基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2010年01月20日
§1 重要提示
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§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：１、本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为２００９年１０月１４日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例９４．８８％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，符合基金合同的相关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年４季度，我国经济继续强劲增长，ＣＰＩ转正，企业盈利大幅上升，进一步表明中国经济景气程度保持在高位。央行的货币政策在４季度仍较为宽松，１１月份Ｍ１、Ｍ２同比增速达到今年以来的高点。股票市场方面，四季度市场延续了三季度末的反弹行情，一直保持震荡上行的走势，上证指数和沪深３００指数在接近８月的高点止步不前，但是以中小市值为代表的中证５００指数和深圳综合指数创出了年内的新高。国投瑞银瑞和沪深３００分级指数基金于２００９年１０月１４日成立，开始建仓，于１１月１９日打开申购赎回，同时分级基金在深圳交易所上市。基于对市场总体上震荡上行的判断， 我们在公司集体智慧的基础上采取了“相对匀速建仓，越跌越买”的建仓策略，尽可能防范市场震荡带来的投资损失，同时减少市场上行时的踏空风险。本基金实际于１１月中上旬基本完成建仓，进入典型的指数基金跟踪误差管理阶段。
展望后市，我们预计中国经济将全面复苏，内需仍较强劲，外需明显恢复。由于基数效应，经济增长呈现前高后低走势。伴随着外需恢复和经济全面回暖，政府对宏观经济进行政策调控的可能性在上升。作为国内首只创新型分级指数基金，本基金将恪守基金合同，继续系统化、科学化地采取指数化投资策略，做好跟踪误差管理。积极应对成份股调整、基金申购赎回、自身费用计提等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差，力争为市场提供一个清晰透明、可靠可信的资产配置型的创新型指数投资工具。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为１．０６元，本报告期份额净值增长率为６％，同期业绩比较基准收益率为１１．２２％，基金净值增长率低于业绩基准收益率，主要来源于建仓期的机会成本。报告期内，自１１月１９日分级基金在深圳交易所上市至４季度末，日均跟踪误差为０．０４％，年化跟踪误差为０．６４％，符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过０．３５％以及４．０％的限制。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金报告期末未持有债券资产。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金报告期末未持有债券资产。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
５．８．３ 其他资产构成
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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
５．８．６ 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 影响投资者决策的其他重要信息
７．１报告期内本公司公告高级管理人员离任，陈进贤先生辞去公司副总经理的职务。指定媒体公告时间为２００９年１１月６日。
７．２报告期内本公司对本基金之基础份额的开放申购、赎回和定期定额投资等事项进行公告。指定媒体公告时间为２００９年１１月１６日。
７．３报告期内本公司对本基金之瑞和小康和瑞和远见份额的上市交易事项进行公告及提示性公告。指定媒体公告时间分别为２００９年１１月１６日及２００９年１１月１９日。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
《关于核准国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金募集的批复》（证监许可［２００９］８６５号）
《关于国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２００９］６６６号）
《国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金２００９年第四季度报告原文
８．２ 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层
存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线４００－８８０－６８６８
国投瑞银基金管理有限公司
２０１０－０１－２０
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１４日起至１２月３１日止。 |
| 基金简称 | 国投瑞银沪深３００指数分级 |
| 交易代码 | １６１２０７ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式。
本基金的基金份额包括国投瑞银瑞和沪深３００ 指数证券投资基金之基础份额、国投瑞银瑞和沪深３００ 指数证券投资基金之小康份额与国投瑞银瑞和沪深３００ 指数证券投资基金之远见份额。其中，基础份额开通场外与场内两种方式的申购与赎回；小康份额、远见份额的基金份额配比始终保持１∶１ 的比率不变，在深圳证券交易所上市交易。 |
| 基金合同生效日 | ２００９年１０月１４日 |
| 报告期末基金份额总额 | ３，１３８，７８１，１８９．７６ |
| 投资目标 | 本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深３００指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在０．３５％以内，年跟踪误差控制在４％以内。 |
| 投资策略 | 本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分置改革等）导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。 |
| 业绩比较基准 | 本基金业绩比较基准：９５％×沪深３００指数收益率＋５％×银行同业存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 下属三级基金的基金简称 | 国投瑞银瑞和沪深３００指数 | 国投瑞银瑞和小康沪深３００指数 | 国投瑞银瑞和远见沪深３００指数 |
| 下属三级基金的交易代码 | １６１２０７ | １５０００８ | １５０００９ |
| 报告期末下属三级基金的份额总额 | １８０，０４６，５０５．７６ | １，４７９，３６７，３４２．００ | １，４７９，３６７，３４２．００ |
| 主要财务指标 | 报告期（２００９年１０月１４日－２００９年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | ４，０５１，９５０．８９ |
| ２．本期利润 | １９３，１３２，２３１．８７ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０６０５ |
