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承担认沽责任的股东承诺，在本次股改完成后，将建议董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过后实施。

本公司高级管理人员Ｈ股股票增值权激励计划获本公司２００７年１０月２２日举行的２００７年度第一次临时股东大会批准后实施。该计划的详细内容，可参见本公司在上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站上发布的相关公告。

４．５ 可转债情况

可转债发行与上市情况

经中国证券监督管理委员会证监发行字【２００４】１５５号文核准，本公司于２００４年１１月１０日发行了６，５００万张可转换公司债券，每张面值１００元，发行总额６５亿元人民币。经上海证券交易所上证上字【２００４】１６５号文件同意，本公司６，５００万张可转换公司债券于２００４年１１月２９日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“招行转债”，债券代码“１１００３６”。可转换公司债券上市的起止日期：２００４年１１月２９日至２００９年１１月１０日。

截至２００６年９月２５日，本公司未转换的可转换公司债券数量少于３，０００万元，根据有关规定，“招行转债”于２００６年９月２９日起停止交易。

截至报告期末前十名可转换公司债券持有人情况

序号	债券持有人名称	股份类别	报告期末持债数（人民币元）	占转债发行总额％
１	赵燕青	可转债	６９，０００	０．００１１
２	万向弘	可转债	６５，０００	０．００１０
３	张建锋	可转债	４９，０００	０．０００８
４	卢军文	可转债	４０，０００	０．０００６
５	崔强	可转债	３７，０００	０．０００６
６	何广萍	可转债	３２，０００	０．０００５
７	黄晓都	可转债	３０，０００	０．０００５
８	梁廷坚	可转债	２５，０００	０．０００４
９	丁进	可转债	１９，０００	０．０００３
１０	蒋伟萍	可转债	１７，０００	０．０００３

注：前十名可转债持有人之间本公司未知其关联关系。

可转债转股价格调整情况

根据“招行转债”募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，本公司于２００５年６月２０日实施２００４年度每１０股派发现金红利１．１元（含税）的利润分配方案，并按照每１０股转增５股的比例，将资本公积转增股本，“招行转债”转股价格则相应由原来的每股人民币９．３４元调整为每股人民币６．２３元（详见刊登于２００５年６月１４日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整特别提示公告》）。

本公司于２００６年２月２４日实施股权分置改革方案，并按照每１０股转增０．８５８９股的比例，将资本公积转增股本，“招行转债”转股价格则相应由原来的每股人民币６．２３元调整为每股人民币５．７４元（详见刊登于２００６年２月２２日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整特别提示公告》）。

本公司于２００９年７月３日实施２００８年度利润分配方案，即每１０股派发现金红利１元（含税）、每１０股派送红股３股， “招行转债”转股价格则相应由原来的每股人民币５．７４元调整为每股人民币４．４２元（详见２００９年６月２９日刊登于本公司指定信息披露报纸和网站上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整及恢复转股特别提示公告》）。

可转债转股情况

２００５年５月１０日，“招行转债”进入转股期。截至２００９年６月３０日，已有６，４９８，２８２，０００ 元本公司发行的“招行转债”（１１００３６）转成本公司发行的股票“招商银行”（６０００３６），累计转股股数为１，０４３，７０１，５４７股（含转增股）。报告期期初可转债金额为１，８２８，０００ 元，报告期内转股股数为１９，１５４ 股，转股额为１１０，０００元 ，尚有１，７１８，０００ 元的“招行转债”未转股，占招行转债发行总量的０．０３％。

第五章 董事、监事、高管、员工和机构情况

５．１ 董事、监事和高管人员情况

姓 名	性别	出生 年月	职务	任 期	期初持股 （股）	期末持股（股）
秦 晓	男	１９４７．４	董事长、非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
魏家福	男	１９４９．１２	副董事长、非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
傅育宁	男	１９５７．３	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
李引泉	男	１９５５．４	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
洪小源	男	１９６３．３	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
丁安华	男	１９６４．４	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
孙月英	女	１９５８．６	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
王大雄	男	１９６０．１２	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
傅俊元	男	１９６１．５	非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
马蔚华	男	１９４８．６	执行董事、行长兼 首席执行官	２００７．６－２０１０．６	０	０
张光华	男	１９５７．３	执行董事、副行长	２００７．６－２０１０．６	０	０
李 浩	男	１９５９．３	执行董事、副行长 兼财务负责人	２００７．６－２０１０．６	０	０
武捷思	男	１９５１．１０	独立非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
衣锡群	男	１９４７．８	独立非执行董事	２００８．１－２０１０．６	０	０
阎 兰	女	１９５７．１	独立非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
周光晖	男	１９５２．８	独立非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
刘永章	男	１９５６．１２	独立非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
刘红霞	女	１９６３．９	独立非执行董事	２００７．６－２０１０．６	０	０
史纪良	男	１９４５．２	监事会主席、外部监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
朱根林	男	１９５５．９	股东监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
陈浩鸣	男	１９６６．３	股东监事	２００７．６－已离任	０	０
李江宁	男	１９５９．４	股东监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
董咸德	男	１９４７．２	股东监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
邵瑞庆	男	１９５７．９	外部监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
杨宗鉴	男	１９５７．４	职工监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
施顺华	男	１９６２．１２	职工监事	２００７．６－２０１０．６	０	０
周 松	男	１９７２．４	职工监事	２００８．８－２０１０．６	３３，５００注	３３，５００注
唐志宏	男	１９６０．３	副行长	２００７．６－２０１０．６	０	０
尹凤兰	女	１９５３．７	副行长	２００７．６－２０１０．６	０	０
丁 伟	男	１９５７．５	副行长	２００８．４－２０１０．６	０	０
朱 琦	男	１９６０．７	副行长	２００８．１１－２０１０．６	０	０
汤小青	男	１９５４．８	纪委书记	２００８．１２至今	０	０
王庆彬	男	１９５６．１２	行长助理	２００９．５至今	０	０
徐连峰	男	１９５３．２	技术总监	２００１．１１至今	０	０
范 鹏	男	１９５３．２	稽核总监	２００７．６－２０１０．６	０	０
兰 奇	男	１９５６．６	董事会秘书	２００７．６－２０１０．６	０	０

