开发成本）为在建未完工的商品房和用于房地产开发的土地使用权，列入本次评估范围的开发成本为橘园洲ＡＢ地块（红树林ＡＢ）的高层，账面价值９７，３８１．０１万元，评估价值为１１９，６０５．０４万元，评估增值额２２，２２４．０３万元，增值率２２．８２％。由于该项目与福州泰禾的项目处于同一地理位置。因此，增值原因与福州泰禾相同。
Ｃ、长期投资增减值原因
长期投资系对北京泰禾房地产开发有限公司的股权投资，其账面值１３，９１４．９０万元，清查调整后账面值１３，９１４．９０万元，评估现值７１，２０６．５０万元，评估增值５７，２９１．６１万元。增值原因主要为北京泰禾房地产开发有限公司整体资产评估增值。
Ｄ、固定资产评估增减值原因
设备类资产整体评估增值，其中车辆原值减值、净值增值，主要是车辆市场价格下降，但其经济寿命年限较财务折旧年限要长；电子设备原值和净值均减值，主要是市场价格下降所致。
Ｅ、递延所得税资产评估增减值原因
递延所得税资产评估减值是由于本次评估根据评估规范将计提坏账准备评估为零，相关的应收款项没有证据表明无法收回按账面值进行评估，因此，计提坏账准备的递延所得税资产基础已不存在，应评估为零。
Ｆ、流动负债评估增减值原因
评估增值９４万元，系补计借款结息日至评估基准日应计的利息。
（３）北京泰禾整体资产评估增值情况
①评估增值基本情况
■
②各项资产和负债评估增减值原因说明
上述各项资产和负债评估增减值主要是流动资产中存货的增减值。评估基准日存货账面值为６２，９１５．３７万元，未计提跌价准备。存货包括产成品（开发产品）和在产品（开发成本）。其中：产成品（开发产品）账面值３，６６４．１１万元，占总额的７．６８％，在产品（开发成本）账面值５９，２５１．２６万元，占总额的９２．３２％。
Ａ、存货——产成品评估增减值原因
产成品由已开发且建设完成的商品房结转成本而形成的存货。列入本次评估范围的产成品（开发产品）为“泰禾·红御”项目的东区已售未结转和已建未售部分别墅。账面价值为３，６６４．１１万元，评估价值为９，４０７．８８万元，评估增值额５，７４３．７７万元，增值率１５６．７６％。评估增值的主要原因为：
ａ、２００６年“国六条”新政的出台，特别强调了继续停止别墅类房地产开发项目土地供应，严格限制低密度、大套型住房土地供应。２００７年第十届全国人民代表大会第五次会议上国务院总理温家宝的政府工作报告也强调，要认真执行土地利用总体规划和年度计划。北京未来土地资源更多地倾向于保障性住房的供给，容积率低于０．６的别墅项目用地已不再供应。在此背景下，未来高端别墅将愈加稀缺，开发商对后期市场也十分看好，造成了别墅项目的销售价格不断提升。
ｂ、别墅市场的发展与城市经济的发展密不可分。随着城市周边区域的规划与发展，医疗、教育、市政交通配套设施的完善，使得城市周边区域价值不断凸显，同时拉升了别墅产品的市场价值。由于别墅产品本身的日益稀缺，使其除了具备较大的投资价值外，也吸引了更多自住需求的购房者。
ｃ、由于该项目取得时间较早，土地原始取得成本较低，也是造成本次评估增值较大原因之一。
Ｂ、存货——在产品评估增减值原因
在产品（开发成本）为在建未完工的商品房和用于房地产开发的土地使用权，列入本次评估范围的开发成本为“泰禾·红御”的东西区在建的１０１栋别墅及大会所。账面价值５９，２５１．２６万元，评估价值为１１３，１５７．０５万元，评估增值额５３，９０５．７９万元，增值率９０．９８％。评估增值原因如上所述。
Ｃ、固定资产评估增减值原因
设备类资产整体评估增值，其中车辆原值减值、净值增值，主要是车辆市场价格下降，但其经济寿命年限较财务折旧年限要长；电子设备原值和净值均减值，主要是市场价格下降所致。
Ｄ、递延所得税资产评估增减值原因
递延所得税资产评估减值是由于本次评估根据评估规范将计提坏账准备评估为零，相关的应收款项没有证据表明无法收回按账面值进行评估，因此，计提坏账准备的递延所得税资产基础已不存在，应评估为零。
Ｅ、流动负债评估增减值原因
评估增值２４６．６７万元，系补计借款结息日至评估基准日应计的利息。
四、本次收购取得股份的权利限制情况
泰禾投资就本次收购所取得的福建三农的股份，自本次发行结束之日起３６个月内不进行转让，在上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。
第五节 其他重大事项
截至本报告书签署日，收购人不存在与本次收购有关的其他重大事项和为避免对本报告书内容产生误解而必须披露的其他信息。
福建泰禾投资有限公司
法定代表人:黄其森
签署日期:2009年7月4日
| 泰禾投资 | 指 | 福建泰禾投资有限公司 |
| 福州泰禾 | 指 | 福州泰禾房地产开发有限公司 |
| 中维地产 | 指 | 福建中维房地产开发有限公司，福州泰禾持股１００％ |
| 北京泰禾 | 指 | 北京泰禾房地产开发有限公司，中维地产持股９０％ |
| 中维投资 | 指 | 福建中维投资有限公司 |
| 晖禾装修 | 指 | 福建晖禾装修工程有限公司 |
| 泰禾集团 | 指 | 泰禾（福建）集团有限公司 |
| 泰禾物业 | 指 | 福州泰禾物业管理有限公司 |
| 企元投资 | 指 | 北京企元投资有限公司 |
| 北京泰禾中维 | 指 | 北京泰禾中维房地产开发有限公司 |
| 泰禾中维物业 | 指 | 北京泰禾中维物业管理有限公司 |
| 森博达 | 指 | 福建森博达投资有限公司 |
| 金威数码 | 指 | 上海金威数码信息技术有限公司 |
| 拓博实业 | 指 | 深圳市拓博实业有限公司 |
| 赛克赛思 | 指 | 福建赛克赛思投资有限公司 |
| 收购人 | 指 | 泰禾投资 |
| 上市公司／福建三农／Ｓ＊ＳＴ三农 | 指 | 福建三农集团股份有限公司（证券代码０００７３２） |
| 财务顾问／民生证券 | 指 | 民生证券有限责任公司 |
| 审计师／利安达 | 指 | 利安达会计师事务所有限责任公司 |
| 福建华兴 | 指 | 福建华兴会计师事务所有限公司 |
| 评估师／福建中兴评估 | 指 | 福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 |
| 本次收购／本次交易 | 指 | 收购人以所持有的福州泰禾１００％股权，认购福建三农发行的Ａ股股票 |
| 本次发行股份购买资产／本次发行／本次重大资产重组 | 指 | 根据福建三农第五届董事会第十二次会议审议通过的《福建三农集团股份有限公司关于发行股份购买资产暨关联交易报告书（预案）》，福建三农向泰禾投资发行股份以购买其持有的福州泰禾１００％股权 |
| 《发行股份购买资产协议》 | 指 | ２００９年６月７日由福建三农与泰禾投资签署的对本次发行股份购买资产进行约定的《福建三农集团股份有限公司与福建泰禾投资有限公司之发行股份购买资产协议》 |
