（上接D66版）

　　资料来源：中国建材信息总网

　　②资源开发业务

　　本公司的资源开发业务包括矿山业务和冶炼及加工业务，从事冶炼业务的主要为本公司下属中冶葫芦岛有色金属集团有限公司，加工业务主要是本公司下属洛阳中硅高科有限公司。由于本公司从事矿山业务时间较短，拥有的境内、外矿山项目中多数报告期内尚处于投资建设阶段并未产生收入。报告期内，矿山业务的收入主要来自于巴基斯坦山达克铜金矿及朝阳金昌铁矿等规模相对较小的资源开发项目。

　　报告期内，本公司资源开发业务的收入、成本、毛利构成情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　２００９年，本公司资源开发业务实现营业收入７，６２８，０８０．１３千元，比上年下降１９．９８％，下降的主要原因是本公司所属中冶葫芦岛有色金属集团有限公司产量下降，洛阳中硅高科有限公司的产品单价下降。

　　本公司资源开发业务毛利率从２００８年的１２．５７％上升到２００９年的１４．２４％，主要是所属中冶葫芦岛有色金属集团有限公司的毛利率水平提高所致。２００８年，中冶葫芦岛有色金属集团有限公司受基础金属产品降价等因素影响，该公司的毛利率仅为－５．２４％，经营出现较大亏损。２００９年，中冶葫芦岛有色金属集团有限公司毛利率上升到９．７４％。

　　此外，随着本公司位于巴布亚新几内亚、阿根廷等地矿产资源开发项目的投产，预计本公司资源开发业务的综合盈利能力将得以稳定增强。

　　③装备制造业务

　　本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品，装备制造业务的收入、成本、毛利构成情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　凭借冶金工程领域积累的技术优势，本公司通过核心技术产业化、产品化战略提升本公司装备制造业务的市场份额和盈利水平。本公司在冶金设备制造领域已形成研究、设计、试验、制造等较为完善的产业链，提升了核心技术快速产业化的能力，为装备制造业务的快速发展奠定了基础。此外，本公司还不断拓展钢结构的研发、施工、制造能力，并对钢结构业务予以适当的资源倾斜，提升钢结构业务的盈利水平。

　　２００９年，本公司装备制造业务实现营业收入９，１３１，４７５千元，下降１３．５４％，下降的主要原因是由于市场需求不旺，产品销量下降。

　　２００９年及２００８年，本公司装备制造业务的毛利率分别为１２．２８％及１１．５４％ ，毛利率有所回升。

　　随着本公司一些大型装备制造基地的建成投产及国际国内经济形势的进一步好转，本公司装备制造业务对于营业收入的贡献度预计也将进一步提升。

　　④房地产开发业务

　　本公司房地产开发业务的收入、成本和毛利构成情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　本公司以“中冶置业”为统一品牌，在北京、上海、天津、武汉、南京等重点城市从事房地产项目开发及一级土地开发。

　　２００９年，本公司房地产业务实现营业收入９，４３９，０７８千元，比上年增长１２２．３６％。

　　本公司房地产开发业务收入增幅较大，主要是随着本公司从事房地产开发业务时间的增长，项目储备及开发周期逐步进入正常增长状态，房地产开发收入将稳步增长。

　　２００９年及２００８年，本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为２１．５６％和２２．０１％ 。公司毛利率相比２００８年基本持平的原因主要是由于来自土地一级开发的收入在该板块中的比重增加而毛利率相对较低。商用和住宅项目的毛利率则与整个房地产开发市场上涨的趋势相符，有较大的提升。

　　房地产板块较高的毛利率及其在规模上的不断扩大有效提升了本公司的整体盈利水平。本公司将继续发挥设计、施工、采购和资本运作等方面的优势，增强房地产开发各环节的价值创造能力，全方位提高本公司房地产开发业务的市场竞争力，促进房地产开发业务的发展。房地产开发业务的迅速发展，未来对公司营业收入和利润的贡献度仍将有望持续提升。

　　（５）主要成本费用项目

　　报告期内，本公司主要成本费用构成及变动如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　①营业成本

　　本公司营业成本主要包括材料成本、分包成本、人工成本、机械设备使用费及其他间接费用等，其中材料成本、分包成本、人工成本是本公司营业成本的主要构成部分。

　　２００９年及２００８年，本公司的营业成本分别为１４５，０２２，６５２千元及１３６，００６，３２２千元。２００９年相比２００８年的增幅为６．６３％，同期的营业收入增长比例为７．６７％，营业成本低于营业收入的增长。