注：报告期内周松先生所持股份均为本公司Ａ股。

５．２ 聘任及离任人员情况

王庆彬先生自２００９年５月 １９日起担任本公司行长助理，王庆彬先生的行长助理任职资格已得到深圳银监局的核准。

本公司原股东监事陈浩鸣先生因工作调动离任其在本公司股东单位的职位，因此于２００９年７月２１日辞任本公司股东监事的职务，有关详情请参阅本公司于２００９年７月２２日在指定信息披露报纸及网站刊登的公告。

５．３ Ｈ股增值权激励计划

为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，本公司２００７年１０月２２日召开的２００７年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员Ｈ股股票增值权激励计划。２００７年１０月３０日本公司董事会组织实施了该计划的首期授予。

２００８年１１月７日，本公司董事会实施了第二期Ｈ股股票增值权的授予并对外公告。具体实施对象和分配额度如下：

序号	姓名	职务	获授股票增值权数量 （万份）	获授股票增值权对应标的股票占总股本 比例	获授股票增值权占本期股票增值权总量 比例
１	马蔚华	行长	３０	０．００２０％	２２．７３％
２	张光华	副行长	１５	０．００１０％	１１．３６％
３	李 浩	副行长	１５	０．００１０％	１１．３６％
４	唐志宏	副行长	１５	０．００１０％	１１．３６％
５	尹凤兰	副行长	１５	０．００１０％	１１．３６％
６	丁 伟	副行长	１５	０．００１０％	１１．３６％
７	徐连峰	技术总监	９	０．０００６％	６．８２％
８	范 鹏	稽核总监	９	０．０００６％	６．８２％
９	兰 奇	董事会秘书	９	０．０００６％	６．８２％
	合计		１３２	０．００９％	１００．００％

此次授予的Ｈ股股票增值权的授予价格为港币１２．７６元，自２００８年１１月７日起１０年内有效，自２００８年１１月７日起２年内为行权限制期，在行权限制期内不得行权。行权限制期满后的８年时间为行权有效期。行权有效期的前４年，每年的生效可行权额度为当期授予总额的２５％。已生效可行权的股票增值权在生效日后至行权有效期结束都可行权；激励对象可以一次或分次行使已经生效的股票增值权。股票增值权的行使必须在可行权日内。截至２００９年６月３０日，本公司Ｈ股股票的收盘价格为港币１７．７４元。

第六章 董事会报告

６．１ ２００８年度利润分配执行情况

２００９年６月１９日召开的２００８年度股东大会审议通过了本公司２００８年度利润分配方案，即按照经审计的本公司境内报表税后利润人民币２０４．１２亿元的１０％提取法定盈余公积，计人民币２０．４１亿元；提取一般准备人民币１４．００亿元；当年可供股东分配利润为２４８．７４亿元。以Ａ股和Ｈ股总股本为基数，每１０股派送红股３股；每１０股现金分红１．００元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向Ａ股股东支付，以港币向Ｈ股股东支付。本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。有关实施详情请参阅本公司于２００９年６月２６日、６月２９日和７月４日在指定信息披露报纸和网站刊登的公告。

