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１、资产负债表

单位：元

资产	２００９－６－３０	２００８－１２－３１	２００７－１２－３１	２００６－１２－３１
流动资产：
货币资金	１１５，９９２，３７４．２５	５２，２７４，２５０．１５	３３，９２９，０８１．１０	６，６５１，０３７．４３
应收票据	５１２，０９６．００	９，２８７，０８８．６２	８３７，６７６．２０	－
应收账款	１３８，１０２，６５０．０６	１０４，１９９，３０５．５６	７２，２０６，５９６．６１	４５，８５８，６２２．２０
预付款项	２０，８３０，３６６．４８	２２，０８７，６７８．７１	１１，２５７，６３５．８８	１０，８４７，６３９．５５
其他应收款	１０，３７６，２０１．８３	１２，７１５，２７２．７０	７，２９６，６２３．５４	５，４３０，４３０．０１
存货	１００，６４２，９１４．１３	９９，３６５，８０６．９１	７４，２７５，９４５．２５	４５，２９２，０５５．６４
流动资产合计	３８６，４５６，６０２．７５	２９９，９２９，４０２．６５	１９９，８０３，５５８．５８	１１４，０７９，７８４．８３
非流动资产：
长期股权投资	１４，０００，０００．００	－	－	－
固定资产	１２６，４５０，２９７．１６	７２，７８９，８４８．５５	５５，１４７，４９３．２８	４２，８９５，７１８．４０
在建工程	５，３７３，６４０．４３	３２，２３１，８０１．３９	７４，０００．００	４２８，９２１．１２
无形资产	－	－	４２４，３２５．３１	８４８，６５０．５５
递延所得税资产	４，９０１，１６６．６７	３，６５１，５２６．３４	４９１，５５７．５６	４１１，４２０．６０
非流动资产合计	１５０，７２５，１０４．２６	１０８，６７３，１７６．２８	５６，１３７，３７６．１５	４４，５８４，７１０．６７
资产总计	５３７，１８１，７０７．０１	４０８，６０２，５７８．９３	２５５，９４０，９３４．７３	１５８，６６４，４９５．５０

资产负债表（续）

单位：元

负债及股东权益	２００９－６－３０	２００８－１２－３１	２００７－１２－３１	２００６－１２－３１
流动负债：
短期借款	７０，０００，０００．００	３９，２００，０００．００	２８，５５０，０００．００	１３，６８０，０００．００
应付票据	－	２０，０００，０００．００	１９，０００，０００．００	５，５３７，１１４．９０
应付账款	４９，９４６，１４８．６２	４０，６２４，１４１．５０	３２，３３０，２６５．０６	１４，３５０，１７５．３３
预收款项	４，２２０，９５１．３２	８，３７０，００４．５２	４，２７３，９１２．６６	１，３５６，１２９．４７
应付职工薪酬	５，５０３，７０５．５１	６，０３０，３０７．７８	５，４６７，０２１．８９	１，８１０，１３５．４９
应交税费	２５，４８４，９７１．４９	８，８５１，６５０．０９	３，３８２，７０９．４１	４，１５７，６９９．１７
应付股利	－	－	－	－
其他应付款	２３，４９８，４８４．５８	１７，６２７，８４３．５７	１１，９８０，１５６．２８	１１，２９７，２１３．２０
一年内到期的非流动负债	４，６００，０００．００	５，０００，０００．００	－	－
流动负债合计	１８３，２５４，２６１．５２	１４５，７０３，９４７．４６	１０４，９８４，０６５．３０	５２，１８８，４６７．５６
非流动负债：
长期借款	－	－	５，０００，０００．００	－
其他非流动负债	３，０００，０００．００
非流动负债合计	３，０００，０００．００	－	５，０００，０００．００	－
负债合计	１８６，２５４，２６１．５２	１４５，７０３，９４７．４６	１０９，９８４，０６５．３０	５２，１８８，４６７．５６
股东权益：
股本	８５，０００，０００．００	８５，０００，０００．００	８５，０００，０００．００	７２，０００，０００．００
资本公积	１６４，５３４．１７	１６４，５３４．１７	１６４，５３４．１７	８３，４５３．７０
盈余公积	１９，００７，９４８．９９	１９，００７，９４８．９９	７，３１３，７７２．７９	３，６２０，２７０．９７
未分配利润	２４６，７５４，９６２．３３	１５８，７２６，１４８．３１	５３，４７８，５６２．４７	３０，７７２，３０３．２７
股东权益合计	３５０，９２７，４４５．４９	２６２，８９８，６３１．４７	１４５，９５６，８６９．４３	１０６，４７６，０２７．９４
负债及股东权益总计	５３７，１８１，７０７．０１	４０８，６０２，５７８．９３	２５５，９４０，９３４．７３	１５８，６６４，４９５．５０

