基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
１ 重要提示
１．１ 重要提示
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２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
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２．２ 基金产品说明
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２．３ 基金管理人和基金托管人
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２．４ 信息披露方式
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３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：
１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
２．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根纯债债券Ａ
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上投摩根纯债债券Ｂ
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注：本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００９年６月２４日至２０１０年６月３０日）
上投摩根纯债债券Ａ
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上投摩根纯债债券Ｂ
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注：
１、本基金合同生效日为２００９年６月２４日，图示时间段为２００９年６月２４日至２０１０年６月３０日。
２、本基金建仓期自２００９年６月２４日至２００９年１２月２３日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于２００４年５月１２日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（２００７年１０月８日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为２．５亿元人民币，注册地上海。截止２０１０年６月底，公司管理的基金共有十一只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于２００４年９月１５日成立，首发规模为１，６６９，３０５，０３４．８８份；上投摩根货币市场基金，于２００５年４月１３日成立，首发规模为９９１，３６０，５２２．７３份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于２００５年１０月１１日成立，首发规模为７６７，６２０，０８８．１５份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于２００６年０４月２６日成立，首发规模为６，４３５，７３８，９７７．５０份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于２００６年０９月２０ 日成立，首发规模为５，４８０，６９２，６１８．０４份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于２００７年０４月１３日成立，首发规模为９，８８４，７９９，６０７．９８份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于２００７年１０月２２日成立，首发规模为２９，５７２，１６０，４３９．５３份；上投摩根双核平衡混合型证券投资基金，于２００８年５月２１日成立，首发规模为１，４２３，３１８，１３９．２０份；上投摩根中小盘股票型证券投资基金，于２００９年１月２１日成立，首发规模为８２６，０５７，５９８．０５份；上投摩根纯债债券型证券投资基金，于２００９年６月２４日成立，首发规模为１，８０１，２３７，４１８．７８份（其中Ａ类基金份额４２３，０４７，１９４．３０份，Ｂ类基金份额１，３７８，１９０，２２４．４８份）；上投摩根行业轮动股票型证券投资基金，于２０１０年１月２８日成立，首发规模为３，６１７，４１９，２７１．５８份。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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注：
１．王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于２００９年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自２００９年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本报告期，公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本报告期投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本报告期，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。
４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，在以房地产调控为主的宏观调控下ＧＤＰ增幅小幅回落，两个季度分别增长１１．９％和１０．３％，累计增长１１．１％。从ＧＤＰ构成来看，固定资产投资增速逐步下滑，工业增加值增速也逐步走低；外贸方面，出口形势较好，进口增速有所回落，继续维持贸易顺差；相对而言，消费则继续保持较快增长的良好态势，是经济中的一抹亮色。
上半年，央行货币政策继续保持宽松态势，但对信贷增长和货币供应开始逐步加以控制，除公开市场操作净回笼资金外，还连续三次提高存款准备金率，特别是５月中下旬提高存款准备金率后，货币市场利率开始明显上升。为了维持货币市场利率平稳，央行自５月中旬开始通过公开市场操作向市场注入资金，并一直延续至６月底。货币市场１年期央票利率从年初的２．０６％经历小幅下滑后逐渐走高至上半年末的２．３５％；相反，由于宏观经济降温，加息预期弱化，１０年期国债收益率从年初的３．６６％逐步下滑至上半年末的３．２８％，收益率曲线呈现短端上升长端下滑的扁平化走势。
上半年，出于对通胀水平的担忧，纯债基金将利率品种的久期控制在较短范围内，而对一部分收益较高的信用品种则在权衡其风险与价值的基础上适当参与，整体债券组合久期维持在较低水平。同时，随着股票市场的下跌，６月中下旬纯债基金开始逐步少量买入具有纯债价值保护的可转债。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２０１０年６月３０日，上投摩根纯债基金Ａ类净值为１．０２８元，本报告期份额净值增长率为１．５８％；上投摩根纯债基金Ｂ类净值为１．０２４元，本报告期份额净值增长率为１．４９％，同期业绩比较基准收益率为２．０１％。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为，经济增速放缓可能性较大，同时，经济面临的不确定性也较大，管理层仍将继续调整经济结构、改变经济增长方式，但在全球经济可能出现不利形势的情况下，是否会对货币政策及宏观经济政策进行适度微调仍存在一定不确定性。短期来看，通胀压力不如预期明显，但其走势却需要警惕，特别是中长期债券收益较均值水平普遍偏低，在把握波段性操作机会的同时需要密切关注利率风险；同时，年初以来股票市场跌幅较大，带动转债价格下行，一部分转债已经具有较好的债券价值保护，未来一段时间我们将精选基本面较好的品种，适当增加转债投资比重。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未进行利润分配。
５ 托管人报告
５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
２０１０年上半年，本基金托管人在对上投摩根纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
２０１０年上半年，上投摩根纯债债券型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司在上投摩根纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根纯债债券型证券投资基金未进行利润分配。
５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根纯债债券型证券投资基金２０１０年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
６ 半年度财务会计报告（未经审计）
６．１资产负债表
会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金
报告截止日：２０１０年６月３０日
单位：人民币元
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注：报告截止日２０１０年６月３０日，基金份额总额４７１，５３６，５４６．２４份，其中Ａ类份额１８５，７７３，２３１．９５份，Ｂ类份额２８５，７６３，３１４．２９份。Ａ类份额净值１．０２８元，Ｂ类份额净值１．０２４元。
６．２利润表
会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金
本报告期：２０１０年１月１日 至 ２０１０年６月３０日
单位：人民币元
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６．３所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金
本报告期：２０１０年１月１日 至 ２０１０年６月３０日
