重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本报告（正文及摘要）于2009年8月17日公司第五届董事会第五次会议审议通过。应到董事17名，实到17名，其中现场出席15名，委托他人出席2名。史玉柱董事书面委托卢志强董事代行表决权，王军辉董事委托洪崎董事代行表决权。

本公司半年度财务报告未经审计。

　　　　　 中国民生银行股份有限公司董事会

本公司董事长董文标、行长洪崎、主管会计工作负责人赵品璋、吴透红、会计机构负责人白丹，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

一、上市公司基本情况简介

（一）基本情况简介

股票简称	民生银行
股票代码	600016
上市交易所	上海证券交易所
注册地址	北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码	100031
办公地址	北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码	100031
公司国际互联网网址	www.cmbc.com.cn
电子信箱	cmbc@cmbc.com.cn

（二）联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	毛晓峰	何群
联系地址	北京市中关村南大街1号友谊宾馆嘉宾楼	北京市中关村南大街1号友谊宾馆嘉宾楼
电话	010－68946790	010－68946790
传真	010－68466796	010－68466796
电子信箱	cmbc@cmbc.com.cn	cmbc@cmbc.com.cn

二、会计数据和业务数据摘要

（一）主要会计数据 （单位：人民币百万元）

项 目	2009年1-6月	2008年1-6月	本期比上年同期增减（%）
经营业绩
营业收入	21,248	17,671	20.24
营业利润	9,566	8,152	17.35
利润总额	9,586	8,156	17.53
归属上市公司股东的净利润	7,374	6,041	22.07
归属上市公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润	7,359	6,036	21.92
经营活动产生的现金流量净额	-41,666	12,600	-
每股计
基本每股收益（元）	0.39	0.32	21.88
稀释每股收益（元）	0.39	0.32	21.88
扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元）	0.39	0.32	21.88
扣除非经常性损益后的 稀释每股收益（元）	0.39	0.32	21.88
每股经营活动产生的 现金流量净额（元）	-2.21	0.67	-
财务比率（年化）
税后平均总资产收益率（％）	1.20	1.22	下降0.02个百分点
全面摊薄净资产收益率（％）	25.76	22.12	提高3.64个百分点
加权平均净资产收益率（％）	26.18	23.10	提高3.08个百分点
扣除非经常性损益后 全面摊薄净资产收益率（％）	25.71	22.12	提高3.59个百分点
扣除非经常性损益后 加权平均净资产收益率（％）	26.14	23.10	提高3.04个百分点

（单位：人民币百万元）

项 目	2009年6月30日	2008年12月31日	本期比上年末增减（%）	2007年12月31日
总资产	1,410,014	1,054,350	33.73	918,837
贷款和垫款总额	903,934	658,360	37.30	554,959
—正常贷款	896,133	650,439	37.77	548,185
—不良贷款	7,801	7,921	-1.51	6,773
贷款损失准备	13,256	11,885	11.54	7,663
总负债	1,351,962	999,678	35.24	868,650
客户存款总额	1,075,309	785,786	36.85	671,219
—公司活期存款	346,220	273,377	26.65	246,861
—公司定期存款	509,128	352,275	44.53	298,638
—零售活期存款	40,520	33,599	20.60	30,185
—零售定期存款	138,080	102,669	34.49	77,349
同业拆入资金	10,442	31,992	-67.36	20,472
归属于上市公司股东的股东权益	57,255	53,880	6.26	50,187
归属上市公司股东的 每股净资产（元）	3.04	2.86	6.29	3.47

（二）净资产收益率及每股收益

(单位：人民币百万元)

项 目	报告期利润	净资产收益率		每股收益(元)
		全面摊薄（%）	加权平均（%）	基本 每股收益	稀释 每股收益
归属于上市公司股东的净利润	7,374	25.76	26.18	0.39	0.39
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润	7,359	25.71	26.14	0.39	0.39

（三）非经常性损益

（单位：人民币百万）

非经常性损益项目	金额
营业外收入	58
其中：固定资产盘盈	0
固定资产清理收入	0.09
罚款收入	0.15
其他收入	57.76
营业外支出	38
其中：处置固定资产产生的损失	0.01
捐赠支出	36.52
其他支出	1.47
营业外收支净额	20
加：以前年度计提非金融资产减值准备的转回	0
减：非经常性损益项目所得税影响数	5
少数股东损益
非经常性损益项目净额	15