２、利润表

单位：元

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、营业收入	３５３，４６０，１７９．９４	５２７，１６９，５０７．２９	３４９，４３４，７４７．８８	２０３，１４３，９３６．７３
减：营业成本	１５５，０３６，７２３．８９	２５９，３６０，４４３．５３	１８５，８７１，９６５．４７	１０７，０９８，５６６．１９
营业税金及附加	３１４，８７２．７６	４２２，０１９．６６	２６５，０７７．６９	１６９，６７７．４３
营业费用	７３，３８４，９９０．６６	１１１，４００，４７３．６４	６５，１６０，８３３．４３	４４，０８８，２９８．９２
管理费用	１８，２２３，８０６．４３	２９，８８６，９４２．７２	２１，１６０，２９０．２３	１３，４２６，７９５．６８
财务费用	１，８０７，１０６．３６	１，７７３，４２７．３７	９８９，６６６．７０	２８０，９１７．０７
资产减值损失	２，５４９，８３９．４１	８６４，６０５．０３	－１６４，４４９．０４	７４８，４９９．４５
加：公允价值变动收益	－	－	－	－
投资收益	－	６５，５３９．１５	－	－
二、营业利润	１０２，１４２，８４０．４３	１２３，５２７，１３４．４９	７６，１５１，３６３．４０	３７，３３１，１８１．９９
加：营业外收入	１，３６７，２１９．２２	３，９６９，０２０．８２	４７３，９３５．８４	１，１５１，７２２．０７
减：营业外支出	７４８．３７	８６４，３４６．８６	３５，４４５．３３	１，８１５，６７２．７６
其中：非流动资产处置损失		１０９，４８７．８７	－	１７７，７５４．６０
三、利润总额	１０３，５０９，３１１．２８	１２６，６３１，８０８．４５	７６，５８９，８５３．９１	３６，６６７，２３１．３０
减：所得税费用	１５，４８０，４９７．２６	９，６９０，０４６．４１	３，４５２，１２６．０２	２，４２８，４６２．３０
四、净利润	８８，０２８，８１４．０２	１１６，９４１，７６２．０４	７３，１３７，７２７．８９	３４，２３８，７６９．００
五、每股收益
（一）基本每股收益	１．０４	１．３８	０．８６	０．４８
（二）稀释每股收益	１．０４	１．３８	０．８６	０．４８
六、其他综合收益	－	－	－	－
七、综合收益总额	８８，０２８，８１４．０２	１１６，９４１，７６２．０４	７３，１３７，７２７．８９	３４，２３８，７６９．００