| ４．期末基金资产净值 | ３，３２７，２５６，１７３．４６ |
| ５．期末基金份额净值 | １．０６００ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ６．００％ | １．４３％ | １１．２２％ | １．５９％ | －５．２２％ | －０．１６％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
| 任职日期 | 离任日期 |
| ＬＵ ＲＯＮＧ ＱＩＡＮＧ | 基金经理 | ２００９年１０月１４日 | | １０年 | ＬＵ ＲＯＮＧ ＱＩＡＮＧ先生，澳大利亚籍，澳大利亚新南威尔士大学基金管理专业硕士，１０年证券从业经历。曾在澳大利亚先后任康联首域投资基金管理公司投资经理、投资分析师；联邦基金管理有限公司数量分析员、投资绩效分析员；美世投资管理顾问公司投资分析师。２００８年２月加入国投瑞银基金管理有限公司。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ３，１５６，７７１，９８８．９５ | ９４．３０ |
| | 其中：股票 | ３，１５６，７７１，９８８．９５ | ９４．３０ |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| | 其中：债券 | － | － |
| | 资产支持证券 | － | － |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| | 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | １７６，５７３，６０８．７２ | ５．２７ |
| ６ | 其他资产 | １４，３２８，９２２．０７ | ０．４３ |
| ７ | 合计 | ３，３４７，６７４，５１９．７４ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １２，８８４，３０７．５０ | ０．３９ |
| Ｂ | 采掘业 | ３７３，９０９，３０１．８２ | １１．２４ |
| Ｃ | 制造业 | ９５２，１１６，８６７．１４ | ２８．６２ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | １２７，１６９，００６．２６ | ３．８２ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | １６，３９７，１１７．４６ | ０．４９ |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | ８，１７１，７１９．３４ | ０．２５ |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | ８１，２７１，２３６．３１ | ２．４４ |
| Ｃ５ | 电子 | １２，３０３，６１５．５２ | ０．３７ |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | ２９０，２９６，５１０．３２ | ８．７２ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | ３０６，３３４，９６５．５６ | ９．２１ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | ９６，２０１，６６７．３９ | ２．８９ |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | １３，９７１，０２８．９８ | ０．４２ |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | ９４，６０５，７２１．２０ | ２．８４ |
| Ｅ | 建筑业 | ９０，７６８，２０６．２９ | ２．７３ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | １５４，８１８，４３４．０６ | ４．６５ |
| Ｇ | 信息技术业 | ９７，５７７，９６３．４６ | ２．９３ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | ９８，７１８，１２１．６６ | ２．９７ |
| Ｉ | 金融、保险业 | ９９６，４４８，７００．９５ | ２９．９５ |
| Ｊ | 房地产业 | １８２，５０４，７８４．８０ | ５．４９ |
| Ｋ | 社会服务业 | ３９，３６９，６８０．２４ | １．１８ |
| Ｌ | 传播与文化产业 | ８，３１９，１９１．８３ | ０．２５ |
| Ｍ | 综合类 | ５４，７３０，７１８．００ | １．６４ |
| | 合计 | ３，１５６，７７１，９８８．９５ | ９４．８８ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ６，２３８，１８６ | １１２，５９９，２５７．３０ | ３．３８ |
| ２ | ６０１３２８ | 交通银行 | １０，３７３，６３６ | ９６，９９３，４９６．６０ | ２．９２ |
| ３ | ６０１３１８ | 中国平安 | １，６４４，１５０ | ９０，５７６，２２３．５０ | ２．７２ |
| ４ | ６０００１６ | 民生银行 | １０，７７９，１５４ | ８５，２６３，１０８．１４ | ２．５６ |
| ５ | ６０００３０ | 中信证券 | ２，６６０，６５６ | ８４，５２９，０４１．１２ | ２．５４ |
| ６ | ６０１１６６ | 兴业银行 | ２，００９，９３４ | ８１，０２０，４３９．５４ | ２．４４ |
| ７ | ６０００００ | 浦发银行 | ３，０６３，０３３ | ６６，４３７，１８５．７７ | ２．００ |
| ８ | ６０１０８８ | 中国神华 | １，８５４，６２５ | ６４，５７８，０４２．５０ | １．９４ |
| ９ | ０００００２ | 万科Ａ | ５，４０６，３０１ | ５８，４４２，１１３．８１ | １．７６ |
| １０ | ６０１１６９ | 北京银行 | ２，５４９，３００ | ４９，３０３，４６２．００ | １．４８ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | １４，２３０，９２１．６１ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ３５，９７４．０９ |
| ５ | 应收申购款 | ６２，０２６．３７ |
| ６ | 其他应收款 | |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | １４，３２８，９２２．０７ |
| 项目 | 国投瑞银瑞和沪深３００指数 | 国投瑞银瑞和小康沪深３００指数 | 国投瑞银瑞和远见沪深３００指数 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | ２５７，１８８，５２２．９９ | １，４７９，３６７，３４２．００ | １，４７９，３６７，３４２．００ |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | １８，７３５，７１２．３６ | － | － |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | ９５，８７７，７２９．５９ | － | － |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | － | － | － |
| 报告期期末基金份额总额 | １８０，０４６，５０５．７６ | １，４７９，３６７，３４２．００ | １，４７９，３６７，３４２．００ |