| 收购报告书 | 指 | 《福建三农集团股份有限公司收购报告书》 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《上市公司收购管理办法》 | 指 | 《上市公司收购管理办法》（证监会令第３５号） |
| 《重组管理办法》／《重组办法》 | 指 | 《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第５３号） |
| 《规定》 | 指 | 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》（证监会公告［２００８］１４ 号） |
| 《指引》 | 指 | 《上市公司重大资产重组申报工作指引》 |
| 《备忘录（第二号）》 | 指 | 《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录（第二号）上市公司重大资产重组财务顾问业务指引 （试行）》 |
| 《上市规则》 | 指 | 《深圳证券交易所股票上市规则（２００８年修订）》 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 元 | 指 | 人民币元 |
| 万元 | 指 | 人民币万元 |
| 企业名称 | 注册资本
（万元） | 黄其森直接出资比例 | 主营业务 |
| 泰禾（福建）集团有限公司 | １，９３０．９９５ | ９５％ | 房地产投资、房地产开发；物业管理；室内装饰装修；建筑材料批发、销售。 |
| 福州泰禾物业管理有限公司 | ５００ | ４９％ | 物业管理，房产居间，咨询，家政服务；园林绿化。 |
| 福建中维投资有限公司 | ５，０００ | 注１ | 对工业、农业、种养殖业、贸易业、房地产业、旅游业的投资。 |
| 福建晖禾装修工程有限公司 | １，６００ | ９５％ | 室内外装修，工程咨询，装潢材料的批发。 |
| 福建森博达投资有限公司 | ８，０００ | 注２ | 对工业、农业、种养殖业、贸易业、房地产业、电子技术、电子商务、旅游业的投资。 |
| 北京企元投资有限公司 | ２，６００ | 注３ | 投资管理 |
| 北京泰禾中维房地产开发有限公司 | ２，９００ | 注４ | 房地产开发；销售：商品房、建筑材料、建筑设备 |
| 北京泰禾中维物业管理有限公司 | ３００ | 注５ | 物业管理；从事房地产经纪业务；家政服务；园林绿化；技术咨询。 |
| 项目 | ２００９．４．３０ | ２００８．１２．３１ | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ |
| 总资产 | ５１０，１１３．４７ | ４９０，７６０．１９ | ３６０，９０３．０８ | ３３６，３５９．６２ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ６７，６１３．６０ | ５１，２１７．８３ | ４５，１９５．４２ | ５６，１５３．２６ |
| 资产负债率 | ９２．０８％ | ８８．３８％ | ７７．９５％ | ７７．６１％ |
| 项 目 | ２００９年１－４月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 营业收入 | １５，５１４．１０ | ７４，１４３．８３ | １５，９２１．５７ | ２５，０４７．１７ |
| 利润总额 | ５，４９２．４７ | ３０，３３２．２９ | －１，９３６．１０ | －８８８．８１ |
| 净利润 | ３，７８８．０２ | ２４，０８６．３９ | －２，１６７．２５ | －５０３．６４ |
| 净资产收益率 | ５．６０％ | ４７．０３％ | － | － |
| 姓名 | 职务 | 国籍 | 身份证号码 | 长期
居住地 | 是否取得其他国家或者地区的居留权 |
| 黄其森 | 执行董事、总经理 | 中国 | ３５０１０２１９６５０１１ＸＸＸＸＸ | 福州 | 否 |
| 刘樵苏 | 监事 | 中国 | ３５０１２４１９７５０２１ＸＸＸＸＸ | 福州 | 否 |
| 股东名称 | 本次交易前 | 本次交易后 |
| 持股数量（万股） | 持股比例 | 持股数量（万股） | 持股比例 |
| 泰禾投资 | ２，５２８．１３ | １２．７４％ | ８０，９４０．０８ | ７９．５７％ |
| 其他限售流通股股东 | ５，７８９．１１ | ２９．１７％ | ５，７８９．１１ | ５．６９％ |
| 流通股股东 | １１，５２９．７０ | ５８．０９％ | １４，９８８．６１ | １４．７４％ |
| 合计 | １９，８４６．９４ | １００．００％ | １０１，７１７．８０ | １００．００％ |
| 项 目 | ２００９年４月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动资产： | | | | |
| 货币资金 | ３９９，４８３，４３１．８３ | ３９９，９３９，２１７．１３ | １０８，８７７，９４３．６８ | ７８，８２７，７６４．４７ |
| 交易性金融资产 | ６２６，５５１．２０ | ４８８，７４３．２０ | ９３３，２１３．６０ | １，０４０，９２５．６０ |
| 应收票据 | | | | |
| 应收账款 | ４１，７５３，９２８．９２ | １３８，０１２，２４７．５０ | ９３７，５３０．１０ | |
| 其他应收款 | ２，７９８，０４４．７７ | １５，３７９，２６７．０４ | ９２６，３２５，１４２．８４ | １，４５３，６９７，７５２．７９ |
| 预付款项 | ３４４，６６１，７４９．８４ | ２９７，８５４，０４６．６８ | ２１６，４９１，７６７．８５ | ６６３，４１２，１８２．８４ |
| 应收利息 | | | | |
| 应收股利 | | | | |
| 存货 | ３，６２０，９６１，７８５．５６ | ３，３４３，５１５，９６６．６３ | ２，２６８，０２７，６７３．１３ | １，０８２，６３４，５８０．５２ |
| 一年内到期的非流动资产 | | | | |
| 其他流动资产 | | | | |
| 流动资产合计 | ４，４１０，２８５，４９２．１２ | ４，１９５，１８９，４８８．１８ | ３，５２１，５９３，２７１．２０ | ３，２７９，６１３，２０６．２２ |
| 非流动资产： | | | | |
| 可供出售金融资产 | | | | |
| 持有至到期投资 | | | | |
| 长期应收款 | | | | |
| 长期股权投资 | | | | |
| 投资性房地产 | | | | |
