基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安主题驱动股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年８月２６日至２００９年１２月３１日）
■
国联安主题驱动股票型证券投资基金业绩比较基准为沪深３００指数×８０％＋上证国债指数×２０％
＊该基金基金合同于２００９年８月２６日生效。
本基金建仓期自基金合同生效之日２００９年８月２６日起６个月，截至本报告期末本基金尚在建仓期。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
１、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
２、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
中国证监会于２００８年３月２０日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司旗下目前共有８只基金，分别为国联安德盛稳健基金、国联安德盛小盘精选基金、国联安德盛安心成长基金、国联安德盛精选股票基金、国联安德盛优势股票基金、国联安德盛红利股票基金、国联安德盛增利债券基金和国联安主题驱动股票基金。国联安德盛优势股票基金和国联安德盛红利股票基金为股票价值型、国联安德盛精选股票基金和国联安主题驱动股票基金为股票成长型，均为投资风格相似的投资组合。２００９年第四季度，国联安德盛精选股票基金和国联安主题驱动股票基金的收益率分别为１６．７４％和５．３４％，差值为１１．４０％。该差异主要是由于股票仓位差异导致（其中：国联安主题驱动股票基金于２００９年８月２６日成立，２００９年第四季度内尚处于建仓期），基金规模不同以及个股和行业选择差异等客观原因也间接导致了收益率差异。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度股票市场在三季度回调整固后震荡上扬，整个季度上证综指上涨了１７．９％，基本收复前期失地，年终收盘３２７７点，接近全年最高点。期间基本面数据也表现良好趋势：１２月ＰＭＩ指数为５６．６％，创年内新高，并连续１０个月超５０％；１１月全国进出口总值为２０８２．１亿美元，同比增长９．８％，一年来首次转正，其中：出口１１３６．５亿美元，下降１．２％；进口９４５．６亿美元，增长２６．７％；１－１１月份，城镇固定资产投资１６８６３４亿元人民币，同比增长３２．１％，比上年同期加快５．３个百分点，但比１－１０月回落１．０个百分点；房地产开发投资３１２７１亿元，增长１７．８％，房地产投资在持续回暖；１１月社会消费品零售总额同比增长１５．８％，比１０ 月份回落０．４ 个百分点。政策面上收缩迹象明显，新增信贷在第三季度收缩至月均４０００多亿元之后，四季度更是回落至月均３０００元以内，房地产调控政策更是在１２月开始密集出台，这也使得房地产板块成为四季度表现最差的板块。
报告期内本基金开始全面建仓，我们预期中国的经济增长将能延续，中国的消费升级将持续深入，人民币币值应继续呈上升趋势。因此在构建组合方面，我们重仓配置了大消费（或消费升级）主题以及人民币升值主题相关的行业和个股。重点布局地产、商业、保险、黄金、煤炭、医药、食品等行业。报告期内本基金净值上涨了５．３４％，其中地产负面贡献较大，但仍基本保持了建仓期间的正收益。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为５．３４％，业绩比较基准收益率为１５．２３％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准国联安主题驱动股票型证券投资基金发行及募集的文件
２、 《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》
３、 《国联安主题驱动股票型证券投资基金招募说明书》
４、 《国联安主题驱动股票型证券投资基金托管协议》
５、 基金管理人业务资格批件、营业执照
６、 基金托管人业务资格批件和营业执照
７、 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 ８８ 号金茂大厦 ４６ 楼
７．３ 查阅方式
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ－ａｌｌｉａｎｚ．ｃｏｍ
国联安基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十日
| 基金简称 | 国联安主题驱动股票 |
| 基金主代码 | ２５７０５０ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００９年８月２６日 |
| 报告期末基金份额总额 | ５０５，１９４，５０４．４２份 |
| 投资目标 | 把握中国经济结构转型带来的投资机会，谋求基金资产长期稳定增值。 |
| 投资策略 | （２）基于对权证标的股票未来走势的预期，充分利用权证的杆杆比率高的特点，对权证进行单边投资；
（３）基于权证价值对标的价格、波动率的敏感性以及价格未来走势等因素的判断，将权证、标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，或利用权证进行风险对冲。 |
| 业绩比较基准 | 沪深３００指数×８０％＋上证国债指数×２０％。 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型基金，在证券投资基金中属于较高风险品种，其预期收益水平和风险高于混合型基金和债券型基金。 |
| 基金管理人 | 国联安基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | ４６，７３６，３９３．９５ |
| ２．本期利润 | ５９，０９９，１９２．４６ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０８２８ |
| ４．期末基金资产净值 | ５２８，４７０，８２０．９８ |
| ５．期末基金份额净值 | １．０４６ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去３个月 | ５．３４％ | １．４６％ | １５．２３％ | １．４１％ | －９．８９％ | ０．０５％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
| 任职日期 | 离任日期 |
| 陈苏桥 | 研究部总监、兼任国联安德盛优势股票证券投资基金的基金经理、本基金的基金经理 | ２００７－８－２１ | － | １１年（自１９９９年开始） | 陈苏桥先生，清华大学经济学硕士。曾任职于上海瑞士达国际贸易有限公司，１９９９年５月加入华安基金管理有限公司从事投资、研究工作。２００３年９月至２００５年５月，担任安瑞证券投资基金基金经理。２００７年１月加入本公司，现任研究部总监。２００７年８月至今任国联安德盛优势股票证券投资基金基金经理。２００９年８月起兼任本基金的基金经理。 |