６．２ ２００９年中期利润分配

本公司２００９年中期不进行利润分配或资本公积转增股本（２００８年１－６月：无）。

６．３ 主要控股公司及参股公司

持有非上市金融企业股权的情况

所持对象名称	初始投资金额（元）	占该公司股权比例（％）	数量 （股）	期末账面值 （元）	收益／（损失） （元）	报告期所有者权益变动 （元）	会计核算科目	股份来源
永隆银行有限公司	３２，０８１，９３６，８９９	１００．００	２３１，０２８，７９２	３０，３１３，８５７，６７９	２７３，４７２，５４６	５５７，３４９，０４０	长期股权投资	股权投资
招银国际金融有限公司	２５０，５２０，０００	１００．００	２５０，０００，０００	２５０，５２０，０００	４，３７９，６３５	２，８９８，６９７	长期股权投资	发起设立
招银金融租赁有限公司	２，０００，０００，０００	１００．００	不适用	２，０００，０００，０００	１８，９６６，７６０	１８，９６６，７６０	长期股权投资	发起设立
招商基金管理有限公司	１９０，９１４，４００	３３．４０	７０，０００，０００	２８４，２４７，８１３	２０，４１１，３４８	２３，０２３，３７９	长期股权投资	股权投资
台州市商业银行股份有限公司	３０６，６７１，３７７	１０．００	９０，０００，０００	３４５，７０８，２０４	－	－	长期股权投资	股权投资
中国银联股份有限公司	１５５，０００，０００	３．８０	１１０，０００，０００	１５５，０００，０００	３，４００，０００	－	长期股权投资	股权投资
易办事（香港）有限公司	港币８，４００，０００	２．１０	２	港币８，４００，０００	－	－	长期股权投资	股权投资
烟台市商业银行股份有限公司	１８９，６２０，０００	４．９９	９９，８００，０００	１８９，６２０，０００	－	－	长期股权投资	股权投资
银联控股有限公司	港币２０，０００，０００	１３．３３	２０，０００，０００	港币５９，８８８，０２１	港币２，０２５，６５５	港币１８，７５６	长期股权投资	股权投资
银联通宝有限公司	港币２，０００，０００	２．８８	２０，０００	港币７，８０３，４９５	港币４６７，６０７	－	长期股权投资	股权投资
香港人寿保险有限公司	港币７０，０００，０００	１６．６７	７０，０００，０００	港币５８，８４０，７６６	港币（２，６７６，３３１）	港币４，５２４，６３４	长期股权投资	股权投资
银和再保险有限公司	港币２１，０００，０００	２１．００	２１，０００，０００	港币３１，８７８，５８８	港币７，７４４，８１９	－	长期股权投资	股权投资
专业责任保险代理有限公司	港币８１０，０００	２７．００	８１０，０００	港币３，７０８，３９０	港币１，２０４，３４６	港币１２，２２７	长期股权投资	股权投资
加安保险代理有限公司	港币２，１７２，５００	４０．００	１，５８０，０００	港币２，５５１，８４２	港币１，２０１，７５０	－	长期股权投资	股权投资
香港贵金属交易所有限公司	港币１３６，０００	０．３５	１３６，０００	港币１３６，０００	－	－	长期股权投资	股权投资
德和保险顾问有限公司	港币４，０２３，３４９	８．７０	１００，０００	港币６，３４１，９９９	－	－	长期股权投资	股权投资
联丰亨人寿保险有限公司	澳门币６，０００，０００	６．００	６０，０００	澳门币６，０００，０００	－	－	长期股权投资	股权投资
中人保险经纪有限公司	港币５７０，０００	３．００	不适用	港币５７０，０００	－	－	长期股权投资	股权投资
Ｉ－Ｔｅｃｈ Ｓｏｌｕｔｉｏｎｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ	港币３，０００，０００	５０．００	３，０００，０００	港币４，４９６，７８４	港币３５，１１６	－	长期股权投资	股权投资

注：报告期收益／（损失）指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。

证券投资情况

证券代码	简称	币种	初始投资金额（元）	期末持股数量（股）	期末账面值 （元）	占期末证券总投资额比例（％）	报告期收益／（损失）（元）
００３８８．ＨＫ	香港交易及结算所有限公司	港币	４１６，８９１	９８３，５００	１１８，８０６，８００	４３．９７	５３，１３４，５７７
０３９８８．ＨＫ	中国银行股份有限公司	港币	３５，８６４，７９８	１２，０００，０００	４４，１６０，０００	１６．３４	－
００９３９．ＨＫ	中国建设银行股份有限公司	港币	７，１３８，９７１	３，０００，０００	１８，０００，０００	６．６６	－
０２７７８．ＨＫ	冠君产业信托	港币	３１，７５４，５８６	６，１６４，０００	１５，５９４，９２０	５．７７	－
０００１１．ＨＫ	恒生银行有限公司	港币	１１４，９８７	８６，６６７	９，４１２，０３６	３．４８	－
０２３８８．ＨＫ	中银香港（控股）有限公司	港币	５，９０２，０３１	６８７，０００	９，３１５，７２０	３．４５	－
００００５．ＨＫ	汇丰控股有限公司	港币	７，０３３，２２０	１０５，７６３	６，９４３，３４１	２．５７	－
００００６．ＨＫ	香港电灯集团有限公司	港币	１，１９９，９０５	１３２，６９０	５，７２５，５７４	２．１２	－
０１３９８．ＨＫ	中国工商银行股份有限公司	港币	３，２７１，８９０	８００，０００	４，３２０，０００	１．６０	－
００８８３．ＨＫ	中国海洋石油有限公司	港币	２，３２０，８２１	３７６，０００	３，６１３，３６０	１．３４	－
期末持有的其他证券投资		港币	２３，６９１，７４７	４９６，５７８	３４，３３２，８６９	１２．７０	５０５，６９９
合计		港币	１１８，７０９，８４７	２４，８３２，１９８	２７０，２２４，６２０	１００．００	５３，６４０，２７６

注： １．本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况；

２．其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。

６．４ 持有及买卖其他上市公司股权情况

报告期内，除已披露的收购永隆银行股权外，本公司未持有及买卖其他上市公司股权。

６．５ 买卖或回购本公司上市证券

报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。

６．６ 募集资金使用情况及非募集资金重大投资项目

Ｈ股募集资金使用情况

２００６年９月２２日本公司以每股港币８．５５元的价格在香港联合交易所发行了２２亿股每股面值人民币１元的Ｈ股，并于２００６年９月２７日，行使超额配售权，以每股港币８．５５元的价格在香港联合交易所发行了２．２亿股每股面值人民币１元的Ｈ股，实际共募集资金净额人民币２０５．０５亿元，于２００６年１０月５日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。

３００亿次级债募集资金使用情况

根据《中国银监会关于招商银行发行次级债券的批复》（银监复【２００８】３０４号）和《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字【２００８】第２５号）批准，本公司于２００８年９月４日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额为人民币３００亿元的次级债券。

本次债券募集资金主要依据适用法律和监管部门的批准用于充实本公司的资本基础，补充附属资本，提升资本充足率。

非募集资金的重大投资项目

截至２００９年６月３０日，本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金人民币７．９９亿元，其中，报告期内投入人民币１．４７亿元。

