重要提示

　　本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　本行董事会会议于２０１０年４月２８日通过了本行《二〇〇九年年度报告》正文及摘要。会议应到董事１４名，实际到会董事１２名。常振明董事书面委托孔丹董事行使表决权，艾洪德董事委托谢荣董事行使表决权。本行监事列席了本次会议。

　　本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的２００９年度会计报表已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审计准则审计。

　　本年度报告中本行、本公司、中信银行均指中信银行股份有限公司；本集团指中信银行股份有限公司及其附属子公司。

　　中信银行股份有限公司董事会

　　本行董事长孔丹，行长陈小宪，主管财务工作行长助理曹国强，计划财务部负责人王康，保证本行２００９年年度报告中财务报告的真实、完整。

　　第一节 公司基本情况简介

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　　第二节 财务概要

　　２．１主要财务指标摘要

　　２．１．１经营业绩

　　单位：百万元人民币

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　　２．１．２规模指标

　　单位：百万元人民币

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　　２．１．３盈利能力指标

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　　２．１．４资产质量指标

　　单位：百万元人民币

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　　２．１．５资本充足指标

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　　注：本行于２００９年１０月２３日收购取得中信国金７０．３２％的权益，２００８年有关会计资料和财务指标已经过追溯调整。

　　２．２国内外会计准则差异

　　下表为本行权益持有人应享有净资产及净利润准则差异调节表。

　　单位：百万元人民币

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　　具体详见本年报［财务报表补充资料］章节。

　　第三节 管理层讨论与分析

　　２００９年是我国和全球经济跌宕起伏的一年，是本集团发展历程中极不平凡的一年。在经营环境发生巨大变化的情况下，保持银行整体持续平稳、健康发展，不仅是股东的要求，更是历史赋予我们的重大使命。

　　在中国适度宽松的货币政策导致银行利差被压缩的情况下，本集团直面困难、积极应变、调整结构、加速发展，经营业绩取得了新的进步。在规模和质量大幅提升的同时，净息差全年达到２．５１％，全年实现净利润１４３．２０亿元人民币，比上年增长７．９８％；非利息净收入４８．１７亿元人民币，比上年增长１１．２７％，经营业绩取得了新的进步。

　　经济、金融和监管环境

　　２００９年，随着各国经济刺激政策逐步发挥效用，全球经济开始企稳复苏。从三季度开始，美国、欧洲、日本等发达经济体经济相继走出衰退，主要新兴市场经济体和发展中国家经济迅速反弹，国际贸易和投资显著回升，金融市场与大宗商品价格大幅反弹。全球经济正进入向复苏周期过渡的“转折阶段”，宽松政策环境短期内仍将延续，经济复苏势头有望进一步巩固，预计２０１０年全球经济增长３．９％左右。但与此同时，发达经济体失业率、财政赤字和主权债务高企、通胀预期不断加大、新兴市场资产价格膨胀、各国经济刺激政策退出不一致等，也加剧了经济复苏的不确定性。

　　２００９年，面对国际金融危机的严重冲击和复杂的国内外形势，中国政府坚持实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，不断出台和完善“保增长、调结构、促改革、惠民生”的一揽子措施，扭转了经济增速的明显下滑，率先实现了经济企稳回升。全年国内生产总值３３５，３５３亿元人民币，比上年增长８．７％；固定资产投资２２４，８４６亿元人民币，比上年增长３０．１％；社会消费品零售总额１２５，３４３亿元人民币，比上年增长１５．５％；进出口总额２２，０７３亿美元，比上年下降１３．９％；贸易顺差１，９６１亿美元，比上年下降３３．６％；全年居民消费价格比上年下降０．７％，工业品出厂价格比上年下降５．４％。

　　中国金融业稳健运行。截至２００９年末，广义货币（Ｍ２）余额６０．６２万亿元人民币，比上年增长２７．６８％；狭义货币（Ｍ１）余额２２万亿元人民币，比上年增长３２．３５％；金融机构人民币各项贷款余额３９．９７万亿元人民币，比上年增长３１．７４％；各项存款余额５９．７７万亿人民币，比上年增长２８．２１％。人民币对美元汇率保持稳定，年末对美元汇率中间价为６．８２８２元人民币，比上年末升值６４个基点；股票市场大幅反弹，年末沪深两市总市值为２４３，９３９亿元人民币，较上年末翻番。面对经济下行和利差大幅收窄的不利影响，国内银行业抓住国家经济刺激政策带来的巨大发展机遇，积极扩大信贷规模，优化信贷结构，在支持国家经济增长的同时，净利润稳中有升，资产质量进一步提高，综合实力显著增强。