　　②营业税金及附加

　　２００９年及２００８年，本公司的营业税金及附加分别为３，９６５，６４８千元和３，５７２，２６４千元，２００９年度的营业税金及附加的增幅为１１．０１％，增加主要是由于工程承包、房地产开发、资源开发等的收入在报告期内增加导致。

　　③销售费用

　　本公司销售费用主要为职工薪酬、运输费用及销售服务费等。２００９年及２００８年，本公司的销售费用分别为１，０３７，４４４ 千元和８９２，８８３千元。

　　报告期内，销售费用的构成情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　２００９年及２００８年，销售费用占同期营业收入的比重分别为０．６３％和０．５８％，２００９年销售费用占营业收入的比例有所上升要是由于职工薪酬、运输费用、销售服务费、差旅费等同比有所上升。

　　④管理费用

　　本公司的管理费用主要包括职工薪酬、研发费、办公费用等。２００９年及２００８年，本公司的管理费用分别为６，４４０，７７７千元和５，９７６，３４８千元，２００９年度管理费用的增幅为７．７７％。报告期内，管理费用的构成情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　２００８年和２００９年，本公司管理费用中增长较多的是研发费及折旧费，管理费用占营业收入的比例均为３．９０％。

　　⑤财务费用

　　本公司的财务费用包括业务开展过程中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。２００９年及２００８年，本公司的财务费用分别为２，４４３，６７３千元和２，８７９，５２１千元。财务费用在营业收入中所占比重分别为１．４８％和１．８８％。２００９年，本公司财务费用支出较２００８年下降１５．１４％，主要原因是本公司资本化利息部分有所增加，此外，本公司本次发行上市后，所募集资金也在一定程度上改善了本公司的资本结构，降低了财务费用。

　　（６） 利润表其他项目分析

　　①公允价值变动损益

　　２００９年及２００８年，本公司公允价值变动损益分别为５８４千元和－８，５８０千元，对公司利润影响很小。

　　②投资收益

　　本公司的投资收益主要为可供出售金融资产处置收益及长期股权投资收益等。报告期内，本公司投资收益构成如下：

　　单位：千元

　　■

　　２００９年及２００８年，本公司投资收益占利润总额的比重分别１．５１％及１３．６９％，２００９年投资收益下降的原因一是因为可供出售金融资产处置较２００８年减少，二是长期股权投资收益下降。

　　③营业外收入和支出

　　报告期内，本公司营业外收入主要包括非流动资产处置收益、政府补助以及债务重组利得等。本公司营业外支出主要由非流动资产处置损失、债务重组损失以及对外捐赠支出等构成。

　　营业外收入的具体构成及报告期内变动如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　２００９年相比２００８年，营业外收入增幅为２．９５％。

　　营业外支出的具体构成及报告期内变动如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　２００９年相比２００８年，营业外支出增幅为１８．３６％。

　　④所得税费用

　　本公司所得税依照于中国境内取得的应纳税所得额及适用的税率计提。其他地区应纳税所得的税项根据本公司经营所在国家／所受管辖区域的现行法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。

　　报告期内，本公司所得税费用情况如下：

　　单位：千元

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　　从２００８年至２００９年，利润总额提高４４．２０％，所得税费用相应增加了４５．３８％。

　　根据《中华人民共和国企业所得税法》及《关于实施企业所得税优惠政策的通知》（国发［２００７］３９号文）等相关规定，本公司下属部分子公司享受着税收优惠政策，具体税收优惠情况参见本报告“十一、财务会计报告”部分。本公司的税收负担总体而言比较稳定略有上升，总体税收负担从２００８年的２０．６９％增加到２００９年的２０．８６％。

　　⑤归属于母公司及少数股东的净利润

　　本公司曾在招股说明书中披露：“本公司预计２００９年度归属于本公司母公司股东的净利润约为４０．００亿元”。２００９年度，本公司实际实现归属于本公司母公司的净利润为４２．３亿元（如下表所示），超过盈利预测５．８％。

　　单位：千元

　　■

　　２００９年，归属母公司股东净利润占净利润总额的比重略有下降，主要是不同控股比例子公司利润变动引起。

　　（７）非经常性损益分析

　　２００９年及２００８年，本公司的非经常性损益金额分别为７６５，３９４千元及１，２８５，４８３千元，占同期利润总额的比例分别为１１．７３％及２８．４０％。

　　２００９年相比２００８年，本公司非经常性损益大幅降低了４０．４６％，主要原因是为控制财务风险，本公司降低了交易性金融资产持有规模，公允价值变动损益、处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益大幅减少。

　　（８）利润分配分析

　　根据《企业会计准则第２ 号—长期股权投资》的规定，本公司在编制母公司报表时，对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只有下属子公司宣告分配股利时，才能确认投资收益。