３、现金流量表

单位：元

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	２５８，１６９，９９９．６２	３８３，６７４，６０５．６０	３７１，２１９，４９３．０２	１６１，２８３，１９５．９９
收到的税费返还		５１，４９１．６４	－	６３７，２２０．９４
收到的其他与经营活动有关的现金	４，７８９，５７７．７８	４，２４７，４７７．２３	８，５３８，１６９．０９	１，４９５，２５３．４５
经营活动现金流入小计	２６２，９５９，５７７．４０	３８７，９７３，５７４．４７	３７９，７５７，６６２．１１	１６３，４１５，６７０．３８
购买商品、接受劳务支付的现金	６５，８５９，７２６．６８	１２６，１７８，１８８．５０	１９７，５４１，１４０．５５	７６，１２３，９９３．０６
支付给职工以及为职工支付的现金	２８，８５１，９７４．４７	４４，６３８，０１５．９７	２５，９１１，０８７．８７	２１，１４２，６９１．９７
支付的各项税费	３５，１７５，３８０．３２	５０，６３２，０１８．０２	３４，１２７，６７０．２８	１７，５０５，９００．８５
支付的其他与经营活动有关的现金	６４，７５３，５２０．９１	８８，６３２，１６０．６０	６９，４２４，２１９．４３	３６，６３８，３８９．０７
经营活动现金流出小计	１９４，６４０，６０２．３８	３１０，０８０，３８３．０９	３２７，００４，１１８．１３	１５１，４１０，９７４．９５
经营活动产生的现金流量净额	６８，３１８，９７５．０２	７７，８９３，１９１．３８	５２，７５３，５４３．９８	１２，００４，６９５．４３
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	－	３５，０００，０００．００	１，９００，０００．００	８，１００，０００．００
取得投资收益所收到的现金	－	６５，５３９．１５	－	－
处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	－	－	－	－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	－	－	－
收到的其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
投资活动现金流入小计	－	３５，０６５，５３９．１５	１，９００，０００．００	８，１００，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	２６，９７３，５８６．４９	６１，４７９，３５１．６１	１３，７０５，２０５．５８	９，７０５，３５９．３７
投资所支付的现金	１４，０００，０００．００	３５，０００，０００．００	－	１０，０００，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	－	－	－
支付的其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
投资活动现金流出小计	４０，９７３，５８６．４９	９６，４７９，３５１．６１	１３，７０５，２０５．５８	１９，７０５，３５９．３７
投资活动产生的现金流量净额	－４０，９７３，５８６．４９	－６１，４１３，８１２．４６	－１１，８０５，２０５．５８	－１１，６０５，３５９．３７
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	－	－	－	－
吸收少数股东投资所收到的现金	－	－	－	－
取得借款所收到的现金	９５，０００，０００．００	４２，０００，０００．００	３６，０００，０００．００	２３，５００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	４，８００，０００．００	８，１００，０００．００	－	－
筹资活动现金流入小计	９９，８００，０００．００	５０，１００，０００．００	３６，０００，０００．００	２３，５００，０００．００
偿还债务所支付的现金	６４，６００，０００．００	３１，７５０，０００．００	１６，１３０，０００．００	２３，７４０，０００．００
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	１，６８１，４５２．４９	２，３２８，２０９．８７	３０，７１８，２９４．７３	５６４，７６０．１２
支付的其他与筹资活动有关的现金	２５０，０００．００	６，０５６，０００．００	１０，９２２，０００．００	１４８，４００．００
筹资活动现金流出小计	６６，５３１，４５２．４９	４０，１３４，２０９．８７	５７，７７０，２９４．７３	２４，４５３，１６０．１２
筹资活动产生的现金流量净额	３３，２６８，５４７．５１	９，９６５，７９０．１３	－２１，７７０，２９４．７３	－９５３，１６０．１２
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	６０，６１３，９３６．０４	２６，４４５，１６９．０５	１９，１７８，０４３．６７	－５５３，８２４．０６
加：期初现金及现金等价物余额	５２，２７４，２５０．１５	２５，８２９，０８１．１０	６，６５１，０３７．４３	７，２０４，８６１．４９
六、期末现金及现金等价物余额	１１２，８８８，１８６．１９	５２，２７４，２５０．１５	２５，８２９，０８１．１０	６，６５１，０３７．４３

