证券时报记者 建 业
2009年初，奥巴马打着“变”的旗号成为美国第一任黑人总统。他肯定没有想到，“变”这个竞选纲领用来形容2009年的中国资本市场也是那么的贴切。
经过2008年的惨淡经营，二级市场和实体经济在2009年里先后出现回暖。4万亿投资、十大产业振兴规划、IPO重启、创业板上市、低碳经济、区域经济开发……2009年发生在中国资本市场的巨变接踵而来。在这一连串的“变”中，也包括上市公司的业绩。
根据本报数据部统计，截至2010年4月28日，已有1748家上市公司公布了2009年业绩。可比数据条件下，总计实现营业收入约11.9万亿元，同比增长2.65%；实现净利润约1.06万亿元，同比增长25.71%。相比于2008年超半数上市公司业绩同比下降，2009年业绩实现同比增长的公司比例超过六成，而在净利润为正数的上市公司占已公布年报90%以上。
内需概念公司业绩高奏凯歌
不考虑金融类上市公司，在今年净利润十强排行榜上，中国石油、中国石化、中国神华依然稳居前三位。而与2008年明显不同的是，以上海汽车为代表的消费类概念股跻入十强，而2008年的中国远洋、中海发展等航运类公司则在2009年折戟沉沙，中国远洋甚至名列亏损榜榜首，全年巨亏75亿元。
上海汽车和中国远洋的沧桑巨变折射出中国经济在2009年发生的深刻变化。受到国际金融危机影响，中国出口市场疲弱，过分依赖出口的经济成长模式难以为继。在此种情况下，主要依靠国际贸易的中国远洋、中海集运的业绩自然不尽人意。
而为了应对国际金融危机，2009年中国制定了多项经济刺激政策，着力点是扩大内需。上海汽车的业绩爆发就是这些政策取得成功的证明。2009年，上海汽车净利润同比大增9倍、达到65.92亿元，取得如此辉煌业绩的主要原因是公司汽车销量大增，无论并表子公司抑或是参股的合资公司，业绩均获得极大增长。
除了汽车业，目前正在遭遇调控的房地产行业作为拉动内需的重要引擎在2009年的业绩也相当正面。其中，万科以净利润53.3亿元、同比增长32%，在剔除金融类公司后，万科排在上市公司净利润排行榜的第11位。保利地产、金地集团等地产巨头也均排在这一排行榜的前50位。
同时，部分耐用消费品行业的强劲增长也为2009年的中国经济注入活力。苏宁电器以28.9亿元的净利润成为零售行业净利润之首。而受到家电以旧换新、家电下乡等政策直接刺激的家电行业也实现了较快成长，其中格力电器净利润同比增长48.51%、美的电器净利润同比增长84.5%。
一季度上游行业业绩向好
下游消费的快速增长无疑将带动上游原材料产业的逐步复苏，已公布的一季报数据显示，进入2010年后，上游原材料产业的经营状况正在逐步好转。
在2009年，以中国铝业、江西铜业等公司为代表的基础工业原料类上市公司整体上业绩表现不佳。其中，金属非金属行业全年实现净利润约244.8亿元，同比下降23.4%，是2009年仅有的两个整体性业绩下降的行业之一。
不过，从今年一季度的情况来看，金属非金属行业的回暖似乎正在到来。据统计，已经发布一季报的该行业公司合计实现营业收入约3248.6亿元，同比增长47.3%；实现净利润约90.9亿元，同比增长272.3%。同时，今年一季度采掘业、金属非金属、石化行业净利润环比2009年第四季度均出现增长，增速分别为42.81%、9.29%和87.2%。事实上，云南铜业、云铝股份、中国铝业、云铝股份等具有代表性的公司2010年一季度均同比均实现扭亏或大幅增长。
脱离具体的行业，从上市公司整体角度来看，2010年一季度上市公司营业成本同比出现明显增长，达到44%。而数据显示，全体上市公司在2009年全年的营业成本同比下降了1.2%，原材料价格的上涨是推动一季度上市公司营业成本回升的重要原因之一。
截至4月28日，已有1415家上市公司公布了一季报，合计实现营业收入约1.8万亿元，同比增长45.6%；实现净利润约1513.6亿元，同比增长83.53%。
2009年营业收入前十公司
| 公司名称 | 行业 | 营业收入（亿元） | 同比（％） |
| 中国石化 | 采掘业 | １３４５０ | －６．８ |
| 中国石油 | 采掘业 | １０１９２ | －４．９７ |
| 中国铁建 | 建筑业 | ３５５５．２ | ５７．２ |
| 中国中铁 | 建筑业 | ３４５９．６ | ４７．７ |
| 中国建筑 | 建筑业 | ２６０３．８ | ２８．８ |
| 中国联通 | 信息技术业 | １５８３．７ | －３．４８ |
| 宝钢股份 | 金属非金属 | １４８３．３ | －２５．９６ |
| 上海汽车 | 机械、设备、仪表 | １３８８．６ | ３１．７ |
| 中国神华 | 采掘业 | １２１３．１２ | １３．２３ |
| 五矿发展 | 贸易 | ９４３ | －１６．７ |
注:已剔除所有金融类公司
2009年净利润前十公司
| 公司名称 | 行业 | 净利润（亿元） | 同比（％） |
| 中国石油 | 采掘业 | １０３１．７ | －９．３５ |
| 中国石化 | 采掘业 | ６１２．９ | １１５．４７ |
| 中国神华 | 采掘业 | ３０２．７６ | １６．６３ |
| 中国中铁 | 建筑业 | ６８．９ | ５１７．５６ |
