重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公司第七届董事会第四十四次会议于２００９年８月２８日在长春南湖宾馆召开。秦晓董事长主持了会议，会议应到董事１８名，实际现场到会董事１５名，傅育宁董事、武捷思独立董事通过电话接入参加会议，魏家福董事委托孙月英董事行使表决权，本公司５名监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

本公司２００９年中期财务报告未经审计。本报告除特别说明外，金额币种为人民币。

本报告中本公司、本行、招行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。

本公司董事长秦晓、行长兼首席执行官马蔚华、副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人周松保证本报告中财务报告的真实、完整。

第一章 公司简介

１．１ 法定中文名称：招商银行股份有限公司（法定简称：招商银行）

法定英文名称：Ｃｈｉｎａ Ｍｅｒｃｈａｎｔｓ Ｂａｎｋ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．

１．２ 法定代表人：秦晓

授权代表：马蔚华、李浩

董事会秘书：兰奇

联席公司秘书：兰奇、沈施加美（ＦＣＩＳ，ＦＣＳ（ＰＥ），ＦＨＫＩｏＤ）

合资格会计师：郑鼎南（ＣＰＡ，ＦＣＣＡ）

证券事务代表：吴涧兵

１．３ 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

１．４ 联系地址：

中国广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

邮政编码：５１８０４０

联系电话：８６７５５－８３１９８８８８

传真： ８６７５５－８３１９５１０９

电子信箱：ｃｍｂ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

国际互联网网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

１．５ 香港主要营业地址：香港夏悫道１２号美国银行中心２１楼

１．６ 股票上市证券交易所：

Ａ 股：上海证券交易所

股票简称：招商银行；股票代码：６０００３６

Ｈ 股：香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）

股份简称：招商银行；股份代号：３９６８

可转换债券： 上海证券交易所

可转换债券简称：招行转债；可转换债券代码 ：１１００３６

１．７ 国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所

办公地址：中国北京东长安街１号东方广场东２座办公楼８层

国际会计师事务所：毕马威会计师事务所

办公地址：香港中环遮打道１０号太子大厦８楼

１．８ 中国法律顾问：君合律师事务所

香港法律顾问：史密夫律师事务所

１．９ Ａ股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

１．１０ Ｈ股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司

香港湾仔皇后大道东１８３号合和中心１７楼１７１２－１７１６号

１．１１ 本公司指定的信息披露报纸和网站：

中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》

上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）

香 港： 香港联合交易所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）

定期报告备置地点：本公司董事会办公室

１．１２ 本公司其他有关资料：

首次注册登记日期：１９８７年３月３１日

首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局

企业法人营业执照注册号：４４０３０１１２２８８０１

税务登记号码：国税深字４４０３００１０００１６８６Ｘ

深地税字４４０３００１０００１６８６Ｘ

组织机构代码：１０００１６８６－Ｘ

第二章 财务概要

２．１ 主要会计数据和财务指标

项 目	２００９年１－６月		２００８年１－６月		境内本期比上期 增减％	２００７年１－６月
经营业绩（人民币百万元）	境内数	境外数	境内数	境外数		境内数
营业收入	２４，６７３	２４，８２１	２８，７５０	２８，８２０	－１４．１８	１７，４８８
营业利润	１０，０３０	１０，１７８	１７，０５２	１７，１２２	－４１．１８	８，９４１
利润总额	１０，１７８	１０，１７８	１７，１２２	１７，１２２	－４０．５６	９，００７
归属于本行股东的净利润	８，２６２	８，２６２	１３，２４５	１３，２４５	－３７．６２	６，１２０
扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润	８，１４２	８，２６２	１３，１８７	１３，２４５	－３８．２６	６，０５４
经营活动产生的现金流量净额	１９，５１４	２２，９２２	（４０，６２２）	（３６，６４５）	／	７７，９１９
每股计（人民币元 ／ 股）
归属于本行股东的 基本每股收益	０．５６	０．５６	０．９０	０．９０	－３７．７８	０．４２
归属于本行股东的 稀释每股收益	０．５６	０．５６	０．９０	０．９０	－３７．７８	０．４２
扣除非经常性损益后归属于本行股东的基本每股收益	０．５５	０．５６	０．９０	０．９０	－３８．８９	０．４１
每股经营活动产生的 现金流量净额	１．３３	１．５６	（２．７６）	（２．４９）	／	５．３０
财务比率（％）
归属于本行股东的 税后平均总资产收益率	０．９３	０．９３	１．９６	１．９６	减少１．０３个百分点	１．２０
归属于本行股东的 税后平均净资产收益率	２０．１９	２０．１９	３６．４２	３６．４２	减少１６．２３个百分点	２１．４０
归属于本行股东的 全面摊薄净资产收益率	１９．６３	１９．６３	３４．１８	３４．１８	减少１４．５５个百分点	２０．６６
归属于本行股东的 加权平均净资产收益率	２０．１６	２０．１６	３６．４２	３６．４２	减少１６．２６个百分点	２１．４０
扣除非经常性损益后归属于本行股东的全面摊薄净资产收益率	１９．３４	１９．６３	３４．０３	３４．１８	减少１４．６９个百分点	２０．４５
扣除非经常性损益后归属于本行股东的加权平均净资产收益率	１９．８７	２０．１６	３６．２６	３６．４２	减少１６．３９个百分点	２０．８０

项 目	２００９年６月３０日		２００８年１２月３１日		境内本期末比上年末增减％	２００７年１２月３１日 境内审计数
规模指标 （人民币百万元）	境内数	境外数	境内 审计数	境外 审计数		调整后	调整前
总资产	１，９７２，７６８	１，９７２，７６８	１，５７１，７９７	１，５７１，７９７	２５．５１	１，３１０，９６４	１，３１０，５５２
贷款和垫款总额	１，１５２，１６７	１，１５２，１６７	８７４，３６２	８７４，３６２	３１．７７	６７３，１６７	６７３，１６７
—正常贷款	１，１４２，２４３	１，１４２，２４３	８６４，６８５	８６４，６８５	３２．１０	６６２，７７３	６６２，７７３
—不良贷款	９，９２４	９，９２４	９，６７７	９，６７７	２．５５	１０，３９４	１０，３９４
贷款损失准备	２３，９５６	２３，９５６	２１，６０８	２１，６０８	１０．８７	１８，７５０	１８，７５０
总负债	１，８８８，５８３	１，８８８，５８３	１，４９２，０１６	１，４９２，０１６	２６．５８	１，２４２，９８０	１，２４２，５６８
客户存款总额	１，５４０，６８２	１，５４０，６８２	１，２５０，６４８	１，２５０，６４８	２３．１９	９４３，５３４	９４３，５３４
—企业活期存款	４５４，４３９	４５４，４３９	３７３，２２２	３７３，２２２	２１．７６	３５０，９５１	３５０，９５１
—企业定期存款	４８４，２２９	４８４，２２９	３５２，４９９	３５２，４９９	３７．３７	２６６，０５０	２６６，０５０
—零售活期存款	３０４，４５７	３０４，４５７	２６８，２２０	２６８，２２０	１３．５１	１９０，６９７	１９０，６９７
—零售定期存款	２９７，５５７	２９７，５５７	２５６，７０７	２５６，７０７	１５．９１	１３５，８３６	１３５，８３６
同业拆入资金	１６，５６２	１６，５６２	３７，８４２	３７，８４２	－５６．２３	５，５５５	５，５５５
归属于本行股东权益	８４，１８５	８４，１８５	７９，５１５	７９，５１５	５．８７	６７，９８４	６７，９８４
每股净资产 （人民币元／股）	５．７２	５．７２	５．４１	５．４１	５．７３	４．６２	４．６２
资本净额	１１７，０５５	１１７，０５５	１０４，０３９	１０４，０３９	１２．５１	７４，６４６	７４，７２６
其中：核心资本	８２，４６６	８２，４６６	７１，４７２	７１，４７２	１５．３８	６３，３８８	６３，７１４
附属资本	４６，８０８	４６，８０８	４５，６１６	４５，６１６	２．６１	１１，９９４	１１，９９４
扣减项	１２，２１９	１２，２１９	１３，０４９	１３，０４９	－６．３６	７３６	９８２
加权风险资产净额	１，１００，８３８	１，１００，８３８	９１７，２０１	９１７，２０１	２０．０２	７１８，０８２	７００，５８８

