警惕理财领域的李一道长

　　近来，笔者手机频频收到一些银行发来的短信，声称该银行客户经理选择基金有方，向客户推荐的基金都有收获，甚至大赚特赚。

　　最近，宗教界有一个“养生专家”李一道长，被媒体剥去层层面纱，诸如玻璃水缸中闭气两小时等都不过是骗人的把戏。其实，在笔者看来，在投资理财界，这种李一道长式的把戏还真不少，除了一些投资界的江湖人士，还包括一些银行、券商渠道堂而皇之忽悠的客户经理。

　　提到基金理财，一般包括两个层面，一是基金经理做股票配置，一些明星基金经理的股票配置一旦在公告中露脸，大多成为市场追逐对象；二是基民的基金配置，由于大多数基民缺乏专业知识，银行和券商的客户经理成为多数基民的投基顾问。而基民选择基金在前，基金成立了，基金经理才有钱做配置买股票，这表明对整个市场而言，基民的选择更根本、更基础。

　　理财与养生一样，对普通老百姓来说，有着迫切需求。正是这个需求，客户经理的话往往能击中部分人的心坎，使得多数人愿意接受客户经理的建议。

　　在一轮又一轮的基民被套的过程中，客户经理的作用不可小觑。2007年基金拆分，银行短信通知：拆分基金仅一元，欲购从速；2009年上半年指数大涨，银行客户经理又会向基民讲，买指基就赚钱。而现实是，2007年高点入市的基民目前仍被套，去年上半年新成立的4000多亿指数基金全线亏损。

　　其实，正如马云点评李一非神亦非鬼一样，银行或券商的每个客户经理，都没有办法预见理财产品的收益，太多的倾向性推荐只不过为了完成任务或者获得奖金。

　　奉劝那些理财专家，千万别学李一道长，只顾忽悠。当然，基民们更需长点见识，理性投资。（周文亮）

　　FOF——

　　海外投资风浪中的新帆板

　　证券时报记者 付建利

　　前几年，投资者蜂拥购买投资海外的基金，当时只看到了海外的机会而忽视了投资海外的风险。近年来由于投资海外基金的不景气，投资者对海外的印象渐渐从“宝”变成了“草”。但，中国投资者都知道一个道理就是鸡蛋不能都装在一个篮子里，投资海外市场正是一个分散鸡蛋的有效途径。

　　第一批出海基金浩浩荡荡，满载着人们的希望，但业绩却不甚理想。这直接导致了现在人们对投资海外基金的信心不足。但分析当时出海的基金和现在准备远洋的基金，我们会发现第一批出海基金在海外市场处于最高位时进场，而现在和当时的市场时机全然不同。现在正是以欧美为代表的成熟市场刚刚经历了触底准备复苏的时节，同时也是新兴市场方兴未艾之时，对海外经济的过度悲观会导致投资者错失此次良机。而现正发行的鹏华环球发现基金正是一只成熟市场与新兴市场兼备的基金。

　　鹏华环球发现基金是一只具有自身个性的基金，作为一只基金中的基金——FOF，鹏华环球发现基金投资海外知名基金的比例是在60%—95%。据了解，鹏华环球发现基金的基金经理志在打造一只纯粹的FOF，与投资分享全球顶级基金经理的投资成果。鹏华环球发现基金适宜那些想要一定收益又不愿冒太大风险的投资者。国内很多券商都推出过投资基金的理财产品，收益相对稳健。而在国外，很多社保养老基金都是这种类FOF，这也说明FOF相对直接投资股票收益稳健的特征。若投资者认为海外市场发展趋势依然不明朗，那么投资FOF会是一个海外资产配置的较好选择。

　　鹏华环球发现基金在成熟市场和新兴市场战略资产配置的基础比例各为50%，并可在一定范围内浮动，是国内首只均衡兼顾全球成熟市场和新兴市场的FOF。

　　据悉，鹏华基金的外方股东欧利盛资本管理有限公司作为鹏华环球发现的投资顾问将携手扮演FOF玩家的角色，带领投资者开启环球财富发现之旅。作为全球最大的FOF管理人之一，欧利盛具有丰富的FOF管理经验，它将为鹏华环球发现基金定期提供卓有成效的基金选择、基金组合构建方案。鹏华基金国际团队专业、严谨、高效，三年来一直专注于鹏华环球发现基金的研究和准备工作。借助FOF管理优势，克服直接投资境外市场的经验不足，鹏华环球发现将尽力为投资者选取全球最具增长潜力的基金，力争使FOF成为中国人有效进行海外资产配置的最佳选择。