基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２０日
§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２基金产品概况
■
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
本基金利润分配是按月结转份额。
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
本基金合同于２００４年１月１６日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
１、行情回顾
４季度，ＣＰＩ转正，表明我们已经彻底告别了通缩时代，其他各项宏观指标也正沿着大家的预期不断向好。回顾４季度债券市场，信用产品和利率产品收益率均有所上升，债券市场在不断出台的宏观数据下，看不到太多的投资机会。短期利率相对上升幅度不大。
２、投资思路
４季度短期利率虽然上升幅度不大，但是正由于这个原因，使得大家认为未来短期利率上升是大概率事件。因此，我们依然坚持谨慎的投资思路，少量买入信用产品，保留大量现金，通过短期存款进行现金管理。
３、市场展望与投资策略
４季度的债券市场，可以说是流动性充裕与宏观数据向好这两者之间的角力，结果带来的是收益率曲线的小幅上升。但随着经济的企稳，流动性将会不断减弱，紧缩政策的出台只是时间早晚的问题，“现金为王”仍然是本基金下一季度的主要策略。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为０．４８％，业绩基准增长率为０．０９％．
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２报告期债券回购融资情况
■
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３基金投资组合平均剩余期限
５．３．１投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。
５．３．２报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
５．４报告期末按券种品种分类的债券投资组合
■
５．５报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８投资组合报告附注
５．８．１基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持１．００元。
５．８．２本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值２０％的情况。
５．８．３报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．４其他资产构成
■
５．８．５投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
§７影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２００９年１２月３１日，博时基金公司共管理十五只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾２０９５亿元，累计分红超过人民币４３６亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
１、业绩表现
１）封闭式基金方面，据银河证券基金研究中心统计，截止到２００９年１２月３１日，博时裕隆封闭过去三年的净值增长率为１２８．０１％，在所有封闭式基金中排名第３，并获得了银河证券三年期五星基金的评级。
２）股票型基金方面，ＷＩＮＤ资讯数据显示，以晨星的基金类型标准进行划分，成立于２００６年１２月３１日之前的可比股票型基金共有１３３只，截止到２００９年１２月３１日，博时主题行业今年以来的净值增长率已经超过７０％，获得了银河证券三年期五星基金的评级。
３）股债平衡型基金方面，据银河证券基金研究中心统计，截止到２００９年１２月３１日，博时平衡配置基金过去一年的净值增长率位居同类基金的第５，并获得了银河证券三年期五星基金的评级。
２、客户服务
１）２００９年４季度，博时公司新开通了交通银行借记卡的网上直销交易功能，持有交行借记卡的客户可以通过博时公司网站办理基金认购、申购、定期转换、赎回、转换、变更分红方式等直销交易，体验费率优惠、赎回款到账速度快等多项直销网站的交易优势。截至２００９年４季度末，博时网上直销已经开通了１１种网上交易渠道，更加方便了投资者体验足不出户的网上投资理财服务。
２）为了回馈博时忠实的电子对账单用户，感谢持有人的环保爱心之举，“跨年度有奖订阅大行动”已拉开帷幕，在２０１０年２月１日之前，所有取消纸质对账单并订阅电子对账单的博时客户，均有两重机会赢取“喜迎金虎新年”的丰厚奖品。
３）作为博时基金旗下高端品牌系列活动之一，“信心？中国？价值” 高端论坛四季度在广州、北京、沈阳、石家庄、青岛、苏州等地共举办十二场活动。演讲嘉宾就宏观经济、资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行了深入浅出的交流，受到投资者热烈欢迎。
３、公司荣誉
１）２００９年１２月２３日，在由搜狐网主办的２００９搜狐金融理财网络盛典中，博时基金荣获“２００９年最有影响力基金品牌奖”奖项。
４、其他大事件
１）博时上证超级大盘ＥＴＦ及其联接基金首募顺利结束并于２００９年１２月２９日成立，其中超级大盘ＥＴＦ募资１４．０６亿元；超级大盘ＥＴＦ联接基金募资１９．０６亿元。
２）博时和上交所等相关机构联合于２００９年１２月４日在上海举行“上证超级大盘ＥＴＦ发行专题研讨会”。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１ 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
８．１．２《博时现金收益证券投资基金基金合同》
８．１．３《博时现金收益证券投资基金托管协议》
８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
８．１．５博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
８．１．６报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
８．２存放地点：
基金管理人、基金托管人处
８．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：９５１０５５６８（免长途话费）
| 基金简称 | 博时现金收益货币 |
| 基金主代码 | ０５０００３ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００４年１月１６日 |
| 报告期末基金份额总额 | １５，１３４，４５７，４０７．０６份 |
| 投资目标 | 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 |
| 投资策略 | 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 |
| 业绩比较基准 | 活期存款利率（税后） |
| 风险收益特征 | 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | ５４，０８９，４８９．６１ |