注：

１．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号〈年度报告的内容与格式〉》（２００７年修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２００７年修订）规定计算，收益率指标均为年化。

２． 截至２００９年６月３０日，已有６，４９８，２８２，０００元本公司发行的“招行转债”转成本公司发行的股票“招商银行”，报告期内可转债转股股数为１９，１５４股，累计转股股数为１，０４３，７０１，５４７ （含送增股），总股本达到１４，７０７，２０３，８２８股。

３、２００７年１２月３１日资本充足率及相关组成部分按照中国银监会银监复［２００８］１２３号文重新列示。

４、根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第１号－非经常性损益》（２００７年修订）的规定，本公司非经常性损益列示如下：

非经常性损益项目	２００９年１－６月 （人民币百万元）
租金收入	７４
处置固定资产净损益	１
其它净损益	７３
减：非经常性损益项目所得税影响数	（２８）
合计	１２０

２．２ 补充财务比例

财务比例	２００９年１－６月 （％）	２００８年１－６月 （％）	本期比上 年同期增减
盈利能力指标
净利差（１）	２．１４	３．５１	减少１．３７个百分点
净利息收益率（２）	２．２４	３．６６	减少１．４２个百分点
占营业收入百分比
－净利息收入	７５．４８	８３．９１	减少８．４３个百分点
－非利息净收入	２４．５２	１６．０９	增加８．４３个百分点

注：（１）净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。

（２）净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

	２００９年 ６月３０日	２００８年 １２月３１日	本期末比上年末 增减	２００７年 １２月３１日
资产质量指标（％）
不良贷款率	０．８６	１．１１	减少０．２５个百分点	１．５４
贷款减值准备对不良贷款比率	２４１．３９	２２３．２９	增加１８．１０个百分点	１８０．３９
贷款减值准备对贷款总额比率	２．０８	２．４７	减少０．３９个百分点	２．７９
资本充足率指标（％）
核心资本充足率	６．５０	６．５６	减少０．０６个百分点	８．７８
资本充足率	１０．６３	１１．３４	减少０．７１个百分点	１０．４０

２．３ 补充财务指标（１）

主要指标（％）（１）		标准值	２００９年６月３０日	２００８年	２００７年
流动性比例	人民币	≥２５	３５．７１	４３．１４	４１．７０
	外币	≥６０	８２．８２	９６．５１	９５．００
存贷比（２）	人民币	≤７５	７６．３７	７４．１７	７０．１１
	外币	≤８５	５３．３７	３１．７０	６６．３８
	折人民币	≤８５	７４．７６	７０．７５	６９．８１
拆借资金 比例	拆入资金比	≤４	０．７５	３．５２	０．６７
	拆出资金比	≤８	０．７７	０．９２	２．２１
单一最大贷款和垫款比例		≤１０	５．１１	５．３１	６．１３
最大十家贷款和垫款比例		≤５０	３３．０１	３２．１４	３２．４２
成本收入比率（３）			４２．２４	３６．７８	３５．０５

注：（１）以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。

（２）２００７年起，计算存贷比时贷款包含了票据贴现数据。

（３） 成本收入比率＝业务及管理费／营业收入。

２．４ 境内外会计准则差异

本集团２００９年６月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。

第三章 管理层分析与讨论

３．１ 总体经营情况分析

２００９年上半年，本集团外部经营环境较为严峻，利润同比下降幅度较大，资产负债规模稳健增长，资产质量持续优良。具体体现在以下几个方面：

利润同比下降幅度较大。２００９年上半年，本集团实现净利润８２．６２亿元，同比减少４９．８３亿元，降幅３７．６２％；实现净利息收入１８６．２３亿元，同比减少５５．０２亿元，降幅２２．８１％，实现非利息净收入６０．５０亿元，同比增加１４．２５亿元，增幅３０．８１％。利润下降，主要受以下因素影响，一是适度宽松的货币政策下利差空间进一步压缩，净利息收入下降较快；二是贷款规模增长较快，资产减值准备支出增幅较大。

资产负债规模稳健增长，存贷款规模增长较快。截至２００９年６月末，本集团资产总额为１９，７２７．６８亿元，比年初增长４，００９．７１亿元，增幅２５．５１％；贷款和垫款总额为１１，５２１．６７亿元，比年初增长２，７７８．０５亿元，增幅３１．７７％；客户存款总额为１５，４０６．８２亿元，比年初增长２，９００．３４亿元，增幅２３．１９％。剔除合并永隆银行有限公司（以下简称“永隆银行”）等子公司因素，２００９年６月末，本公司贷款和垫款总额１１，０６１．８１亿元，比年初增长２，７２６．３３亿元，增幅３２．７１％；客户存款总额１４，６０６．９０亿元，比年初增加２，８２４．５０亿元，增幅２３．９７％。

资产质量持续优良。截至２００９年６月末，本集团不良贷款余额９９．２４亿元，比年初增加２．４７亿元；不良贷款率０．８６％，比年初下降０．２５个百分点；准备金覆盖率２４１．３９％，比年初提高１８．１０个百分点。

３．２ 利润表分析

３．２．１ 财务业绩摘要

	２００９年１－６月	２００８年１－６月
	（人民币百万元）
净利息收入	１８，６２３	２４，１２５
手续费及佣金净收入	４，０４２	４，０９４
其它净收入	２，００８	５３１
业务及管理费	（１０，４２３）	（８，６８７）
营业税及附加	（１，４５７）	（１，６１９）
保险申索准备	（１６０）	－
资产减值准备	（２，６０３）	（１，３９２）
营业外收支净额	１４８	７０
税前利润	１０，１７８	１７，１２２
所得税	（１，９１６）	（３，８７７）
归属于本行股东净利润	８，２６２	１３，２４５