６．７ 董事、监事的权益及淡仓

于２００９年６月３０日，本公司董事或监事于本公司或其相联法团（定义见香港《证券及期货条例》）的股份、相关股份及债权证中拥有根据证券及期货条例第ＸＶ部第７及８分部而须知会本公司及香港联合交易所的权益及淡仓（包括根据香港《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作本公司董事或监事拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第３５２条规定而载录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据香港《上市规则》附录１０所载的《标准守则》而须知会本公司及香港联合交易所的权益或淡仓如下：

占相关股份类

别已发行股份 占全部已发行

姓名 职位 股份类别 好仓／淡仓 身份 股份数目 百份比（％） 股份百份比（％）

周松 监事 Ａ 好仓 实益拥有人 ３３，５００ ０．０００２８ ０．０００２３

除上文所披露者外，于２００９年６月３０日，概无董事或监事于本公司或其任何相联法团之股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有根据《证券及期货条例》第３５２条须予备存之登记册所记录之权益或淡仓，或根据《标准守则》董事或监事须通知本公司及联交所之权益或淡仓；彼等亦无获授予权利以收购本公司或其任何相联法团之任何股份或债权证权益。

６． ８ 公司、董事、监事及高管受处罚情况

报告期内，本公司及本公司董事、监事、高级管理人员没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通报批评、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。

６．９ 公司承诺事项

报告期内，本公司无需要说明的承诺事项。

６．１０ 重大关联交易事项

６．１０．１ 关联交易综述

本公司关联交易按照一般商业条款进行，有关交易条款公平合理，亦符合本公司和股东的整体利益。２００９年上半年，本公司授信类关联交易以担保贷款为主，严格依据中国人民银行和中国银监会的有关规定开展业务；非授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数，未获豁免的非授信类关联交易均履行了联交所要求的有关申报、公告及独立股东批准的程序。

６．１０．２ 授信类关联交易发生情况

本公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款和资金业务，本公司向大股东及关联方发放的贷款严格依据中国银行业监督管理委员会、上海证券交易所等监管机构的有关规定开展，根据中国证券监督管理委员会 ［２００８］２７号公告和深证局公司字［２００８］６２号《关于做好深入推进公司治理专项活动相关工作的通知》的要求，本公司通过内部自查，没有发现大股东及其关联方通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金的情况。

２００９年上半年，本公司董事会审批的授信类重大关联交易项目有７项，分别为中远集装箱运输有限公司综合授信人民币２５亿元、招商局地产控股股份有限公司综合授信人民币４０亿元、中远散货运输有限公司综合授信人民币２０亿元、招商证券股份有限公司展期综合授信人民币２７亿元、中国远洋运输（集团）总公司及其下属子公司集团授信人民币２５０亿元、中国海运（集团）总公司及其下属子公司集团授信人民币１５０亿元、中国南山开发（集团）股份有限公司综合授信人民币６０亿元。

截至２００９年６月３０日，本公司对全部关联公司的贷款余额折人民币８４．５９亿元，占本公司贷款总额的０．７６％，且关联贷款为抵押或保证贷款，关联贷款均无逾期情况。就关联交易的数量、种类、结构、质量，及面临的潜在风险角度分析，现有的关联公司贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。

截至２００９年６月３０日，本公司前十大关联公司贷款明细如下：

关联公司名称	贷款余额 （人民币百万元）	贷款余额占关联公司贷款余额比例（％）
中远散货运输有限公司	１，９８１	２３．４２
青岛远洋运输有限公司	１，０００	１１．８２
远洋地产有限公司	９４０	１１．１１
中远集装箱运输有限公司	８８８	１０．５０
招商局蛇口工业区有限公司	７００	８．２８
深圳招商房地产有限公司	５５０	６．５０
招商局地产控股股份有限公司	５１０	６．０３
宁波大榭招商国际码头有限公司	３３１	３．９１
中海发展股份有限公司	２６８	３．１７
深圳联运捷集装箱码头有限公司	２５５	３．０１
合 计	７，４２３	８７．７５

本公司最大单一关联贷款余额为１９．８１亿元，占期末全部关联贷款余额的２３．４２％，前十大关联贷款余额为７４．２３亿元，占全部关联贷款余额的８７．７５％，本公司关联贷款集中程度相对较高，但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足１％，所能产生风险的影响程度十分有限。

报告期末，合并持有本公司５％及５％以上股份股东的贷款情况如下：

（单位：人民币百万元）

股东名称	持股比例 （％）	２００９年６月末 关联贷款余额	２００８年１２月末 关联贷款余额
招商局轮船股份有限公司	１２．３７	０	４００
中国远洋运输（集团）总公司	６．４４	０	０
广州海运（集团）有限公司	３．８４	０	０
深圳市晏清投资发展有限公司	２．９５	０	０
深圳市楚源投资发展有限公司	２．５８	０	０
中国海运（集团）总公司	１．２０	０	０
上海海运（集团）公司	０．３５	０	０
合 计	－	０	４００

截至２００９年６月末，招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为３１．６７亿元，占本公司贷款总额的０．２９％。本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状况没有产生负面影响。

截至２００９年６月末，贷款余额超过本公司净资产０．５％的关联公司贷款情况如下：

关联公司名称	贷款余额 （人民币百万元）	占净资产比例 （％）
中远散货运输有限公司	１，９８１	２．１５
青岛远洋运输有限公司	１，０００	１．０８
远洋地产有限公司	９４０	１．０２
中远集装箱运输有限公司	８８８	０．９６
招商局蛇口工业区有限公司	７００	０．７６
深圳招商房地产有限公司	５５０	０．６０
招商局地产控股股份有限公司	５１０	０．５５

