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朱振华先生，１９５３年４月出生，中国国籍，无境外居留权，大专学历，工程师，曾任兰州石油化工公司总调度室主任；茂名石油化工公司乙烯公司调度室主任；本公司总监助理、总经理助理。现任本公司副总经理，兼任生产技术部部长。
崔玉生先生，１９５１年８月出生，中国国籍，无境外居留权，大学本科学历，经济师、高级政工师。曾任中石化巴陵石化公司涤纶厂车间主任、副厂长；中石化巴陵石化公司建安公司、运输公司任党委书记、生产服务公司任经理兼党委书记；中石化巴陵石化公司副总经济师；广东中山市凯维布朗制衣有限公司任常务副总经理兼生产制造中心经理和行政与人力资源部经理。现任本公司副总经理。
李立瑾女士，１９７３年１２月出生，中国国籍，无境外居留权，大学本科学历，会计师。曾任职交通部第二航务工程局第一工程公司；珠海驰原物流发展有限公司。现任珠海市新永鑫企业策划有限公司董事，本公司财务负责人。
４、核心技术人员：
程文浩先生，参见本节“高级管理人员”
朱振华先生，参见本节“高级管理人员”
陈子红先生，１９６９年１２月出生，中国国籍，无境外居留权，大专学历，注册安全工程师，多年安全生产及环保工作经验。曾任四川阆中市氮肥厂生产技术科工艺技术员、副科长及科长兼生产调度室主任；四川阆中市生物化工厂副厂长，分管生产、安全和设备；深圳迪拉克环保节能科技有限公司工程技术部工程师。现任本公司安全环保部部长。
邹郑平先生，１９６２年９月出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，注册安全工程师、化学工程师。曾任宁夏电力工业局工程师、电厂分厂厂长；珠海电力开发公司工程师、副总经理；珠海华南联合石油有限公司副总经理。现任扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司总经理兼法定代表人。
雒福庆先生，１９６８年６月出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，注册安全工程师。曾任深圳乐意液体仓储有限公司操作工程师；仕宝公证行有限公司任蛇口分部经理；深圳光汇石油化工有限公司项目工程师；本公司生产技术部副部长、部长。现任本公司商务运作部部长。
苏清卫先生：１９６８年２月出生，中国国籍，无境外居留权，上海港湾学校外轮理货专业毕业，广州外语外贸大学英语专业专科学历，中山大学管理学院ＥＭＢＡ。１９９０年—２００２年中国外轮理货总公司珠海分公司工作，任职理货员、业务主管，其中１９９８年１０月—１９９９年９月带队外派到香港恒德公证行工作，熟悉货轮运作流程。２００２年—２０１０年５月瑞士ＳＧＳ集团中国公司工作，历任主管、南部市场和公共关系经理、石化部中国区业务发展经理兼珠海分公司经理，负责开发炼油厂、油库等大项目业务、拓展和维护国内外大客户。曾荣获“珠海市劳动模范”。２０１０年６月入职我公司担任总经理助理。
许海宁先生，１９６９年６月出生，中国国籍，无境外居留权，１９９２年毕业于山西财经学院企业管理专业，本科学历。１９９２年—２００４年在中国石化洛阳石化总厂工作，曾任职仓储装运站副经理、综合管理部副主任；２００４年—２０１０年５月，任珠海ＢＰ液化石油气有限公司零售经理。２０１０年６月入职本公司，担任合同部部长。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况
| 姓名 | 本公司
职务 | 兼职单位 | 职务 | 兼职单位与本公司
的关联关系 |
| 王青运 | 董事长 | 珠海实友化工有限公司 | 董事长、总经理 | 本公司控股股东 |
| 上海得鑫实业有限公司 | 监事 | 本公司实际控制人控股的公司 |
| 珠海实优贸易有限公司 | 董事长 | 本公司控股股东的控股子公司 |
| 扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司 | 监事 | 本公司的子公司 |
| 张辛聿 | 董事 | 珠海实友化工有限公司 | 董事 | 本公司控股股东 |
| 上海得鑫实业有限公司 | 执行董事 | 本公司实际控制人控股的公司 |
| 朱荣基 | 董事 | 珠海实友化工有限公司 | 董事、副总经理 | 本公司控股股东 |
| 珠海实优贸易有限公司 | 董事、总经理 | 本公司控股股东的控股子公司 |
| 珠海市新永鑫企业策划有限公司 | 董事、总经理 | 本公司股东 |
| 强家宁 | 董事 | Ｌｅｇｅｎｄ Ｐｏｗｅｒ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 董事 | 本公司股东 |
| 扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司 | 董事 | 本公司子公司 |
| 翟占江 | 独立董事 | 上海佳韵仓储服务有限公司 | 总经理 | 无关联 |
| 叶伟明 | 独立董事 | 广东信扬律师事务所 | 合伙人 | 无关联 |
| 广州广船国际股份有限公司 | 独立监事 | 无关联 |
| 蔡文 | 独立董事 | 珠海市市场经营集团有限公司 | 财务总监 | 无关联 |
| 陈彩媛 | 监事会
主席 | 珠海天拓实业有限公司 | 总经理 | 本公司股东 |
| 刘志贤 | 监事 | 金码资本有限公司 | 董事、总经理 | 无关联 |
| Ｊｏｌｍｏ Ｐａｒｔｎｅｒｓ Ａｓｉａ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 董事 | 本公司股东 |
| 朱海花 | 监事 | 珠海新恒鑫咨询服务有限公司 | 监事 | 本公司股东 |
| 程文浩 | 总经理 | 珠海市新永鑫企业策划有限公司 | 董事长 | 本公司股东 |
| 李立瑾 | 财务
负责人 | 珠海市新永鑫企业策划有限公司 | 董事 | 本公司股东 |
| 扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司 | 监事 | 本公司子公司 |
除上述人员外，其他董事、监事、高管及核心技术人员均未在股东单位、股东单位控制的企业以及同行业其他法人单位兼任执行职务。
八、发行人控股股东及实际控制人的基本情况
本公司控股股东为实友化工，本次发行前，持有本公司股份６，０３０万股，占公司总股本的６７％。
上海得鑫持有实友化工４０％股权，王青运女士持有实友化工５４％股权及上海得鑫８４％股权、张莘王莹持有实友化工６％及上海得鑫１６％股权，王青运与张莘王莹为母女关系，王青运女士为本公司实际控制人。
控股股东珠海实友化工有限公司：
实友化工是一家以化工产品贸易为主、从事进出口业务的公司，实友化工主要经营的贸易产品有苯乙烯、乙二醇、二甘醇、二甲苯、甲苯、季戊四醇、混合芳烃、ＭＴＢＥ、正（异）丁醇、乙苯、丙酮、丁酮等化工产品。成立于１９９８年７月９日，注册资本及实收资本５，０００万元。
主要股东：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 占注册资本比例（％） |
| 王青运 | ２，７００ | ５４ |
| 上海得鑫实业有限公司 | ２，０００ | ４０ |
| 张莘王莹 | ３００ | ６ |
| 合 计 | ５，０００ | １００ |
实际控制人：
王青运：中国籍，身份证号为３２０１１２１９５２１２０９****，未拥有永久境外居留权。
王青运女士具备丰富的石化行业经验，长期担任发行人董事，并深度参与发行人的重大决策及日常管理，在张培弟先生去世前，类似向董事会提案、签署重大合同等重要决策都是二人共同协商一致后做出的，因此，王青运女士完全具备领导发行人的能力。
九、发行人财务会计信息及管理层讨论
（一）简要财务会计报表
合并资产负债表
单位：元
| 资产 | ２０１０年６月３０日 | ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 |
| 流动资产： | | | | |
| 货币资金 | ７０，４１４，３３８．０１ | ８０，８４１，７０７．５７ | ３５，４１１，７１０．３１ | ５０，８２３，５６８．８６ |
| 交易性金融资产 | － | — | — | — |
| 应收票据 | １１，０３７，０００．００ | ２，０００，０００．００ | — | — |
| 应收账款 | １９，７０６，５９９．３６ | １８，１２７，１０８．７６ | １６，１５７，６９０．１７ | ５，２９３，２５４．２９ |
| 预付款项 | ２，０７４，０９１．７０ | ２，２８０，１９６．６３ | ２，６９９，３３３．００ | １４，８８８，６６１．００ |
| 应收利息 | － | — | — | — |
| 应收股利 | － | — | — | — |