２００９年１－６月，本集团实现税前利润人民币１０１．７８亿元，比２００８年同期下降４０．５６％，实际所得税率为１８．８２％，比２００８年同期下降３．８２个百分点。

３．２．２ 营业收入

２００９年１－６月，本集团实现营业收入人民币２４６．７３亿元，其中净利息收入的占比为７５．４８％，比２００８年同期下降８．４３个百分点，非利息净收入的占比为２４．５２％，比２００８年同期提高８．４３个百分点。营业收入比２００８年同期下降１４．１８％，主要是因为贷款和垫款利息收入和买入返售金融资产利息收入降幅较大，应付债券利息支出增幅较大。

下表列出本公司营业收入构成的近三年的同期比较。

	２００９年１－６月	２００８年１－６月	２００７年１－６月
净利息收入	７５．４８％	８３．９１％	８４．０３％
手续费及佣金净收入	１６．３８％	１４．２４％	１５．２４％
其它净收入	８．１４％	１．８５％	０．７３％
营业收入	１００．００％	１００．００％	１００．００％

报告期内主营业务收入的构成情况

报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。

按业务种类划分的主营业务收入构成如下：

（单位：人民币百万元）

业务种类	主营业务收入	所占比例（％）
贷款	２４，３９４	６４．０３
存放中央银行	１，３５６	３．５６
拆借、存放等同业业务	１，３４５	３．５３
债券投资	４，４０７	１１．５７
手续费及佣金收入	４，５８８	１２．０４
其它业务	２，００８	５．２７
合计	３８，０９８	１００．００

３．２．３ 净利息收入

２００９年１－６月，本集团净利息收入为人民币１８６．２３亿元，比２００８年同期下降２２．８１％，主要是由于生息资产平均收益率下降。

下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。

	２００９年１－６月			２００８年１－１２月			２００８年１－６月
	平均 余额	利息 收入	收益率 ％	平均 余额	利息 收入	平均 收益率％	平均 余额	利息 收入	收益率 ％
资产	（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款	１，０６７，１８７	２４，３９４	４．６１	８２９，８１４	５６，０９７	６．７６	８０２，６０２	２７，５２３	６．９０
债券投资	２５０，９１５	４，４０７	３．５４	２２５，７９２	８，８２０	３．９１	２２０，３２６	４，２６１	３．８９
存放中央银行款项	１８８，６５５	１，３５６	１．４５	１６９，６８４	２，８２７	１．６７	１５９，６３８	１，３１３	１．６５
存拆放同业和其它金融机构款项	１７２，０６９	１，３４５	１．５８	１４７，３６７	４，８９１	３．３２	１４２，６７４	２，６８１	３．７８
生息资产及利息收入总额	１，６７８，８２６	３１，５０２	３．７８	１，３７２，６５７	７２，６３５	５．２９	１，３２５，２４０	３５，７７８	５．４３
	平均 余额	利息 支出	成本率 ％	平均 余额	利息 支出	平均 成本率％	平均 余额	利息 支出	成本率 ％
负债	（人民币百万元，百分比除外）
客户存款	１，３４１，７９７	１０，０９６	１．５２	９８２，３１２	１９，９２４	２．０３	９０６，７４０	８，７４２	１．９４
同业和其它金融机构存拆放款项	２０３，５４１	１，７７７	１．７６	２５０，４２３	４，８２５	１．９３	２９６，０９２	２，６８２	１．８２
已发行债务	３９，３６５	１，００６	５．１５	２４，４４８	１，００１	４．０９	１５，０１２	２２９	３．０７
计息负债及利息支出总额	１，５８４，７０３	１２，８７９	１．６４	１，２５７，１８３	２５，７５０	２．０５	１，２１７，８４４	１１，６５３	１．９２
净利息收入	／	１８，６２３	／	／	４６，８８５	／	／	２４，１２５	／
净利差（１）	／	／	２．１４	／	／	３．２４	／	／	３．５１
净利息收益率（２）	／	／	２．２４	／	／	３．４２	／	／	３．６６

注：（１）净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者之差额。

（２）净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。

２００９年１－６月对比２００８年１－６月

增加／（减少）由于

规模因素 利率因素 净值

（人民币百万元）

资产

贷款和垫款 ６，０６２ （９，１９１） （３，１２９）

债券投资 ５４０ （３９４） １４６

存放中央银行款项 ２０５ （１６２） ４３

存拆放同业和其它金融机构款项 ２２８ （１，５６４） （１，３３６）

利息收入变动 ７，０３５ （１１，３１１） （４，２７６）

负债

客户存款 ３，２６７ （１，９１３） １，３５４

同业和其它金融机构存拆放款项 （８０９） （９６） （９０５）

已发行债务 ６２３ １５４ ７７７

利息支出变动 ３，０８１ （１，８５５） １，２２６

净利息收入变动 ３，９５４ （９，４５６） （５，５０２）

３．２．４ 利息收入

２００９年１－６月，本集团利息收入比２００８年同期减少１１．９５％，主要是由于贷款和垫款、存拆放同业和其他金融机构款项等生息资产资产平均收益率下降。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。

贷款和垫款利息收入

下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及平均收益率情况。

２００９年１－６月 ２００８年１－６月

年化平均 年化平均

平均余额 利息收入 收益率％ 平均余额 利息收入 收益率％

（人民币百万元，百分比除外）

企业贷款和垫款 ５６３，９０１ １４，９６０ ５．３５ ４７３，９５８ １６，１１４ ６．８４

个人贷款和垫款 ２５０，４０５ ６，４１４ ５．１７ １７９，１７６ ６，４１１ ７．２０

票据贴现 ２５２，８８１ ３，０２０ ２．４１ １４９，４６８ ４，９９８ ６．７２

贷款和垫款 １，０６７，１８７ ２４，３９４ ４．６１ ８０２，６０２ ２７，５２３ ６．９０

注：表中项目的平均余额均为日均余额。

２００９年１－６月，本集团贷款和垫款利息收入比２００８年同期减少了３１．２９亿元，降幅１１．３７％，主要是受国家宏观调控、贷款利率下降的影响。本期贷款和垫款平均收益率较去年同期下降了２．２９个百分点。

债券投资利息收入

２００９年１－６月，本集团债券投资利息收入比２００８年同期增加了１．４６亿元，增幅３．４３％。主要是因为债券投资的平均余额比２００８年同期增长１３．８８％。

存放中央银行款项利息收入

２００９年１－６月，本集团存放中央银行款项利息收入比２００８年同期增加了０．４３亿元，增幅３．２７％。

存拆放同业和其它金融机构款项利息收入

２００９年１－６月，本集团存拆放同业和其它金融机构款项利息收入比２００８年同期减少了１３．３６亿元，降幅４９．８３％。主要是存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率较去年同期下降了２．２０个百分点。

