§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
１．３ 公司负责人奚正平、主管会计工作负责人顾亮及会计机构负责人（会计主管人员）刘咏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
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２．２ 联系人和联系方式
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§３ 会计数据和业务数据摘要
３．１ 主要会计数据
单位：元
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３．２ 主要财务指标
单位：元
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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３．３ 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
单位：股
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限售股份变动情况表
单位：股
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４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
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４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
５．２ 董事出席董事会会议情况
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连续两次未亲自出席董事会会议的说明
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§６ 董事会报告
６．１ 管理层讨论与分析
一．报告期内公司经营情况回顾
（一）报告期内公司总体经营情况
２００９年是公司非常重要的一年，在全球金融危机的大背景下，在经历了股市暴涨暴跌、发行方案数次调整的情况下，公司通过不懈努力成功的完成了非公开发行股票工作，募集到宝贵的发展资金，奠定了公司钛产业发展基础，同时引入了战略投资者——西安航天科技工业公司，使公司在航空航天、军工领域的地位和影响力迅速拓展，并为公司进入高端钛产品的应用市场提供了更为广阔的发展空间。
报告期公司项目建设进展顺利，首发募投项目“稀有难熔金属板带材项目”完成了厂房建设及设备安装，现已进入设备调试及试生产阶段，该项目是公司成立以来投资最大的项目，将成为公司未来的支柱产业；非公开发行募投项目“收购西部钛业公司９７．７８％股权”已实施完毕，“年产５０００吨钛材技改项目”完成了熔炼炉、重型车床等设备订货以及１１０ＫＶ变电站、公辅设施的建设工作；控股子公司西安天力金属复合材料有限公司年产１万吨“层状金属复合材料高技术产业化示范工程项目”实现顺利投产。
在董事会领导下，在经营层和全体员工努力下，公司密切注视市场变化，加大研发投入，积极开拓新产品、新市场，加强内部精细化管理。在宏观经济环境不利的情况下，生产经营工作稳步发展，完成营业总收入７８，２４５．４５万元，同比增长５．７１％；实现利润总额５，０９３．７９万元，同比增长７．０２％；实现归属于上市公司股东的净利润２，９５４．８９万元，同比增长１．４７％。
（二）公司主营业务及经营状况
１、主营业务范围
公司经营范围：稀有金属材料的板、带、箔、丝、棒、管及其深加工产品、复合材料及装备和稀贵金属等新型材料的开发、生产和销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定公司经营和国家禁止出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
２、主营业务产品经营情况
（１）主要财务数据及变动原因
单位：元
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变动原因：
①归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年减少３８．４３％，主要是受金融危机影响，公司业绩下滑所致；
②经营活动产生的现金流量净额比上年增加，主要是对外支付原材料款多以银行承兑汇票结算，延缓了现金流出；
③总资产、归属于上市公司股东的所有者权益比上年增加，主要是公司２００９年５月非公开发行股票募集资金所致；
④股本比上年增加主要是公司２００９年５月非公开发行股票及２００９年中期实施公积金转增股本所致。
（２）主要产品、原材料等价格变动情况
原材料价格（不含税）变动情况
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主要产品价格（含税）变动情况
公司的产品定价是在产品制造成本的基础上上浮一定利润作为公司产品基础价格，产品价格主要受原材料价格波动影响，也呈下降趋势。
（３）订单签署和执行情况
公司采用以销定产的销售模式，合同执行情况良好。
（４）毛利率变动情况
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注：公司２００９年１０月发布公告将贸易类业务列入“其他业务收入”核算，故公司计算的２００９年主营业务毛利率剔除了贸易类业务收入和成本，２００７年、２００８年毛利率进行了同口径调整。
（５）主营业务按行业、产品和地区分布情况
（单位：万元）
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分地区经营情况
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公司各产品营业收入及营业成本均较去年减少，主要是由于受金融危机影响，有色金属行业整体价格大幅下降。
（６）主要供应商及客户情况
报告期内，公司向前５名供应商合计采购金额为１９，５８３．７４万元，占年营业总成本的２５．８５％，向前五名客户合计的销售金额为２９，１２６．６２万元，占公司销售总额的３７．２４％。
（７）非经常性损益情况
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计入当期损益的政府补助明细如下：
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（８）报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用及所得税情况
单位：元
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本年比上年增减幅度超过３０％的原因：
①管理费用较上年增长６０．４５％，财务费用较上年增长３６．０６％，主要是收购西部钛业后合并财务报表所致；
②所得税费用较上年增长２５６．９４％，主要是以前年度享受减税政策到期所致。
（９）现金流状况分析
单位：万元
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注１．经营活动产生的现金流量净额为８２８．７６万元，较上年增加，主要是对外支付原材料款多以银行承兑汇票结算，延缓了现金流出。
注２．投资活动产生现金流量净额为－４０，１６２．０６万元，同比下降７２．８６％，主要是项目投资增加所致。
注３．筹资活动产生现金流量净额为５３，７４５．２３万元，同比增加２０２．４８％，主要是非公开发行股票募集资金及银行借款增加所致。
（１０）董事、监事及高级管理人员薪酬同比变动与净利润同比变动的比较说明
①２００９年公司净利润为２９５４．８９万元，２００８年公司净利润为２，９１１．９７万元，２００９年较２００８年增长１．４７％。
②２００９年公司高管薪酬总额为１０８．６８万元，２００８年公司高管薪酬总额为６０．１９万元，２００９年较２００８年增加４８．４９万元。主要为：
２００９年度，公司四名高管及一名职工监事共增加薪酬１９．５８万元；
２００９年公司新增两个高管，薪酬增加２８．９１万元。
３、报告期内公司主要资产构成情况
单位：元
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４、存货情况
单位：元
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（下转D102版）