注：计算依据：《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式规则第2号》。

四、补充财务指标

（一）主要财务指标

主要指标		标准值	2009年6月30日		2008年		2007年
			期末	平均	期末	平均	期末	平均
总资产收益率%（年化）			1.20	1.00	0.8	0.79	0.77	0.68
资本利润率%（年化）			26.18	20.62	15.05	16.64	18.23	19.93
成本收入比%			33.47	38.01	42.55	44.41	46.42	46.99
不良贷款比例%		-	0.86	1.03	1.2	1.21	1.22	1.24
拨备覆盖率%			169.93	159.99	150.04	131.59	113.14	111.01
资本充足率%		≥8	8.48	8.85	9.22	9.98	10.73	9.47
核心资本充足率%		≥4	5.90	6.25	6.6	7	7.4	5.9
流动性比例%	人民币	≥25	39.65	42.58	45.50	35.69	34.94	40.62
	外币	≥60	113.05	116.11	119.16	142.06	97.37	83.87
存贷比%	人民币	≤75	82.74	78.87	75.00	74.72	74.44	72.12
	外币	≤85	33.96	36.47	38.98	57.39	61.67	58.55
拆借资金 比例%	拆入资金比	≤4	1.72	0.88	0.04	0.26	0.29	0.19
	拆出资金比	≤8	1.48	1.80	2.11	2.22	2.54	1.94
单一最大客户贷款比例%		≤10	9.11	6.80	4.49	3.41	3.75	4.95
最大十家客户贷款比例%		≤50	45.76	36.55	27.34	26.45	28.17	35.4

注：1、以上数据均为集团口径，监管指标根据中国银行业监管口径计算。

2、总资产收益率=净利润/[（期初总资产+期末总资产）/2]。

3、成本收入比=业务及管理费用/营业收入。

4、单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款总额/资本净额。

5、最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款总额/资本净额。

三、银行业务数据

（一）利息收入、利息支出以及平均收益率、平均成本率

（单位：人民币亿元）

	2009年6月30日			2008年6月30日
	平均余额	利息收入	年化平均收益率%	平均余额	利息收入	年化平均收益率%
资产
贷款和垫款	7,142.23	195.74	5.48	5,655.60	212.44	7.51
债券投资	1,426.37	26.57	3.73	1,487.40	29.19	3.93
存放中央银行款项	1,239.55	8.66	1.40	1,049.44	10.44	1.99
存放拆放同业款项	479.59	4.69	1.96	245.37	4.32	3.52
买入返售金融资产	1,108.05	7.42	1.34	672.10	15.76	4.69
其他	88.40	3.26	7.38	13.15	0.44	6.73
生息资产	11,484.19	246.34	4.29	9,123.07	272.59	5.98
	平均余额	利息支出	年化平均成本率%	平均余额	利息支出	年化平均成本率%
负债
客户存款	9,002.80	82.38	1.83	6,752.26	89.25	2.64
同业放款项	1,215.69	14.74	2.42	1,279.21	18.87	2.95
同业拆入款项	38.14	0.21	1.10	43.77	0.80	3.67
卖出回购金融资产	143.90	1	1.39	623.67	9.93	3.18
已发行债务	339.47	7.61	4.48	334.87	6.78	4.05
其他	54.08	0.90	3.37
计息负债	10,794.08	106.84	1.98	9033.78	125.63	2.78
净利息收入	-	139.50	-	-	146.96	-
净利差（1）	-	-	2.31	-	-	3.19
净利息收益率（2）	-	-	2.43	-	-	3.22

注：（1）?净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者之差额。

（2）?净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

2009年上半年，本集团存贷款利差比上年降低，主要因为以下原因：一是2008年中国人民银行连续降低存贷款基准利率的政策效果，在报告期集中体现；二是本集团存贷款重新定价进度存在差异，贷款重新定价快于存款重新定价；三是报告期一季度受到市场环境影响，定期存款增长较快。随着存贷款重新定价的逐步完成，以及对本集团负债结构的调整，利差水平出现企稳回升趋势。