（三）备考利润表

单位：元

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、营业收入	３５３，４６０，１７９．９４	５２７，１６９，５０７．３０	３４９，４３４，７４７．８８	２０３，１４３，９３６．７３
减：营业成本	１５５，０３６，７２３．８９	２５９，３６０，４４３．５３	１８５，８７１，９６５．４７	１０７，０９８，５６６．１９
营业税金及附加	３１４，８７２．７６	４２２，０１９．６６	２６５，０７７．６９	１６９，６７７．４３
营业费用	７３，３８４，９９０．６６	１１１，４００，４７３．６４	６５，１６０，８３３．４３	４４，０８８，２９８．９２
管理费用	１８，６１３，７６７．９８	２９，８８６，９４２．７２	２１，１６０，２９０．２３	１３，４２６，７９５．６８
财务费用	１，８０７，１０６．３６	１，７７３，４２７．３７	９８９，６６６．７０	２８０，９１７．０７
资产减值损失	２，５４９，８３９．４１	８６４，６０５．０３	－１６４，４４９．０４	７４８，４９９．４５
加：公允价值变动收益	－	－	－	－
投资收益	－	６５，５３９．１５	－	－
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－	－
二、营业利润	１０１，７５２，８７８．８８	１２３，５２７，１３４．４９	７６，１５１，３６３．４０	３７，３３１，１８１．９９
加：营业外收入	１，３６７，２１９．２２	３，９６９，０２０．８２	４７３，９３５．８４	１，１５１，７２２．０７
减：营业外支出	７４８．３７	８６４，３４６．８６	３５，４４５．３３	１，８１５，６７２．７６
其中：非流动资产处置损失	－	１０９，４８７．８７	－	１７７，７５４．６０
三、利润总额	１０３，１１９，３４９．７３	１２６，６３１，８０８．４５	７６，５８９，８５３．９１	３６，６６７，２３１．３０
减：所得税费用	１５，４８０，４９７．２６	９，６９０，０４６．４１	３，４５２，１２６．０２	２，４２８，４６２．３０
四、净利润	８７，６３８，８５２．４７	１１６，９４１，７６２．０４	７３，１３７，７２７．８９	３４，２３８，７６９．００
（一）归属于母公司所有者净利润	８７，６５２，０５５．０５	１１６，９４１，７６２．０４	７３，１３７，７２７．８９	３４，２３８，７６９．００
（二）少数股东损益	－１３，２０２．５８	－	－	－
五、每股收益
（一）基本每股收益	１．０３	１．３８	０．８６	０．４８
（二）稀释每股收益	１．０３	１．３８	０．８６	０．４８

（四）发行人最近三年及一期非经常性损益的具体内容

单位：元

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
非流动资产处置损益	－	－１０９，４８７．８７	１，５００，０００．００	－１７７，７５４．６０
计入当期损益的政府补助	１，２００，０００．００	３，６００，０００．００	３２２，３００．００	１，５０３，８００．００
有效套期保值业务外的 公允价值变动损益和投资收益	－	６５，５３９．１５	－	－
其他营业外收入和支出	１６６，４７０．８５	－１８５，８３８．１７	１１６，１９０．５１	－１，５７４，９９６．０９
合计	１，３６６，４７０．８５	３，３７０，２１３．１１	１，９３８，４９０．５１	－２４８，９５０．６９
减：所得税影响数	２０４，９７０．６３	３０３，３１９．１８	１４５，３８６．７９	１０１，３２８．７０
税后净利润影响额	１，１６１，５００．２２	３，０６６，８９３．９３	１，７９３，１０３．７２	－３５０，２７９．３９
减：少数股东损益影响金额	－	－	－	－
扣除少数股东损益后合计	１，１６１，５００．２２	３，０６６，８９３．９３	１，７９３，１０３．７２	－３５０，２７９．３９
当期归属于公司 普通股股东的净利润	８７，６５２，０５５．０５	１１６，９４１，７６２．０４	７３，１３７，７２７．８９	３４，２３８，７６９．００
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	８６，４９０，５５４．８３	１１３，８７４，８６８．１１	７１，３４４，６２４．１７	３４，５８９，０４８．３９