| 固定资产 | １０，６１７，３５５．６１ | １１，０３８，８４９．２８ | ９，３０６，７３９．３４ | ９，６４４，４１５．８７ |
| 工程物资 | | | | |
| 在建工程 | | | | |
| 固定资产清理 | | | | |
| 生产性生物资产 | | | | |
| 油气资产 | | | | |
| 无形资产 | ４１７，７１４．１０ | ３６０，０２５．４２ | １７，６２１．４０ | ２５，４８４．７３ |
| 开发支出 | | | | |
| 商誉 | | | | |
| 长期待摊费用 | | | | １９２，１３６．１８ |
| 递延所得税资产 | １６，８７７，７４１．５４ | １７，６８７，７７６．７５ | ２２，９９２，３１０．７５ | １８，６２３，１３０．２２ |
| 其他非流动资产 | | | | |
| 非流动资产合计 | ２７，９１２，８１１．２５ | ２９，０８６，６５１．４５ | ３２，３１６，６７１．４９ | ２８，４８５，１６７．００ |
| 资产总计 | ４，４３８，１９８，３０３．３７ | ４，２２４，２７６，１３９．６３ | ３，５５３，９０９，９４２．６９ | ３，３０８，０９８，３７３．２２ |
| 项 目 | ２００９年４月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动负债： | | | | |
| 短期借款 | ５７１，４８０，２４５．００ | ５８０，０００，０００．００ | ２５，０００，０００．００ | |
| 交易性金融负债 | | | | |
| 应付票据 | ７０，０００，０００．００ | ６０，０００，０００．００ | | |
| 应付账款 | ６８，１１９，９０２．７１ | １０１，４６８，４８８．４９ | ６９，６９１，４４３．３９ | ６１，６９５，６３３．０４ |
| 预收款项 | １，２３１，６０６，６６４．４２ | １，０２６，４８２，１６１．４２ | １，１３８，５０８，２１９．４２ | ５７９，１１９，６８８．５２ |
| 应付职工薪酬 | １，３１３，６９０．１９ | １，８８５，６４０．０３ | １，６２６，２０１．１７ | ７０５，５４７．８１ |
| 应交税费 | １１，９２７，９２０．１７ | ２８，３３３，１９７．４４ | －７５，８８２，９６８．４６ | －１３，０５４，０３６．７８ |
| 应付利息 | １，１６６，６６６．６７ | | | |
| 应付手续费及佣金 | | | | |
| 其他应付款 | ６２，３２４，１０３．３２ | ２４，８９３，４７８．４４ | １９，５４５，６３８．６１ | ７２９，４５２，９５０．９２ |
| 一年内到期的非流动负债 | ５０７，０００，０００．００ | ７０２，０００，０００．００ | ２５１，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ |
| 其他流动负债 | | | | |
| 流动负债合计 | ２，５２４，９３９，１９２．４８ | ２，５２５，０６２，９６５．８２ | １，４２９，４８８，５３４．１３ | １，４７７，９１９，７８３．５１ |
| 非流动负债： | | | | |
| 长期借款 | ９４７，０００，０００．００ | ６５０，０００，０００．００ | １，１８３，０００，０００．００ | ９０２，０００，０００．００ |
| 应付债券 | | | | |
| 长期应付款 | | | | |
| 专项应付款 | | | | |
| 预计负债 | | | | |
| 递延所得税负债 | | | ３３，３０３．４０ | ７９，５０５．４５ |
| 其他非流动负债 | | | | |
| 非流动负债合计 | ９４７，０００，０００．００ | ６５０，０００，０００．００ | １，１８３，０３３，３０３．４０ | ９０２，０７９，５０５．４５ |
| 负债合计 | ３，４７１，９３９，１９２．４８ | ３，１７５，０６２，９６５．８２ | ２，６１２，５２１，８３７．５３ | ２，３７９，９９９，２８８．９６ |
| 所有者权益 | | | | |
| 实收资本 | ３５０，０００，０００．００ | ３５０，０００，０００．００ | ３５０，０００，０００．００ | ３１０，０００，０００．００ |
| 减：库存股 | | | | |
| 资本公积 | ４２０，０００，０００．００ | ６６４，０１７，０６４．１６ | ５４７，８３６，６６５．８４ | ５９９，０５３，９７９．６６ |
| 盈余公积 | １５，１４８，２６８．１０ | ２，８５３，９７４．０６ | ２，８５３，９７４．０６ | ４２４，５８８．２６ |
| 未分配利润 | １６１，８２４，７４０．３７ | １２，３１７，３４８．５９ | ２５，６８５，７６６．６０ | ３，８２１，２９４．３８ |
| 外币报表折算差额 | | | | |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ９４６，９７３，００８．４７ | １，０２９，１８８，３８６．８１ | ９２６，３７６，４０６．５０ | ９１３，２９９，８６２．３０ |
| 少数股东权益 | １９，２８６，１０２．４２ | ２０，０２４，７８７．００ | １５，０１１，６９８．６６ | １４，７９９，２２１．９６ |
| 所有者权益合计 | ９６６，２５９，１１０．８９ | １，０４９，２１３，１７３．８１ | ９４１，３８８，１０５．１６ | ９２８，０９９，０８４．２６ |
| 负债及所有者权益总计 | ４，４３８，１９８，３０３．３７ | ４，２２４，２７６，１３９．６３ | ３，５５３，９０９，９４２．６９ | ３，３０８，０９８，３７３．２２ |
| 项 目 | ２００９年１－４月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、营业收入 | ２８，７０７，０２１．１３ | ７４１，４３８，３０４．００ | １５９，２１５，７００．００ | ２５０，４７１，６５２．５０ |
| 减：营业成本 | ８，３５２，８９５．８９ | ３４９，５４５，５３１．２１ | ９２，６４６，９５９．９９ | １７０，６７８，２６７．８１ |
| 营业税金及附加 | ３，４１５，９６５．２４ | １００，２０６，６８２．９０ | １６，０７６，１５５．３１ | ２５，５１０，２６４．７５ |
| 销售费用 | １２，０１５，８０２．６５ | ２５，０１５，２７８．４４ | ２４，３１７，５１９．２７ | ２５，６６３，５２４．８９ |