（二）资产负债结构

（单位：人民币百万元）

	2009年6月30日	2008年12月31日	2007年12月31日
资产总额	1,410,014	1,054,350	918,837
贷款总额	903,934	658,360	554,959
其中：中长期贷款	410,668	298,171	272,212
贷款损失准备	13,256	11,885	7,663
负债总额	1,351,962	999,678	868,650
存款总额	1,075,309	785,786	671,219
其中：长期存款	95,391	103,608	128,924
其中：企业存款	855,348	625,652	545,499
储蓄存款	178,600	136,268	107,534
其他存款	41,361	23,866	18,186
同业拆入	10,442	31,992	20,472

注：1、存款总额包括短期存款、短期储蓄存款、应解汇款及临时存款、存入短期保证金、长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金、财政性存款。

2、长期存款包括长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金。

3、贷款总额包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款（含呆滞和呆账贷款及逾期贴现）。

4、中长期贷款不含逾期、呆滞和呆账贷款以及逾期贴现。

（三）贷款行业集中度

（单位：人民币百万元）

	2009年6月30日		2008年12月31日
	账面余额	占比(%)	账面余额	占比(%)
公司贷款和垫款
制造业	150,120	16	103,132	15
房地产业	95,247	11	90,158	14
租赁和商务服务业	81,429	9	51,045	8
交通运输、仓储和邮政业	80,071	9	69,840	11
水利、环境和公共设施管理业	71,179	8	40,262	6
电力、燃气及水的生产和供应业	59,226	7	46,761	7
金融业	52,452	6	25,135	4
批发和零售业	48,235	5	25,811	4
采矿业	39,038	4	28,601	4
公共管理和社会组织	33,955	4	13,942	2
建筑业	31,005	3	25,307	4
教育和社会服务业	21,485	2	14,290	2
信息传输、计算机服务和软件业	5,147	1	4,960	1
其他	10,692	1	10,545	2
小计	779,281	86	549,789	84
个人贷款和垫款	124,653	14	108,571	16
总额	903,934	100	658,360	100

（四）贷款投放地区分布情况

（单位：人民币百万元）

地区分布	期末		年初
	账面余额	占比（%）	账面余额	占比（%）
华北地区	317,062	35.08	191,012	29.01
华东地区	291,491	32.25	236,411	35.91
华南地区	93,895	10.39	95,388	14.49
其他地区	201,486	22.29	135,549	20.59
合计	903,934	100.00	658,360	100.00

（五）贷款担保方式分类及占比

（单位：人民币百万元）

	2009年6月30日		2008年12月31日
	账面余额	占比(%)	账面余额	占比(%)
信用贷款	268,672	29.72	173,421	26
保证贷款	194,880	21.56	150,383	23
附担保物贷款
－抵押贷款	267,009	29.54	220,754	34
－质押贷款	173,373	19.18	113,802	17
总额	903,934	100	658,360	100

（六）前十名贷款客户

报告期末，本公司前十名客户为重庆市江北嘴中央商务区开发投资有限公司、鄂尔多斯市国有资产投资经营有限责任公司、北京市土地整理储备中心朝阳分中心、嘉兴市乍嘉苏高速公路有限责任公司、天津城市基础设施建设投资集团有限公司、重庆市地产集团、北京现代汽车有限公司、莱芜钢铁集团有限公司、上海临港新城土地储备中心、上海市土地储备中心，贷款额合计为380.26亿元，占全部贷款总额的4.21%。

（七）信贷资产五级分类　　　　　　

（单位：人民币百万元）

	报告期末		2008年末
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
正常贷款	896,133	99.14	650,439	98.80
其中：正常类贷款	880,855	97.45	634,073	96.31
关注类贷款	15,278	1.69	16,366	2.49
不良贷款	7,801	0.86	7,921	1.20
其中：次级类贷款	2,813	0.31	3,459	0.53
可疑类贷款	2,464	0.27	3,189	0.48
损失类贷款	2,524	0.28	1,273	0.19
贷款合计	903,934	100.00	658,360	100.00

	2009年6月30日	2008年12月31日	2007年12月31日
正常类贷款迁徙率	0.96%	3.48%	1.23%
关注类贷款迁徙率	7.61%	16.47%	26.96%
次级类贷款迁徙率	50.13%	28.30%	64.47%
可疑类贷款迁徙率	61.80%	39.22%	34.98%