３．２．５ 利息支出

２００９年１－６月，本集团利息支出比２００８年同期增长１０．５２％。主要是由于客户存款和已发行债务平均余额的增长以及已发行债务平均成本率的上升。

客户存款利息支出

客户存款是本集团主要的资金来源。２００９年１－６月客户存款利息支出比２００８年同期增加１３．５４亿元，增长１５．４９％。主要是由于客户存款增长较快，平均余额达１３，４１７．９７亿元，较去年同期增长了４７．９８％。

下表列出所示期间本集团企业存款及零售存款的平均余额、利息支出和平均成本率。

２００９年１－６月 ２００８年１－６月

年化平均 年化平均

平均余额 利息支出 成本率％ 平均余额 利息支出 成本率％

（人民币百万元，百分比除外）

企业存款

活期 ３７５，１６１ １，１２９ ０．６１ ３３４，７３９ １，６５８ １．００

定期 ４１８，４００ ４，６３５ ２．２３ ２６４，７０６ ４，２０８ ３．２０

小计 ７９３，５６１ ５，７６４ １．４６ ５９９，４４５ ５，８６６ １．９７

零售存款

活期 ２６９，３０６ ６１４ ０．４６ １７４，８７３ ６４８ ０．７５

定期 ２７８，９３０ ３，７１８ ２．６９ １３２，４２２ ２，２２８ ３．３８

小计 ５４８，２３６ ４，３３２ １．５９ ３０７，２９５ ２，８７６ １．８８

客户存款总额 １，３４１，７９７ １０，０９６ １．５２ ９０６，７４０ ８，７４２ １．９４

注：表中项目的平均余额均为日均余额。

同业和其它金融机构存拆放款项利息支出

２００９年１－６月，同业和其它金融机构存拆放款项利息支出比２００８年同期减少了９．０５亿元，降幅３３．７４％。主要是由于同业和其它金融机构存拆放款项平均余额下降。

已发行债务利息支出

２００９年１－６月，已发行债务利息支出比２００８年同期增长３３９．３０％，主要是由于２００８年下半年新发行次级债。

３．２．６ 净利差及净利息收益率

２００９年上半年本集团净利差为２．１４％，比２００８年同期下降１３７个基点。主要是本集团生息资产平均收益率由２００８年上半年的５．４３％下降为２００９年上半年的３．７８％，降低１６５个基点，计息负债平均成本率由２００８年上半年的１．９２％下降到２００９年上半年的１．６４％，降低２８个基点。

２００９年上半年本集团净利息收益率为２．２４％，比２００８年同期下降１４２个基点。一方面是受去年央行降息影响，利差缩小，净利息收入下降较快；另一方面是由于生息资产平均余额增长较快。

３．２．７ 手续费及佣金净收入

下表列出所示期间本集团手续费及佣金净收入的主要组成部分。

２００９年１－６月 ２００８年１－６月

（人民币百万元） （人民币百万元）

手续费及佣金收入 ４，５８８ ４，５３４

银行卡手续费 １，３８５ １，２７７

结算与清算手续费 ５０８ ４８７

代理服务手续费 １，１０９ ９１６

信贷承诺及贷款业务佣金 ３６４ ２９５

托管及其他受托业务佣金 ７３５ １，０９９

其它 ４８７ ４６０

手续费及佣金支出 （５４６） （４４０）

手续费及佣金净收入 ４，０４２ ４，０９４

２００９年１－６月本集团手续费及佣金净收入比２００８年同期下降１．２７％，主要是托管及其他受托业务佣金下降。

２００９年１—６月银行卡手续费比上年增长８．４６％，主要是本集团银行卡交易量上升。

２００９年１－６月结算与清算手续费比２００８年同期增长４．３１％。主要是业务规模及客户群的稳步扩大使汇款、结算业务交易量增加，以及个人账户管理费增加。

２００９年１－６月本集团代理服务手续费比２００８年同期增长２１．０７％。主要是代理保险业务收入和中期票据、短期融资券承销收入增长。

２００９年１－６月信贷承诺及贷款业务佣金收入比２００８年同期增长２３．３９％，主要是由于客户群和业务量的扩大。

２００９年１－６月托管及其他受托业务佣金收入比２００８年同期下降３３．１２％，主要是受托理财、资产托管、第三方存管业务收入下降。

２００９年１－６月手续费和佣金支出比２００８年同期增长２４．０９％，主要是信用卡发卡量增加，相应的信用卡手续费支出增长。

３．２．８ 其它净收入

２００９年１－６月本集团其它净收入比２００８年同期增长２７８．１５％。主要是汇兑净收益、投资净收益增加及公允价值变动净收益增加。其它净收入在营业收入中的占比为８．１４％。

下表列出所示期间本集团其它净收入的主要构成。

２００９年１－６月 ２００８年１－６月

（人民币百万元） （人民币百万元）

指定为以公允值计量且其变动计入

当期损益的金融工具的净收益 ２９６ １１

交易性金融工具及衍生工具 １８８ １６７

出售可供出售金融资产净收益 ７０４ ３２

长期股权投资净收益 ３７ ３４

汇兑净收益 ５３４ ２８７

保险营业收入 １８７ －

其他 ６２ －

其它净收入总额 ２，００８ ５３１

２００９年１－６月，本集团交易性金融工具及衍生工具净收益比２００８年同期增长１２．５７％，主要是因为交易性投资总额及浮盈增加。

２００９年１－６月，本集团出售可供出售金融资产净收益比２００８年同期增长２，１００．００％。主要是因为本集团抓住利率低谷的时机，出售可供出售金融资产，实现价差收益。

２００９年１－６月，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的净收益比２００８年同期增长２，５９０．９１％，主要是因为指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具总额增加。

２００９年１－６月，本集团汇兑净收益比２００８年同期增长８６．０６％，主要是今年上半年人民币汇率走势较为平稳，汇兑损失较去年同期减少较多。

３．２．９ 业务及管理费

２００９年１－６月，本集团业务及管理费为人民币１０４．２３亿元，比２００８年同期增长１９．９８％。２００９年上半年成本收入比为４２．２４％，比上年同期上升１２．０２个百分点，主要是由于本集团营业收入降幅较大。

下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。

２００９年１－６月 ２００８年１－６月

（人民币百万元） （人民币百万元）

员工费用 ５，８６０ ５，５５５

固定资产折旧 ９２９ ５２０

租赁费 ９０４ ６２６

其它一般及行政费用 ２，７３０ １，９８６

业务及管理费合计 １０，４２３ ８，６８７

员工费用是本集团业务及管理费的最大组成部分。２００９年１－６月，员工费用比２００８年同期增长５．４９％。固定资产折旧增长７８．６５％，主要是本集团从２００８年下半年开始缩短了固定资产折旧年限。租赁费增长４４．４１％，主要是本集团报告期内新增营业机构网点。其它一般及行政费用增长了３７．４６％，与本集团整体业务发展状况相匹配。