| 管理费用 | １０，１３７，００６．２２ | ３０，８５９，７７５．５６ | ２２，６８８，７７８．９７ | １７，６２７，７３８．９４ |
| 财务费用 | －１，９８３．６７ | －３，１８６，３５９．８９ | －８５６，４５７．０７ | ４，１２４，４９０．７８ |
| 资产减值损失 | －４，３５９，８７２．１６ | －６７，７２２，８２４．８５ | ２９，６４６，９５７．６０ | ３４，０３７，９９５．８５ |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | １３７，８０８．００ | －４４４，４７０．４０ | －１０７，７１２．００ | ２４０，９２５．６０ |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | ０．００ | ５３，８５６．００ | ８４７，４４０．００ | １８，２１６．００ |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资 | | | | |
| 二、营业利润 | －７１４，９８５．０４ | ３０６，３２９，６０６．２３ | －２４，５６４，４８６．０７ | －２６，９１１，４８８．９２ |
| 加：营业外收入 | ３，０１２，６６３．００ | ６，１０６，１３０．９６ | ４，６３２，３９０．２３ | １，８６６，１８１．１０ |
| 减：营业外支出 | １７３，４９１．４６ | ３，００２，７２７．２０ | ６６３，７０８．２１ | ４１９，４１２．１３ |
| 其中：非流动资产处置损失 | | | | |
| 三、利润总额（亏损以“－”号填列） | ２，１２４，１８６．５０ | ３０９，４３３，００９．９９ | －２０，５９５，８０４．０５ | －２５，４６４，７１９．９５ |
| 减：所得税费用 | ５，０７８，２４９．４２ | ６２，４５８，９８２．０３ | ６，１１５，１７５．０５ | －３，８５１，６７４．０６ |
| 四、净利润（净亏损以“－”填列） | －２，９５４，０６２．９２ | ２４６，９７４，０２７．９６ | －２６，７１０，９７９．１０ | －２１，６１３，０４５．８９ |
| 其中： 被合并方在合并前实现的净利润 | ５，１２１，５３２．０６ | ２５５，３２９，３５７．６３ | －５１，２１７，３１３．８２ | －３６，９１１，６２５．２７ |
| 归属于母公司股东的净利润 | －２，２１５，３７８．３４ | ２４１，９６０，９３９．６２ | －２６，９２３，４５５．８０ | －２１，１２８，３３３．５３ |
| 少数股东损益 | －７３８，６８４．５８ | ５，０１３，０８８．３４ | ２１２，４７６．７０ | －４８４，７１２．３６ |
| 五、每股收益 | | | | |
| １、基本每股收益 | －０．００６ | ０．６９１ | －０．０７７ | －０．０６８ |
| ２、稀释每股收益 | －０．００６ | ０．６９１ | －０．０７７ | －０．０６８ |
| 项 目 | ２００９年１－４月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | | | | |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ３３５，１５５，９７０．００ | ４７０，９４４，４７６．００ | ７２８，３０３，３００．００ | ５５７，８０２，６５５．００ |
| 收到的税费返还 | | ３，９３８，６３３．４９ | | |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ２６，３７６，７５３．７０ | ６６６，９１１，７９５．１８ | ５２３，１１１，６８２．４５ | ７５９，６５０，３７２．４０ |
| 现金流入小计 | ３６１，５３２，７２３．７０ | １，１４１，７９４，９０４．６７ | １，２５１，４１４，９８２．４５ | １，３１７，４５３，０２７．４０ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ２７１，９４８，６２４．８２ | １，０６０，１７６，６４９．２４ | ５８１，６０７，５９９．８０ | １，４０３，４４８，３７９．１３ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ９，６０８，４５１．５８ | ２１，９２３，８７１．７４ | １３，６７２，０２１．５０ | ７，６８４，３７４．６２ |
| 支付的各项税费 | ２６，６９３，９３０．３５ | ５７，７９２，０５８．４８ | ９０，４４３，３３５．９３ | ２９，８１３，３２６．２１ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ２８，９０６，２４０．２２ | ７７，６５５，３８９．５４ | ９３１，００７，４３６．３５ | １，１０４，０６８，８６３．２４ |
| 现金流出小计 | ３３７，１５７，２４６．９７ | １，２１７，５４７，９６９．００ | １，６１６，７３０，３９３．５８ | ２，５４５，０１４，９４３．２０ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２４，３７５，４７６．７３ | －７５，７５３，０６４．３３ | －３６５，３１５，４１１．１３ | －１，２２７，５６１，９１５．８０ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | | | | |
| 收回投资所收到的现金 | | | | |
| 取得投资收益所收到的现金 | | ５３，８５６．００ | ８４７，４４０．００ | １８，２１６．００ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | | ２８１，０００．００ | | |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | | | | |
| 合并子公司收到的子公司期初现金 | | | | |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流入小计 | | ３３４，８５６．００ | ８４７，４４０．００ | １８，２１６．００ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | ８３８，０３４．００ | ５，２４１，９４４．６０ | ３，８３３，８４５．１９ | ６，５９７，０１７．３０ |