| 其他应收款 | ５，６８１，６８３．５７ | ２，１５８，６７４．４３ | ２，９４９，３１５．７２ | １２，９４７，３３２．１３ |
| 存货 | ３９９，９４１．７８ | ３２０，９６２．４１ | ２０１，３９５．５１ | １６７，４１１．７０ |
| 一年内到期的非流动资产 | － | — | — | — |
| 其他流动资产 | － | — | — | — |
| 流动资产合计 | １０９，３１３，６５４．４２ | １０５，７２８，６４９．８０ | ５７，４１９，４４４．７１ | ８４，１２０，２２７．９８ |
| 非流动资产： | | | | |
| 可供出售金融资产 | － | — | — | — |
| 持有至到期投资 | － | — | — | — |
| 长期应收款 | － | — | — | — |
| 长期股权投资 | － | — | — | — |
| 投资性房地产 | － | — | — | — |
| 固定资产 | ４９４，９７１，１７１．２９ | ５１３，６０９，４００．１８ | ５６２，３７９，２０３．９０ | １８８，７５４，５１４．７４ |
| 在建工程 | ４０２，１３０．００ | １７，２１５，８７８．００ | — | １３６，５６９，３２６．６０ |
| 工程物资 | － | — | — | ７２７，５６７．６０ |
| 固定资产清理 | － | — | — | — |
| 无形资产 | ２７，５６５，３３９．８１ | ２７，８８５，７７２．４５ | ２８，５２６，６３７．７３ | ２９，１６７，５０３．０１ |
| 开发支出 | － | — | — | — |
| 商誉 | － | — | — | — |
| 长期待摊费用 | ５，１６５，１１８．９７ | ３，３４０，１８７．９５ | ３，０３６，０３４．３６ | ７８７，５２８．３３ |
| 递延所得税资产 | ８，９８０．９８ | ７，１８４．７８ | ２，７２６．９２ | ２，６３３．６４ |
| 其他非流动资产 | － | — | — | — |
| 非流动资产合计 | ５２８，１１２，７４１．０５ | ５６２，０５８，４２３．３６ | ５９３，９４４，６０２．９１ | ３５６，００９，０７３．９２ |
| 资产总计 | ６３７，４２６，３９５．４７ | ６６７，７８７，０７３．１６ | ６５１，３６４，０４７．６２ | ４４０，１２９，３０１．９０ |
合并资产负债表（续）
单位：元
| 负债和股东权益 | ２０１０年６月３０日 | ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 |
| 流动负债： | | | | |
| 短期借款 | － | — | ２０，０００，０００．００ | ２０，０００，０００．００ |
| 交易性金融负债 | － | — | — | — |
| 应付票据 | － | — | — | — |
| 应付账款 | ２８，０２５，９２８．９０ | ４０，０２４，９００．５２ | ８３，５１５，５１７．５７ | ７，０１５，７５４．４０ |
| 预收款项 | ７３，１４８．１６ | ３７０，４６３．９４ | ８０，７５６．６１ | — |
| 应付职工薪酬 | ４０９，１９０．２２ | ４６８，５５２．４７ | ６０３，５１３．５０ | ３，７５９，３５２．４８ |
| 应交税费 | ５，４３７，８１２．５０ | ５，３０２，０７０．２９ | ４，３５１，３６１．５０ | ３，６７５，１８６．０５ |
| 应付利息 | － | — | — | — |
| 应付股利 | － | — | — | １９，１６１，７６１．１４ |
| 其他应付款 | １８，６６０，５９８．０８ | ２０，０６７，９５６．９７ | ２４，２９４，４１３．２７ | １０，５２８，８３６．１１ |
| 一年内到期的非流动负债 | － | — | — | — |
| 其他流动负债 | ８，９５２，０６３．０８ | １０，３１２，２５５．３０ | １０，８５６，５８４．７４ | ８，６５５，５７３．６３ |
| 流动负债合计 | ６１，５５８，７４０．９４ | ７６，５４６，１９９．４９ | １４３，７０２，１４７．１９ | ７２，７９６，４６３．８１ |
| 非流动负债： | | | | |
| 长期借款 | ２９１，５９０，０００．００ | ３３３，０９０，０００．００ | ２９３，３５０，０００．００ | １９４，５００，０００．００ |
| 应付债券 | － | — | — | — |
| 长期应付款 | － | — | — | — |
| 专项应付款 | － | — | — | — |
| 预计负债 | － | — | — | — |
| 递延所得税负债 | － | — | — | — |
| 其他非流动负债 | － | — | — | — |
| 非流动负债合计 | ２９１，５９０，０００．００ | ３３３，０９０，０００．００ | ２９３，３５０，０００．００ | １９４，５００，０００．００ |
| 负债合计 | ３５３，１４８，７４０．９４ | ４０９，６３６，１９９．４９ | ４３７，０５２，１４７．１９ | ２６７，２９６，４６３．８１ |
| 股东权益： | | | | |
| 股本 | ９０，０００，０００．００ | ９０，０００，０００．００ | ９０，０００，０００．００ | ８０，５６３，４００．００ |
| 资本公积 | ６０，５５６，６９８．００ | ６０，５５６，６９８．００ | ６０，５５６，６９８．００ | ６，８６１．７５ |
| 减：库存股 | － | — | — | — |
| 专项储备 | － | — | — | — |
| 盈余公积 | ７，７９６，３９３．５１ | ７，７９６，３９３．５１ | ３，４５５，３６２．６７ | ３１，６７９，４１１．７９ |
| 未分配利润 | １００，４５８，５３８．３９ | ７４，５７４，８１５．７８ | ３５，１８４，０３９．５８ | ３７，１９８，７２３．２８ |
| 归属于母公司股东权益合计 | ２５８，８１１，６２９．９０ | ２３２，９２７，９０７．２９ | １８９，１９６，１００．２５ | １４９，４４８，３９６．８２ |
| 少数股东权益 | ２５，４６６，０２４．６３ | ２５，２２２，９６６．３８ | ２５，１１５，８００．１８ | ２３，３８４，４４１．２７ |
| 股东权益总计 | ２８４，２７７，６５４．５３ | ２５８，１５０，８７３．６７ | ２１４，３１１，９００．４３ | １７２，８３２，８３８．０９ |
| 负债和股东权益总计 | ６３７，４２６，３９５．４７ | ６６７，７８７，０７３．１６ | ６５１，３６４，０４７．６２ | ４４０，１２９，３０１．９０ |
合 并 利 润 表
单位：元
| 项目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 一、营业收入 | ８７，０７０，２４１．７０ | １６０，００３，４２２．６０ | １２３，１５９，３６４．８６ | １０５，４９５，２６５．９０ |
| 减：营业成本 | ４０，９１９，４７４．１７ | ７９，２４４，９１９．１４ | ５０，７９３，７６３．７０ | ４４，８５７，２４１．７０ |
| 营业税金及附加 | ３，６０９，２１７．６３ | ６，６９６，３２０．６５ | ５，３８４，５３２．４１ | ４，９２４，８２６．４０ |
| 销售费用 | － | — | — | — |
| 管理费用 | ７，７１５，８１８．８６ | １２，３５８，９５７．８０ | ９，５５６，７７７．３５ | ５，５５３，６５３．０１ |
| 财务费用 | ９，０８５，３０４．５０ | ２０，３８８，７５９．０１ | １２，４４２，７６２．５３ | ８，５８８，１０５．２２ |
| 资产减值损失 | － | ２０，７７４．３５ | ５０，９２５．０７ | ７３，２８４．５１ |
| 加：公允价值变动收益 | － | — | — | — |
| 投资收益 | － | — | — | — |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | － | — | — | — |
| 二、营业利润 | ２５，７４０，４２６．５４ | ４１，２９３，６９１．６５ | ４４，９３０，６０３．８０ | ４１，４９８，１５５．０６ |
| 加：营业外收入 | ８，２１７，７６７．９２ | １４，７２７，６７９．５４ | ５，８９２，８２４．６０ | ７，８８６，１１１．７０ |
| 减：营业外支出 | １５８，９５６．７９ | １４，３７７．３５ | ７４，４５３．９４ | ３４，５６８．９１ |
| 其中：非流动资产处置损失 | ４５，１０６．７９ | １３，３７７．３５ | ２，６７３．９４ | ３１，５４８．９１ |
