基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８ 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
本报告中的财务资料未经审计。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）本基金收益分配是按日结转份额。
（２）所列数据截止到２００９年１２月３１日。
（３）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（４）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金基金合同于２００６年３月２０日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（三）投资范围、（八）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过１８０天；本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；除发生巨额赎回的情形外，本基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的２０％；法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期没有出现异常交易的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
４季度，国内经济延续全面企稳复苏的态势：固定资产投资增速高位回落，消费保持平稳增长，出口增长稳步回升。ＣＰＩ结束了连续９个月的“通缩”态势，在１１月份转正即达０．６％，市场通胀预期不断增强。美欧、日本等经济体呈现出强劲的复苏势头，大宗商品价格在全球经济复苏和美元指数上涨的支撑下创出年内新高。在国内外经济均呈现良好复苏态势的情况下，国内货币政策保持了适度宽松的基调。主要通过公开市场操作来调节市场流动性，同时通过窗口指导调控信贷的合理适度增长。 ４季度市场资金比较充裕，货币市场利率在预期推动下呈现冲高回落的态势，一年期央票市场利率从３季度末的１．７６％升至１０月底的１．９０％而后有所回落，三个月央票收益率始终维持在１．３０％的低位。１１月份交易商协会上调了各评级中短期票据的发行利率下限，ＡＡＡ评级短期融资券发行利率从２．４５％攀升至２．８５％，由于与央票收益率保持了较高的信用利差各评级短融受到市场追捧，二级市场利率回落至２．７６％；ＡＡ＋评级收益率从高点的３．１５％下行至３．０％。回购市场方面，受打新收益下降需求减少和银行年底超储率高企的影响，收益率呈现稳中有降的态势。 ４季度工银货币主要操作是利用高评级的短期融资券替换了部分半年期以上央票，同时考虑规模波动因素配置了较多的短期逆回购。在保持流动性的同时提升组合的收益水平。
展望２０１０年一季度，国内外经济持续全面复苏的势头将更加强劲，国内宏观政策调控目标将从“保增长”逐步向“保增长、调结构与管理通胀预期”转变。货币政策的重点在于保持足够政策力度的同时，强化信贷增速的均衡以及通胀预期的管理。具体货币政策工具选择方面，重点仍是公开市场操作与窗口指导；价格手段在一季度使用的可能性较低，存款准备金率能否使用要视外汇占款情况而定。
考虑到２０１０年大量央票到期，而且０９年发行的３个月央票占比较多，预期央行会适当调整公开市场的期限结构，以加大市场流动性回笼力度。预期１季度一年期央票发行利率将会适当上行，幅度不超过２０ＢＰ；但市场资金面仍将保持充裕。ＣＰ由于利差较高，市场仍将呈现需求旺盛的局面，利率料将保持平稳。
１季度工银货币投资策略主要是适当加大高等级ＣＰ的投资力度，同时规避６—１２个月的央票和金融债利率风险。加大市场的波段操作，在获取利息收益的同时，捕捉获取资本利得的机会，最终给投资人带来合理稳定收益。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
４季度共９２天，每万份工银瑞信货币市场基金累计实现收益２６．４０７６元，收益率为０．２６４４％，期间业绩比较基准为０．４９９１％。期间基金年化收益率为１．０５３２％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的２０％。
５．３ 期末基金组合剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
本报告期内无投资组合平均剩余期限超过１８０天情况。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
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５．８．４ 其他资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；
２、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；
３、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；
４、基金管理人业务资格批件和营业执照；
５、基金托管人业务资格批件和营业执照；
６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
７．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
７．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。
| 基金简称 | 工银货币 |
| 交易代码 | ４８２００２ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００６年０３月２０日 |
| 报告期末基金份额总额 | １６，７２２，９０４，０５２．２９份 |
| 投资目标 | 力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，获得超过业绩比较基准的收益。 |
| 投资策略 | 在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为税后６个月银行定期储蓄存款利率，即（１－利息税率）×６个月银行定期储蓄存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金 |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２００９年１０月０１日－２００９年１２月３１日 ） |
| １． 本期已实现收益 | ２６，４８９，１６４．６６ |
| ２．本期利润 | ２６，４８９，１６４．６６ |
| ３．期末基金资产净值 | １６，７２２，９０４，０５２．２９ |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－ ③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．２６４４％ | ０．００１８％ | ０．４９９１％ | ０．００００％ | －０．２３４７％ | ０．００１８％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
| 任职日期 | 离任日期 |