| 投资所支付的现金 | ６２，３６０，０００．００ | | | ８００，０００．００ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | | | | |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流出小计 | ６３，１９８，０３４．００ | ５，２４１，９４４．６０ | ３，８３３，８４５．１９ | ７，３９７，０１７．３０ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －６３，１９８，０３４．００ | －４，９０７，０８８．６０ | －２，９８６，４０５．１９ | －７，３７８，８０１．３０ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | | | | |
| 吸收投资所收到的现金 | | | ４０，０００，０００．００ | ６０５，９４１，８５５．２８ |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | | | | |
| 借款所收到的现金 | １４０，０００，０００．００ | ８７０，０００，０００．００ | ７９８，０００，０００．００ | ８５７，０００，０００．００ |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流入小计 | １４０，０００，０００．００ | ８７０，０００，０００．００ | ８３８，０００，０００．００ | １，４６２，９４１，８５５．２８ |
| 偿还债务所支付的现金 | ４６，５１９，７５５．００ | ３９７，０００，０００．００ | ３６１，０００，０００．００ | １２４，１００，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | ６５，１１３，８３９．６０ | １４２，６８５，８７２．１６ | ７８，６４８，００４．４７ | ３８，１０２，９７３．９５ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | | | | |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流出小计 | １１１，６３３，５９４．６０ | ５３９，６８５，８７２．１６ | ４３９，６４８，００４．４７ | １６２，２０２，９７３．９５ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ２８，３６６，４０５．４０ | ３３０，３１４，１２７．８４ | ３９８，３５１，９９５．５３ | １，３００，７３８，８８１．３３ |
| 四、汇率变动对现金的影响 | | | | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | －１０，４５６，１５１．８７ | ２４９，６５３，９７４．９１ | ３０，０５０，１７９．２１ | ６５，７９８，１６４．２３ |
| 加：期初现金及现金等价物 | ３５８，５３１，９１８．５９ | １０８，８７７，９４３．６８ | ７８，８２７，７６４．４７ | １３，０２９，６００．２４ |
| 六、期末现金及现金等价物 | ３４８，０７５，７６６．７２ | ３５８，５３１，９１８．５９ | １０８，８７７，９４３．６８ | ７８，８２７，７６４．４７ |
| 项 目 | ２００９年４月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动资产： | | | | |
| 货币资金 | ２０３，８６７，１４４．３０ | ６９，６２５，３６６．６９ | １００，３０４，０６２．０８ | ７，１７７，８７１．３８ |
| 交易性金融资产 | | | | |
| 应收票据 | | | | |
| 应收账款 | | | ９３７，５３０．１０ | |
| 其他应收款 | ６３，４１６，５３８．８５ | ４３，６３９，３７３．７２ | １７６，８３４，５１０．３３ | ５７３，４７４，５７０．２１ |
| 预付款项 | ２３３，１８６，０６９．０４ | ２７６，５９２，１７３．４６ | １８１，７８３，９８２．５５ | ６５８，３８９，６９７．２０ |
| 应收利息 | | | | |
| 应收股利 | | | | |
| 存货 | １，８８７，９７０，５４８．３８ | １，７５５，５４３，４５０．７６ | １，２２７，２２７，０６７．５６ | ２６８，２１６，５０６．８８ |
| 一年内到期的非流动资产 | | | | |
| 其他流动资产 | | | | |
| 流动资产合计 | ２，３８８，４４０，３００．５７ | ２，１４５，４００，３６４．６３ | １，６８７，０８７，１５２．６２ | １，５０７，２５８，６４５．６７ |
| 非流动资产： | | | | |
| 可供出售金融资产 | | | | |
| 持有至到期投资 | | | | |
| 长期应收款 | | | | |
| 长期股权投资 | ６６９，１３８，５９６．２１ | | | |
| 投资性房地产 | | | | |
| 固定资产 | ２，４５９，７７３．５０ | ２，７３７，９７１．００ | ２，３９１，００２．４７ | ９４５，０１９．９２ |
| 工程物资 | | | | |
| 在建工程 | | | | |
| 固定资产清理 | | | | |
| 无形资产 | ４１７，７１４．１０ | ３６０，０２５．４２ | ９，９９９．１７ | １１，３２９．１７ |
| 开发支出 | | | | |
| 商誉 | | | | |
| 长期待摊费用 | | | | |
| 递延所得税资产 | ３，７２０，２４４．７４ | ３，７１６，１７６．８２ | ４，１４３，２２６．６１ | ７，５５７，１５５．０２ |
| 其他非流动资产 | | | | |
| 非流动资产合计 | ６７５，７３６，３２８．５５ | ６，８１４，１７３．２４ | ６，５４４，２２８．２５ | ８，５１３，５０４．１１ |
| 资产总计 | ３，０６４，１７６，６２９．１２ | ２，１５２，２１４，５３７．８７ | １，６９３，６３１，３８０．８７ | １，５１５，７７２，１４９．７８ |
| 项 目 | ２００９年４月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动负债： | | | | |