（五）发行人近三年及一期的主要财务指标

１、基本财务指标

项目	２００９年１－６月２００９－６－３０	２００８年 ２００８－１２－３１	２００７年 ２００７－１２－３１	２００６年 ２００６－１２－３１
１、流动比率	２．１７	２．０６	１．９０	２．１９
２、速动比率	１．６２	１．３８	１．２０	１．３２
３、存货周转率（次）	１．５５	２．９９	３．１１	２．５２
４、应收账款周转率（次）	２．８２	５．７７	５．６６	５．２５
５、资产负债率	３４．６３％	３５．６６％	４２．９７％	３２．８９％
６、资产负债率（母公司）	３４．６７％	３５．６６％	４２．９７％	３２．８９％
７、息税折旧摊销前利润（万元）	１１，１０８．０４	１３，６２１．０４	８，４０１．９０	４，１７３．４４
８、利息保障倍数（倍）	６２．３４	６３．１２	８３．１０	１１３．９３
９、每股现金流量（元／股）	０．８３	０．３１	０．２３	－０．０１
１０、每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．８０	０．９２	０．６２	０．１７

２、基本每股收益与净资产收益率

期间	报告期利润	金额（元）	净资产收益率		每股收益（元／股）
			全面摊薄	加权平均	基本	稀释
２００９年１－６月份	归属于公司普通股股东的净利润	８７，６５２，０５５．０５	２５．００％	２８．５８％	１．０３	１．０３
	扣除非经常性损益后的净利润	８６，４９０，５５４．８３	２４．６７％	２８．２０％	１．０２	１．０２
２００８ 年度	归属于公司普通股股东的净利润	１１６，９４１，７６２．０４	４４．４８％	５７．２０％	１．３８	１．３８
	扣除非经常性损益后的净利润	１１３，８７４，８６８．１１	４３．３２％	５５．７０％	１．３４	１．３４
２００７ 年度	归属于公司普通股股东的净利润	７３，１３７，７２７．８９	５０．１１％	６１．９６％	０．８６	０．８６
	扣除非经常性损益后的净利润	７１，３４４，６２４．１７	４８．８８％	６０．４４％	０．８４	０．８４
２００６ 年度	归属于公司普通股股东的净利润	３４，２３８，７６９．００	３２．１６％	３７．６０％	０．４８	０．４８
	扣除非经常性损益后的净利润	３４，５８９，０４８．３９	３２．４９％	３７．９８％	０．４８	０．４８

（六）管理层对本公司最近三年及一期财务状况和经营成果的讨论与分析

１、财务状况分析

本公司近三年及一期财务状况和资产质量良好，不存在潜在的金额较大的应收账款坏账，不存在长期滞压的存货，也不存在潜在的固定资产损失，资产结构符合公司所处行业的实际情况。公司制定了稳健的会计政策和会计估计，公司未来不会因为资产不良而导致财务风险。本公司资产负债率较低，符合所处行业及公司的特点；资产流动性良好，可满足正常的生产经营和偿还到期债务的需要；公司报告期内应收账款账龄及周转率、存货构成及周转率均保持在较合理水平，回款能力较强，推动了公司盈利的稳定和增长。

２、盈利能力分析

本公司２００６年度、２００７年度、２００８年度及２００９年１－６月，主营业务产品毛利率分别为４７．２８％、４６．５８％、５０．８０％和５６．１４％；销售利润率分别为１６．８５％、２０．９３％ 、２３．４３％和２４．７９％。产品毛利率比较均衡，销售利润率逐年上升，盈利能力较强。

报告期内，本公司的营业收入、净利润逐年增加，毛利率呈现上升趋势，随着营业收入的增长，营业成本、期间费用有所增加，但增长幅度小于营业收入的增长幅度，利润率逐年上升，本公司的盈利情况较好。