| 三、利润总额 | ３３，７９９，２３７．６７ | ５６，００６，９９３．８４ | ５０，７４８，９７４．４６ | ４９，３４９，６９７．８５ |
| 减：所得税费用 | ７，６７２，４５６．８１ | １２，１６８，０２０．６０ | ９，２６９，９１２．１２ | ８，７５６，２０１．６１ |
| 四、净利润 | ２６，１２６，７８０．８６ | ４３，８３８，９７３．２４ | ４１，４７９，０６２．３４ | ４０，５９３，４９６．２４ |
| 其中：同一控制下企业合并前当期利润 | — | — | — | （８３３，３５８．４３） |
| 归属母公司所有者的净利润 | ２５，８８３，７２２．６１ | ４３，７３１，８０７．０４ | ３９，７４７，７０３．４３ | ４０，９６２，９２９．９７ |
| 少数股东损益 | ２４３，０５８．２５ | １０７，１６６．２０ | １，７３１，３５８．９１ | （３６９，４３３．７３） |
| 五、每股收益 | | | | |
| （一）基本每股收益 | ０．２８７６ | ０．４８５９ | ０．４４１６ | ０．４５５１ |
| （二）稀释每股收益 | ０．２８７６ | ０．４８５９ | ０．４４１６ | ０．４５５１ |
| 六、其他综合收益 | － | — | — | — |
| 七、综合收益总额 | ２６，１２６，７８０．８６ | ４３，８３８，９７３．２４ | ４１，４７９，０６２．３４ | ４０，５９３，４９６．２４ |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | ２５，８８３，７２２．６１ | ４３，７３１，８０７．０４ | ３９，７４７，７０３．４３ | ４０，９６２，９２９．９７ |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | ２４３，０５８．２５ | １０７，１６６．２０ | １，７３１，３５８．９１ | （３６９，４３３．７３） |
合并现金流量表
单位：元
| 项目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | | | | |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ７６，１５９，９１６．５４ | １５６，３３６，６８０．０１ | １１７，３９７，７７９．９８ | １０８，１１８，１５６．５５ |
| 收到的税费返还 | － | １０７，０８６．２５ | ２，１８２．４０ | — |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ２１，１７４，０６２．３８ | ４６，４１４，１０７．３９ | ４０，９５７，３６０．７４ | ６８，５８７，７６０．４３ |
| 现金流入小计 | ９７，３３３，９７８．９２ | ２０２，８５７，８７３．６５ | １５８，３５７，３２３．１２ | １７６，７０５，９１６．９８ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ９，２１３，６３１．３５ | １６，７７４，６５４．００ | １４，２７３，７８８．２２ | １７，３０２，９４２．９１ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ９，４９４，６７４．２５ | １４，５９８，５６６．８８ | １２，５１０，４９２．５９ | ８，９０３，７９６．０８ |
| 支付的各项税费 | １１，７３３，１１６．３８ | １９，３２３，０１４．３５ | １６，０８２，９８２．６７ | １１，２９４，４６４．９６ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | １７，２４１，１４８．６８ | ３９，２０４，８５１．８４ | ３１，８３２，７９１．５１ | ５７，１５４，５９５．５２ |
| 现金流出小计 | ４７，６８２，５７０．６６ | ８９，９０１，０８７．０７ | ７４，７００，０５４．９９ | ９４，６５５，７９９．４７ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ４９，６５１，４０８．２６ | １１２，９５６，７８６．５８ | ８３，６５７，２６８．１３ | ８２，０５０，１１７．５１ |
| 二、投资活动产生的现金流量 | | | | |
| 收回投资所收到的现金 | － | — | — | — |
| 取得投资收益所收到的现金 | － | — | — | — |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | － | ２８，０００．００ | — | ２１１，０００．００ |
| 处置子公司及其他经营单位收到的现金净额 | － | — | — | — |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | － | — | — | — |
| 现金流入小计 | － | ２８，０００．００ | — | ２１１，０００．００ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | ７，０８７，８１７．０２ | ６６，２０３，６４５．９９ | １７８，４３９，９６３．８２ | １４０，５０５，１１７．２５ |
| 投资所支付的现金 | － | — | — | — |
| 取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 | － | — | — | — |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | － | — | — | — |
| 现金流出小计 | ７，０８７，８１７．０２ | ６６，２０３，６４５．９９ | １７８，４３９，９６３．８２ | １４０，５０５，１１７．２５ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | （７，０８７，８１７．０２） | （６６，１７５，６４５．９９） | （１７８，４３９，９６３．８２） | （１４０，２９４，１１７．２５） |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | | | | |
| 吸收投资所收到的现金 | － | — | — | ２３，７８３，８７５．００ |
| 借款所收到的现金 | － | ２１４，７４０，０００．００ | １４０，８５０，０００．００ | １４６，０００，０００．００ |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | － | — | １４，４０４，０００．００ | — |
| 现金流入小计 | － | ２１４，７４０，０００．００ | １５５，２５４，０００．００ | １６９，７８３，８７５．００ |
| 偿还债务所支付的现金 | ４１，５００，０００．００ | １９５，０００，０００．００ | ４２，０００，０００．００ | ８６，５００，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | ９，４８３，２１４．１６ | ２０，４２１，３５８．５３ | ３１，７９５，７２９．１６ | ８，９６３，４１９．９０ |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | ２，００７，７４６．６４ | ６６９，７８４．８０ | １，０８９，３６６．３３ | — |
| 现金流出小计 | ５２，９９０，９６０．８０ | ２１６，０９１，１４３．３３ | ７４，８８５，０９５．４９ | ９５，４６３，４１９．９０ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | （５２，９９０，９６０．８０） | （１，３５１，１４３．３３） | ８０，３６８，９０４．５１ | ７４，３２０，４５５．１０ |
| 四、汇率变动对现金的影响额 | － | — | — | — |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | （１０，４２７，３６９．５６） | ４５，４２９，９９７．２６ | （１４，４１３，７９１．１８） | １６，０７６，４５５．３６ |
合并所有者权益变动表
单位：元
| 项目 | ２０１０年１－６月 |
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 |