　　２００９年，银监会完善制度、强化监管、严控信贷流向，先后制定了《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人消费贷款管理办法》和《项目融资业务指引》、《商业银行资本充足率信息披露指引》，并根据经济金融形势和银行战略发展要求，实施了动态拨备和动态资本监管，引导银行业在复杂的经济金融形势下，保持健康、持续、稳定的发展。

　　总体而言，过去的一年，是全球经济跌宕起伏的一年，也是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年，中国经济和国内银行业经受住了国际金融危机的严峻考验，经济继续保持平稳较快增长，银行业在安全稳健运行的同时，对支持国内经济回升向好做出了积极贡献。

　　３．１财务报表分析

　　３．１．１概述

　　２００９年，面对复杂多变的国际国内经济金融形势，本集团管理层紧紧围绕“保利润、控风险、促发展”的经营目标，适时调整经营管理策略，促进资产负债结构优化，不断提高资源配置的合理性，在确保经营规模快速增长的同时，资产质量持续改善，经济效益稳步提升。

　　２００９年，本集团顺应“金融促进经济发展”的宏观政策要求，加强对业务发展的支持，资产负债规模稳健增长。截至报告期末，本集团资产总额达１７，７５０．３１亿元人民币，比上年末增加４，５５７．７６亿元人民币，增长３４．５５％，其中贷款和垫款总额１０，６５６．４９亿元人民币，比上年末增加３，３５２．６３亿元人民币，增长４５．９０％；负债总额达１６，６８０．２３亿元人民币，比上年末增加４，７７８．２７亿元人民币，增长４０．１５％，其中客户存款总额１３，４１９．２７亿元人民币，比上年末增加３，１４６．０２亿元人民币，增长３０．６２％。

　　本集团秉持效益、质量、规模协调发展的经营理念，不断强化信贷管理水平，在保证贷款平稳较快增长的同时，资产质量持续改善。截至报告期末，本集团不良贷款余额１０１．５７亿元人民币，比上年末减少１．２９亿元人民币，下降１．２５％；不良贷款率０．９５％，比上年末下降０．４６个百分点；拨备覆盖率１４９．３６％，比上年末上升１３．２５个百分点。

　　受央行连续降息及市场利率大幅走低影响，２００９年银行业净息差普遍下降。为克服外部环境的不利影响，本集团在资产负债综合管理、利率定价以及成本控制等方面多管齐下，及时出台了一系列具有针对性的措施。一是灵活调整资产负债管理策略，顺应国家宏观管理政策及产业振兴政策，在风险可控的前提下推动信贷投放和结构调整；二是增强利率定价弹性，合理控制资金成本，提升贷款收益；三是深入开展节支增效活动，全面推行集中采购工作，加强费用精细化管理，在保证业务快速发展的前提下，严格控制不合理费用开支。

　　２００９年，归属本行股东的净利润１４３．２０亿元人民币，比上年增加１０．５８亿元人民币，增长７．９８％；净息差２．５１％，比上年下降０．６５个百分点。从全年变动分析，本行１２月份净息差已回升至２．６５％，比５月份的谷底高出０．２４个百分点，比１月份也高出０．０７个百分点，企稳回升趋势明显。

　　金融危机以来，为全面提升商业银行抵御风险的能力，监管部门大幅提高了资本充足率要求。本集团在综合考虑业务发展、监管要求和股东回报等因素的基础上，逐步建立完善适应本集团战略发展需要的资本补充长效机制，对资本总量和结构进行动态管理，进一步优化资本结构。截至报告期末，资本充足率为１０．１４％，核心资本充足率为９．１７％，仍然维持较高水平。

　　２００８年有关会计资料和财务指标为追溯调整本行合并中信国金后的数据。

　　３．１．２利润表项目分析

　　单位：百万元人民币

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　　非经常性损益项目

　　单位：百万元人民币

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　　注：赔偿金、违约金、罚金不能在税前抵扣。

　　利息净收入

　　本集团的利息净收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也受生息资产和付息负债的平均余额的影响。２００９年度，本集团实现利息净收入３５９．８４亿元人民币，比上年减少１３．６７亿元人民币。利息净收入下降主要源于生息资产规模扩张未能完全弥补净息差下降对利息净收入的负面影响。

　　本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示：

　　单位：百万元人民币

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　　注： （１）包括应付债券和交易性金融负债等。

　　（２）等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。

　　（３）按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。

　　本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示，其中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。

　　单位：百万元人民币

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　　净息差和净利差

　　２００９年，本集团净息差为２．５１％，比上年下降０．６５个百分点；净利差为２．３９％，比上年下降０．５５个百分点。全球金融危机以来，中国政府采取了积极的财政政策及适度宽松的货币政策，一方面国内经济初步摆脱危机影响企稳回升，另一方面商业银行利差空间进一步压缩。