３、现金流量及偿债能力分析

公司２００６年度、２００７年度、２００８年度及２００９年１－６月经营活动产生的现金流量分别为１，２００．４７万元、５，２７５．３５、７，７８９．３２万元及６，８３１．９０万元，公司经营活动产生的现金净流量随着经营业绩的增长逐年增加。

公司资产负债率较低，处于较稳健水平，流动比率和速动比例指标均处于良好水平，息税折旧摊销前利润逐年增长，利息保障倍数较高，具有较强的偿债能力。

（七）股利分配情况

１、最近三年及一期股利实际分配情况

公司２００７年度、２００８年度未进行过股利分配。

２００６年度深圳信立泰向股东按照各自出资比例进行利润分配３，０００万元，其中，向香港信立泰分配利润２，８６６．５０万元，向润复投资分配利润１０７．１０万元，向丽康华贸易分配利润２６．４０万元。

２、本次发行完成前滚存利润的处置方案

２００７年１１月８日召开的公司２００７年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发行股票前滚存利润分配方案》，根据该议案，公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的公司新老股东共享。

（八）发行人控股子公司的基本情况

本公司的下属子公司均是２００９年新设立的，子公司具体情况如下：

１、深圳市信立泰生物医疗工程有限公司

深圳市信立泰生物医疗工程有限公司成立于２００９年３月１３日，系本公司的全资子公司，注册资本５００．００万元，截至本招股意向书摘要签署之日，实收资本５００．００万元，法定代表人ＫＥＶＩＮ ＳＩＮＧ ＹＥ，经营范围：从事ＩＩ类、ＩＩＩ类医疗器械的生产和研发（《医疗器械生产企业许可证》有效期至２０１４年６月２９日）。货物及技术进出口（以上均不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需前置审批项目）。该公司持有广东省食品药品监督管理局于２００９年６月２９日核发的编号为粤食药监械生产许２００９１７３０号《医疗器械生产企业许可证》，生产范围：ＩＩＩ类：６８４６植入材料和人工器官；ＩＩ类：６８４６植入材料和人工器官，有效期五年。该公司目前处于成立初期，无实际业务。

２、山东信立泰药业有限公司

山东信立泰药业有限公司成立于２００９年４月９日，注册资本为２，０００．００万元，山东信立泰药业有限公司认缴注册资本的９０％，济南永隆科技有限公司认缴注册资本的１０％，截至本招股意向书摘要签署之日，实收资本１，０００万元，信立泰药业实际缴纳出资９００万元，济南永隆科技有限公司实际缴纳１００万元。法定代表人陈志明，经营范围：头孢类医药中间体生产、销售（以上经营范围在国家法律、法规允许的范围经营活动；涉及前置审批的，未取得专项许可的不得经营）。

第四节 募集资金运用

一、募集资金项目基本情况

本次募集资金在扣除发行费用后，将投资于以下项目：

序 号	项目名称	总投资	拟投入募集资金	投资进度			项目审批备案情况
				第一年	第二年	第三年
１	硫酸氢氯吡格雷原料药及其制剂产业化项目	１６，５２０．００	１６，５２０．００	７，７００．００	６，６２０．００	２，２００．００	已获深圳发改局深发改（２００７）２０６７号批准
２	盐酸头孢吡肟、头孢西丁钠高新技术产业化项目	１６，４６０．００	１６，４６０．００	８，５００．００	５，４６０．００	２，５００．００	已获深圳发改局深发改（２００７）２０６８号批准
３	帕米膦酸二钠及其制剂高新技术产业化项目	５，６４６．００	５，６４６．００	２，６００．００	２，１４６．００	９００．００	已获深圳发改局深发改（２００７）２０６６号批准
４	营销网络扩建工程项目	５，５００．００	５，５００．００	２，１０５．００	２，４４０．００	９５５．００	已获深圳发改局深发改（２００７）２０７０号批准
５	技术中心建设项目	４，２６１．７０	４，２６１．７０	３，７９１．７０	４７０．００	－	已获深圳发改局深发改（２００７）２０６５号批准
６	头孢呋辛钠舒巴坦钠研发项目	３，６８８．００	３，６８８．００	４４０．００	２，６１０．００	６３８．００	已获深圳发改局深发改（２００７）２０６９号批准
	合计	５２，０７５．７０	５２，０７５．７０	２５，１３６．７０	１９，７４６．００	７，１９３．００