| 股本 | 资本公积 | 减：库存股 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 |
| 一、上年年末余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | － | | ７，７９６，３９３．５１ | ７４，５７４，８１５．７８ | － | ２５，２２２，９６６．３８ | ２５８，１５０，８７３．６７ |
| 会计政策变更 | － | － | － | | － | － | － | － | － |
| 前期差错更正 | － | － | － | | － | － | － | － | － |
| 二、本年年初余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | － | － | ７，７９６，３９３．５１ | ７４，５７４，８１５．７８ | － | ２５，２２２，９６６．３８ | ２５８，１５０，８７３．６７ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | － | － | － | － | － | ２５，８８３，７２２．６１ | － | ２４３，０５８．２５ | ２６，１２６，７８０．８６ |
| （一）净利润 | － | － | － | | － | ２５，８８３，７２２．６１ | － | ２４３，０５８．２５ | ２６，１２６，７８０．８６ |
| （二）其他综合收益 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 上述（一）和（二）小计 | － | － | － | － | － | ２５，８８３，７２２．６１ | － | ２４３，０５８．２５ | ２６，１２６，７８０．８６ |
| （三）所有者投入和减少资本 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 所有者投入资本 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 股份支付计入所有者权益的金额 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 其他 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| （四）利润分配 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 提取盈余公积 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 对所有者（或股东）的分配 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 其他 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| （五）所有者权益内部结转 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 资本公积转增资本 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 盈余公积转增资本 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 盈余公积弥补亏损 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 其他 | － | － | － | － | － | － | － | － | |
| （六）专项储备 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| １．本期提取 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| ２．本期使用 | － | － | － | － | － | － | － | － | － |
| 四、本年年末余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | － | － | ７，７９６，３９３．５１ | １００，４５８，５３８．３９ | － | ２５，４６６，０２４．６３ | ２８４，２７７，６５４．５３ |
合并所有者权益变动表（续）
单位：元
| 项目 | ２００９年度 |
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 |
| 股本 | 资本公积 | 减：库存股 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 |
| 一、上年年末余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | — | — | ３，４５５，３６２．６７ | ３５，１８４，０３９．５８ | — | ２５，１１５，８００．１８ | ２１４，３１１，９００．４３ |
| 会计政策变更 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 前期差错更正 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 二、本年年初余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | — | — | ３，４５５，３６２．６７ | ３５，１８４，０３９．５８ | — | ２５，１１５，８００．１８ | ２１４，３１１，９００．４３ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | — | — | — | — | ４，３４１，０３０．８４ | ３９，３９０，７７６．２０ | — | １０７，１６６．２０ | ４３，８３８，９７３．２４ |
| （一）净利润 | — | — | — | — | — | ４３，７３１，８０７．０４ | — | １０７，１６６．２０ | ４３，８３８，９７３．２４ |
| （二）其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 上述（一）和（二）小计 | — | — | — | — | — | ４３，７３１，８０７．０４ | — | １０７，１６６．２０ | ４３，８３８，９７３．２４ |
| （三）所有者投入和减少资本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 所有者投入资本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 股份支付计入所有者权益的金额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （四）利润分配 | — | — | — | — | ４，３４１，０３０．８４ | （４，３４１，０３０．８４） | — | — | — |
| 提取盈余公积 | — | — | — | — | ４，３４１，０３０．８４ | （４，３４１，０３０．８４） | — | — | — |
| 对所有者（或股东）的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （五）所有者权益内部结转 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 资本公积转增股本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 盈余公积转增股本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 盈余公积弥补亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （六）专项储备 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| １．本期提取 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ２．本期使用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 四、本年年末余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | — | — | ７，７９６，３９３．５１ | ７４，５７４，８１５．７８ | — | ２５，２２２，９６６．３８ | ２５８，１５０，８７３．６７ |
合并所有者权益变动表（续）
单位：元
| 项目 | ２００８年度 |
