基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年７月２０日
§１ 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，于２０１０年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年４月１日起至２０１０年６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十五条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
３．３ 其他指标
金额单位：人民币元
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§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年二季度，在欧洲主权债务危机加剧、房地产调控政策打压以及担心中国经济二次探底等多重利空因素下，Ａ股出现较大的调整。整体来看，市场也在调整中逐步完成大小盘风格的转换。我们的组合在二季度降低了部分仓位，结构上加大了对盈利和增长相对确定的公司的投资，从行业上看降低了煤炭、有色金属、金融、交通运输的配置比例，增加了医药生物、交运设备、机械设备等行业的配置。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．８９５元，本报告期份额净值增长率为－１７．３６％，同期业绩比较基准增长率为－１６．３１％。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前在经济前景不明朗，市场分歧较大的时候，我们认为组合应当进行适当收缩，集中于盈利相对确定，增长相对确定的公司。从政策面上看，政策的着力点在于控制围绕“房地产－基建－建材”主线的投资扩张，通过推进资源价格市场化、资源税费改革而提高资源价格，通过促进提高劳动力价格、建设保障性住房解决部分民生问题。阶段性的投资控制对经济增长和市场预期均形成负面影响，所以现阶段我们仍维持对市场谨慎的看法，但我们要保持乐观的态度，毕竟目前从估值上看，我们要在耐心等待中寻找机会。持仓不恐慌，空仓不冲动，现阶段的市场应该少动、多看、多跑、多研究。等待也是种智慧。
我们未来投资的关注点主要在以下两个方面：一方面大量企业在目前的形势下，如果要继续生存发展，面临转型的机会和挑战，将产业转移到人力、土地更加便宜的中西部地区是其中的手段之一，科技技术进步也是企业转型，提高劳动生产效率的重要手段之一。另一方面由于大量有实力的优势企业迅速占领资金、土地等传统生产要素，他们的主要目的是规模和扩张，因此被这些优势企业看中的企业面临被整合的机遇，具有未来中长期增长的潜力。从以上两个方面来看，未来投资组合关注的重点在于通过技术提高生产效率和被整合的企业。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
５．８．３ 其他资产构成
金额单位：人民币元
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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金封闭期为三年，自基金合同生效之日，至三年期末对应日止。封闭期内不接受投资者的申购与赎回。
§７ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
份额单位：份
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§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会核准基金募集的文件；
２、《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基金合同》；
３、《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金托管协议》；
４、《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金招募说明书》；
５、法律意见书；
６、基金管理人业务资格批件、营业执照；
７、基金托管人业务资格批件、营业执照。
８．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。
８．３ 查阅方式
投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所和／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。
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