2009年9月30日

　　基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：１、业绩比较基准＝沪深３００指数收益率×７５％＋中证综合债指数收益率×２５％。

　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００７年４月２５日至２００９年９月３０日）

　　■

　　注：１、本基金合同于２００７年４月２５日生效。

　　２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　　２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的规定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　三季度，全球经济继续朝着复苏的方向迈进，在经历了近１９个月的收缩之后，８月份美国制造业采购经理人指数ＰＭＩ突破５０，上升至５２．９，远高于７月份的４８．９。国内在经历了２个季度的信贷投放高增长后，货币供应量出现环比回落，由于供应短缺，房地产的成交量也出现环比下降，同时８月份汽车销售依然非常火爆。股票市场上，新股ＩＰＯ发行和创业板开闸以及大小非减持浪潮的冲击之下，Ａ股市场短期资金面受到严重挑战，大盘出现宽幅震荡。从风格特征看，以金融、地产、钢铁为代表的大盘蓝筹股整体回落，医药、电力设备等中小市值股票再度走强。本季度上证指数下跌６．０８％％，深证综指下跌１．３６％％，，本基金季末份额净值为１．０２２元，本季度净值增长率为－２．２９％。

　　报告期内，本基金适度降低了股票仓位。部分减持了金融、地产、煤炭，增持了汽车、家电、石化、电力、化工等行业。

　　展望４季度，通胀预期仍将进一步加强，国内经济强劲反弹的格局将进一步确立，国民经济的先导产业以及消费升级和中下游制造业的景气度将率先筑底回升。由于低基数效应，４季度工业领域的盈利将同比大幅增长。在全球性金融危机之后，尽管未来复苏的道路可能依然曲折，但大浪淘沙后必将在下一个潮头看到一批卓越的中国企业。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　■

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　■

　　注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证投资。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的股票。

　　５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他资产构成

　　■

　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期前十名股票中不存在流通受限情况。

　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

　　根据中国证券监督管理委员会《关于核准鹏华基金管理公司变更股权的批复》（证监许可［２００９］７４６号），核准本公司原股东意大利欧利盛金融集团股份公司（Ｅｕｒｉｚｏｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｇｒｏｕｐ Ｓ．ｐ．Ａ．）将其持有的本公司４９％的股权转让给意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Ｅｕｒｉｚｏｎ Ｃａｐｉｔａｌ ＳＧＲ Ｓ．ｐ．Ａ．），并对国信证券有限责任公司更名为国信证券股份有限公司后仍为本公司股东不持异议；同时核准本公司的公司章程依据上述变更事项进行修改。

　　本公司本次股权变更后，国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东持有本公司股权的比例分别为：５０％、４９％、１％。

　　根据相关法规及公司章程的规定，本次股权变更后，本公司法定代表人为董事长何如先生。

　　本公司已于２００９年９月２１日依据相关法规规定办理完毕工商变更登记等相关事宜。

　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　（一）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》

　　（二）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》

　　（三）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）２００９年第３季度报告》（原文）

　　８．２ 存放地点

　　深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层鹏华基金管理有限公司。

　　８．３ 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

　　鹏华基金管理有限公司

　　二〇〇九年十月二十七日