３．２．１０ 资产减值准备支出

２００９年１－６月，本集团资产减值准备支出为人民币２６．０３亿元，比２００８年同期增长了８７．００％。下表列出所示期间本集团资产减值准备支出的主要构成。

２００９年１－６月 ２００８年１－６月

（人民币百万元） （人民币百万元）

资产减值准备支出／（冲回）

－贷款 ２，６５０ １，５７１

－存放、拆放同业和其它金融机构款项 － （２７４）

－投资 （４４） －

－其它资产 （３） ９５

资产减值准备支出合计 ２，６０３ １，３９２

贷款减值准备支出是资产减值准备支出最大的组成部分。２００９年１－６月贷款减值准备支出人民币２６．５０亿元，比２００８年同期增长６８．６８％。有关贷款减值准备支出的具体变化和原因请参阅本章贷款质量分析一节。

２００９年１－６月，金融市场整体形势有所好转，本集团所计提减值准备的部分债券投资价值有所恢复，其发行人的信用风险有一定程度缓解，因此本集团对原确认的债券投资减值损失进行适当转回，共计冲回人民币０．４４亿元。

其它资产减值准备支出主要包括抵债资产减值准备支出，即抵债资产估计可变现价值与账面价值之间的差额。２００９年１－６月本集团其它资产的减值准备转回人民币０．０３亿元。

３．３ 资产负债表分析

３．３．１ 资产

截至２００９年６月３０日，本集团资产总额达人民币１９，７２７．６８亿元，比２００８年末增长２５．５１％。资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资和存拆放同业款项的增长。

下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。

２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

贷款和垫款总额 １，１５２，１６７ ５８．４０ ８７４，３６２ ５５．６３

贷款减值损失准备 （２３，９５６） （１．２１） （２１，６０８） （１．３７）

贷款和垫款净额 １，１２８，２１１ ５７．１９ ８５２，７５４ ５４．２６

投资证券及其他金融资产 ３４６，９７１ １７．５９ ３１０，８４８ １９．７８

现金及存放中央银行款项 ２０５，６６３ １０．４３ １８１，６０１ １１．５６

存放同业和其它金融机构款项 ６３，３３４ ３．２１ ３０，０８８ １．９１

拆出资金及买入返售金融资产 １８２，８１１ ９．２７ １５６，３７８ ９．９５

应收利息 ６，７２５ ０．３４ ５，６８５ ０．３６

固定资产 １１，７３２ ０．５９ １１，６７６ ０．７４

无形资产 ２，３８８ ０．１２ ２，３８１ ０．１５

商誉 ９，５９８ ０．４９ ９，５９８ ０．６１

投资性房地产 ２，２５８ ０．１１ ２，４０６ ０．１５

递延所得税资产 ２，４８０ ０．１２ ２，５２１ ０．１６

其它资产 １０，５９７ ０．５４ ５，８６１ ０．３７

资产总额 １，９７２，７６８ １００．００ １，５７１，７９７ １００．００

３．３．１．１ 贷款和垫款

截至２００９年６月３０日，本集团贷款和垫款总额达人民币１１，５２１．６７亿元，比上年末增长３１．７７％；贷款和垫款总额占资产总额的比例为５８．４０％，比上年末上升２．７７个百分点。

按产品类型划分的贷款分布情况

下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。

２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

企业贷款和垫款 ６５４，５３６ ５６．８１ ５４５，９６１ ６２．４４

票据贴现 ２０７，８８１ １８．０４ ９５，７６６ １０．９５

零售贷款和垫款 ２８９，７５０ ２５．１５ ２３２，６３５ ２６．６１

贷款和垫款总额 １，１５２，１６７ １００．００ ８７４，３６２ １００．００

本集团近年不断加强发展零售贷款和垫款业务。截至报告期末，零售贷款和垫款比上年末增长２４．５５％，高于企业贷款和垫款的增幅４．６６个百分点。

企业贷款和垫款

截至２００９年６月３０日止，本集团企业贷款和垫款总额为人民币６，５４５．３６亿元，比年初增长１，０８５．７５亿元，占贷款和垫款总额的５６．８１％，比年初下降５．６３个百分点。２００９年上半年，本集团认真贯彻国家宏观调控政策，强化信贷投放政策管理，合理把握企业贷款投放规模与速度，实现了企业贷款结构与风险收益的同步优化。

票据贴现

截至２００９年６月３０日止，票据贴现为人民币２，０７８．８１亿元，比上年末增长１１７．０７％。２００９年上半年，在低利率、低利差的背景下，本集团通过加大票据的集中运作和规模交易效应，拓展低成本的转贴现渠道，在确保资金运用及风险可控的前提下，通过加快票据周转提高票据贴现整体收益率。

零售贷款和垫款

截至２００９年６月３０日止，零售贷款和垫款为人民币２，８９７．５亿元，比上年末增长２４．５５％。主要是住房按揭贷款的快速发展。下表列出截至所示日期，按照产品类型划分的零售贷款和垫款。

２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

住房按揭贷款 ２０４，２０８ ７０．４８ １５８，５１２ ６８．１４

信用卡应收账款 ３３，４３３ １１．５４ ３２，０１９ １３．７６

其它（１） ５２，１０９ １７．９８ ４２，１０４ １８．１０

零售贷款和垫款总额 ２８９，７５０ １００．００ ２３２，６３５ １００．００

注：（１）其它主要包括以货币资产质押的零售贷款、住房装修贷款、教育贷款和综合消费贷款。

２００９年上半年，本集团坚持零售贷款业务发展战略，加大住房按揭贷款业务的拓展力度，住房按揭贷款增势稳健。截至２００９年６月３０日，住房按揭贷款比上年末增长２８．８３％。

受经济下滑、收入预期下降的影响，２００９年上半年本集团信用卡业务增速趋缓，年末信用卡应收账款比上年增长４．４２％。

３．３．１．２ 投资证券及其他金融资产

外币债券投资情况分析

截至２００９年６月３０日，本集团持有外币债券投资余额为６５．６０亿美元。其中，本公司所持有的外币债券投资余额为３５．９６亿美元，永隆银行及其附属公司（以下简称“永隆集团”）所持有的外币债券投资余额为２９．６４亿美元。

本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司所发外币债券占比５４．３％；Ｇ７政府、机构债占比９．５％；境外银行债券占比３０．８％；境外公司债券占比５．４％。截至２００９年６月末，本公司已对持有的外币债券投资计提减值１．０２亿美元，外币债券投资估值浮亏１．１４亿美元（不含减值计提的债券，浮亏１，１５６万美元），占本公司外币债券投资总额的３．２％。２００９年６月末，本公司未持有任何与次级按揭贷款相关证券产品。

永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”一节。

投资证券及其他金融资产

本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券，包括以公允值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持有至到期投资和应收投资款项。

