基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　送出日期：二○○九年八月二十九日

　　§１重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号），本基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２００９年１月１日起至６月３０日止。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　§２基金简介

　　２．１基金基本情况

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　　２．２基金产品说明

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　　２．３基金管理人和基金托管人

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　　注：根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号），本基金２００９年１月１２日公告基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。

　　２．４信息披露方式

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　　§３主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　③本基金按日结转份额。

　　３．２基金净值表现

　　３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中信现金优势货币市场基金

　　份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００５年４月２０日至２００９年６月３０日）

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　　注：按照中信现金优势货币基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（十）投资限制的有关约定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

　　华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　截至２００９年６月３０日，公司管理资产规模超过２５００亿元，基金份额持有人户数超过１２００万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着２只封闭式基金、２１只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过１１０家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。

　　２００９年上半年，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，旗下基金整体表现在同业中位居前列：

　　根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至２００９年６月３０日，华夏基金旗下１２只股票型及混合型基金今年以来业绩增长率超过４０％，其中，华夏复兴股票基金净值增长率为７１．４３％，在１２５只标准股票型基金中收益名列第３；华夏上证５０ＥＴＦ基金净值增长７１．１５％，在１１只标准指数型基金中名列第３；中信经典配置混合基金在３３只灵活配置型基金中位列第５。在固定收益产品方面，华夏希望债券基金在２５只普通债券型基金（二级）中位列第２。

　　根据截至２００９年６月３０日的晨星开放式基金业绩排行榜，华夏基金旗下参与评价的１２只主动型开放式基金中，有９只基金获得两年期五星级评价，３只基金获得两年期四星级评价。

　　凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌，华夏基金荣获国内外多家机构评选的多个奖项：在和讯网举办的“２００８年度中国财经风云榜”活动中获得“中国十大品牌基金公司”、“最佳投资者关系基金公司”、“最佳基金网上交易平台”三项公司奖，在中国证券报主办的“第六届中国基金业金牛奖”评选中荣获“２００８年度十大金牛基金公司”奖，在证券时报社主办的“２００８年度中国明星基金暨最佳托管银行评选”获得本届特别奖“中国最具影响力基金公司”称号及“２００８年度十大明星基金公司”称号，在上海证券报主办的“第六届中国金基金奖”评选中获得唯一的“金基金公司ＴＯＰ大奖”，在国际知名基金研究机构理柏主办的“２００８年理柏基金奖”中荣获混合型团体大奖，在亚洲权威资产管理行业杂志《亚洲资产管理》（Ａｓｉａ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）评选中荣获“中国股票－５年最佳业绩奖”和“中国最佳社会服务奖”，并第三次获得《亚洲投资者》（Ａｓｉａｎ Ｉｎｖｅｓｔｏｒ）杂志评选的“年度中国最佳基金管理公司”奖。

　　为树立理性的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，２００９年上半年，华夏基金在投资者理财服务方面加大投入，在全国９个城市举办了“２００９华夏基金──信心之旅巡回报告会”，在全国多家媒体开设了“华夏基金投资者教育专栏”，持续进行基金理财知识的宣传。

　　在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，不断提高服务投资者水平：推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务；推动销售机构改善系统，提高客户交易成功率；积极联系客户，为客户提供及时的交易通知和基金信息服务。华夏基金荣获了中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会（ＣＣＣＳ）评选的“２００９年最佳呼叫中心”奖及中国服务贸易协会、中国信息协会评选的“中国最佳客户服务”奖和“中国最佳客户服务管理团队”奖等多项服务行业重要奖项。

　　４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号），中信现金优势货币市场基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。中信现金优势货币市场基金与华夏现金增利证券投资基金构成投资风格相似的投资组合。业务交接前，上述两只基金的业绩暂不具有可比性；业务交接后，二者的投资业绩无明显差异。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１本基金业绩表现

　　截至２００９年６月３０日，基金七日年化收益率为３．０９２％，上半年总回报率为１．２９２２％，折年收益率超越业绩比较基准收益率约０．３７个百分点。

　　４．４．２行情回顾及运作分析

　　２００９年上半年，中国经济在政策刺激下强劲反弹，固定资产投资与信贷高速增长，新增贷款上半年达到７．３７万亿元，超出全年５万亿元的目标。政府实行宽松的货币政策，市场资金保持充裕状态，货币市场利率一直维持在低位。新股发行在６月份重启，但对短期回购利率冲击力度低于市场预期。