| 短期借款 | ２７０，０００，０００．００ | ２７０，０００，０００．００ | ２５，０００，０００．００ | |
| 交易性金融负债 | | | | |
| 应付票据 | ７０，０００，０００．００ | ６０，０００，０００．００ | | |
| 应付账款 | ２１，９４８，６０１．３５ | ２５，６１１，９３３．３５ | ２６，９８０，８７２．０９ | １，４９８，５７５．６０ |
| 预收款项 | ７１４，５０６，６２７．４２ | ５９８，６０９，２５９．４２ | ３７５，５１８，０７４．４２ | １４５，０９６，４２３．５２ |
| 应付职工薪酬 | ２４，９７２．４４ | ５４０，３３２．６９ | ４３６，５９９．６８ | ２７２，８８２．３５ |
| 应交税费 | －３８，８９６，４８５．３４ | －２８，１４５，５７６．５９ | １，５４１，６７９．０３ | ２，９８６，９５６．１２ |
| 应付利息 | １，１６６，６６６．６７ | | | |
| 应付手续费及佣金 | | | | |
| 其他应付款 | １１１，４５３，２３８．１１ | １，４２７，２６６．３５ | １１，６１４，４１４．９９ | ７１４，６７１，４２９．５５ |
| 一年内到期的非流动负债 | １７７，０００，０００．００ | ２０９，０００，０００．００ | ２５１，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ |
| 其他流动负债 | | | | |
| 流动负债合计 | １，３２７，２０３，６２０．６５ | １，１３７，０４３，２１５．２２ | ６９２，０９１，６４０．２１ | ９８４，５２６，２６７．１４ |
| 非流动负债： | | | | |
| 长期借款 | ７９０，０００，０００．００ | ６５０，０００，０００．００ | ６２３，０００，０００．００ | ２１７，０００，０００．００ |
| 应付债券 | | | | |
| 长期应付款 | | | | |
| 专项应付款 | | | | |
| 预计负债 | | | | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 其他非流动负债 | | | | |
| 非流动负债合计 | ７９０，０００，０００．００ | ６５０，０００，０００．００ | ６２３，０００，０００．００ | ２１７，０００，０００．００ |
| 负债合计 | ２，１１７，２０３，６２０．６５ | １，７８７，０４３，２１５．２２ | １，３１５，０９１，６４０．２１ | １，２０１，５２６，２６７．１４ |
| 所有者权益 | | | | |
| 实收资本 | ３５０，０００，０００．００ | ３５０，０００，０００．００ | ３５０，０００，０００．００ | ３１０，０００，０００．００ |
| 减：库存股 | | | | |
| 资本公积 | ５８９，１３８，５９６．２１ | | | |
| 盈余公积 | ２，８５３，９７４．０６ | ２，８５３，９７４．０６ | ２，８５３，９７４．０６ | ４２４，５８８．２６ |
| 未分配利润 | ４，９８０，４３８．２０ | １２，３１７，３４８．５９ | ２５，６８５，７６６．６０ | ３，８２１，２９４．３８ |
| 外币报表折算差额 | | | | |
| 所有者权益合计 | ９４６，９７３，００８．４７ | ３６５，１７１，３２２．６５ | ３７８，５３９，７４０．６６ | ３１４，２４５，８８２．６４ |
| 负债及所有者权益总计 | ３，０６４，１７６，６２９．１２ | ２，１５２，２１４，５３７．８７ | １，６９３，６３１，３８０．８７ | １，５１５，７７２，１４９．７８ |
| 项 目 | ２００９年１－４月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、营业收入 | ４４７，７１０．００ | ９，５０２，４８１．００ | １１５，３９１，９８１．００ | １８０，５１４，６８９．５０ |
| 减：营业成本 | ６３，６６５．８６ | ８４９，７２４．５７ | ６３，６０４，７１０．４６ | １２１，２８８，１４５．６２ |
| 营业税金及附加 | ２４，８４７．９０ | １，０８４，１９３．６６ | １３，１６５，７４６．８２ | ２０，５９５，９７７．９７ |
| 销售费用 | ３，５４８，０３０．５７ | ８，８５５，１８０．１２ | ５，３１０，１４８．５６ | ３，３３１，００２．７０ |
| 管理费用 | ４，０７５，１５６．９７ | １３，０７９，２３９．５６ | ７，１７８，５８５．５９ | ３，３７７，６７９．５９ |
| 财务费用 | ２１，０１２．９８ | １１１，８２６．７０ | －４６３，９２２．１９ | ２，３１３，６０３．６８ |
| 资产减值损失 | １６，２７１．６７ | －２，１８４，７７１．６２ | －１１，９３５，１３５．３９ | ９，３０２，４６２．９７ |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | | | | |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | | | | |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资 | | | | |
| 二、营业利润 | －７，３０１，２７５．９５ | －１２，２９２，９１１．９９ | ３８，５３１，８４７．１５ | ２０，３０５，８１６．９７ |
| 加：营业外收入 | | １６０．２１ | ６１，０５４．８０ | |
| 减：营业外支出 | ３９，７０２．３６ | ６４８，６１６．４４ | ３５４，５５７．８９ | ５４，４１２．１３ |
| 其中：非流动资产处置损失 | | | | |
| 三、利润总额（亏损以“－”号填列） | －７，３４０，９７８．３１ | －１２，９４１，３６８．２２ | ３８，２３８，３４４．０６ | ２０，２５１，４０４．８４ |
| 减：所得税费用 | －４，０６７．９２ | ４２７，０４９．７９ | １３，９４４，４８６．０４ | ４，４６８，１１３．１０ |
| 四、净利润（净亏损以“－”填列） | －７，３３６，９１０．３９ | －１３，３６８，４１８．０１ | ２４，２９３，８５８．０２ | １５，７８３，２９１．７４ |
| 五、每股收益 | | | | |
| １、基本每股收益 | －０．０２１ | －０．０３８ | ０．０６９ | ０．０５１ |
| ２、稀释每股收益 | －０．０２１ | －０．０３８ | ０．０６９ | ０．０５１ |