| 魏东 | 总经理助理兼公司投资总监、国联安德盛精选股票证券投资基金基金经理和本基金基金经理 | ２００９－１２－３０ | － | １３年（自１９９７年开始） | 魏东先生，经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司；２００３年１月加盟华宝兴业基金管理有限公司，先后担任交易部总经理、宝康灵活配置基金和先进成长基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。２００９年６月加入国联安基金管理有限公司担任总经理助理职务，现兼任公司投资总监、国联安德盛精选股票证券投资基金基金经理及本基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ４９２，９４９，５８４．３９ | ９１．９２ |
| | 其中：股票 | ４９２，９４９，５８４．３９ | ９１．９２ |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| | 其中：债券 | － | － |
| | 资产支持证券 | － | － |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| | 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ３９，５０９，６６９．８０ | ７．３７ |
| ６ | 其他资产 | ３，８５０，０４７．９３ | ０．７１ |
| ７ | 合计 | ５３６，３０９，３０２．１２ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １３，８１８，０００．００ | ２．６１ |
| Ｂ | 采掘业 | ４２，７７９，４００．００ | ８．０９ |
| Ｃ | 制造业 | １１９，１９３，６５２．４９ | ２２．５５ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | ３４，６０１，４００．００ | ６．５５ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | ０．００ | ０．００ |
| Ｃ２ | 木材、家具 | ０．００ | ０．００ |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | ６，８７５，９７８．８５ | １．３０ |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | １０，５８５，２００．００ | ２．００ |
| Ｃ５ | 电子 | ０．００ | ０．００ |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | ３６，４４９，８７０．２０ | ６．９０ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | ０．００ | ０．００ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | ２２，８３５，０００．００ | ４．３２ |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | ７，８４６，２０３．４４ | １．４８ |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | ０．００ | ０．００ |
| Ｅ | 建筑业 | ７０，５９０．００ | ０．０１ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | ６，０６０，０００．００ | １．１５ |
| Ｇ | 信息技术业 | ８，９７４，０００．００ | １．７０ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | ４４，８６４，５００．００ | ８．４９ |
| Ｉ | 金融、保险业 | １６５，３２３，２００．００ | ３１．２８ |
| Ｊ | 房地产业 | ４９，１８２，４００．００ | ９．３１ |
| Ｋ | 社会服务业 | ３０，９０６，０００．００ | ５．８５ |
| Ｌ | 传播与文化产业 | １１，７７７，８４１．９０ | ２．２３ |
| Ｍ | 综合类 | ０．００ | ０．００ |
| | 合计 | ４９２，９４９，５８４．３９ | ９３．２８ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００００６９ | 华侨城Ａ | １，８００，０００ | ３０，９０６，０００．００ | ５．８５ |
| ２ | ６０１３１８ | 中国平安 | ５６０，０００ | ３０，８５０，４００．００ | ５．８４ |
| ３ | ６０１６２８ | 中国人寿 | ９６０，０００ | ３０，４２２，４００．００ | ５．７６ |
| ４ | ６０００１６ | 民生银行 | ３，４００，０００ | ２６，８９４，０００．００ | ５．０９ |
| ５ | ６０００４８ | 保利地产 | １，２００，０００ | ２６，８８０，０００．００ | ５．０９ |
| ６ | ０００９３７ | 金牛能源 | ６４０，０００ | ２６，６２４，０００．００ | ５．０４ |
| ７ | ６００６９４ | 大商股份 | ５５０，０００ | ２４，０８４，５００．００ | ４．５６ |
| ８ | ００２０２４ | 苏宁电器 | １，０００，０００ | ２０，７８０，０００．００ | ３．９３ |
| ９ | ６０００３０ | 中信证券 | ６００，０００ | １９，０６２，０００．００ | ３．６１ |
| １０ | ６００７１３ | 南京医药 | １，６００，０００ | １５，４５６，０００．００ | ２．９２ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ２５０，０００．００ |
| ２ | 应收证券清算款 | ０．００ |
| ３ | 应收股利 | ０．００ |
| ４ | 应收利息 | ７，７１７．９２ |
| ５ | 应收申购款 | ３，５９２，３３０．０１ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ３，８５０，０４７．９３ |
| 报告期期初基金份额总额 | ８４３，６６０，２２９．４３ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２５，５９９，９１３．７４ |
| 报告期期间基金总赎回份额 | ３６４，０６５，６３８．７５ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ５０５，１９４，５０４．４２ |