（八）贴息贷款情况

报告期末，本公司无贴息贷款。

（九）重组贷款和逾期贷款情况

（单位：人民币百万元）

	2009年6月30日		2008年12月31日
	余额	占比（%）	余额	占比（%）
重组贷款	5,136	0.57	5,731	0.87
逾期贷款	8,019	0.89	8,111	1.23

注：1、重组贷款（全称：重组后的贷款）是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。

2、逾期贷款，系指借款合同约定到期（含展期后到期）未归还的贷款，含逾期、呆滞和呆账贷款及逾期贴现。

报告期末，本集团重组、逾期贷款余额较上一年度均有一定幅度减少，主要原因是经济回暖，客户还本付息能力提升。

（十）贷款减值准备金情况

（单位：人民币百万元）

	2009年6月30日	2008年12月31日
年初余额	11,885	7,663
本年计提	2,405	5,686
本年转出
本年核销及减免	-911	-1,340
收回原核销贷款和垫款导致的转回	28	56
贷款和垫款因折现价值上升导致转回	-151	-164
汇兑差异		-16
年末余额	13,256	11,885

注：根据《中国民生银行呆账核销管理办法》和《中国民生银行债务重组损失处理办法》的规定，公司于2008年度对部分不良资产进行了核销和债务重组。

（十一）不良贷款情况及相应措施：

报告期末，本集团不良贷款78.01亿元，比年初减少1.2亿元；不良率0.86%，比年初下降0.34个百分点。不良贷款额、率较年初实现了“双降”。

报告期内，本集团主要采取以下措施加强风险管理，处置不良贷款：

（一）完善不良贷款工作制度体系

制定了《不良资产处置领导小组工作制度》、《不良资产委托处置管理办法》、《抵债资产管理办法》，完善了不良信贷资产监控管理制度。

（二）强化放款管理，促进业务增长

本集团严格落实授信条件，对授信条件未落实的业务及时退回业务部门补充完善，有效防范了操作风险。

（三）加大贷后检查力度，组织整改落实

今年年初，本集团首先组织了对08年末对公授信客户存量高风险信贷资产进行了逐笔排查，房地产、土地开发、钢铁、建材、汽车、造船等行业是排查重点。此外，总行还组织了经营机构授信制度执行情况、票据业务查、信用卡业务等多项专项检查，向存在问题的经营机构下发了检查整改通报。

（四）加强风险预警，有效化解风险隐患

（五）完善不良贷款处置机制，提高处置效率

本集团通过完善有问题及不良资产处置机制，明确经营机构与总行投资银行部委托处置管理职责，充分调动各经营机构和投资银行部的积极性，提高了处置效率。各经营机构集中力量、加大投入，一批重大疑难的不良贷款得到处置，

（十二）衍生金融工具主要类别和金额

（单位：人民币百万元）

	合约/名义金额	公允价值
		资产	负债
利率掉期合约	14,545	449	-441
货币掉期合约	2,681	5	-3
信用违约掉期合约	68	0	-1
贵金属掉期合约	976	9	0
远期外汇合约	5,514	43	-38
延期选择权	14,015	0	0
总计	-	506	-483

（十三）重大政府债券持有情况

报告期末，本公司所持金额重大的政府债券有关情况如下：

(单位：人民币百万元)

	面值	年利率（%）	到期日
2001年记账式国债	1,227	4.69	2016-6-6
2002年记账式国债	1,632	2.93	2009-12-6
2003年记账式国债	9,888	2.66-3.5	2010-2-19到2013-4-9
2006年记账式国债	4,662	2.34-2.51	2009-7-17到2013-2-27
2007年记账式国债	1,605	3.90	2014-8-23
2008年记账式国债	4,890	2.71-4.16	2013-4-21到2023-2-28
2009年记账式国债	1,000	2.29	2014-4-2
合计	24,903

（十四）重大金融债券持有情况

报告期末，本公司所持金额重大的金融债券有关情况如下：

报告期末，本公司所持金额重大的金融债券有关情况如下：

(单位：人民币百万元)