　　本基金在报告期内以防范短期利率上行风险为主，降低了组合剩余期限和信用债持有比例，提高组合流动性。

　　４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望未来，政府将继续保持宽松的货币政策，但在宏观经济迅速好转的情况下，货币政策将会微调。同时，在股市活跃和ＩＰＯ重启的影响下，货币市场利率面临一定上行压力。

　　本基金将根据基金规模的变化与市场情况，以规避短端利率上行风险为主，保证组合流动性，并积极把握新股申购期间短期回购的投资机会。力争在控制组合整体风险的同时保持投资业绩的稳定。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

　　４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据本基金合同及招募更新书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人（该收益参与下一日的收益分配），并按自然月结转为相应的基金份额。

　　§５ 托管人报告

　　５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§６半年度财务会计报告（未经审计）

　　６．１资产负债表

　　会计主体：中信现金优势货币市场基金

　　报告截止日：２００９年６月３０日

　　单位：人民币元

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　　注：报告截止日２００９年６月３０日，基金份额净值１．００００元，基金份额总额３５８，０８５，６７３．０１份。

　　６．２利润表

　　会计主体：中信现金优势货币市场基金

　　本报告期：２００９年１月１日至２００９年６月３０日

　　单位：人民币元

　　■

　　６．３所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：中信现金优势货币市场基金

　　本报告期：２００９年１月１日至２００９年６月３０日

　　单位：人民币元

　　■

　　６．４报表附注

　　６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

　　６．４．２会计差错更正的说明

　　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　６．４．３关联方关系

　　６．４．３．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　　根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号），本基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。

　　６．４．３．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　　■

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　６．４．４本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　６．４．４．１通过关联方交易单元进行的交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

　　６．４．４．２关联方报酬

　　６．４．４．２．１基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×０．３３％ ／ 当年天数。

　　６．４．４．２．２基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值０．１０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × ０．１０％／ 当年天数。

　　６．４．４．２．３销售服务费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。

　　②基金销售服务费计算公式为：日基金销售服务费＝前一日基金资产净值× ０．２５％ ／当年天数。

　　６．４．４．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　单位：人民币元

　　■

　　６．４．４．４各关联方投资本基金的情况

　　６．４．４．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　　６．４．４．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

　　６．４．４．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

　　②本基金用于证券交易结算的资金通过“招商银行基金托管结算资金专用账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于２００９年６月３０日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示。

　　６．４．４．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

　　６．４．５期末（２００９年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

　　６．４．５．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　　６．４．５．２期末持有的暂时停牌股票

　　本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

　　６．４．５．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　６．４．５．３．１银行间市场债券正回购

　　截至本报告期末２００９年６月３０日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

　　６．４．５．３．２交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末２００９年６月３０日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

　　§７ 投资组合报告

　　７．１期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．２债券回购融资情况金额单位：人民币元

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值２０％的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　７．３基金投资组合平均剩余期限

　　７．３．１投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

　　７．３．２期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　７．４期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．５期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　７．８投资组合报告附注

　　７．８．１基金计价方法说明

　　鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。

　　为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至１．００元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。

　　７．８．２本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　７．８．３报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　７．８．４其他资产的构成

　　单位：人民币元

　　■

　　７．８．５投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§８基金份额持有人信息

　　８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

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　　８．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

　　■

　　§９开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§１０重大事件揭示

　　１０．１基金份额持有人大会决议

　　本基金份额持有人大会于２００８年１０月２３日以现场方式召开，会议审议通过了《关于中信现金优势货币市场基金基金管理人由中信基金管理有限责任公司变更为华夏基金管理有限公司的议案》。根据《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号），中国证监会核准本基金的基金份额持有人大会决议，本基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。

　　１０．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　１０．２．１基金管理人的重大人事变动

　　根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２００９］１号），本基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。中信基金管理有限责任公司百分之九十以上人员已进入华夏基金管理有限公司工作。

　　１０．２．２基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

　　１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　１０．４基金投资策略的改变

　　本基金本报告期投资策略未发生改变。

　　１０．５为基金进行审计的会计师事务所情况

　　本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

　　１０．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。

　　１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　金额单位：人民币元

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　　注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

　　ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

　　ⅱ公司财务状况良好。

　　ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

　　ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

　　ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

　　②券商专用交易单元选择程序：

　　ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

　　本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

　　ⅱ协议签署及通知托管人

　　本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

　　③本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

　　１０．８偏离度绝对值超过０．５％的情况

　　本基金本报告期偏离度绝对值未超过０．５％。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇〇九年八月二十九日