尊敬的各位投资者、各位关心和关怀隧道股份的朋友们:

　　上午好！

　　首先,我谨代表上海隧道工程股份有限公司董事会向参加本次公开发行公司债券网上路演推介会的各位投资者、各位朋友表示热烈的欢迎！对长期以来一贯关心、支持隧道股份发展的广大投资者和社会各界的朋友们表示衷心的感谢！在此,也向提供此次交流机会的中国证券网致以衷心的感谢！

　　上海隧道工程股份有限公司是我国专业从事软土隧道工程施工规模最大的企业,是中国施工行业第一家上市的股份制企业,也是中国第一家设立博士后工作站的上市施工企业。公司曾获我国质量领域的最高奖项“全国质量奖”,多次被评为全国先进施工企业,全国最佳施工企业,中国建筑施工企业百强。

　　公司依靠二十多年从事隧道及地下工程的技术优势,积极拓展相关业务领域,目前已形成以市政工程施工业务为核心,投资运营、机械制造和设计咨询等业务综合一体化经营的产业格局。2008年,公司实现营业收入125.01亿元,归属于母公司所有者的净利润2.92亿元,分别同比增长45.76%和53.53%。目前,公司已建成的大型、超大型越江隧道占上海市同类市场份额的90%左右；完成的已运营的上海城市轨道交通里程91.7公里,占上海市同类市场份额的38.99%,处于绝对领先地位。

　　公司近年来在购置施工设备、BT/BOT项目投资方面的资本性支出较大,需要中长期的资金来源与之相匹配,但公司目前的长短期负债结构不尽合理,债务结构与资金需求匹配度有待进一步提高。为此,公司拟发行不超过14亿元的公司债券,主要目的是拓宽融资渠道、改善债务结构、充实流动资金,并且利用当前资本市场的有利时机降低公司综合融资成本。

　　隧道股份具有较强的偿债能力。公司的BT/BOT项目投资运营业务受宏观经济周期的影响较小,每年为公司贡献稳定且充沛的现金流。公司得到银行授信的有力支持,且本期公司债券由上海城建集团提供全额担保。同时,公司将采取有效措施,保障本期债券募集资金的合理使用,保护债券持有人的利益。

　　本期债券的发行将有利于公司的可持续发展。我们衷心希望通过这次沟通,能够获得大家对公司本次债券发行的认可和支持。我们相信,有广大投资者的积极支持,通过我们的不懈努力,隧道股份一定能够创造更好的经营业绩,回报广大投资者的信任与关爱！谢谢大家！