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 |
| 股本 | 资本公积 | 减：库存股 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 |
| 一、上年年末余额 | ８０，５６３，４００．００ | ６，８６１．７５ | — | — | ３１，６７９，４１１．７９ | ３７，１９８，７２３．２８ | — | ２３，３８４，４４１．２７ | １７２，８３２，８３８．０９ |
| 会计政策变更 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 前期差错更正 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 二、本年年初余额 | ８０，５６３，４００．００ | ６，８６１．７５ | — | — | ３１，６７９，４１１．７９ | ３７，１９８，７２３．２８ | — | ２３，３８４，４４１．２７ | １７２，８３２，８３８．０９ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | ９，４３６，６００．００ | ６０，５４９，８３６．２５ | — | — | （２８，２２４，０４９．１２） | （２，０１４，６８３．７０） | — | １，７３１，３５８．９１ | ４１，４７９，０６２．３４ |
| （一）净利润 | — | — | — | — | — | ３９，７４７，７０３．４３ | — | １，７３１，３５８．９１ | ４１，４７９，０６２．３４ |
| （二）其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 上述（一）和（二）小计 | — | — | — | — | — | ３９，７４７，７０３．４３ | — | １，７３１，３５８．９１ | ４１，４７９，０６２．３４ |
| （三）所有者投入和减少资本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 所有者投入资本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 股份支付计入所有者权益的金额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （四）利润分配 | — | — | — | — | ３，４５５，３６２．６７ | （３，４５５，３６２．６７） | — | — | — |
| 提取盈余公积 | — | — | — | — | ３，４５５，３６２．６７ | （３，４５５，３６２．６７） | — | — | — |
| 对所有者（或股东）的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （五）所有者权益内部结转 | ９，４３６，６００．００ | ６０，５４９，８３６．２５ | — | — | （３１，６７９，４１１．７９） | （３８，３０７，０２４．４６） | — | — | — |
| 资本公积转增股本 | ６，８６１．７５ | （６，８６１．７５） | — | — | — | — | — | — | — |
| 盈余公积转增股本 | ９，４２９，７３８．２５ | ２２，２４９，６７３．５４ | — | — | （３１，６７９，４１１．７９） | — | — | — | — |
| 盈余公积弥补亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | ３８，３０７，０２４．４６ | — | — | — | （３８，３０７，０２４．４６） | — | — | — |
| （六）专项储备 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| １．本期提取 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ２．本期使用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 四、本年年末余额 | ９０，０００，０００．００ | ６０，５５６，６９８．００ | — | — | ３，４５５，３６２．６７ | ３５，１８４，０３９．５８ | — | ２５，１１５，８００．１８ | ２１４，３１１，９００．４３ |
合并所有者权益变动表（续）
单位：元
| 项目 | ２００７年度 |
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 |
| 股本 | 资本公积 | 减：库存股 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 |
| 一、上年年末余额 | ８０，５６３，４００．００ | ６，８６１．７５ | — | — | ２７，４７２，２８８．６７ | ４４２，９１６．４３ | — | — | １０８，４８５，４６６．８５ |
| 会计政策变更 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 前期差错更正 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 二、本年年初余额 | ８０，５６３，４００．００ | ６，８６１．７５ | — | — | ２７，４７２，２８８．６７ | ４４２，９１６．４３ | — | — | １０８，４８５，４６６．８５ |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | — | — | — | — | ４，２０７，１２３．１２ | ３６，７５５，８０６．８５ | － | ２３，３８４，４４１．２７ | ６４，３４７，３７１．２４ |
| （一）净利润 | — | — | — | — | — | ４０，９６２，９２９．９７ | － | （３６９，４３３．７３） | ４０，５９３，４９６．２４ |
| （二）其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 上述（一）和（二）小计 | — | — | — | — | — | ４０，９６２，９２９．９７ | — | （３６９，４３３．７３） | ４０，５９３，４９６．２４ |
| （三）所有者投入和减少资本 | — | — | — | — | — | — | — | ２３，７５３，８７５．００ | ２３，７５３，８７５．００ |
| 所有者投入资本 | — | — | — | — | — | — | — | ２３，７５３，８７５．００ | ２３，７５３，８７５．００ |
| 股份支付计入所有者权益的金额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （四）利润分配 | — | — | — | — | ４，２０７，１２３．１２ | （４，２０７，１２３．１２） | — | — | — |
| 提取盈余公积 | — | — | — | — | ４，２０７，１２３．１２ | （４，２０７，１２３．１２） | — | — | — |
| 对所有者（或股东）的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （五）所有者权益内部结转 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 资本公积转增股本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 盈余公积转增股本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 盈余公积弥补亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| （六）专项储备 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| １．本期提取 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ２．本期使用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 四、本年年末余额 | ８０，５６３，４００．００ | ６，８６１．７５ | — | — | ３１，６７９，４１１．７９ | ３７，１９８，７２３．２８ | — | ２３，３８４，４４１．２７ | １７２，８３２，８３８．０９ |
（二）非经常性损益
非经常性损益明细表
单位：人民币元
| 项目 | ２０１０年