下表列出本集团投资组合构成情况：

	２００９年６月３０日		２００８年１２月３１日
	（人民币百万元，百分比除外）
	金额	占总额百分比％	金额	占总额百分比％
交易性金融资产	１４，４０６	４．１５	１２，９６７	４．１７
指定为以公允值计量且其变动计入当期损益的金融资产	４，３３３	１．２５	２，４４５	０．７９
衍生金融资产	９６５	０．２８	２，２８７	０．７３
可供出售金融资产	２３１，９５３	６６．８５	２０６，３３２	６６．３８
长期股权投资	１，１２０	０．３２	１，０２９	０．３３
持有至到期投资	７９，７３３	２２．９８	７０，３７３	２２．６４
应收投资款项	１４，４６１	４．１７	１５，４１５	４．９６
投资证券及其他金融资产总额	３４６，９７１	１００．００	３１０，８４８	１００．００

交易性金融资产

下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。

	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日
	（人民币百万元）
交易性金融资产
中国政府债券	４２０	３９９
中国人民银行债券	４，５３４	２，８７３
政策性银行债券	１，４０６	１，６８３
商业银行及其他金融机构债券	４，２４３	３，０５４
其他（１）	３，８０３	４，９５８
交易性金融资产总额	１４，４０６	１２，９６７

注：（１）包括其它债券、股权投资、基金投资等。

指定为以公允值计量且其变动计入当期损益的金融资产

下表列出本集团指定为以公允值计量且及其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。

	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日
	（人民币百万元）
指定为以公允值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中国政府债券	２５７	２６１
政策性银行债券	－	６６
商业银行及其他金融机构债券	６００	３１８
其他	３，４７６	１，８００
指定为以公允值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额	４，３３３	２，４４５

可供出售金融资产

截至２００９年６月３０日，本集团可供出售金融资产比２００８年末增加２５６．２１亿元，增幅１２．４２％，占本集团投资证券和其它金融资产的６６．８５％，为本集团占比最大的投资类别。该账户的增长主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。

２００９年上半年，国家实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国内宏观经济企稳回升。经济复苏预期和宽松的货币信贷环境，催生了较强的通胀预期，债券收益率曲线发生了明显的陡峭化运动。本公司及时准确地把握了市场预期和节奏的变化，依托强劲的负债增长和不断巩固的资金实力，一方面加强债券结构调整，另一方面加大了投资力度。其中：

（１）因央行实施适度宽松的货币政策，中国人民银行债券发行量大幅减少，利率较低，加之债券到期较多，因此本公司持有该类债券的总量比上年末大幅下降。

（２）随着中国人民银行债券发行的减少，本公司适度加大了对中国政府债券和政策性银行债券的投资，特别是对享有税收优惠的中国政府债券增加较多。

（３）商业银行及其他金融机构债券显著增加。主要是因为国家开发银行转制为商业银行后，其在一定时期内发行的债券仍具有零风险权重，同时又有一定的机构溢价，本公司大量增持了该类债券。同时，本公司也适度增持了国内商业银行发行的债券。

（４）在国内“保增长”的宏观政策背景下，信用市场继续快速发展。顺应市场结构的变化和基于提升投资收益的考虑，在严格的风险控制条件下，本公司加大了对非金融企业债务工具的投资，归属于其他债券的短期融资券、中期票据和企业债券增加较多。

下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。

	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日
	（人民币百万元）
可供出售金融资产
中国政府债券	１３，８０２	９，７３４
中国人民银行债券	７，８１４	５２，６６１
政策性银行债券	４３，６５４	３４，７６２
商业银行金融机构债券	８５，２６１	５８，２６４
其它债券	８１，０４６	５０，５５０
股权投资	３６２	３３７
基金投资	１４	２４
可供出售金融资产总额	２３１，９５３	２０６，３３２

长期股权投资

截至２００９年６月３０日，本集团长期股权投资比上年增长０．９１亿元，主要是因为权益法下联营和合营公司盈利，增加长期股权投资账面价值。

下表列出本集团长期股权投资项目情况。

	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日
	（人民币百万元）
长期股权投资
对合营公司的投资	１４４	１３６
对联营公司的投资	２８７	２６６
其他长期股权投资	６８９	６２７
长期股权投资总额	１，１２０	１，０２９

持有至到期投资

截至２００９年６月３０日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加９３．６０亿元，增幅１３．３０％。持有至到期投资主要是票息较高的长期固定利率债券和浮动利率债券，前者作为本公司的战略性配置长期持有，后者随利率周期作调整，与负债成本的变化方向具有一致性，可享有稳定的利差收益。持有至到期投资不是本公司的主要配置项目，但基于投资目的确定性和战略性持有的考虑，本公司仍会保持该类投资的适度增长。

下表列出本集团持有至到期投资构成情况。

	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日
	（人民币百万元）
持有至到期投资
中国政府债券	２０，３８６	１５，５４８
中国人民银行债券	１２，２１０	１３，５８８
政策性银行债券	８，２７６	８，４２０
商业银行和其他金融机构债券	３６，６０１	３１，１１３
其他债券	２，４４５	１，９１９
持有至到期投资总额	７９，９１８	７０，５８８
减：减值准备	（１８５）	（２１５）
持有至到期投资总额	７９，７３３	７０，３７３

应收投资款项

应收投资款项为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债券，在境内或境外没有公开市价。截至２００９年６月３０日，本集团应收投资款项余额为１４４．６１亿元，比２００８年末减少９．５４亿元。

账面价值与市场价值

所有被分类为以公允值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其进行市场价值或公允价值做出评估。

下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值：

	２００９年６月３０日		２００８年１２月３１日
	（人民币百万元）
	账面值	市场／公允价值	账面值	市场／公允价值
持有至到期上市投资	７１，８０５	７３，１６９	６６，７２６	６８，８３１

投资集中度

下表列出本集团截至２００９年６月３０日，账面价值超过本集团股东权益１０％的投资证券及其它金融资产情况。

	２００９年６月３０日
	（人民币百万元，百分比除外）
	账面价值	占投资证券及其他金融资产总额百分比％	占股东权益总额百分比％	市场／公允价值
中国人民银行	３２，５５８	９．３８	３８．６７	３２，９１１
财政部	３８，９３８	１１．２２	４６．２５	３９，６１１
国家开发银行	９１，７６４	２６．４５	１０９．００	９２，１１０
中国进出口银行	２１，３７９	６．１６	２５．４０	２１，４４９
中国农业发展银行	３１，９５７	９．２１	３７．９６	３１，９９１
合计	２１６，５９６	６２．４２	２５７．２８	２１８，０７２