６．１０．３ 非授信类关联交易发生情况

招商信诺

本公司与招商信诺的销售保险代理服务构成香港上市规则下的持续关连交易。

招商局轮船股份有限公司是本公司的其中一位发起人和主要股东。招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）持有招商局轮船股份有限公司１００％的股权，间接持有本公司约１８．１０％的股权（包括透过联属公司视为持有的权益）。招商局集团是深圳市鼎尊投资咨询有限公司（以下简称“鼎尊公司”）的间接控股股东，鼎尊公司持有招商信诺５０％的股权。根据香港上市规则，招商信诺是本公司关连人士的联系人，因此招商信诺为本公司的关连人士。

根据鼎尊公司与本公司于２００８年５月５日签订的股份转让协议，本公司以人民币１４，１８６．５万元的价格从鼎尊公司收购其持有的招商信诺５０％的股权（请参阅本公司于２００８年５月５日刊发的公告及本公司于２００８年５月１３日刊发的通函）。招商信诺的主要业务包括人寿、意外和健康保险产品。收购须待本公司独立股东及有关监管机构予以批准后方告完成。在收购完成后，招商信诺将成为本公司的非全资附属公司，招商信诺日后的财务报表将并入本公司的财务报表内。收购已取得独立股东批准；然而，截至本报告日期，有关机构仍未授出相关批准。根据香港上市规则，在本公司完成收购前，本公司与招商信诺的销售保险代理服务仍构成香港上市规则下的持续关连交易。

经本公司董事会批准，于２００９年１月５日本公司与招商信诺订立了服务合作协议，协议有效期由２００９年１月１日至２０１１年１２月３１日，该协议按一般商业条款订立，招商信诺根据服务合作协议付予本公司的代理服务费，是按以下原则厘定：

（１）依照中国政府的指定费；或

（２）如没有中国政府指定费，但有政府指导费的，依照政府指导费；或

（３）如没有中国政府指定费和政府指导费的，依据各方按公平磋商基准协定的费用。

本公司与招商信诺的持续关连交易于２００９年、２０１０年及２０１１年各年的年度上限为５亿元，该服务费用年度上限不超过根据香港上市规则第１４．０７条计算的有关百分比率的２．５％，因此该等交易仅需符合香港上市规则第１４Ａ．４５至１４Ａ．４７条的申报及公布规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。

截至２００９年６月３０日，本公司与招商信诺的关连交易额为３，８６０万元。

招商基金

本公司与招商基金的销售基金代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。

根据２００６年６月订立的股份转让协议，本公司已收购招商基金３３．４％的股权。于收购后，招商证券及荷兰投资（ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．）各持有招商基金３３．３％的股权（请参阅本公司于２００７年７月６日刊发的公告）。本公司收购招商基金３３．４％股权的事宜已于２００７年８月２８日完成。由于招商基金为本公司关连人士的联系人，根据香港上市规则，招商基金成为本公司的关连人士。

经本公司董事会批准，于２００９年１月５日本公司与招商基金订立了代理销售协议，协议有效期由２００９年１月１日至２０１１年１２月３１日，该协议按一般商业条款订立，招商基金根据服务合作协议付予本公司的代理服务费，是按公平磋商及一般商业条款计算，并按照基金发售文件及／或发售章程列明的费用及收费。

本公司与招商基金的持续关连交易于２００９年、２０１０年及２０１１年各年的年度上限为８亿元，该服务费用年度上限不超过根据香港上市规则第１４．０７条计算的有关百分比率的２．５％，因此该等交易仅需符合香港上市规则第１４Ａ．４５至１４Ａ．４７条的申报及公布规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。

截至２００９年６月３０日，本公司与招商基金的关连交易额为５，３７１万元。

招商证券

本公司与招商证券的第三方存管业务、理财产品代理销售服务及集合投资产品服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。

招商局轮船股份有限公司是本公司的其中一位发起人和主要股东。招商局集团分别持有招商局轮船股份有限公司１００％和招商证券５１．６５％的股权，间接持有本公司约１８．１０％的股权（包括透过联属公司视为持有的权益）。根据香港上市规则，招商证券是本公司关连人士的联系人，因此招商证券为本公司的关连人士。

经本公司董事会批准，于２００９年１月５日本公司与招商证券订立了服务合作协议，协议有效期由２００９年１月１日至２０１１年１２月３１日，该协议按一般商业条款订立，招商证券根据服务合作协议付予本公司的服务费用按以下原则厘定：

（１）依照中国政府的指定费；或

（２）如没有中国政府指定费，但有政府指导费的，依照政府指导费；或

（３）如没有中国政府指定费和政府指导费的，依据各方按公平磋商基准协定的费用。

本公司与招商证券的持续关连交易于２００９年、２０１０年及２０１１年各年的年度上限为１０亿元，该服务费用年度上限不超过根据香港上市规则第１４．０７条计算的有关百分比率的２．５％，因此该等交易仅需符合香港上市规则第１４Ａ．４５至１４Ａ．４７条的申报及公布规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。