１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 非流动性资产处置损益 | （４５，１０６．７９） | （７，５０６．７７） | （２，６７３．９４） | （３１，５４８．９１） |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | | — | — | — |
| 计入当期损益的政府补助 | １，８００，０００．００ | — | — | — |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | | — | — | — |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | | — | — | — |
| 非货币性资产交换损益 | | — | — | — |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | | — | — | — |
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | | — | — | — |
| 债务重组损益 | | — | — | — |
| 企业重组费用 | | — | — | — |
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | | — | — | — |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | | — | — | （８３３，３５８．４３） |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | | — | — | — |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | | — | — | — |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | | — | — | — |
| 对外委托贷款取得的损益 | | — | — | — |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | | — | — | — |
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | | — | — | — |
| 受托经营取得的托管费收入 | | — | — | — |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ４１，１５０．００ | ３１７，５９７．３９ | ３３１，８７９．２６ | ４５，７７４．９６ |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | －－ | — | — | — |
| 非经常性损益合计（影响利润总额） | １，７９６，０４３．２１ | ３１０，０９０．６２ | ３２９，２０５．３２ | （８１９，１３２．３８） |
| 减：所得税影响数 | １５，１００．００ | ７７，５２２．６６ | ８２，６９６．３３ | ２，５８６．９１ |
| 非经常性损益净额（影响净利润） | １，７８０，９４３．２１ | ２３２，５６７．９６ | ２４６，５０８．９９ | （８２１，７１９．２９）） |
| 其中：影响少数股东损益 | ４３５，３８０．８０ | — | — | （２０８，３３９．６１） |
影响归属于母公司普通股股东
净利润 | １，３４５，５６２．４１ | ２３２，５６７．９６ | ２４６，５０８．９９ | （６１３，３７９．６８） |
| 扣除非经常性损益后净利润 | ２４，３４５，８３７．６５ | ４３，６０６，４０５．２８ | ４１，２３２，５５３．３５ | ４１，４１５，２１５．５３ |
| 非经常性损益净额占净利润的比重 | ６．８２％ | ０．５３％ | ０．５９％ | （１．９８％） |
| 扣除非经常性损益后母公司普通股股东净利润 | ２４，５３８，１６０．２０ | ４３，４９９，２３９．０８ | ３９，５０１，１９４．４４ | ４１，５７６，３０９．６５ |
| 影响归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益净额占归属于母公司普通股股东净利润的比重 | ５．２０％ | ０．５３％ | ０．６２％ | （１．４８％） |
＊注：根据本公司正常经营业务的性质和特点，对于分别计入个报告期的政府补助——货物港务费、港口建设费、港口设施保安费、港口征管费，系与本公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、并按照一定标准定额持续享受的政府补助，故界定为经常性损益的项目。
（三）主要财务指标
| 项 目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 流动比率 | １．７８ | １．３８ | ０．４０ | １．１６ |
| 速动比率 | １．７７ | １．３８ | ０．４０ | １．１５ |
| 资产负债率（合并） | ５５．４０ | ６１．３４ | ６７．１０ | ６０．７３ |
| 资产负债率（母公司） | ３４．９６ | ４３．９８ | ５５．７１ | ６３．８９ |
| 应收账款周转率（次） | ４．４２ | ８．９６ | １０．７５ | ２２．９０ |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | ７０，４６３，６８４．７６ | １３１，３１２，７３２．３７ | ９６，１５５，０６５．１１ | ８２，５５５，１０７．８４ |
| 利息保障倍数 | ４．５６ | ３．７４ | ５．０２ | ６．５１ |
| 每股经营活动产生的现金流量（元／股） | ０．５５ | １．２６ | ０．９３ | ０．９１ |
| 每股净现金流量（元／股） | －０．１２ | ０．５０ | －０．１６ | ０．１８ |
| 无形资产占（扣除土地使用权等）净资产的比例（％） | ０．００ | ０．００ | ０．００ | ０．００ |
本公司按《公开发行证券信息披露规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定，计算的净资产收益率和每股收益如下表：
表１：
单位：元
| 报告期利润 | ２０１０年１月－６月 |
加权平均净
资产收益率 | 每股收益 |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 |
| 归属于公司普通股股东的净利润（Ⅰ） | １０．５３％ | ０．２８７６ | ０．２８７６ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润（Ⅱ） | １０．０１％ | ０．２７２６ | ０．２７２６ |
表２：
单位：元
| 报告期利润 | ２００９年度 |
加权平均净
资产收益率 | 每股收益 |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 |
| 归属于公司普通股股东的净利润（Ⅰ） | ２０．７２％ | ０．４８５９ | ０．４８５９ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润（Ⅱ） | ２０．６１％ | ０．４８３３ | ０．４８３３ |
表３：
单位：元
| 报告期利润 | ２００８年度 |
加权平均净
资产收益率 | 每股收益 |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 |
| 归属于公司普通股股东的净利润（Ⅰ） | ２３．４７％ | ０．４４１６ | ０．４４１６ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润（Ⅱ） | ２３．３３％ | ０．４３８９ | ０．４３８９ |
表４：
单位：元
| 报告期利润 | ２００７年度 |
加权平均净
资产收益率 | 每股收益 |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 |
| 归属于公司普通股股东的净利润（Ⅰ） | ３１．７６％ | ０．４５５１ | ０．４５５１ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润（Ⅱ） | ３２．１６％ | ０．４６２０ | ０．４６２０ |
（四）公司管理层对公司财务分析的意见
１、经营业绩和盈利能力
