瑞信维持国航中性评级

　　本报讯 瑞信发表报告，维持国航(00753.HK)“中性”评级，目标价8港元。报告指出，国航上半年纯利增长60%至46亿元（人民币，下同）。上半年国航的客运收益率上升49%，但回报率低于该行预期。瑞信预计，国航2010及2011年纯利为94.85亿元及68.72亿元，每股盈利0.73元及0.53元。

　　大摩建议增持农行

　　本报讯 摩根士丹利发表报告，首予农业银行(01288.HK)“增持”评级，目标价4.53港元。

　　大摩估计，农行于2009年至2012年盈利的复合增长率达到26.8%。其未来盈利增长空间将高于同业，农行可受惠于净息差持续扩阔、信贷成本见顶回落、及贷款定价能力改善等因素。大摩预期，农行于2010年及2011年每股盈利各为0.34及0.4港元。

　　摩通重申减持国寿

　　本报讯 摩根大通发表报告，重申中国人寿(02628.HK)“减持”评级，目标价33港元。摩通指出，国寿上半年业虽然符合市场预期，但相比其同业中国平安(02318.HK)的强劲增长，国寿大为失色。摩通预计，国寿今明两年的内含价值各为10.8元及11.97元。（易 涵）