	面值	年利率（%）	到期日	计提减值准备
2002年金融债券	1,120	2.70	2012-4-23	?0
2003年金融债券	6,598	固定：2.72-4.07	2013-5-9到2013-7-29	?0
2004年金融债券	2,160	5.10	2010-11-1到2014-12-30	0
2007年金融债券	22,520	3.6-3.95	2010-7-13到2010-10-12	0
合计	32,398			?0

（十五）应收利息与其他应收款坏账准备提取情况

（1）表内应收利息增减变动情况：

（单位：人民币百万元）

项目	期初余额	本期增加额	本期收回数额	期末余额
表内应收利息	3,402	20,942	20,531	3,813

（2）表外应收利息增减变动情况：

（单位：人民币百万元）

项目	期初余额	本期增加额	本期收回数额	本期转销数额	期末余额
表外应收利息	1,827	585	518	235	1,659

（3）坏账准备的提取情况

本集团对贷款应收利息不单独计提坏账准备，如果贷款利息发生逾期，其减值准备将与贷款本金一并考虑计提。对于确认可能无法收回的其他应收账款，本集团根据应收项目的可收回性逐项进行分析，计提坏账准备。报告期末，本集团坏账准备余额为2.12亿元。

本集团坏账准备计提情况如下：　　　　　　　　　　　　　　（单位：人民币百万元）

项目	2009年6月30日	2008年12月31日	增加额
其他应收款	3,576	3,056	520
坏账准备余额	212	208	4

（十六）抵债资产情况

(单位:人民币百万元)

项目	期初余额	期末余额	本期计提减值金额
抵债资产	1,053	1,036	102
其中：
房产	1,027	1,011	80
运输工具	0	0
机器设备	22	22	22
其他	4	3

（十七）表外项目

报告期末，本集团主要表外科目余额如下： （单位：人民币百万元）

	2009年6月30日	2008年12月31日
开出信用证	15,407	8,250
开出保函	45,697	49,029
银行承兑汇票	306,435	145,005
不可撤销贷款承诺	5,828	6,000
未使用的信用卡额度	27,873	28,140
资本性支出承诺	1,725	3,213
经营租赁承诺	2,798	2,614
融资租赁承诺	912	475
合计	406,675	242,726

注：租赁承诺主要为本集团根据经营需要租赁的经营场所及设备应支付的租金，租赁合约一般为5-10年。

（十八）分部报告

报告期内，本集团业务收入为320.76亿元、税前利润为95.86亿元、资产总额为14,074.94亿元（不含递延所得税资产）。

1、 按业务种类划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

	2009年1-6月		2008年1-6月		同比增长(%)
	金额	占比(%)	金额	占比
贷款及垫款	19,574	61.02	21,244	69.94	-7.86
拆放同业	272	0.85	342	1.13	-20.47
存放央行	866	2.70	1,044	3.44	-17.05
存放同业	197	0.61	90	0.30	118.89
债券投资	2,657	8.28	2,919	9.61	-8.98
手续费及佣金收入	2,442	7.61	3,211	10.57	-23.95
其他业务收入	6,068	18.92	1,523	5.01	298.42
合计	32,076	100.00	30,373	100.00	5.61

报告期内，本集团债券投资和其他非利息业务增长较快，上半年适时处置完毕作为本集团不良资产清收抵债资产的海通股权对本集团业务增长有一定贡献。

2、按地区划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

地 区	营业收入	税前利润	资产总额（不含递延所得税资产）
华北地区	11,261	6,473	950,936
华东地区	4,938	1,469	358,794
华南地区	2,127	808	163,420
其他地区	2,922	836	286,894
合计	21,248	9,586	1,407,494

注：华北地区包括民生租赁、总行和以下分行：北京、太原、石家庄和天津；华东地区包括慈溪村镇银行和以下分行：上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、温州、青岛、合肥和南昌；华南地区包括民生加银基金和以下分行：福州、广州、深圳、泉州、汕头和厦门；其他地区包括彭州村镇银行和以下分行：西安、大连、重庆、成都、昆明、武汉、长沙、郑州、长春。

（十九）资本构成及变化

（单位：人民币百万元）

项 目	2009年6月30日	2008年12月31日	2007年12月31日
资本净额	81,789	70,767	61,513
其中：核心资本	57,249	51,307	42,730
附属资本	25,228	20,700	19,397
扣减项	689	1,240	614
加权风险资产总额	964,246	767,895	573,514
核心资本充足率	5.90%	6.60%	7.40%
资本充足率	8.48%	9.22%	10.73%

