２００９年０９月３０日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２７日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期Ａ级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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本报告期Ｂ级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来Ａ级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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自基金合同生效以来Ｂ级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期自２００８年９月２７日至２００９年３月２７日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度，国内经济增长持续回升。全球经济走出衰退的阴霾，欧美日主要经济体国内消费恢复增长，推动我国出口触底回升。国内需求较为旺盛，消费维持较快增长，汽车、金银首饰等可选消费品增长较快，固定资产投资继续高增长，房地产投资持续恢复，基础设施投资增长较快。央行对宽松的货币政策进行微调，重新发行１年期利率，三个月和一年期央票分别提升了３５ＢＰ和５６ＢＰ，带动债券市场利率总体上行了５０ＢＰ。中信标普全债指数下跌０．５１％。
三季度，本基金控制债券组合久期，配置较高比例的浮息债，有效地防范利率上行风险。三季度由于权益市场估值调整，波动较大，本基金注意到调整的风险，但估计不足，调整力度不够，导致基金净值波动较大。未来本基金将审慎投资股票，控制仓位，优选品种，防范系统性风险，增强收益，改善业绩。
展望四季度，经济增长延续稳步回升趋势，出口随着全球经济回暖而回升，投资、消费有望维持快速增长。物价方面，物价温和上升的可能性较大，但是货币供应偏多，通胀预期持续增强。四季度适度宽松的主基调将维持不变，央行货币政策将注重通胀预期的管理，进而进行货币政策微调，存贷款基准利率未来半年内预计仍将维持不变，但货币市场利率在央行引导下缓步上行，央票利率和公开市场操作将成为央行数量调控政策主要工具。当前各类债券利率已上升到较高水平，债券市场利率风险得到较为充分地释放，未来债券投资有望获得低风险的稳定收益。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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５．８．６ 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
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７．２存放地点
信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东陆家嘴东路１６６号中国保险大厦８楼。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