项目总投资与公司本次发行实际募集资金相比，如本次募集资金不能满足投资项目的需要，不足部分由公司自筹解决；如本次募集资金超过项目总投资，超过部分用于补充公司流动资金。

２００９年１月３日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于先利用自有资金及银行贷款进行募投项目投资建设的议案》，２００９年１月２０日，公司２００９年度第一次临时股东大会审议通过了《关于先利用自有资金及银行贷款进行募投项目投资建设的议案》，先期启动募集资金项目。

二、本次募集资金投资项目发展前景的分析

本次募集资金投资项目全部围绕公司现有主营业务来进行，符合公司业务发展目标，发展前景良好。募集资金的成功运用将大幅度提高本公司的产品生产能力、销售能力和新药开发能力，优化产品结构，强化主营业务，拓展发展空间，增强公司核心竞争力，提高抗风险能力。募集资金到位后，本公司的资产负债率将得到显著改善，直接提高本公司债务融资的能力，优化公司财务结构，显著增强防范财务风险的能力。

第五节 风险因素和其他重要事项

除特别风险外，本公司提请投资者关注以下风险：

一、风险因素

（一）应收账款较高风险

公司应收账款金额较高，占公司流动资产和资产总额的比例也较高。应收账款占用了公司较多的资金，若到期不能及时收回，则可能给公司带来坏账风险和现金流量风险。

（二）市场竞争的风险

本公司主导产品主要在国内市场销售，面临国内市场竞争风险。

本公司生产的硫酸氢氯吡格雷片（泰嘉）属于国家二类新药，主要竞争对手是法国赛诺菲生产的同类产品波立维；国内头孢类抗生素生产厂家较多，公司在头孢类抗生素品种的选择上，基本都选择同类产品中的高端产品，这些产品技术含量较高，附加值也较高，生产厂家相对较少，但由于这些产品并非公司国内独家生产或销售，公司仍面临着国内其他生产厂商比较激烈的竞争。

（三）税收优惠政策变动风险

本公司属生产性外商投资企业，享受企业所得税“两免三减半”的优惠政策，本公司２００４年度为第一个获利年度，２００４、２００５年度免征企业所得税，２００６年至２００８年减半征收企业所得税。２００６、２００７年度适用企业所得税率为７．５％。

２００８年１２月１６日，深圳市科技和信息局、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合向本公司颁发了“高新技术企业”证书（编号：ＧＲ２００８４４２００３７２），有效期三年（２００８年—２０１０年），２００８年度本公司适用税率为９％的减半征收企业所得税的优惠政策，２００９年－２０１０年公司按照１５％的税率缴纳企业所得税；若２０１１年、２０１２年公司未被认定为高新技术企业，则按照新税法规定，将分别按照２４％、２５％的税率缴纳企业所得税，企业所得税税率的变化，将对公司的税后利润产生一定的影响。

（四）核心技术泄密的风险

本公司主要产品的合成工艺技术均处于国内领先水平或国际先进水平，该类技术是公司核心竞争力的重要组成部分。若公司核心技术人员离开本公司或公司技术人员私自泄露公司技术机密，将对公司的生产经营造成较大影响。

（五）新产品开发和产业化可能失败的风险

新产品开发的风险主要体现为开发失败、被其他企业抢先注册、开发成功后市场需求不足等。产业化风险主要表现为：从实验室阶段到规模化生产阶段，需要解决产业化过程中的各种技术问题，还必须同时对生产成本控制、环境保护、合成条件、技术工人熟练程度等因素进行综合考虑，任何一个环节出现问题，都可能对产业化进程产生重大影响。

