２００９年9月３０日

　　基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　上投摩根亚太优势股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００７年１０月２２日至２００９年９月３０日）

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　　本基金合同生效日为２００７年１０月２２日，图示时间段为２００７年１０月２２日至２００９年９月３０日。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日，其中杨逸枫女士担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日；

　　２． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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　　４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　４．４ 公平交易专项说明

　　４．４．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动按照上述原则在各基金间公平分配交易量。

　　４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

　　４．４．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金不存在异常交易行为。

　　４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　第三季全球股市呈现轮涨行情，亚洲股市亦是股汇市齐扬，虽然领涨的中国市场回跌使香港表现较为失色；但在美股领涨的带动下，其它市场还是稳定向上。其中和美国经济连动性高的澳大利亚，韩国的表现优于过去以内需稳定著称的印度与中国股市，而亚太优势基金在看好股市后市的前提下，也逐步提高对澳大利亚与韩国股市的投资比重。整体而言，亚太区除日本外市场指数（ＭＳＣＩ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ ＡＣ ｅｘ Ｊａｐａｎ Ｉｎｄｅｘ）在第三季度上涨２１．５８ ％，亚太优势基金净值同期上涨１５．０８ ％。

　　上半年推升全球股市上涨的主要因素为各国央行大力降息所创造出低利率的资金行情；进入第三季后，“资金加景气”都成为推升股市向上的动能，特别是在欧美市场部分，由于先前厂商库存偏低，随着需求缓慢回升，使得库存回补成为带动经济成长的力道。中国部份则在“保增长”的目标达成后，政策也开始转向调结构的方向。

　　展望第四季，仍要由景气与资金环境判断市场后势。在景气面部份，亚洲经济已经进入复苏轨迹。欧美市场部分，金融股与房市最危险的时间已经过去，未来虽还有风险，但银行抵御风险的能力已提高；失业状况与消费力的恢复是补库存后行情能否再走更远的关键。

　　资金面部份，在经历２００８年资金大幅撤离亚洲市场后，今年以来外资和国际资金重回亚洲市场动能十分强劲，亚洲更是资金最主要净流入的地区。根据统计在去年净流出６９３．６亿美元后，今年至９月１１日止，外资在此区已流回３５９．６亿美元，占过去一年流出总额的５１．８％，且此规模已超过２００６、２００７两年外资在亚洲净买超总额。

　　此外，进入第四季后，澳洲央行出乎市场预料而升息０．２５％，配合着各国正面经济数据的公布，使美元在１０月初再度走贬。在美元贬值的影响下使得国际商品价格同步大幅走高，其中金价再创历史新高，油价重新站回７０美元之上。因此汇率变化对各股市的影响，还有对原物料类股投资机会的判断也是第四季要关注的另一个重点。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　　５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　　５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　　５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　无

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　无

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　无

　　５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　无

　　５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　　５．１０ 投资组合报告附注

　　５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　５．１０．３ 其他资产构成

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　　５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无

　　５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　无

　　５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　７．１．１． 中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；

　　７．１．２． 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》；

　　７．１．３． 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金托管协议》；

　　７．１．４． 《上投摩根开放式基金业务规则》；

　　７．１．５． 基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　７．１．６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　上投摩根基金管理有限公司

　　二〇〇九年十月二十七日