法巴建议买入国美

　　本报讯 法巴发表报告，给予国美(00493.HK)“买入”评级，目标价2.65港元。报告指出，国美日前举行特别股东大会，预期不明朗因素消除后，国美股价将会有更好表现。该行认为，以最坏的情况预计，国美集团将会一分为二，而黄氏则会继续经营非上市部分。

　　花旗调升玖纸目标价

　　本报讯 花旗发表报告，维持玖龙纸业(02689.HK)“买入”评级，将其目标价由16.5港元上调4.85%至17.3港元。报告指出，玖龙纸业计划未来3年投资98亿元人民币，用作资本开支以提升产能，预计其净负债比率将由的74%上升至明年的75%至80%，但其2012年净负债比率将降至60%至70%水平。花旗估计玖纸2011至2012年的销量复合年增长率可达至22%。

　　摩通维持李宁中性评级

　　本报讯 摩根大通发表报告，维持李宁(02331.HK)“中性”评级，目标价25.1港元。李宁公布2011年度首季品牌产品订货会订单额同比升12%，低于该行预期下限的水平。摩通表示，由于集团近期重整品牌，相信会使销售、订单增长放缓，其短期市占率将下降。摩通预期，李宁2010年市场占有率约为11%至12%，高于安踏的约8%至9%。

　　瑞银上调保利协鑫目标价

　　本报讯 瑞银发表报告，维持保利协鑫(03800.HK)“买入”评级，将其目标价由2.4港元上调至3港元。瑞银表示，该行的行业考察结果显示，多晶硅供应偏紧的状况将持续至2011年上半年，因而预计近期现货与合同价格的差距在2011年不会缩小。随着产能更加迅速扩大，保利协鑫在现货市场上具有更多机会。

　　摩通重申增持北控

　　本报讯 北京发改委宣布，昨日起北京非住宅用户城市燃气售价上调14%-21%。摩根大通指出，业内首选北京控股（00392.HK），该股过去一个月表现落后大市9%，主要因为中期业绩令市场失望，但相信大部分负面因素已反应，市场对加价消息反应可能正面，评级重申“增持”。该行初步估计，燃气涨价对其2011年每股盈利预测影响约为-1.9%。最重要是，估算其仅需要转嫁住宅成本37%便可达收支平衡。（易 涵）