　　为扭转净息差不断下降的局面，本集团加强资产负债管理，促进结构优化，通过利率动态管理机制，合理控制协议存款、承兑保证金存款等高成本资金来源，同时努力提高资产定价能力。通过上述措施，本行净息差于２００９年６月止跌反弹，并于下半年逐月平稳回升，１２月份已升至２．６５％，比５月份的谷底高出０．２４个百分点，比１月份也高出０．０７个百分点。

　　利息收入

　　２００９年度，本集团实现利息收入５６１．３１亿元人民币，比上年减少６３．９５亿元人民币，下降１０．２３％。利息收入减少主要由于生息资产（特别是客户贷款及垫款）规模扩张的影响不足以抵销生息资产平均收益率的下降所致。本集团生息资产的平均余额从２００８年的１１，８３６．３２亿元人民币增至２００９年的１４，３３３．７７亿元人民币，增加２，４９７．４５亿元人民币，增长２１．１０％；生息资产平均收益率从２００８年的５．２８％下降至２００９年的３．９２％，下降１．３６个百分点。

　　客户贷款及垫款利息收入

　　客户贷款及垫款利息收入一直是本集团利息收入的最大组成部分。２００９年、２００８年客户贷款及垫款利息收入分别占本集团总利息收入的８３．０５％、７７．１４％。

　　下表列出了所示期间本集团客户贷款及垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况。

　　表一、按期限结构分类

　　单位：百万元人民币

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　　表二、按业务类别分类

　　单位：百万元人民币

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　　２００９年，本集团客户贷款及垫款利息收入为４６６．１７亿元人民币，比上年减少１６．１８亿元人民币，下降３．３５％，主要是由于客户贷款及垫款平均余额增长产生的影响不足以抵销客户贷款及垫款平均收益率下降（由２００８年的６．８４％下降至２００９年的４．７８％）的影响所致。

　　贷款平均收益率下降主要由于：（１）央行自２００８年９月份开始连续五次调低客户贷款基准利率，本期体现了其累计影响；（２）由于市场原因，票据贴现率大幅下降。

　　债券投资利息收入

　　２００９年，本集团债券投资利息收入６２．３９亿元人民币，比上年减少２５．５７亿元人民币，下降２９．０７％，主要由于：（１）债券投资平均余额比２００８年减少２９１．７２亿元人民币，下降１２．４２％；（２）平均收益率从２００８年的３．７４％下降至２００９年的３．０３％。

　　债券投资平均余额的减少主要由于理财性债券投资减少所致。

　　存放中央银行款项的利息收入

　　２００９年，本集团存放中央银行款项利息收入为２１．７９亿元人民币，比上年减少０．６７亿元人民币，下降２．９８％。其原因主要是存放中央银行款项平均余额增加的影响不足以抵销平均收益率下降影响。

　　存放中央银行款项平均余额比２００８年增加２２６．８７亿元人民币，增长１６．７７％，主要由于法定存款准备金余额随客户存款的增加而增加；平均收益率从２００８年的１．６６％下降至２００９年的１．３８％，是由于央行自２００８年９月份开始连续四次降低法定存款准备金比率，且超额准备金平均余额占存放央行款项平均余额的比重比上年同期有所上升所致。

　　存放同业及拆出资金款项利息收入

　　２００９年，本集团存放同业及拆出资金款项利息收入３．７７亿元人民币，比上年减少４．８７亿元人民币，下降５６．３７％，主要是由于平均余额增长产生的影响不足以抵销平均收益率下降（由２００８年的１．９４％下降至２００９年的０．７０％）的影响所致。存放同业及拆出资金款项平均收益率下降主要由于货币市场利率走低所致。

　　买入返售款项利息收入

　　２００９年，本集团买入返售款项利息收入为６．８７亿元人民币，比上年减少１６．２４亿元人民币，下降７０．２７％。主要是由于买入返售款项平均余额减少２５７．５６亿元人民币，以及平均收益率由２００８年的３．８６％下降至２００９年的２．０１％所致。买入返售款项平均余额减少的主要原因是流动性管理的需要。

　　利息支出

　　２００９年，本集团利息支出２０１．４７亿元人民币，比上年减少５０．２８亿元人民币，下降１９．９７％。利息支出减少主要是由于付息负债平均成本率的下降抵销了付息负债规模增长的影响所致。本集团付息负债的平均余额从２００８年的１０，７６１．６１亿元人民币增至２００９年的１３，１２８．６４亿元人民币，增加２，３６７．０３亿元人民币，增长２２．００％；付息负债平均成本率从２００８年的２．３４％下降至２００９年的１．５３％。