（二十）风险管理

2009年上半年，面对极其严峻复杂的国内外环境，本公司以“保增长、防风险”为指导思想，针对2008年以来经济增长速度放缓等因素给银行的业务发展和信贷资产质量带来的压力，本公司按照巴塞尔新资本协议的要求，逐步将信用风险、市场风险及操作风险纳入统一的风险管理体系，着力提升专业化管理与风险控制能力。

继2008年对具有本公司全面风险管理统筹职能的风险管理部的设立并逐步运行，至2009年上半年，本公司构建了以风险管理委员会为决策和统筹协调机构，与资产负债管理委员会分工协作，在内部审计委员会的独立评价监督下，由业务部门、风险管理职能部门及内部审计部门构成了三道防线的风险管理组织体系。各业务经营单位是风险管理的第一道防线，直接控制本经营单元每笔业务和每项操作环节的风险；各级风险管理部门是第二道防线，负责制定风险管理基本制度和政策；内部审计部门是第三道防线，负责以风险和合规为导向，通过审计监督，对风险管理进行事后评估和反馈调整。组织架构的专业化调整和机构职责的细化，进一步提升了本公司的风险管理能力和风险控制水平。

1.信用风险

信用风险是指借款人或交易对手因各种原因未能及时、足额履行偿还债务义务而违约的风险。

本公司的信用风险管理在风险管理委员会的统筹下，自上至下由风险管理部、授信评审部、资产监控部、法律与合规事务部、投资银行部等若干专业部门为骨干，多部门充分协作，职责明确，形成了以信贷政策、技术支持为平台，覆盖贷前调查、贷中审查、贷后管理、资产清收与资产保全的全流程，以及表内、表外业务全口径的信用风险管控机制。

2009年上半年，为了应对金融危机的冲击对本公司业务发展形成不利影响，保持资产质量的稳定，本公司加强了对市场的调研，着力寻找经济增长放缓形势下的新增长点，加大了对防御性行业的信贷投放力度。同时加强对房地产、出口外贸企业等受冲击影响较大行业的调控力度，控制结构性风险。同时加大对不良信贷资产的清收、核销力度。

本公司对风险管理体系建设的远景目标做了详尽规划，并通过技术合作等方式，启动及实施了一系列旨在提升量化风险管理能力的项目。

进一步完善了信贷政策，细化了特色业务授信政策管理流程，通过政策引导和实施限额动态管理等措施，引导全行信贷资源合理配置，增强贷款风险事前管理和控制力度。同时，深化了评审监督管理，加强贷款风险过程控制。通过优化授信政策调整流程、评审业务审批流程，对授信业务进行差异化管理，理顺了专业化管理与市场化需要的关系。加强授信技术标准建设，提升管理技术水平。

通过完善制度体系，加大了对经营机构的指导力度。通过开展贷后检查,不断提高风险监控水平，清理无效表外业务，加强问题资产处置，细化信贷资产分类标准，有效增强了资产管理能力。

通过法律服务与业务发展保持同步的机制建设，全力支持创新业务和重大项目，加强诉讼管理，做好不良资产清收和被诉案件处理，不断提高牵头解决全行经营性法律问题的能力，为业务发展提供保障。

2、流动性风险

流动性风险是指银行的流动性来源不能满足正常存款提取和正常贷款需求而蒙受损失的可能性，它要求商业银行必须保持一定的流动资产或保证有畅通的资金借入渠道。

资产负债管理委员会制定与本行流动性风险整体管理有段的政策和策略，资产负债管理部具体实施并监测本行流动性风险，金融市场部及其他业务部门相配合，形成分工协作、职责分明的、运行高效的流动性风险管理体系。本公司流动性风险管理长期目标是支持资产配置策略、业务发展规划和注重资金来源的适当分散；中期目标是确保流动性水平符合监管要求，监控存贷比、流动性比例、流动性缺口率等指标，满足法定存款准备金的缴纳，保持相对稳定的超额备付率；日常管理目标一是监控现金流量匡算短期头寸余缺，包括大额资金变动和资金预报、超额备付率等内部要素，二是关注货币市场流动性状况，了解融资成本和融资便利程度，确保本公司无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付，并有能力在紧急情况下以合理成本融入资金。