近三年公司营业收入分别为： １０，５４９．５３万元、１２，３１５．９４万元、１６，０００．３４万，增幅分别为：８．７４％、１６．７４％、２９．９２％，２０１０年１－６月营业收入为８，７０７．０２万元，与去年同期相比增幅为１５．６６％。
主营业务收入包括仓储和装卸收入，报告期内，仓储收入占营业收入的比例分别为：４９．９５％、５０．９３％、５１．４１％、５０．６９％，装卸收入占营业收入的比例分别为：４２．６２％、４２．６７％、４４．５５％、４５．３４％。
营业收入结构如下表：
金额单位：万元
| 业务类别 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 金额 | 同比
增长率 | 金额 | 增长率 | 金额 | 增长率 | 金额 | 增长率 |
| 仓储 | ４，４１３．４５ | ９．５７％ | ８，２２６．２１ | ３１．１５％ | ６，２７２．４７ | １９．０２％ | ５，２６９．９０ | －１．６３％ |
| 装卸 | ３，９４７．８２ | ２３．３１％ | ７，１２８．１７ | ３５．６３％ | ５，２５５．６１ | １６．８９％ | ４，４９６．２９ | １６．３７％ |
| 代理 | ３４５．７５ | １５．８４％ | ６４５．９７ | －１８．０１％ | ７８７．８６ | ０．５８％ | ７８３．３４ | ６２．８２％ |
| 合计 | ８，７０７．０２ | １５．６６％ | １６，０００．３４ | ２９．９２％ | １２，３１５．９４ | １６．７４％ | １０，５４９．５３ | ８．７４％ |
报告期内各期公司的综合毛利率分别为：５７．４８％、５８．７６％、５０．４７％、５２．７８％，各期虽有波动，但平均达５４．８７％。仓储和装卸收入毛利平均可达５０．１７％和６０．００％左右，公司有较强的盈利能力。
２、资产负债结构
报告期内，公司的资产负债率保持在５５．４０％－６７．１０％之间，一方面反映其资本结构基本稳定、长短期资金搭配合理；另一方面反映本公司随着经营规模的逐渐扩张而增加长期借款来满足长期资金的需求。为了降低财务风险，调整资产结构公司于２０１０年上半年偿还银行借款４，１５０．００万元，致使资产负债率有所下降。长期借款中本公司借款１１，５５９．００ 万元、扬州恒基达鑫借款１７，６００．００万元，全部为资产抵押借款，期限较长，短期偿还压力较小。
报告期内各期，公司息税折旧摊销前利润分别是：８，２５５．５１万元、９，６１５．５１万元、１３，１３１．２７万元、７，０４６．３７万元，利息保障倍数分别为： ６．５１倍、５．０２倍、３．７４倍、４．５６倍。公司保持了较高的息税折旧摊销前利润和利息保障倍数，说明公司有足够的利润来偿还因负债而发生的利息，公司的中长期偿债能力较强。
３、现金流量
报告期内各期，公司经营活动产生的现金净流量分别为：８，２０５．０１万元、８，３６５．７３万元、１１，２９５．６８万元、４，９６５．１４万元，收现比率分别为１．０２、０．９５、０．９８、０．８７，从整体上看公司的收现能力较强。
（五）股利分配情况
１、股利分配政策
根据《公司法》及公司章程的规定，本公司每一个会计年度的税后利润按下列次序和比例进行分配：（１）弥补以前年度的亏损；（２）提取法定公积金百分之十；（３）提取任意公积金；（４）支付股东股利。
本公司在弥补亏损、提取法定公积金之前，不得分配股利。公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２ 个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
２、最近三年股利分配情况
（１）２００４年利润分配情况
２００６年１月６日，公司召开董事会，审议通过了以前年度利润分配事项：关于２００２年至２００４年按权益法计算分配给股东珠海实友化工有限公司的投资收益为扣除本公司提取盈余公积后的金额２４，４６７，４４２．８６元人民币。
（２）２００５年、２００６年利润分配情况
２００７年１月６日，公司召开董事会，审议通过了２００６年利润及以前年度留存的利润分配事项，具体如下表：
金额单位：元
| 股东名称 | 持股比例 | 分配０６年利润 | ０５年及以前年度留存利润 | 合 计 |
| 珠海实友化工有限公司 | ７５％ | ２７，５０６，５８３．９８ | １１，５１１，２５６．５８ | ３９，０１７，８４０．５６ |
| 美国永盛国际贸易公司 | ２５％ | ９，１６８，８６１．３３ | １１，９９２，８９９．８１注 | ２１，１６１，７６１．１４ |
| 合 计 | １００％ | ３６，６７５，４４５．３１ | ２３，５０４，１５６．３９ | ６０，１７９，６０１．７０ |
注：其中美国永盛国际贸易公司分配留存利润金额包括２００２年至２００４年按权益法计算应分配给其的８，１５５，８１４．２９元。
（３）２００７年利润分配情况
２００８年２月２０日，公司召开董事会，审议通过：一、２００７年利润分配事项：会议决定以２００７年度经审计后的净利润为人民币４２，０２３，６５５．８０元的１０％提取储备基金为人民币４，２０２，３６５．５８元，不提取企业发展基金，不提取职工奖励及福利基金。并决定２００７年度不向股东配发现金股利。二、以前年度利润超分配事项：经股份制改制审计，追溯调整未分配利润，本公司２００４年至２００６年累计利润超分配７，６２９，５６６．００元人民币。
２００８年３月２７日，公司召开董事会，审议调整了２００５、２００６年利润分配事项：会议决定因公司２００５、２００６年度利润分配方案中的各项基金提取是以公司各年度未经审计净利润为基数。现经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计，上述各年度的净利润数额有调整，从而上述各年度利润分配数额亦需作相应调整：
① 公司２００５年度（包括２００２—２００４年度已分配利润）的利润分配方案调整为，以天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审定的２００５年度净利润为基数，分别提取１０％储备基金、１５％企业发展基金、１０％职工福利及奖励基金，向股东派发现金股利３２，６２３，２５７．１５元（其中：实友化工２４，４６７，４４２．８６元，美国永盛８，１５５，８１４．２９元）。
② 公司２００６年度（包括２００５—２００６年度已分配利润）的利润分配方案调整为，以天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审定的２００６年净利润为基数，分别提取１０％储备基金、１５％企业发展基金，不提取职工福利及奖励基金，向股东派发现金股利４４，０２３，７８７．４１元（其中：实友化工３３，０１７，８４０．５６元，美国永盛１１，００５，９４６．８５元）。
根据上述利润分配调整方案，股东珠海实友化工有限公司按股权比例退回超分配股利６００万元，股东美国永盛国际贸易公司按股权比例退回超分配股利２００万元。
（４）２００８年利润分配情况
２００９年４月１６日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议并通过了《公司２００８年度利润分配方案》：公司２００８年不进行现金利润分配，用于公司再投资，扩大经营能力，也不进行资本公积金转增资本。公司于２００９年５月８日召开２００８年度股东大会，审议并通过了《公司２００８年度利润分配方案》。
２０１０年１月２５日，公司召开第一届董事会第十三次会议，审议并通过了《公司２００９年度利润分配方案》：公司２００９年不进行现金利润分配，用于公司再投资，扩大经营能力，也不进行资本公积金转增资本。公司将于２０１０年２月２２日召开２００９年度股东大会，审议《公司２００９年度利润分配方案》。
（５）２００９年利润分配情况
２０１０年１月２５日，公司召开第一届董事会第十三次会议，审议并通过了《公司２００９年度利润分配方案》：公司２００９年不进行现金利润分配，用于公司再投资，扩大经营能力，也不进行资本公积金转增资本。公司于２０１０年３月５日召开２００９年度股东大会，审议并通过了上述《公司２００９年度利润分配方案》。
３、发行前滚存利润的分配政策
２００８年１０月３０日，发行人召开第一届董事会第五次会议，审议通过《关于公司发行前滚存利润分配方案的议案》：若本公司本次公开发行股票（Ａ股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东依其所持股份比例共同享有。
２００８年１１月１５日，发行人召开２００８年第二次临时股东大会审议并通过了上述《关于公司发行前滚存利润分配方案的议案》。
４、本次发行后的利润分配政策
本次发行上市后公司的利润分配政策为：在满足公司正常经营所需资金的前提下，实行持续、稳定的利润分配制度，公司可以采取现金及股票方式分配股利。