　　客户存款利息支出

　　客户存款一直以来都是本集团主要的资金来源。２００９年、２００８年客户存款利息支出分别占本集团总利息支出的８８．１９％、８１．４８％。

　　下表列示了所示期间本集团以产品划分的公司存款和个人存款的平均余额、利息支出和平均成本率情况。

　　单位：百万元人民币

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　　２００９年，本集团客户存款利息支出为１７７．６７亿元人民币，比上年减少２７．４５亿元人民币，下降１３．３８％，主要是由于客户存款平均成本率下降０．８２个百分点，并抵销平均余额增加２，９８３．２１亿元人民币所致。

　　客户存款平均成本率比２００８年下降０．８２个百分点的主要原因：（１）央行自２００８年１０月份开始连续四次调低客户存款基准利率，本期体现了其累积影响；（２）本集团通过有效的负债管理，进一步降低了定期存款保证金和协议存款的规模。

　　同业及其它金融机构存放及拆入款项利息支出

　　２００９年，本集团同业及其它金融机构存放及拆入款项利息支出为１４．６６亿元人民币，比上年减少１８．６２亿元人民币，下降５５．９５％，主要是同业及其它金融机构存放及拆入款项平均余额减少５８８．１８亿元人民币，下降３６．８７％，同时平均成本率由２．０９％下降至１．４６％。平均余额减少是由于受经济危机影响，证券公司客户交易结算资金存款同比大幅减少，以及本集团调整资产负债结构，减少高成本同业存款的吸纳所致，平均成本率下降主要由于人民币同业存款利率下降。

　　其它借入资金利息支出

　　２００９年，本集团已发行债券等其它利息支出８．６８亿元人民币，比上年减少２．９０亿元人民币，下降２５．０４％，减少主要由于平均成本率从２００８年的４．５４％下降至２００９年的３．６６％所致，主要原因为本集团２００４年发行的次级债券利率系浮动利率。

　　非利息净收入

　　２００９年，本集团实现非利息净收入４８．１７亿元人民币，比上年增加４．８８亿元人民币，增长１１．２７％。非利息净收入占经营收入的比例由２００８年的１０．３９％提升至２００９年的１１．８１％。

　　单位：百万元人民币

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　　手续费及佣金净收入

　　２００９年，本集团实现手续费及佣金净收入４２．２０亿元人民币，比上年增加５．００亿元人民币，增长１３．４４％。其中，手续费及佣金收入为４７．１８亿元人民币，比上年增长１３．８５％，增长主要由于本集团大力发展中间业务，顾问和咨询费、银行卡手续费、代理手续费及担保手续费等项目增长较快。

　　单位：百万元人民币

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　　汇兑净收益

　　本集团２００９年的汇兑净收益为７．９２亿元人民币，比上年增加４．０３亿元人民币，主要由于本集团本期外币结售汇业务净收益弥补资本金汇兑损失后的盈余增加。

　　公允价值变动收益

　　本集团２００９年公允价值变动净损失为５．３７亿元人民币，比上年增加３．９１亿元人民币，主要由于衍生产品重估价值降低所致。

　　资产减值损失

　　单位：百万元人民币

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　　注： 包括抵债资产、拆出资金和其它资产的减值损失。

　　业务及管理费

　　单位：百万元人民币

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　　２００９年，本集团业务及管理费用１６２．９９亿元人民币，比上年增加１７．８０亿元人民币，增长１２．２６％，主要由于集团业务发展迅速，机构扩张，营业网点增加，相应地加大了员工成本和物业及设备支出及摊销费。

　　２００９年，本集团成本收入比率为３９．９５％，上升５．１２个百分点。成本收入比上升主要由于：（１）业务扩张导致业务支出增加；（２）本年息差收窄导致营业收入减少。

　　所得税分析

　　２００９年，本集团所得税费用为４７．０５亿元人民币，比上年增加２．４６亿元人民币，增长５．５２％。本集团有效税率为２４．４２％，比上年下降０．８０个百分点。

　　３．１．３资产负债项目分析

　　单位：百万元人民币

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　　注： （１）包括交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资和长期股权投资。

　　（２）包括应收利息、固定资产、无形资产、投资性房地产、商誉、递延所得税资产、衍生金融资产以及其它资产。

　　（３）包括交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债以及其它负债等。

　　本集团资产大部分是客户贷款及垫款。截至２００９年末，本集团扣除减值损失准备后的客户贷款及垫款占本集团总资产的比例为５９．２％。

　　３．１．４ 贷款业务

　　有关贷款业务分析参见本年报［风险管理］章节。

　　３．１．５ 投资业务

　　（下转D42版）