| 中煤能源 | 采掘业 | ６６．２ | １８．１２ |
| 中国铁建 | 建筑业 | ６５．９９ | ８１．１０ |
| 上海汽车 | 机械、设备、仪表 | ６５．９２ | ９０４．６１ |
| 大秦铁路 | 交通运输、仓储业 | ６５．３ | －２．２３ |
| 宝钢股份 | 金属、非金属 | ５８．２ | －９．９５ |
| 中国建筑 | 建筑业 | ５７．３ | １０８．６６ |
注:已剔除所有金融类公司
2009年上市公司年报按行业汇总
| 行业 | 营业收入（亿元） | 同比（％） | 净利润(亿元) | 同比（％） |
| 采掘业 | ２８５１１．２９ | －３．８４ | ２３６７．０９ | ９．５１ |
| 传播与文化产业 | １６９．５３ | １５．１５ | １４．４３ | ６．９１ |
| 电力、煤气及水的生产和供应业 | ３７２７．６４ | １２．８７ | ２２０．２３ | １７７２．９９ |
| 电子 | １６０９．３９ | ３．６３ | ２．４９ | １１９．４８ |
| 房地产业 | ２３１８．９６ | ２５．０６ | ３２８．５６ | ４２．１８ |
| 纺织、服装、皮毛 | １０４０．４９ | －１．４７ | ７２．２３ | １２２．３１ |
| 机械、设备、仪表 | １２７１３．１６ | １２．７２ | ６９９．８１ | ４１．４０ |
| 建筑业 | １２４１１．９７ | ４１．１３ | ２８０．６４ | １１８．２６ |
| 交通运输、仓储业 | ４０１２．７２ | －１８．７６ | ２００．７４ | ２２．３０ |
| 金融、保险业 | １７６９０．６９ | ７．９４ | ５０５１．４３ | ２５．９６ |
| 金属、非金属 | １３６０３．６６ | －１７．８１ | ２４４．７８ | －２３．４０ |
| 木材、家具 | ６６．９６ | ４．６７ | ３．６５ | ６３．６７ |
| 农、林、牧、渔业 | ４４９．２９ | ８．８５ | １５．５０ | ５２．０２ |
| 批发和零售贸易 | ６１３７．０５ | ３．７４ | １４９．１１ | １３．５０ |
| 其他制造业 | ４１０．８８ | ３．９３ | ２７．８７ | ７．６６ |
| 社会服务业 | ７０９．６６ | ８．９８ | ９０．３６ | ２０．６８ |
| 石油、化学、塑胶、塑料 | ３８２６．２０ | －９．５４ | １４１．１７ | １５８．８１ |
| 食品、饮料 | ２１３４．５０ | １３．９４ | １９９．４７ | ７１．９８ |
| 信息技术业 | ４１４７．６５ | ８．６８ | １８２．５１ | －４３．５６ |
| 医药、生物制品 | １９５７．９７ | １５．２１ | １８５．７７ | ７６．５７ |
| 造纸、印刷 | ７１１．１４ | ２．１１ | ４１．８８ | ２４．８７ |
| 综合类 | １０３１．５６ | －１．５３ | ７０．４７ | ３１３．１８ |
2009年预收账款超过营业总收入的部分公司
| 证券代码 | 证券简称 | 预收账款（万元） | 营业总收入（万元） | 预收账款／营业总收入 |
| ６００５５５．ＳＨ | 九龙山 | ４９３９３ | １４４８．１８ | ３４．１０ |
| ６００７９０．ＳＨ | 轻纺城 | １７４２０８ | ２８１３０．５２ | ６．１９ |
| ０００６７３．ＳＺ | *ＳＴ大水 | １８８９．５６ | ４０９ | ４．６2 |
| ０００６３１．ＳＺ | 顺发恒业 | ４４９７５６．３１ | １６１６３９．５ | ２．７８ |
| ０００７３６．ＳＺ | ＳＴ重实 | ２０７０６．９８ | ７８４５．７６ | ２．６4 |
| ００２２４４．ＳＺ | 滨江集团 | ７１５９６４．６２ | ２８３３６１．４２ | ２．５3 |
| ０００６０８．ＳＺ | 阳光股份 | ２４０２６６ | ９８８１２ | ２．４３ |
| ００００３５．ＳＺ | *ＳＴ科健 | １２６６．２４ | ５６４．７７ | ２．２４ |
| ００００５６．ＳＺ | 深国商 | ４６０７．４ | ２２６９．４ | ２．０３ |
| ０００８６３．ＳＺ | *ＳＴ商务 | ４５１．５６ | ２３１．９６ | １．９5 |
| ６００８０７．ＳＨ | 天业股份 | １５１４３．０９ | ８１８２．０５ | １．８５ |
| ６００８２３．ＳＨ | 世茂股份 | １８５４４７．１８ | １０６１３９．９４ | １．７5 |
| ６００３２２．ＳＨ | 天房发展 | ２０１４２１．８ | １１６９０３．０５ | １．７3 |
| ６００１１３．ＳＨ | 浙江东日 | ３６７４７．４２ | ２２７４８．２６ | １．６2 |
| ６００６８３．ＳＨ | 京投银泰 | １０５６５４．５３ | ６５４７６．０８ | １．６１ |
| ０００６０３．ＳＺ | *ＳＴ威达 | １５７６．６４ | ９９８．７１ | １．５8 |
| ００２１３３．ＳＺ | 广宇集团 | ２０３５６１．５１ | １３０９９８．８７ | １．５５ |
| ６００７７３．ＳＨ | 西藏城投 | ６７６７４．９３ | ４３９３９．５８ | １．５４ |