2009年上半年，央行实施适度宽松的货币政策，加大金融对经济增长的支持力度，货币信贷快速增长，银行体系流动性充裕。因此，本行流动性情况整体较为宽松，流动性管理手段主要以支持业务发展，合理配置资金为主；同时，一方面由于实体经济需求较大，业务发展较快，对资金需求增加，另一方面受IPO重启影响，流动性整体宽松的局面虽未改变，但市场波动加大，利率呈明显上行态势。面对新形势下的流动性风险，本公司以规模控制和比例管理为主要方式，一方面通过年度投资指引，细化投资配置，并根据资产负债运行情况随时调整投资组合，保持充足的流动性。同时着力于建立多层次的流动性储备资产，加强动态管理和结构优化，对同业存款、票据等资金业务采取更为灵活的管理，使其成为调控全局流动性的重要手段，并加大主动型负债产品参与度；另一方面依靠资产负债管理系统，逐步针对资产负债状况设定各种比例要求，包括但不限于存贷比、备付金率、流动性比例和流动性缺口率，组成流动风险监控指标体系，定期监测流动性状况，识别、计量、监测和控制流动性风险，并采取相应管理措施。

流动性监管指标

截至2009年6月30日，本公司的资产负债业务平稳健康发展，流动性状况良好。反映流动性状况的有关指标具体列示如下表：

主要监管指标		监管指标	2009-06-30	2008-12-31	2007-12-31
流动性比率（%）	人民币	≥25	39.65%	45.5％	34.94％
	外币	≥60	113.05%	119.16％	97.37％
贷存比（%）	人民币	≤75	82.74%	75％	74.44％
	外币	≤85	33.96%	38.98％	61.67％
超额备付率	人民币		5.10%	11.91％	3.78％

注：1、流动性比率=流动性资产（一个月内到期的各项资产）/流动性负债（一个月内到期的各项负债）×100%；

2、中国银行业监督管理委员会2009年1月10日在《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》中调整信贷监管政策，允许有条件的中小银行适当突破存贷比。

流动性缺口分析

本行还通过缺口分析来评估流动性风险，本行定期计算和检测流动性缺口（一定期限内到期的资产与相同期限内到期的负债之间的差额），在此缺口数据的基础上进行敏感性分析和压力测试。截至2009年6月30日，本行流动性缺口状况如下：

单位：百万元

	1个月内	1 -3个月（含）	3-12个月（含）	1-5年（含）	5年以上	合计
2009-06-30	-381,980	-54,863	156,491	262,520	178,058	160,226
2008-12-31	-248,412	600	98,397	127,098	155,938	133,621

注：流动性缺口=一定期限内到期资产-相同期限内到期负债

3、市场风险

市场风险是指市场状况变化对资产和负债的价值或者对净收入产生不利影响的风险，主要是因市场价格（利率、汇率、商品和股票价格等）的不利变动而使银行表内表外业务发生损失的风险。本公司市场风险管理的政策目标是：充分识别、准确计量、持续监测和适当控制所有交易和非交易业务中的市场风险，确保在合理的市场风险水平之下安全、稳健经营。将风险控制在可以承受的合理范围内，实现经风险调整的收益率的最大化，保证所承担的市场风险水平与市场风险管理能力和资本实力相匹配。

　 本公司基于对银行账户和交易账户中存在的市场风险分别采用不同的计量、监测方法，缺口分析、敏感性分析和压力测试等是监控市场风险的主要工具，已初步建立起市场风险的定期报告和重大风险事项的临时报告制度，及时向高级管理层报告市场风险情况。

（1）银行账户市场风险管理

利率风险是银行账户面临的主要市场风险。利率风险包括来自商业银行业务的结构性利率风险和资金交易头寸的风险。资产负债到期日或重新定价期限的错配是利率风险的主要来源。本公司定期检测利率风险头寸，通过缺口分析来评估承受的利率风险。在计量和管理利率风险方面，定期计量利率敏感性缺口，并进一步评估在不同利率情景下，利率变动对净利息收入和企业净值的影响。同时，本公司密切跟踪市场利率走势，结合资金来源和运用情况，合理调整生息资产和付息负债的重新定价期限结构，减少利率变动对盈利能力的潜在负面影响。