截至２００９年６月３０日，本公司与招商证券的关连交易额为１５，３４２万元。

本公司独立非执行董事已审阅上述本公司与招商信诺、招商基金和招商证券的非豁免的持续关连交易并确认：

（１）交易由本公司在日常业务过程中进行；

（２）交易条款对本公司及其股东整体利益而言属公平合理；

（３）以一般商业条款进行，并以不优于提供或给予独立第三方的条款进行；及

（４）根据该等交易的相关协议条款进行。

有关关连交易详情刊载于本公司于２００９年１月５日发布的《持续关连交易公告》中。

６．１１ 重大诉讼、仲裁事项

截至２００９年６月３０日，本公司未取得终审判决的诉讼、仲裁案件总计３，３８７件，标的本金总金额折合人民币１５５，３６７．３５万元，利息９，５３９．３０万元。其中，截至２００９年６月３０日，本公司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）总计７２件，标的本金总金额折合人民币为３５，７４３．１６万元，利息总金额折合１８５．０２万元。未取得终审判决的标的本金超过人民币一亿元的案件共３件，标的本金总金额折合人民币为４１，６１４．４８万元。

６．１２ 重大合同情况

本公司重大合同中没有正常业务范围之外的托管、承包其它公司资产或其它公司托管、承包本公司资产的事项。有关担保合同均属本公司经营范围内的担保业务，未发现有其它的重大担保事项，未发现有对控股子公司的违规担保业务。

６．１３ 重大委托理财事项

报告期内，本公司未发生正常业务范围之外的委托理财事项。

６．１４ 重大资产收购、出售及资产重组情况

６．１４．１ 收购永隆银行的进展

２００９年１月１５日，本公司完成对永隆银行的强制性收购，永隆银行成为本公司全资附属公司。永隆银行自２００９年１月１６日起撤回在香港联合交易所的上市地位。有关收购详情请参阅本公司刊登于指定信息披露报纸及网站的公告。

有关永隆银行的经营情况及整合进展详见本报告“永隆集团业务”一节。

６．１４．２ 收购招商信诺的进展

为进一步改善收入结构，扩大经营渠道，提高综合竞争优势，本公司于２００８年５月５日与鼎尊公司订立股份转让协议，同意向鼎尊公司收购其持有的招商信诺的５０％股权，收购价为人民币１４，１８６．５０万元。

由于招商局集团的全资附属公司招商局轮船股份有限公司是本公司的发起人及主要股东，招商局集团为鼎尊公司的间接控股股东，而鼎尊公司持有招商信诺的５０％股权。因此，根据香港上市规则，鼎尊公司为本公司的关连人士。股份转让协议拟进行的交易构成本公司的须予披露及关连交易，须根据香港上市规则第１４Ａ．１８条遵守独立股东批准规定。

该收购事项已经本公司２００８年６月２７日召开的２００７年度股东大会审议通过，尚待相关监管机构批准。

有关收购事项详情，请参阅本公司于２００８年５月６日刊登于指定信息披露报纸及网站的公告。

６．１４．３ 收购西藏信托的进展情况

２００８年８月１８日本公司第七届董事会第二十七次会议审议通过了《关于控股收购西藏自治区信托投资公司股权的议案》，同意本公司收购西藏自治区信托投资公司（以下简称“西藏信托”）６０．５％的股权，并授权本公司经营班子决定和处理收购的相关事宜。

２００８年９月本公司与西藏自治区财政厅等相关方签署了入股西藏信托的框架协议。今年以来，为推进西藏信托股权收购工作，本公司积极与有关方面进行沟通协调，有力推动了西藏信托改制工作进程。目前，西藏信托改制方案已得到西藏政府批准。本公司于２００９年８月３日与西藏自治区财政厅等相关方签署西藏信托《产权转让协议》。根据该协议，本公司以人民币３６３，７０７，０２８．３４元的价格收购西藏信托６０．５％的股权。本次收购尚待相关监管机构批准。

６．１５ 股权激励计划在报告期的实施情况

本公司股权激励计划实施情况详见“董事、监事、高管、员工和分支机构情况”一节。

６．１６ 公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排

截至报告期末，本公司可转债余额为人民币１，７１８，０００ 元，本公司有足够的能力支付可转债本息。

６．１７ 关联方资金占用情况

报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况，也不存在通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。

６．１８ 公司管治合规声明

本公司已严格遵守香港联合交易所《上市规则》附录十四所载《企业管治常规守则》之守则条文，并不断致力维持高水平的企业管治。

６．１９ 关于会计政策变更的说明

２００９年６月财政部颁发《企业会计准则解释第３号》对利润表和分部报告的列报方式进行了变更。该解释要求，企业应当披露其他综合收益有关信息，以反映企业根据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额，并对有关报表披露内容作出相应调整；企业应当以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部，编制分部报告。

在半年报中，本集团已依据上述相关披露要求编制披露综合收益表及分部信息。该等列报方式的变动不会对本集团财务报表的净利润或净资产构成任何影响。详细内容见中期财务报告相关报表及附注。

６．２０ 审阅中期业绩

本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至２００９年６月３０日期间的业绩及财务报告。

６．２１ 发布中期报告

本公司按照国际会计准则和香港《上市规则》编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香港联合交易所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。

本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交易所网站和本公司网站查阅。

未经审计合并资产负债表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		２００９年		２００８年
		６月３０日		１２月３１日
资产
现金及存放中央银行款项		２０５，６６３		１８１，６０１
存放同业和其它金融机构款项		６３，３３４		３０，０８８
拆出资金		６９，８６８		８１，８３６
交易性金融资产		１４，４０６		１２，９６７
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		４，３３３		２，４４５
衍生金融资产		９６５		２，２８７
买入返售金融资产		１１２，９４３		７４，５４２
应收利息		６，７２５		５，６８５
贷款和垫款		１，１２８，２１１		８５２，７５４
可供出售金融资产		２３１，９５３		２０６，３３２
长期股权投资		１，１２０		１，０２９
持有至到期投资		７９，７３３		７０，３７３
应收投资款项		１４，４６１		１５，４１５
固定资产		１１，７３２		１１，６７６
无形资产		２，３８８		２，３８１
商誉		９，５９８		９，５９８
投资性房地产		２，２５８		２，４０６
递延所得税资产		２，４８０		２，５２１
其他资产		１０，５９７		５，８６１
资产合计		１，９７２，７６８		１，５７１，７９７