２００９年６月末本集团所持金额重大的金融债券

（单位：人民币百万元）

债券种类	面值余额	到期日	利率（％）
央行票据	３３，２９３	２００９．０７—２０１１．０６	２．９７－４．５６
境内政策性银行债券	４３，３４９	２００９．０７－２０１８．１２	２．０４－４．８７５
境内商业银行债券	７９，０４１	２００９．０７－２０３９．０１	１．６０－６．３０
境内金融机构债券	３，３００	２０１０．１２－２０３７．１１	２．０５－７．３８５
境外银行债券	２２，１２１	２００９．０８－２０１７．１２	０．００－９．３７５
境外金融机构债券	２，３８２	２００９．０９－２０１９．０６	０．００－６．３６５
合计	１８３，４８６

注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化，本集团对上述债券在报告期内未增提减值准备。

２００９年６月末本集团所持金额重大的政府债券

（单位：人民币百万元）

债券种类	面值余额	到期日	利率（％）
２０００年记账式国债	１，９５０	２０１０．０４—２０１０．０９	２．８０
２００１年记账式国债	６，７５０	２０１１．０３—２０２１．１０	２．７７—３．８５
２００２年记账式国债	３２０	２００９．１２	２．９３
２００３年记账式国债	７６１	２０１０．０２—２０１３．０４	２．６６—３．５０
２００４年记账式国债	２８８	２００９．１０—２０１１．０８	４．３０—４．８９
２００５年记账式国债	５０	２０１０．０４	３．３０
２００６年记账式国债	６０	２０２１．１１	３．２７
２００７年记账式国债	３，６３０	２０１２．１０—２０２２．１１	４．００—４．６９
２００８年记账式国债	１３，６００	２００９．０９—２０３８．１０	１．２８—４．９４
２００９年记账式国债	５，２６５	２０１０．０５—２０３９．０４	０．８９—４．０２
２００４年凭证式国债	２４０	２００９．０７—２００９．１０	３．００—３．８１
２００５年凭证式国债	７０８	２０１０．０３—２０１０．１１	３．６０—３．８１
２００６年凭证式国债	１，２８０	２００９．０９—２０１１．１１	３．３９—３．８１
２００７年凭证式国债	１，４５４	２０１０．０３—２０１２．１２	３．６６—６．３４
２００８年凭证式国债	４５０	２０１１．０３—２０１３．０６	５．７４—６．３４
２００９年凭证式国债	９	２０１２．０３—２０１４．０５	３．７３—４．００
香港政府债券（百万港币）	２，５８６	２００９．０７ —２０１１．１２	０．００ —３．７８３
香港政府债券（百万美元）	２	２０１４．０８	４．６６３７ —５．２５３７
中国政府海外债券（百万美元）	１４１	２００９．１０—２０２７．１０	３．７５—７．５０
美国国债（百万美元）	２２	２０１３．０５—２０１９．０２	２．７５—３．６２５

衍生金融工具

截至２００９年６月３０日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下：

（单位：人民币百万元）

	２００９年６月３０日			２００８年１２月３１日
	名义金额	公允价值		名义金额	公允价值
		资产	负债		资产	负债
利率掉期	４１，４９６	１５５	（４２０）	４４，１２６	１９７	（４０２）
即期货币衍生金融工具	２８，６４８	５	（６）	１５，８９５	１７	（１６）
远期货币衍生金融工具	５１，１１４	６０８	（４８０）	５３，５８５	１，４００	（１，１６５）
外汇掉期	１９，８７５	４２	（１２０）	２０，７７４	２１６	（１１３）
货币期权	１２，４８５	１３７	（１４０）	９，７１０	２９５	（３１８）
权益掉期	２９８	８	（８）	２，９１８	５９	（５９）
权益期权	２，５６９	５	（１４９）	３６７	６	（６）
信用违约掉期	３，３４１	５	（１５）	３，３０３	９７	（１８７）
合计	１５９，８２６	９６５	（１，３３８）	１５０，６７８	２，２８７	（２，２６６）

３．３．１．３ 商誉

２００９年１月１５日，本集团完成对永隆银行全部权益的控股并购交易。截至２００９年６月３０日，本集团商誉减值准备余额５．７９亿元，商誉账面价值为９５．９８亿元。

３．３．２ 负债

截至２００９年６月３０日，本集团负债总额为人民币１８，８８５．８３亿元，比２００８年末增长２６．５８％，主要原因是客户存款保持较快增长。本期末，客户存款总额达人民币１５，４０６．８２亿元，比２００８年末增长２３．１９％，占本集团负债总额的８１．５８％，为本集团的主要资金来源

下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。

２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

客户存款 １，５４０，６８２ ８１．５８ １，２５０，６４８ ８３．８２

同业和其它金融机构存放款项 １８５，３０９ ９．８１ １１５，７９２ ７．７６

拆入资金 １６，５６２ ０．８７ ３７，８４２ ２．５４

交易性金融负债 １７７ ０．０１ ５２４ ０．０４

指定为以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融负债 ９４５ ０．０５ １，８２８ ０．１２

衍生金融负债 １，３３８ ０．０７ ２，２６６ ０．１５

卖出回购金融资产款 ５０，５４２ ２．６８ １２，２８２ ０．８２

应付职工薪酬 ３，６５７ ０．１９ ２，９８０ ０．２０

应交税金 １，９３９ ０．１０ ４，０９６ ０．２７

应付利息 ９，５９２ ０．５１ ８，１３９ ０．５５

应付债券 ３７，８４４ ２．０１ ４０，２７８ ２．７０

递延所得税负债 ８８１ ０．０５ ８４８ ０．０６

其他负债 ３９，１１５ ２．０７ １４，４９３ ０．９７

负债总额 １，８８８，５８３ １００．００ １，４９２，０１６ １００．００

客户存款

下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。

２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

企业客户存款

活期存款 ４５４，４３９ ２９．５０ ３７３，２２２ ２９．８４

定期存款 ４８４，２２９ ３１．４３ ３５２，４９９ ２８．１９

小计 ９３８，６６８ ６０．９３ ７２５，７２１ ５８．０３

零售客户存款

活期存款 ３０４，４５７ １９．７６ ２６８，２２０ ２１．４５

定期存款 ２９７，５５７ １９．３１ ２５６，７０７ ２０．５２

小计 ６０２，０１４ ３９．０７ ５２４，９２７ ４１．９７

客户存款总额 １，５４０，６８２ １００．００ １，２５０，６４８ １００．００

本集团一直较为重视并积极拓展存款业务。受益于中国经济较快增长，公众可支配收入增加等因素，本集团客户存款保持较快增长。截至２００９年６月３０日，本集团客户存款总额为人民币１５，４０６．８２亿元，比上年末增长２３．１９％。

２００９年上半年，受国内股市回暖、ＩＰＯ重启等影响，零售客户存款向股市回流。截至２００９年６月３０日，本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为３９．０７％，比２００８年末下降２．９０个百分点。

２００９年１－６月，定期存款占客户存款总额的比例逐渐上升，主要是银行承兑保证金和通知存款增长较快。截至２００９年６月３０日，本集团定期存款占客户存款总额的比例为５０．７４％，较２００８年末上升２．０３个百分点。其中，企业客户类定期存款占企业客户存款的比例为５１．５９％，比２００８年末上升３．０２个百分点，零售客户定期存款占零售客户存款的比例４９．４３％，比２００８年末上升０．５３个百分点。

