本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　岳阳纸业股份有限公司第四届董事会第七次会议通知于2010年5月12日发出，会议于2010年5月18日以通讯表决方式召开，会议应表决董事11人，实际表决11人。本次会议符合《公司法》及《岳阳纸业股份有限公司章程》的规定。

　　会议以11票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于滚动发行短期融资券的议案》。

　　2009年6月、8月公司在全国银行间债券市场分两期发行总额11亿元人民币短期融资券，期限均为365天。为降低公司融资成本，节约财务费用，进一步提高公司盈利能力，公司在2009年第一期、第二期短期融资券到期后，在注册有效期内滚动发行短期融资券，用于置换银行贷款及满足生产经营流动资金需求。

　　岳阳纸业股份有限公司董事会

　　二〇一〇年五月十八日