表：利率敏感性缺口状况 单位：百万元

	三个月内	三个月至一年	一至五年	五年以上	非生息	合计
2009-06-30	195,396	-23,589	-107,803	-10,697	257	53,564
2008-12-31	167,130	-122,782	-18,892	20,185	3,922	49,563

截至2009年6月末，本公司3个月至一年期限、一至五年期限和五年以上期限档次为负缺口，其余期限为正缺口，由于三类期限档次中的存款金额大于同期限档次的贷款，因此造成负缺口。其余期限档次的利率敏感性资产大于利率敏感性负债，形成正缺口。

从市场风险压力测试来看，假设利率在2009年下半年向上平行移动100个基点，本公司净利息收入将增加16.2亿元人民币，假设利率在2009年向下平行移动100个基点，本公司净利息收入将减少16.2亿元人民币。该分析基于2009年6月末的静态缺口，未考虑下半年年资产负债业务的变化以及利率变动对业务的影响。本公司将继续完善贷款定价管理，提高定价能力，关注市场风险带来的各种影响。

（2）交易帐户风险管理

本公司根据银监会制定的《市场风险管理指引》、《商业银行内部控制指引》、《商业银行压力测试指引》的要求，参照《巴塞尔新资本协议》的有关规定对本公司的利率风险、汇率风险进行管理。本公司对市场风险的计量工具包括：敏感性分析、情景分析、风险价值、事后检验、压力测试、缺口分析、久期分析、外汇敞口分析。本公司通过对授权、授信、风险限额的规定、监控与报告实现对市场风险的管理。本公司已经形成以路透KONDOR+为交易数据集合平台的直通式管理信息系统，通过KONDOR+、BLOOMBERG系统进行风险计量。本公司使用RISKMETRICS风险计量系统，全面覆盖现有和可能的所有业务，补充提供分风险类别、多层次的风险计量和市场风险报告。

4、操作风险

操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成损失的风险。本公司主要面临的操作风险分为内部风险和外部风险。内部风险主要包括由人员的因素引起的风险、由程序及操作流程的不恰当引起的风险、由IT系统故障引起的风险。外部风险主要包括外部突发事件引起的风险。

2009年上半年，为了有效管理操作风险，本公司采取了一系列相关措施，全行清算业务上收，实现清算业务风险的集中控制；建立了客户交易风险监控系统，主动识别、处理和提示风险；向客户提供更为安全的网银工具；加大与公安部门、CFCA的协作；持续不断进行全员风险意识教育以及合规文化建设和合规风险培训，从一线入手，抓紧操作风险防控工作。通过新核心的建设，大幅提高操作自动化程度，减少手工操作环节，实现系统刚性控制，强化了对前台、中台、后台部门及内部审计监督评价职能，有效提高了操作风险的管控能力。

按照监管要求和国际内部控制准则，本公司大力推进内部控制技术、方法、手段、流程的规范化与信息化，逐步构建了内部控制体系，并通过独立的内部控制评价机制，持续优化的公司治理结构及内部控制能力，加强了整体监控和内部程序的合规性，降低了操作风险。

四、股本变动及股东情况

（一）股份变动情况

报告期内，本公司股份变动情况如下：　　　　　　　　　 　　　　（单位：股）

	本次变动前		本次变动增减（+，-）					本次变动后
	数量	比例（%）	新股发行	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（%）
一、有限制条件股份	928,200,000	4.93						928,200,000	4.93
1、国家持股
2、国有法人股
3、其他内资持股	928,200,000	4.93						928,200,000	4.93
其中
境内法人持股	928,200,000	4.93						928,200,000	4.93
境内自然人持股
4、外资持股
其中
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限制条件股份	17,894,801,989	95.07						17,894,801,989	95.07
1、人民币普通股	17,894,801,989	95.07						17,894,801,989	95.07
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
三、股份总数	18,823,001,989	100						18,823,001,989	100

有限售条件股东持股数量及限售条件 （单位：万股）

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	可上市交易时间	新增可上市交易股份数量	限售条件
1	中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪	92,820	2009年8月23日

（二）可转债变动情况

（下转D6版）