未经审计合并资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		２００９年		２００８年
		６月３０日		１２月３１日
负债
同业和其它金融机构存放款项		１８５，３０９		１１５，７９２
同业拆入资金		１６，５６２		３７，８４２
交易性金融负债		１７７		５２４
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债		９４５		１，８２８
衍生金融负债		１，３３８		２，２６６
卖出回购金融资产款		５０，５４２		１２，２８２
客户存款		１，５４０，６８２		１，２５０，６４８
应付职工薪酬		３，６５７		２，９８０
应交税金		１，９３９		４，０９６
应付利息		９，５９２		８，１３９
应付债券		３７，８４４		４０，２７８
递延所得税负债		８８１		８４８
其他负债		３９，１１５		１４，４９３
负债合计		１，８８８，５８３		１，４９２，０１６

未经审计合并资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		２００９年				２００８年
		６月３０日				１２月３１日
股东权益
实收股本		１４，７０７				１４，７０７
资本公积		１９，５４５				２１，６７７
其中：投资重估储备		１，１４７				２，８５４
盈余公积		６，６５３				６，６５３
法定一般准备		１０，８２２				１０，７９３
未分配利润		３２，４８１				２５，７１９
其中：建议分派股利		－				５，８８３
已批准宣告的股票股利		４，４１２				－
外币报表折算差额		（２３）				（３４）
归属于母公司的权益合计		８４，１８５				７９，５１５
少数股东权益		－				２６６
股东权益合计		８４，１８５				７９，７８１
股东权益及负债合计		１，９７２，７６８				１，５７１，７９７
此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计资产负债表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		２００９年		２００８年
		６月３０日		１２月３１日
资产
现金及存放中央银行款项		２０４，８３７		１８１，１１９
存放同业和其它金融机构款项		６１，５３０		２７，５４８
拆出资金		４１，１２２		４８，９５０
交易性金融资产		１２，１９５		１０，４９４
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		１，１２５		３７０
衍生金融资产		８８８		２，２５２
买入返售金融资产		１１２，９４３		７４，５４２
应收利息		６，５８８		５，５１１
贷款和垫款		１，０８２，４５４		８１２，１０６
可供出售金融资产		２２６，１３０		２０５，１８９
长期股权投资		３３，２８８		３２，５３７
持有至到期投资		７０，２７７		６６，２１７
应收投资款项		１４，４６１		１５，４１５
固定资产		８，７８８		８，７２８
无形资产		１，０４７		１，０１７
投资性房地产		２９３		３１０
递延所得税资产		２，４０３		２，４４３
其他资产		８，５８９		４，６９４
资产合计		１，８８８，９５８		１，４９９，４４２
负债
同业和其它金融机构存放款项		１８５，３６５		１１５，７４２
同业拆入资金		１１，７１４		３７，２９６
衍生金融负债		９９４		２，０９２
卖出回购金融资产款		５０，５４２		１１，９８２
客户存款		１，４６０，６９０		１，１７８，２４０
应付职工薪酬		３，５７１		２，９０６
应交税金		１，９１３		４，０７４
应付利息		９，５１２		７，９８５
应付债券		３６，７８７		３９，３７９
其他负债		３５，５８１		１２，２３９
负债合计		１，７９６，６６９		１，４１１，９３５

未经审计资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		２００９年		２００８年
		６月３０日		１２月３１日
股东权益
实收股本		１４，７０７		１４，７０７
资本公积		２８，６７７		３０，３８８
其中：投资重估储备		１，１２１		２，８３２
盈余公积		６，６５３		６，６５３
法定一般准备		１０，９００		１０，９００
未分配利润		３１，３６７		２４，８７４
其中：建议分派股利		－		５，８８３
已批准宣告的股票股利		４，４１２		－
外币折算差额		（１５）		（１５）
股东权益合计		９２，２８９		８７，５０７
股东权益及负债合计		１，８８８，９５８		１，４９９，４４２

此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计合并利润表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		截至６月３０日止
		６个月期间
		２００９年		２００８年
营业收入
利息收入		３１，５０２		３５，７７８
利息支出		（１２，８７９）		（１１，６５３）
净利息收入		１８，６２３		２４，１２５
手续费及佣金收入		４，５８８		４，５３４
手续费及佣金支出		（５４６）		（４４０）
手续费及佣金净收入		４，０４２		４，０９４
公允价值变动净收益		４８４		１７８
投资净收益		７４１		６６
其中：对联营公司的投资收益		２３		３３
对合营公司的投资收益		７		－
汇兑净收益		５３４		２８７
保险营业收入		１８７		－
其它		６２		－
其它净收入		２，００８		５３１
营业支出
营业税及附加		（１，４５７）		（１，６１９）
业务及管理费		（１０，４２３）		（８，６８７）
保险申索准备		（１６０）		－
资产减值准备		（２，６０３）		（１，３９２）
		（１４，６４３）		（１１，６９８）
营业利润		１０，０３０		１７，０５２
加：营业外收入		１７７		９７
减：营业外支出		（２９）		（２７）
利润总额		１０，１７８		１７，１２２
减：所得税费用		（１，９１６）		（３，８７７）
净利润		８，２６２		１３，２４５