３．３．３ 股东权益

２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日

（人民币百万元）

实收股本 １４，７０７ １４，７０７

资本公积 １９，５４５ ２１，６７７

盈余公积 ６，６５３ ６，６５３

法定一般准备 １０，８２２ １０，７９３

未分配利润 ３２，４８１ ２５，７１９

外币报表折算差额 （２３） （３４）

归属于本行股东权益合计 ８４，１８５ ７９，５１５

少数股东权益 － ２６６

股东权益合计 ８４，１８５ ７９，７８１

３．３．４ 主要产品或服务市场占有情况

根据中国人民银行２００９年６月银行信贷收支报表，报告期末本公司存贷款总额在１３家股份制银行中的市场份额与排名如下：

项 目	市场份额％	排 名
折人民币存款总额	１３．１２	２
折人民币储蓄存款总额	２２．４７	２
折人民币贷款总额	１３．４５	２
人民币个人消费贷款总额	２２．８９	１

注：１３家股份制银行为：交行、招行、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发、恒丰、浙商、渤海。

３．４ 贷款质量分析

２００９年上半年，本集团积极应对外部复杂多变的经济与金融环境变化，以“正视风险、把握机遇、提升管理、科学发展”为指导思想，扎实推进经营战略调整与管理变革，提升风险管控能力，报告期内集团信贷资产质量呈现持续优化的良好发展态势。

截至报告期末，本集团不良贷款率为０．８６％，比年初下降０．２５个百分点，不良贷款拨备覆盖率为２４１． ３９％，比年初提高１８．１０个百分点。

下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。

２００９年０６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

正常类贷款 １，１２９，３８１ ９８．０２ ８５０，３５６ ９７．２５

关注类贷款 １２，８６２ １．１２ １４，３２９ １．６４

次级类贷款 ２，８０８ ０．２４ ２，７５１ ０．３１

可疑类贷款 ２，９０７ ０．２５ ３，０２３ ０．３５

损失类贷款 ４，２０９ ０．３７ ３，９０３ ０．４５

客户贷款总额 １，１５２，１６７ １００．００ ８７４，３６２ １００．００

不良贷款总额 ９，９２４ ０．８６ ９，６７７ １．１１

本节以下部分重点分析本公司贷款质量情况。

３．４．１ 按贷款类别划分的贷款组合分布及迁徙情况

在贷款五级分类制度下，本公司的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。

２００９年０６月３０日 ２００８年１２月３１日

占总额 占总额

金额 百分比％ 金额 百分比％

（人民币百万元，百分比除外）

正常类贷款 １，０８４，１２４ ９８．０１ ８１０，３１２ ９７．２１

关注类贷款 １２，４２５ １．１２ １３，７３７ １．６５

次级类贷款 ２，６２８ ０．２４ ２，６２６ ０．３２

可疑类贷款 ２，７９６ ０．２５ ２，９７０ ０．３６

损失类贷款 ４，２０８ ０．３８ ３，９０３ ０．４６

客户贷款总额 １，１０６，１８１ １００．００ ８３３，５４８ １００．００

不良贷款总额 ９，６３２ ０．８７ ９，４９９ １．１４

２００９年上半年，本公司根据国家刺激经济增长的一揽子计划安排，响应金融支持经济发展的号召，抓住市场机遇，强化信贷政策导向，以“实施素质工程、深化行业聚焦、坚持有保有压、优化信贷结构”为指导思想，从客户、行业、区域、业务四个维度，拓宽信贷政策覆盖面，科学引导信贷投放。通过严格的信贷准入审查、动态的资产监测预警、全面的风险排查管控、高效的清收退出机制，保证了信贷资产质量的平稳运行。

截至报告期末，本公司实现不良贷款额和不良率的“双控”目标，不良额为人民币９６．３２亿，比年初略增１．３３亿元；不良贷款率０．８７％，比年初下降０．２７个百分点。关注类贷款余额及占比较年初实现“双降”。

２００９年上半年，本公司积极推进与完善风险预警体系建设，将预警工作重点由总行发起向总、分行并举延伸，加快开发与应用预警系统，打造包括风险信号识别、发布、排查、处置等重要工作环节的智能化系统工作平台。预警工作的持续推进提升了本公司风险管控能力。下表列示所示期间本公司贷款的迁徙率。

２００９年上半年 ２００８年 ２００７年

正常类贷款迁徙率（％） １．０１ ２．５２ ４．０６

关注类贷款迁徙率（％） ６．３０ １１．８９ １５．９９

次级类贷款迁徙率（％） ２２．６５ ２９．０９ ３０．８５

可疑类贷款迁徙率（％） １３．４０ １４．４９ １２．８２

注：迁徙率根据银监会相关规定计算。正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额／期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；关注类贷款迁徙率＝期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额／期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；次级类贷款迁徙率＝期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额／期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；可疑类贷款迁徙率＝期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额／期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×１００％。

３．４．２ 按产品类型划分的贷款结构及贷款质量

	２００９年０６月３０日				２００８年１２月３１日
	贷款总额	占总额比例 ％	不良贷款总额	款率（１） ％	贷款总额	比例 ％	不良贷款总额	款率（１） ％
	（人民币百万元，百分比除外）				（人民币百万元，百分比除外）
企业贷款	６２１，８６４	５６．２２	８，００６	１．２９	５１８，４４０	６２．２０	８，１４４	１．５７
流动资金贷款	４３８，７８３	３９．６７	６，４８３	１．４８	３７９，７９３	４５．５６	６，８２０	１．８０
固定资产贷款	１４３，７７１	１３．００	５６１	０．３９	１１２，８２７	１３．５４	４９８	０．４４
贸易融资	２６，６０２	２．４０	３３８	１．２７	１６，６７６	２．００	３４９	２．０９
其它（２）	１２，７０８	１．１５	６２４	４．９１	９，１４４	１．１０	４７７	５．２２
票据贴现（３）	２０７，８８１	１８．７９	－	－	９５，７６６	１１．４９	－	－
零售贷款	２７６，４３６	２４．９９	１，６２６	０．５９	２１９，３４２	２６．３１	１，３５５	０．６２
住房按揭贷款	１９４，５２７	１７．５８	４２０	０．２２	１４８，４５２	１７．８１	３９６	０．２７
信用卡应收账款	３３，１４６	３．００	１，０９７	３．３１	３１，６０４	３．７９	８７４	２．７７
汽车贷款	３，６２１	０．３３	２０	０．５５	２，２１２	０．２６	２６	１．１８
其它（４）	４５，１４２	４．０８	８９	０．２０	３７，０７４	４．４５	５９	０．１６
客户贷款总额	１，１０６，１８１	１００．００	９，６３２	０．８７	８３３，５４８	１００．００	９，４９９	１．１４

(下转B30版)