| 项 目 | ２００９年１－４月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | | | | |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | １１６，３４５，０７８．００ | ２３３，５３１，７９６．００ | ３５５，５１２，７０１．００ | １３３，３２２，０７５．００ |
| 收到的税费返还 | | | | |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ６４，９９６，３８４．９３ | １２６，１９１，３６５．５５ | ２３７，３４８，０７９．７３ | ６７５，３０５，５２１．４２ |
| 现金流入小计 | １８１，３４１，４６２．９３ | ３５９，７２３，１６１．５５ | ５９２，８６０，７８０．７３ | ８０８，６２７，５９６．４２ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ５４，４９５，２６９．３０ | ４８７，２５７，１８５．４６ | ３３０，９９０，８６６．５６ | ９２７，７４０，８３３．６６ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ３，１２８，８８８．８８ | ６，７４３，５９８．８９ | ２，６５２，６２６．４８ | １，１５６，１０３．６４ |
| 支付的各项税费 | １２，４９６，０４５．１３ | ２９，７８３，８９５．６２ | ２６，１０３，６１５．２１ | １２，２４３，０５２．４１ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ７０，６３０，９４９．６９ | ５３，６８４，２５９．１９ | ７０７，６２８，３４７．９０ | ２２８，９９４，１４８．７２ |
| 现金流出小计 | １４０，７５１，１５３．００ | ５７７，４６８，９３９．１６ | １，０６７，３７５，４５６．１５ | １，１７０，１３４，１３８．４３ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ４０，５９０，３０９．９３ | －２１７，７４５，７７７．６１ | －４７４，５１４，６７５．４２ | －３６１，５０６，５４２．０１ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | | | | |
| 收回投资所收到的现金 | | | | |
| 取得投资收益所收到的现金 | | | | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | | | | |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | | | | |
| 合并子公司收到的子公司期初现金 | | | | |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流入小计 | | | | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | ９０，５４０．００ | １，５４７，０１１．００ | ２，１１５，０４３．００ | １８２，７９５．００ |
| 投资所支付的现金 | | | | |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | | | | |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流出小计 | ９０，５４０．００ | １，５４７，０１１．００ | ２，１１５，０４３．００ | １８２，７９５．００ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －９０，５４０．００ | －１，５４７，０１１．００ | －２，１１５，０４３．００ | －１８２，７９５．００ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | | | | |
| 吸收投资所收到的现金 | | | ４０，０００，０００．００ | ２５０，０００，０００．００ |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | | | | |
| 借款所收到的现金 | １４０，０００，０００．００ | ５６０，０００，０００．００ | ６９８，０００，０００．００ | ２３７，０００，０００．００ |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流入小计 | １４０，０００，０００．００ | ５６０，０００，０００．００ | ７３８，０００，０００．００ | ４８７，０００，０００．００ |
| 偿还债务所支付的现金 | ３２，０００，０００．００ | ３３０，０００，０００．００ | １３６，０００，０００．００ | １０９，１００，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | ２４，２５８，３５８．８９ | ８２，７９３，２０５．３２ | ３２，２４４，０９０．８８ | １１，６１６，３００．３０ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | | | | |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | | | | |
| 现金流出小计 | ５６，２５８，３５８．８９ | ４１２，７９３，２０５．３２ | １６８，２４４，０９０．８８ | １２０，７１６，３００．３０ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ８３，７４１，６４１．１１ | １４７，２０６，７９４．６８ | ５６９，７５５，９０９．１２ | ３６６，２８３，６９９．７０ |
| 四、汇率变动对现金的影响 | | | | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | １２４，２４１，４１１．０４ | －７２，０８５，９９３．９３ | ９３，１２６，１９０．７０ | ４，５９４，３６２．６９ |
| 加：期初现金及现金等价物 | ２８，２１８，０６８．１５ | １００，３０４，０６２．０８ | ７，１７７，８７１．３８ | ２，５８３，５０８．６９ |