| ２．本期利润 | ５４，０８９，４８９．６１ |
| ３．期末基金资产净值 | １５，１３４，４５７，４０７．０６ |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．４７７０％ | ０．００９１％ | ０．０９２０％ | ０．００００％ | ０．３８５０％ | ０．００９１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
| 任职日期 | 离任日期 |
| 张勇 | 基金经理 | ２００６－７－１ | － | ６ | ２００１年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。２００３年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理、博时策略混合基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 固定收益投资 | ３，６８２，５５７，１８５．３２ | ２４．３２ |
| | 其中：债券 | ３，６８２，５５７，１８５．３２ | ２４．３２ |
| | 资产支持证券 | － | － |
| ２ | 买入返售金融资产 | ２，３４２，８４４，００２．５８ | １５．４７ |
| | 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | １，１５８，８４２，３０２．５８ | ７．６５ |
| ３ | 银行存款和结算备付金合计 | ８，３２１，０１１，２３７．４８ | ５４．９５ |
| ４ | 其他资产 | ７９６，３４９，９７６．７０ | ５．２６ |
| ５ | 合计 | １５，１４２，７６２，４０２．０８ | １００．００ |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 报告期内债券回购融资余额 | ０．８７ |
| 其中：买断式回购融资 | － |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| ２ | 报告期末债券回购融资余额 | － | － |
| 其中：买断式回购融资 | － | － |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | ７２ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | １０９ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | ６０ |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（％） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| １ | ３０天以内 | ５０．６４ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | １．３２ | － |
| ２ | ３０天（含）—６０天 | ０．８０ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| ３ | ６０天（含）—９０天 | ２４．４１ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ４．５９ | － |
| ４ | ９０天（含）—１８０天 | ２．７７ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ０．３２ | － |
| ５ | １８０天（含）—３９７天（含） | １６．１８ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| | 合计 | ９４．８０ | － |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | ４９３，８７０，９４９．５３ | ３．２６ |
| ３ | 金融债券 | １，２８５，７４５，０６５．２５ | ８．５０ |
| | 其中：政策性金融债 | １，０８５，５６２，９９０．１９ | ７．１７ |
| ４ | 企业债券 | ２４８，７５４，７７０．７０ | １．６４ |
| ５ | 企业短期融资券 | １，６５４，１８６，３９９．８４ | １０．９３ |
| ６ | 其他 | － | － |
| ７ | 合计 | ３，６８２，５５７，１８５．３２ | ２４．３３ |
| ８ | 剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券 | ９４３，３７２，５５９．００ | ６．２３ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（％） |
| １ | ０９０１０４４ | ０９央行票据４４ | ５，０００，０００ | ４９３，８７０，９４９．５３ | ３．２６ |
| ２ | ０７０２１１ | ０７国开１１ | ４，４００，０００ | ４４４，３４７，８３３．２４ | ２．９４ |
| ３ | ０５０６０３ | ０５中行０２浮 | ２，０００，０００ | ２００，１８２，０７５．０６ | １．３２ |
| ４ | ０９８０１４７ | ０９中航工债０２ | ２，０００，０００ | ２００，０００，０００．００ | １．３２ |
| ５ | ０９０２２３ | ０９国开２３ | ２，０００，０００ | １９９，９８６，５９７．６８ | １．３２ |
| ６ | ０５０２２７ | ０５国开２７ | １，７００，０００ | １７０，７１２，６１６．０３ | １．１３ |
| ７ | ０９８１１４２ | ０９云铜ＣＰ０１ | １，６００，０００ | １５９，８９８，６５２．６９ | １．０６ |
| ８ | ０９８１１４０ | ０９方正ＣＰ０２ | １，５００，０００ | １４９，９５２，９５４．９８ | ０．９９ |
| ９ | ０７０４２０ | ０７农发２０ | １，２００，０００ | １２０，４３７，３８５．９９ | ０．８０ |
| １０ | ０９０２１８ | ０９国开１８ | １，０００，０００ | ９９，９９０，６７７．２５ | ０．６６ |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在０．２５％（含）－０．５％间的次数 | ０次 |
| 报告期内偏离度的最高值 | ０．２０００％ |
| 报告期内偏离度的最低值 | ０．０５００％ |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | ０．１４００％ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收利息 | ３０，５８４，０８９．１７ |
| ４ | 应收申购款 | ７６５，７６５，８８７．５３ |
| ５ | 其他应收款 | － |
| ６ | 待摊费用 | － |
| ７ | 其他 | － |
| ８ | 合计 | ７９６，３４９，９７６．７０ |
| 报告期期初基金份额总额 | １１，７２９，６８４，１９７．４７ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２０，５５８，８１６，４９９．８１ |
| 报告期期间基金总赎回份额 | １７，１５４，０４３，２９０．２２ |
| 报告期期末基金份额总额 | １５，１３４，４５７，４０７．０６ |