| 杜海涛 | 固定收益部总监，本基金的基金经理，工银增强收益债券基金的基金经理 | ２００６年０９月２１日 | － | １２ | 中国籍，毕业于复旦大学，获工商管理硕士学位。１９９７年７月至２００２年１０月，任职于长城证券有限责任公司，担任债券与金融工程研究员。２００２年１０月至２００３年６月，任职于宝盈基金管理有限公司，担任基金经理助理。２００３年６月至２００６年５月，任职于招商基金管理有限公司。２００３年６月至２００５年５月，担任债券研究员；２００５年５月１３日至２００６年５月２６日，担任招商现金增值基金基金经理。２００６年９月２１日至今，担任工银瑞信货币市场基金基金经理。２００７年５月１１日至今，担任工银瑞信增强收益债券型基金基金经理。２００８年６月至２００９年１１月，担任固定收益部副总监。２００９年１１月起担任固定收益部总监。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 固定收益投资 | ８，８２３，１１０，３７３．２５ | ５２．２９ |
| | 其中：债券 | ８，８２３，１１０，３７３．２５ | ５２．２９ |
| | 资产支持证券 | － | － |
| ２ | 买入返售金融资产 | ６，７５１，０１３，１８０．８０ | ４０．０１ |
| | 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － |
| ３ | 银行存款和结算备付金合计 | １，２５８，１９８，０７０．３１ | ７．４６ |
| ４ | 其他资产 | ４１，５４９，７９５．１８ | ０．２５ |
| ５ | 合计 | １６，８７３，８７１，４１９．５４ | １００．００ |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） |
| １ | 报告期内债券回购融资余额 | ７．６３ |
| 其中：买断式回购融资 | － |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金资产净值的比例（％） |
| ２ | 报告期末债券回购融资余额 | － | － |
| 其中：买断式回购融资 | － | － |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | １１４ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | １６９ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | ７４ |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（％） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| １ | ３０天以内 | ４２．５１ | ０．８４ |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| ２ | ３０天（含）－６０天 | ８．１８ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| ３ | ６０天（含）－９０天 | １１．１２ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| ４ | ９０天（含）－１８０天 | １１．１２ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| ５ | １８０天（含）－３９７天（含） | ２７．７１ | － |
| | 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | － | － |
| 合计 | １００．６５ | ０．８４ |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | １，９３７，５０２，６２９．２５ | １１．５９ |
| ３ | 金融债券 | ７６０，２０４，８８３．３８ | ４．５５ |
| | 其中：政策性金融债 | ７６０，２０４，８８３．３８ | ４．５５ |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | ６，１２５，４０２，８６０．６２ | ３６．６３ |
| ６ | 其他 | － | － |
| ７ | 合计 | ８，８２３，１１０，３７３．２５ | ５２．７６ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０９８１２６１ | ０９中石油ＣＰ０２ | １０，０００，０００ | ９９９，６１５，９００．４６ | ５．９８ |
| ２ | ０９０１０６１ | ０９央行票据６１ | １０，０００，０００ | ９９７，９６９，９４２．５７ | ５．９７ |
| ３ | ０９０１０３６ | ０９央行票据３６ | ７，０００，０００ | ６９２，３４５，８０８．６４ | ４．１４ |
| ４ | ０９８１０４１ | ０９铁道ＣＰ０２ | ５，６００，０００ | ５５９，９７０，１６８．１５ | ３．３５ |
| ５ | ０９８１２３４ | ０９国电集ＣＰ０１ | ５，０００，０００ | ４９９，５５０，２７８．１１ | ２．９９ |
| ６ | ０９８１２２８ | ０９振华ＣＰ０１ | ４，１００，０００ | ４０９，８８３，２１１．１８ | ２．４５ |
| ７ | ０９８１２３７ | ０９国电集ＣＰ０２ | ３，５００，０００ | ３４９，５２２，３０９．１０ | ２．０９ |
| ８ | ０９８１０２６ | ０９华能ＣＰ０１ | ３，２００，０００ | ３２０，２１２，２５５．９４ | １．９１ |
| ９ | ０９８１０４２ | ０９京投ＣＰ０１ | ３，０００，０００ | ３００，０５０，０１０．５２ | １．７９ |
| １０ | ０９０２２３ | ０９国开２３ | ３，０００，０００ | ２９９，８２１，４２６．３１ | １．７９ |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数 | － |
| 报告期内偏离度的最高值 | ０．０７２３％ |
| 报告期内偏离度的最低值 | ０．０２０６％ |
| 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | ０．０３６９％ |
５．８．１ 基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币１．００元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 |
| ５．８．２ 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值２０％。 |
| ５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收利息 | ４１，１４８，８９５．１８ |
| ４ | 应收申购款 | ９００．００ |
| ５ | 其他应收款 | ４００，０００．００ |
| ６ | 待摊费用 | － |
| ７ | 其他 | － |
| ８ | 合计 | ４１，５４９，７９５．１８ |
| 本报告期期初基金份额总额 | ６，２４０，８１５，８４５．２６ |
| 本报告期基金总申购份额 | ５２，５８１，８１３，１９９．４７ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ４２，０９９，７２４，９９２．４４ |
| 本报告期期末基金份额总额 | １６，７２２，９０４，０５２．２９ |