| 六、期末现金及现金等价物 | １５２，４５９，４７９．１９ | ２８，２１８，０６８．１５ | １００，３０４，０６２．０８ | ７，１７７，８７１．３８ |
| 项 目 | 帐面价值Ａ | 调整后帐面值Ｂ | 评估价值Ｃ | 增值额Ｄ ＝ Ｃ－Ｂ | 增值率％Ｅ ＝ （Ｃ－Ｂ）／｜Ｂ｜×１００ |
| 流动资产 | ２３８，８４４．０３ | ２３８，８４４．０３ | ３０１，１３９．０９ | ６２，２９５．０６ | ２６．０８ |
| 其中：存货 | １８８，７９７．０５ | １８８，７９７．０５ | ２５１，０８９．６６ | ６２，２９２．６１ | ３２．９９ |
| 长期投资 | ６６，９１３．８６ | ６６，９１３．８６ | １５２，４５６．２０ | ８５，５４２．３４ | １２７．８４ |
| 固定资产 | ２４５．９８ | ２４５．９８ | ２５０．００ | ４．０２ | １．６３ |
| 其中：建 筑 物 | | | | | |
| 设 备 | ２４５．９８ | ２４５．９８ | ２５０．００ | ４．０２ | １．６３ |
| 在建工程 | | | | | |
| 固定资产减值准备 | | | | | |
| 无形资产及其他资产 | ４１．７７ | ４１．７７ | ４１．７７ | | |
| 无形资产净额 | ４１．７７ | ４１．７７ | ４１．７７ | | |
| 长期待摊费用 | | | | | |
| 其他长期资产 | | | | | |
| 递延税款借项 | ３７２．０２ | ３７２．０２ | ３７１．６２ | －０．４０ | －０．１１ |
| 待处理财产损益 | | | | | |
| 资产总计 | ３０６，４１７．６６ | ３０６，４１７．６６ | ４５４，２５８．６７ | １４７，８４１．０１ | ４８．２５ |
| 流动负债 | １３２，７２０．３６ | １３２，７２０．３６ | １３２，９６５．７６ | ２４５．４０ | ０．１８ |
| 长期负债 | ７９，０００．００ | ７９，０００．００ | ７９，０００．００ | | |
| 递延税款贷项 | | | | | |
| 负债总计 | ２１１，７２０．３６ | ２１１，７２０．３６ | ２１１，９６５．７６ | ２４５．４０ | ０．１２ |
| 净 资 产 | ９４，６９７．３０ | ９４，６９７．３０ | ２４２，２９２．９１ | １４７，５９５．６１ | １５５．８６ |
| 项 目 | 帐面价值Ａ | 调整后帐面值Ｂ | 评估价值Ｃ | 增值额Ｄ ＝ Ｃ－Ｂ | 增值率％Ｅ ＝ （Ｃ－Ｂ）／｜Ｂ｜×１００ |
| 流动资产 | １４９，５７４．０９ | １４９，５７４．０９ | １８１，３０４．４４ | ３１，７３０．３５ | ２１．２１ |
| 其中：存货 | １１０，３８３．７５ | １１０，３８３．７５ | １４２，０６６．４２ | ３１，６８２．６７ | ２８．７０ |
| 长期投资 | １３，９１４．９０ | １３，９１４．９０ | ７１，２０６．５０ | ５７，２９１．６０ | ４１１．７３ |
| 固定资产 | ３４２．８５ | ３４２．８５ | ４００．７１ | ５７．８６ | １６．８８ |
| 其中：建 筑 物 | １．２２ | １．２２ | | －１．２２ | －１００．００ |
| 设 备 | ３４１．６２ | ３４１．６２ | ４００．７１ | ５９．０９ | １７．３０ |
| 在建工程 | | | | | |
| 固定资产减值准备 | | | | | |
| 无形资产及其他资产 | | | | | |
| 无形资产净额 | | | | | |
| 长期待摊费用 | | | | | |
| 其他长期资产 | | | | | |
| 递延税款借项 | ６８２．４７ | ６８２．４７ | ６８１．５９ | －０．８８ | －０．１３ |
| 待处理财产损益 | | | | | |
| 资产总计 | １６４，５１４．３０ | １６４，５１４．３０ | ２５３，５９３．２５ | ８９，０７８．９５ | ５４．１５ |
| 流动负债 | ８５，３４３．０４ | ８５，３４３．０４ | ８５，４３７．０５ | ９４．０１ | ０．１１ |
| 长期负债 | １５，７００．００ | １５，７００．００ | １５，７００．００ | | |
| 递延税款贷项 | | | | | |
| 负债总计 | １０１，０４３．０４ | １０１，０４３．０４ | １０１，１３７．０５ | ９４．０１ | ０．０９ |
| 净 资 产 | ６３，４７１．２６ | ６３，４７１．２６ | １５２，４５６．２０ | ８８，９８４．９４ | １４０．２０ |
| 项 目 | 帐面价值Ａ | 调整后帐面值Ｂ | 评估价值Ｃ | 增值额Ｄ ＝ Ｃ－Ｂ | 增值率％Ｅ ＝ （Ｃ－Ｂ）／｜Ｂ｜×１００ |
| 流动资产 | ７７，３８５．０１ | ７７，３８５．０１ | １３７，４３５．３１ | ６０，０５０．３０ | ７７．６０ |
| 其中：存货 | ６２，９１５．３７ | ６２，９１５．３７ | １２２，５６４．９３ | ５９，６４９．５６ | ９４．８１ |
| 长期投资 | | | | | |
| 固定资产 | ４７２．９１ | ４７２．９１ | ６０１．７０ | １２８．７９ | ２７．２３ |
| 其中：建 筑 物 | | | | | |
| 设 备 | ４７２．９１ | ４７２．９１ | ６０１．７０ | １２８．７９ | ２７．２３ |
| 在建工程 | | | | | |
| 固定资产减值准备 | | | | | |
| 无形资产及其他资产 | | | | | |
| 无形资产净额 | | | | | |
| 长期待摊费用 | | | | | |
| 其他长期资产 | | | | | |
| 递延税款借项 | ６３３．２８ | ６３３．２８ | ５３３．０９ | －１００．１９ | －１５．８２ |
| 待处理财产损益 | | | | | |
| 资产总计 | ７８，４９１．２０ | ７８，４９１．２０ | １３８，５７０．１０ | ６０，０７８．９０ | ７６．５４ |
| 流动负债 | ５９，２０５．１０ | ５９，２０５．１０ | ５９，４５１．７６ | ２４６．６６ | ０．４２ |
| 长期负债 | | | | | |
| 递延税款贷项 | | | | | |
| 负债总计 | ５９，２０５．１０ | ５９，２０５．１０ | ５９，４５１．７６ | ２４６．６６ | ０．４２ |
| 净 资 产 | １９，２８６．１０ | １９，２８６．１０ | ７９，１１８．３４ | ５９，８３２．２４ | ３１０．２４ |