单位：人民币元
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报告附注为财务报表的组成部分。
本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：章硕麟 主管会计工作负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
６．４报表附注
６．４．１ 基金基本情况
上投摩根纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］３６１号《关于核准上投摩根纯债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为２００９年５月２５日至２００９年６月１９日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集１，８００，９１８，５６２．２４元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００９）第１１５号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根纯债证券投资基金基金合同》于２００９年６月２４日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１，８０１，２３７，４１８．７８份基金份额，其中认购资金利息折合３１８，８５６．５４份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》和《上投摩根纯债债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用的，称为Ａ类；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为Ｂ类。本基金Ａ类、Ｂ类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券（包括分离交易的可转换公司债券）、债券回购，央行票据、短期融资券、资产支持证券等，以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。本基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的８０％，并保持不低于基金资产净值的５％的现金或到期日不超过一年的政府债券。本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于２０１０年８月２６日批准报出。
６．４．２ 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注６．４．４所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金２０１０年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年６月３０日的财务状况以及２０１０年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
６．４．５差错更正的说明
无。
６．４．６ 税项
根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（２） 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。
６．４．７ 关联方关系
６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易
无。
６．４．８．２关联方报酬
６．４．８．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
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注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．６％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．６％ ／ 当年天数。
６．４．８．２．２基金托管费
单位：人民币元
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注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。
６．４．８．２．３销售服务费
单位：人民币元
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注：
１． 基金销售服务费仅对Ｂ类基金份额收取。
２． 支付基金销售机构的销售服务费按前一日Ｂ类基金份额所代表的基金资产净值０．３５％的年费率计提，其计算公式为：
日销售服务费＝前一日Ｂ类基金份额所代表的基金资产净值Ｘ ０．３５％ ／ 当年天数。
６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
６．４．８．４各关联方投资本基金的情况
无。
６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
６．４．９ 期末（２０１０年６月３０日）本基金持有的流通受限证券
６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末２０１０年６月３０日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额３００，０００．００元，于２０１０年７月５日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7 投资组合报告
7．１期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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注：截至２０１０年６月３０日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为４８３，５８２，３８５．４１元。
7．２期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7．４报告期内股票投资组合的重大变动
７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
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注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7．５期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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7．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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7．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7．９投资组合报告附注
７．９．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
７．９．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
７．９．３期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
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７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8．１期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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8．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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9 开放式基金份额变动
单位：份
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10 重大事件揭示
10．１ 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
２０１０年２月３日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，因上投摩根基金管理有限公司原总经理王鸿嫔女士任期届满，经本公司董事会审议通过，决定聘任章硕麟先生为公司总经理。王鸿嫔女士不再担任本公司总经理职务。
经本公司董事会审议通过，决定聘任童威先生为公司副总经理。
２０１０年６月１２日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，上投摩根基金管理有限公司副总经理刘樱女士因工作调动，已向本公司董事会提出辞职。董事会经讨论后作出决议，同意刘樱女士辞去副总经理职务。
基金托管人：
无。
10．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10．４基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10．５报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
注：本基金每年支付１０万元整给每位券商。
１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
上投摩根基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