（六）高素质人才紧缺的风险

本公司从成立至今，长期致力于心血管类、头孢类抗生素及其它药物的研发、生产和销售，对研究人员，尤其是药学、化学合成、药物分析等方面的专业人才需求较大，对高素质的生产技术人员的需求也逐年增长，特别是随着公司上市后募集资金项目的实施，对上述人才的需求会进一步扩大。公司如不能吸收和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。

（七）环保政策的风险

药品的生产工艺涉及各种复杂的化学反应，会产生氨氮、二氧化硫、烟尘、工业粉尘、工业固体废物等污染物。随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，使本公司支付更高的环保费用。因此，国家环保政策的变化将在一定程度上加大本公司的环保成本。

（八）募集资金投向风险

本次募集资金项目拟投资总额为５２，０７５．７０万元，项目建设投产后，将对本公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但是，本次募集资金投资项目建设计划能否按时完成、项目实施过程和实施效果等存在着一定不确定性。

（九）高速成长的管理风险

公司本次公开发行股票后，公司总资产和净资产将大幅度增加。如果公司在高速发展过程中，不能妥善、有效地解决高速成长带来的管理风险，将对公司生产经营造成不利影响。

（十）净资产收益率被摊薄的风险

此次募集资金到位后，本公司的净资产规模较发行前将出现大幅增长，而募集资金投资项目在建成达产后才能达到预计的收益水平。虽然近几年本公司净利润增长较快，且公司董事会预计未来仍将保持较快增长速度，但因本次股票发行，短期内净利润增长幅度将小于净资产增长幅度，导致净资产收益率下降。

二、其他重要事项

重要合同

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司已签署、正在履行的重要合同包括：

１、３份授信额度、银行借款及商业汇票银行承兑合同。

２、９份产品销售合同及５份原材料采购合同。

３、２份抵押合同。

４、１份房地产租赁合同。

５、１份技术合作合同与１份技术受让合同。

６、４份设备采购合同。

第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排

一、本次发行的各方当事人

名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人姓名
发行人：深圳信立泰药业股份有限公司	深圳市福田区深南大道６００７号创展中心１９０１、１９０２、１９０３、１９２３室	（０７５５）８３８６７８８８	（０７５５）８３８６７３３８	杨健锋
保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司	深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼	（０７５５）８２９４３６６６	（０７５５）８２９４３１２１	郑华峰、周晋峰、孙坚、刘丽华、刘兴德、孙越、康广萍、邓大悦、包晓磊、张晓斌、徐中哲
律师事务所：北京市中伦律师事务所	北京市朝阳区建国门外大街甲６号ＳＫ大厦３６／３７层	（０７５５）３３２０６８８８	（０７５５）３３２５６６６６	许志刚、邹晓冬
会计师事务所：深圳南方民和会计师事务所有限责任公司	深圳市深南中路２０７２号电子大厦８楼Ｆ	（０７５５）８３７８０６７８	（０７５５）８３７８０１１９	朱子武、谢军
股票登记机构：中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼	（０７５５）２５９３８０００	（０７５５）２５９８８１２２	戴文华
收款银行：招商银行深圳分行深纺大厦支行	深圳市华强北路３号深纺大厦Ｂ座１楼
申请上市的证券交易所：深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	（０７５５）８２０８３３３３	（０７５５）８２０８３１９０

二、本次发行的重要日期

序号	事项	日期
１	询价推介时间	２００９年８月２６日、２７日、２８日
２	定价公告刊登日期	２００９年９月１日
３	申购日期和缴款日期	２００９年９月２日
４	股票上市日期	尽快安排在深圳证券交易所上市

第七节 备查文件

１、本次发行的招股意向书全文、备查文件和附件可在工作日于发行人和保荐机构（主承销商）住所查阅。

２、招股意向书全文可以通过巨潮网络（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

深圳信立泰药业股份有限公司

签署日期： 2009年8月5日