　　２００９年上半年本公司实现归属母公司净利润２，０８３，１０３千元，提取盈余公积２０８，３１０千元后的可供分配利润以现金方式１００％分配给中冶集团和宝钢集团，共分配１，８７４，７９３千元。

　　本公司将按照中国会计准则报表与国际财务报告准则报表两者孰低的口径作为分配的基础，为了保证该等分配能够充分体现本公司的实际盈利水平，本公司拟要求各子公司在每年的适当时候宣告分派现金股利，以保证本公司对股东的现金派利能力。

　　４、现金流量分析

　　本公司的现金流量情况如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　（１）经营活动

　　２００９年及２００８年本公司经营活动产生的现金流量净额分别为－６，８１４，６２６千元和６，５１８，２２８千元。本公司２００９年度及２００８年度经营活动产生的现金流入主要来自销售产品和提供服务收到的现金，分别占经营活动现金流入的比重为９７．３６％和９７．７８％。

　　本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费等，２００９年度及２００８年占经营活动现金流出的比重分别为８１．７６％、６．２４％、４．６３％及８６．１０％、６．０１％、５．３０％。

　　２００９年，本公司经营活动产生的现金流量净额为－６，８１４，６２６千元，经营活动产生现金流量净额为负，主要是为应对钢铁行业调整在冶金工程方面业务的下降，大力拓展了城市基础设施、保障性住房、环境工程等非冶金领域业务，在该类业务上的ＢＴ、ＢＯＴ等经营模式的增加，以及支付的履约保证金、投标保证金、项目合作保证金和押金等的增加。

　　（２）投资活动

　　本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金，２００９年度及２００８年度分别占到投资活动现金流入的比重为７９．１１％、４．４６％、１３．７５％及７７．７２％、１１．７５％ 、９．０６％。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金以及投资所支付的现金等，２００９年度及２００８年度分别占投资活动现金流出的比重为７０．４９％、２９．５％及８１．９９％、１２．２９％。

　　由于本公司处于转型业务快速扩张期，２００９年度及２００８年，本公司投资活动产生的现金流量净额为－１５，７０４，８７６千元和－１６，９５８，８４８千元，本公司投资活动现金流量总体情况反映了本公司近年来加大对资源开发、装备制造和房地产等业务的投资力度。

　　（３）筹资活动

　　本公司筹资活动的现金流入主要为吸收投资、取得借款等收到的现金，分别占到２００９年度及２００８年度筹资活动现金流入的比重为２５．８２％、７１．９９％及１．８０％、９７．０５％；本公司筹资活动的现金流出主要为偿还债务所支付的现金、分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等，分别占到２００９年度及２００８年筹资活动现金流出的８４．４６％、１１．０４％及８５．６１％、７．８５％。

　　２００９年度及２００８年度，本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为４１，０４３，５８０千元和１３，０４３，１０９千元，主要是为满足投资活动资金及经营活动需求而进行的筹资。本公司力图通过综合运用各种融资手段，降低本公司的筹资成本。

　　５．资本性支出分析

　　（１）报告期资本性支出水平

　　单位：千元

　　■

　　在工程承包业务领域，资本性支出主要用于机器设备、房屋及建筑物、运输工具及办公设备等支出，进一步提高该业务领域装备水平和竞争优势。报告期内，本公司在资源开发上的资本性支出占到了同期资本支出总额的４０．５９％。

　　资本性支出将进一步增强本公司的业务拓展能力和可持续发展能力。

　　（２） Ａ＋Ｈ股发行募集资金用于资本性支出概要

　　本次Ａ股和Ｈ股募集资金用于本公司的资源开发、装备制造、房地产开发、设备购置、技术研发、补充营运资金等方面。Ａ股和Ｈ股募集资金投资项目具体情况参见６．４“募集资金使用情况”。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１

　　６．３ 主营业务分地区情况表

　　请见前述６．１

　　６．４ 募集资金使用情况

　　√适用 □不适用

　　Ａ股募集资金承诺项目使用情况如下表：

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　Ｈ股募集资金承诺项目使用情况如下表：

　　单位：万元 币种：港元

　　■

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用 □不适用

　　２００９年上半年本公司实现归属母公司净利润２，０８３，１０３千元，提取盈余公积２０８，３１０千元后的可供分配利润以现金方式１００％分配给中冶集团和宝钢集团，共分配１，８７４，７９３千元，２００９年上半年母公司未分配利润余额为零。

　　根据本公司２００９年度依照中国会计准则编制的财务报告，本公司合并报表净利润５，１６５，９７４千元，母公司当年累计未分配利润－４４１，３１６千元。根据相关法律规定，母公司没有足额的留存收益用以利润分配，因此，２００９年下半年拟不再进行利润分配。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用 □不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　７．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：千元 币种：人民币