未经审计合并利润表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		截至６月３０日止
		６个月期间
		２００９年		２００８年
		人民币元		人民币元
每股收益
基本		０．５６		０．９０
稀释		０．５６		０．９０
此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计合并综合收益表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		截至６月３０日止
		６个月期间
		２００９年		２００８年
本期净利润		８，２６２		１３，２４５
本期其他综合收益
（税项及重分类作出调整后）
汇率差异		１１		－
可供出售金融资产重估储备净变动		（１，７０７）		３７１
本期其他综合收益合计		（１，６９６）		３７１
本期综合收益合计		６，５６６		１３，６１６
此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计利润表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
			截至６月３０日止
			６个月期间
			２００９年			２００８年
营业收入
利息收入			３０，５８６			３５，７７８
利息支出			（１２，５６１）			（１１，６７６）
净利息收入			１８，０２５			２４，１０２
手续费及佣金收入			４，３９４			４，５３１
手续费及佣金支出			（５１９）			（４４０）
手续费及佣金净收入			３，８７５			４，０９１
公允价值变动净收益			３８１			１８７
投资净收益			６６７			６６
其中：对联营公司的投资收益			２１			３３
汇兑净收益			４８１			２８７
其它净收入			１，５２９			５４０
营业支出
营业税及附加			（１，４５０）			（１，６１９）
业务及管理费			（９，７４７）			（８，６５４）
资产减值准备			（２，５４９）			（１，３９０）
			（１３，７４６）			（１１，６６３）
营业利润			９，６８３			１７，０７０
加：营业外收入			１６７			４４
减：营业外支出			（２９）			（２７）
利润总额			９，８２１			１７，０８７
减：所得税费用			（１，８５７）			（３，８７７）
净利润			７，９６４			１３，２１０

此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计综合收益表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
		截至６月３０日止
		６个月期间
		２００９年		２００８年
本期净利润		７，９６４		１３，２１０
本期其他综合收益
（税项及重分类作出调整后）
可供出售金融资产重估储备		（１，７１１）		３７１
本期其他综合收益合计		（１，７１１）		３７１
本期综合收益合计		６，２５３		１３，５８１
此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计合并股东权益变动表

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 ）

截至２００９年６月３０日止６个月期间

归属于本行股东权益

其中：

②已批准

其中：投资

法定

外币

未分配

①建议

宣告的

少数

实收资本

资本公积

重估储备

盈余公积

一般准备

折算差额

利润

分派股利

股票股利

小计

股东权益

合计

于２００９年１月１日

１４，７０７

２１，６７７

２，８５４

６，６５３

１０，７９３

（３４）

２５，７１９

５，８８３

－

７９，５１５

２６６

７９，７８１

分派２００８年度现金股利

－

－

－

－

－

－

（１，４７１）

（１，４７１）

（１，４７１）

－

（１，４７１）

已批准宣告的股票股利

－

－

－

－

－

－

－

（４，４１２）

４，４１２

－

－

－

提取法定一般准备

－

－

－

－

２９

－

（２９）

－

－

－

－

－

收购少数股东权益

－

（４２５）

－

－

－

－

－

－

－

（４２５）

（２６６）

（６９１）

本期综合收益合计

－

（１，７０７）

（１，７０７）

－

－

１１

８，２６２

－

－

６，５６６

－

６，５６６

于２００９年６月３０日

１４，７０７

１９，５４５

１，１４７

６，６５３

１０，８２２

（２３）

３２，４８１

－

４，４１２

８４，１８５

－

８４，１８５

未经审计合并股东权益变动表 （续）

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 ）

截至２００８年６月３０日止６个月期间

其中：投资 法定 其中：建议

实收股本 资本公积 重估储备 盈余公积 一般准备 未分配利润 分派股利 合计

于２００８年１月１日 １４，７０５ ２７，０７４ （４７１） ４，６１２ ９，５００ １２，０９３ ４，１１７ ６７，９８４

分派２００７年度现金股利 － － － － － （４，１１７） （４，１１７） （４，１１７）

可转换公司债券转增股本及资本公积 ２ １１ － － － － － １３

本期综合收益合计 － ３７１ ３７１ － － １３，２４５ － １３，６１６

于２００８年６月３０日 １４，７０７ ２７，４５６ （１００） ４，６１２ ９，５００ ２１，２２１ － ７７，４９６

此财务报表已于二零零九年八月二十八日获董事会批准。

未经审计股东权益变动表

（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 ）

		截至２００９年６月３０日止６个月期间
									其中：	②已批准
				其中：投资		法定	外币	未分配	①建议	宣告的
		实收股本	资本公积	重估储备	盈余公积	一般准备	折算差额	利润	分派股利	股票股利	合计
于２００９年１月１日		１４，７０７	３０，３８８	２，８３２	６，６５３	１０，９００	（１５）	２４，８７４	５，８８３	－	８７，５０７
分派２００８年度现金股利		－	－	－	－	－	－	（１，４７１）	（１，４７１）	－	（１，４７１）
已批准宣告的股票股利		－	－	－	－	－	－	－	（４，４１２）	４，４１２	－
本期综合收益合计		－	（１，７１１）	（１，７１１）	－	－	－	７，９６４	－	－	６，２５３
于２００９年６月３０日		１４，７０７	２８，６７７	１，１２１	６，６５３	１０，９００	（１５）	３１，３６７	－	４，４１２	９２，２８９