　　■

　　■

　　注＊：包括子公司之间互相提供的担保及子公司为母公司提供的担保。

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□适用 √不适用

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　√适用 □不适用

　　本公司控股股东中冶集团于２００９年１２月２５日收到财政部对本公司下属子公司的财政补贴款５，１６３万元，此款项已于２０１０年３月５日前全部划拨给本公司下各子公司。

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　１、本公司Ａ股招股说明书中披露的控股股东中冶集团承诺事项如下：

　　（１） 所持股份锁定承诺：自本公司Ａ股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司收购该部分股份。

　　（２） 恒通冷轧股权处置承诺：自本公司完成境内股票公开发行并在上海证券交易所上市之日起二十四个月内，通过转让所持恒通冷轧股权等方式将其处置。

　　（３） 避免同业竞争承诺

　　报告期内，中冶集团遵守了其所作出的上述承诺。

　　２、本公司Ａ股招股说明书中披露的发起人股东宝钢集团有限公司就所持有的本公司股份锁定承诺：自本公司Ａ股股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。

　　报告期内，宝钢集团有限公司遵守了其所作出的上述承诺。

　　３、有关房屋产权和土地使用权问题，中冶集团在与本公司签订的《重组协议》中承诺：对中冶集团注入本公司的尚未获得权属证书的房屋、土地，将尽最大努力自本公司成立日起六个月内向相关部门申请相关权属证书，承担办理上述事宜而发生或与之有关的一切费用、开支、索赔，并赔偿本公司因此而遭受的损失、索赔、支出和费用；对中冶集团和／或未重组进入本公司的企业出租给本公司使用的房屋、土地，若发生权属争议，由中冶集团负责解决由此发生的一切纠纷，承担由此导致的一切法律责任及由此发生的或与之相关的费用、开支、索赔。

　　报告期内，就上述尚未取得权属证书的房产、土地，中冶集团及／或本公司租赁房产、土地的出租方正在积极办理有关权属证书。

　　７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明

　　√适用 □不适用

　　２００９年７月，本公司在充分考虑公司现实的各项基础、经营能力、市场需求以及本年度国家宏观经济政策环境等因素基础上，结合公司年度业务发展和投资计划，预测２００９年度公司实现净利润（归属于本公司母公司股东）４０亿元。公司２００９年较好地完成了盈利预测目标，实现净利润（归属于本公司母公司股东）４２．３亿元。

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　单位：千元

　　■

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额０元。

　　７．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告及履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§８ 监事会报告

　　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　监事会重点对股东大会和董事会的会议程序、表决方式以及董事会议案中涉及公司年度财务预算、财务决算、利润分配、重大投资决策等方面进行了监督，并对重点子公司进行了实地检查。

　　监事会认为，公司能够认真执行国家法律法规和公司章程的规定，未发现公司董事、总裁及其他高管人员在执行公司职务时存在违反法律法规、公司章程或损害公司、股东利益的行为。

　　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　监事会通过分析公司月度财务快报、听取财务部门工作汇报和对重点子公司财务管理、预算执行等方面的实地检查，强化了对公司财务工作的监督。监事会认为，公司财务制度健全，能够遵守《会计法》和有关财务规章制度。

　　２００９年度公司财务报告已经罗兵咸永道会计师事务所有限公司和利安达会计师事务所有限责任公司审计，并出具了标准无保留审计意见的审计报告。监事会在公司年度财务报告审计工作事前、事中和事后分别就审计工作方案、审计过程中的事项、审计结论进行了沟通，并要求子公司监事会或监事对其年度财务报告出具客观独立的意见。监事会认为，公司２００９年度财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况及经营成果。

　　８．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　监事会认为，公司认真按照《募集资金管理制度》的要求管理资金，２００９年度内按照承诺使用募集资金。监事会将继续监督、检查募集资金使用情况。

　　８．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　监事会认为，公司２００９年度收购、出售资产交易价格合理，未发现内幕交易及损害公司、股东利益的行为。

　　８．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　监事会认为，公司２００９年度发生的关联交易决策程序符合有关法律法规及公司章程的规定，交易按照等价有偿、公允市价的原则定价，交易公开、公平、公正，未发现损害公司、股东利益的情形。

　　§９ 财务会计报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　合 并 资 产 负 债 表

　　２００９年１２月３１日

　　金额单位：人民币千元

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　　合 并 利 润 表

　　２００９年度

　　金额单位：人民币千元

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　　合 并 现 金 流 量 表

　　２００９年度

　　额单位：人民币千元

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　　(下转D68版)