上市后公司可以采取现金及股票方式分配股利，在公司当年实现赢利符合利润分配条件时，董事会应根据公司的具体经营情况和市场环境，制订分配预案报股东大会批准。原则上公司每年分配的利润不低于当年实现可分配利润的百分之二十，其中，现金分红不低于百分之五十，出现下列情况之一的除外：
１、当公司年末资产负债率超过百分之七十。
２、拟进行重大资本性支出。
３、当年经营活动产生的现金流量净额为负数。
存在公司股东占用公司资金的情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（六）发行人控股子公司和纳入合并报表的其他企业的基本情况
本公司拥有１家控股子公司——扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司。
扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司系经江苏省对外贸易经济合作厅批准于２００７年１月１８日在扬州市工商局注册成立，领取了注册号为企合苏扬总字第００３６３２号《企业法人营业执照》，注册资本为１，２５０万美元。扬州恒基达鑫设立时的股权结构为：实友化工占比７５％，香港运达占比２５％。
扬州恒基达鑫的主要业务与本公司相同，均为码头装卸、仓储服务，为消除与实友化工的同业竞争，经２００７年７月３０日扬州恒基达鑫董事会决议同意和江苏省对外贸易经济合作厅以苏外经贸资［２００７］７７１号文批准，本公司与实友化工签订《股权转让协议》，发行人收购实友化工持有的扬州恒基达鑫７５％股权，收购价格为１，５００万元，以实友化工实缴注册资本出资额为作价依据，实友化工未缴纳的出资额由本公司按章程规定缴纳。扬州恒基达鑫于２００７年８月３０日在扬州市工商局办理了股权变更登记。
经扬州恒基达鑫董事会决议同意和江苏省对外贸易经济合作厅以苏外经贸资审字［２００８］第１０００２号文批准，香港运达与信威国际于２００８年５月８日签订股权转让协议，将其持有的扬州恒基达鑫２５％股权作价３４３．７５万美元转让给信威国际，并于２００８年７月１８日在扬州市工商局办理了股权变更登记。
上述股权转让后，扬州恒基达鑫的股权结构变更为：发行人出资９３７．５万美元，占比７５％，信威国际出资３１２．５万美元，占比２５％。
扬州恒基达鑫基本情况如下：
成立时间：２００７年１月１８日
注册资本及实收资本：１，２５０万美元
公司类型：有限责任公司（中外合资）
住 所：扬州化学工业园区（仪征真州镇胥浦滨河西路１２号）
法定代表人：邹郑平
经营范围：许可经营项目：仓储经营，码头和其他港口设施经营、在港区内从事货物装卸（其中危险货物包括：汽油、柴油、燃料油、油浆（渣油）、液化气、丙烯、混合芳烃、甲醇、甲基叔丁基醚）。一般经营项目：港口公用码头及仓储设施的建设。
主要业务：仓储及码头装卸。
财务状况：
２００９年１２月３１日，总资产３３，０８１．４２万元，净资产１０，０１１．１１万元；２００９年度实现净利润４２．８７万元。
２０１０年６月３０日，总资产３１，８２３．８１万元，净资产１０，１０８．３３万元；２０１０年１－６月实现净利润９７．２２万元。（以上数据经天健正信会计师事务所有限公司审计）
第四节 募集资金运用
根据２００８年１１月１５日通过的２００８年第二次临时股东大会决议，公司拟申请向社会公开发行３０００万人民币普通股（Ａ股），占发行后总股本的２５％。
１、 项目投资额、建设期和审批备案情况
| 项目名称 | 投资总额（万元） | 建设期 | 审批备案情况 |
| 扬州恒基达鑫库区一期续扩建工程 | ２０，６５３．１３ | １８个月 | 扬发改许发［２００９］１８０号
扬环函［２００９］２９号 |
２、募集资金使用计划
本项目将通过公司控股子公司扬州恒基达鑫实施，募集资金将以对扬州恒基达鑫增资方式投入，其中本公司投入１５，４９０万元，信威国际投入５，１６３万元。此次增资事宜已经扬州恒基达鑫董事会决议同意，公司与信威国际于２００９年３月１０日签订了《增资协议书》。
本公司将在首次公开发行股票申请获中国证监会核准且完成发行（募集资金到位）后三个月内对扬州恒基达鑫增资。
本次募集资金投资项目预计投资总额为２０，６５３．１３万元，计划使用募集资金投资１５，４９０万元。如本次发行的实际募集资金量少于计划使用量，公司将通过自有资金解决。如本次发行的实际募集资金量超过计划使用量，本公司拟将剩余的募集资金用于补充流动资金、投入主营业务和偿还银行贷款。
３、对经营成果的影响
（１）新增固定资产折旧对经营业绩的影响
按照公司现行固定资产折旧政策，项目建成投产后新增固定资产年折旧情况如下：
| 项 目 | 新增固定资产投资额（万元） | 年折旧额（万元） |
| 房屋及建筑物 | ３，９１６．４０ | １７６．２４ |
| 机器设备 | １５，６１４．７１ | １，４０５．３２ |
| 合 计 | １９，５３１．１１ | １，５８１．５６ |
项目建成后，每年增加折旧１，５８１．５６万元，公司的固定成本增加较大，如果新建储罐的出租率不高，收入不能覆盖新增成本，对当期利润产生一定的影响，。
根据测算，项目达产后的盈亏平衡点较低，仅为３５．０１％，因此项目亏损的风险较低。
（２）对净资产收益率的影响
考虑到项目建设周期的影响，本次发行后由于公司净资产将大幅度提高，在上述募集资金投资项目建成投产前，公司净资产收益率会有所降低。但随着项目的陆续投产，公司的主营业务收入与利润水平将有大幅增长，盈利能力和净资产收益率随之提高。
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示外，公司提请投资者关注下列风险：
（一）经营风险
１、对石化行业依赖风险
本公司主要客户是石化产品生产商和贸易商，因此本公司业务与石化行业有较高关联度。作为国民经济基础产业，石化行业与国民经济的发展关系密切，随经济发展的波动呈周期性变化，因此石化行业的发展状况及景气度将直接影响到本公司。
２、客户集中风险
报告期内各期，公司前五名客户销售额占营业收入的比重分别是７２．５０％、５５．３９％、６５．９９％和６５．６３％，在一定程度上存在对主要客户的依赖。尽管公司客户以长期租罐客户为主，但未来若因公司业务规模或市场因素导致无法满足客户需求，导致与主要客户的合作关系发生变化，将对公司的经营带来影响。
３、安全风险
本公司库区存储的货品都是易燃、易爆、有毒和腐蚀性的高等级危险品，若存在操作失误或设备故障，可能导致事故的发生，影响公司的经营。
（二）发行人原董事长张培弟先生的去世给发行人带来的风险
２０１０年６月２０日，发行人原董事长张培弟先生因突发心肌梗塞去世，张培弟先生的去世主要在以下两方面给发行人带来风险。
１、 张培弟先生的去世对发行人的部分决策的效率有不利影响
张培弟先生在石化行业有近４０年的工作经历，有着丰富的行业经验，并对石化行业有深刻的认识，从发行人成立便开始参与发行人的决策，对发行人的发展起了重大作用，他的经历、知识是发行人的宝贵财富，他的去世对发行人的部分决策的效率有不利影响。
２、 张培弟先生的去世对发行人新项目拓展进程存在不利影响
近年来，张培弟先生负责发行人在珠海以外地区的新项目拓展工作，与很多地方有过接触，其中进展较好地项目已经达成初步合作意向，虽然发行人已安排专人接替该项工作，但张培弟先生的去世使部分新项目的进程仍然会受到不利影响。
（三）市场竞争风险
国内第三方石化物流行业发展迅速，一些国际巨头也进入中国市场，公司将面临越来越激烈的市场竞争。华南沿海一些地区正在兴建石化码头和仓储物流基地，客户在华南地区将有更大的选择余地，使公司在华南地区面临更大的市场竞争。长三角地区由于石化工业发达，同样成为石化物流企业市场竞争的重点。
（四）募集资金投资项目风险
本次募集资金投资项目为：“扬州恒基达鑫库区一期续扩建工程”，计划建设２４．３万立方米储罐，该项目是根据公司现有业务的良好发展态势并经过充分市场调查后提出的，公司已在技术工艺、市场开拓、人员安排等方面进行了精心准备。募集资金投资项目的顺利实施，将会扩大公司仓储业务规模、提高公司市场竞争力和盈利能力。
在投资项目实施过程中如果市场环境出现重大变化，将影响项目的实施，从而影响公司的预期收益。
１、投资项目实施风险
虽然公司对本次募集资金项目在工艺技术路线、设备选型、工程方案等方面已经过缜密分析和充分论证，但在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本变化而影响项目建设的顺利实施。
２、市场风险
虽然公司已对本次募集资金投资项目的市场需求状况进行了充分调研，投资项目也符合行业发展趋势，市场需求潜力巨大。但由于项目建成后扬州恒基达鑫的仓储能力由目前的２３．６万立方米增至４７．９万立方米，较目前大幅提高，因此在短期内仍有可能面临一定的市场开拓风险。为此，公司将继续对市场需求进行细致跟踪研究，密切关注市场变化，提前做好市场布局，加大市场开拓力度，扩展营销渠道，同时引进优秀的营销人才提升公司销售队伍实力。
３、财务风险
本次募集资金投资项目完成后，将增加固定资产１９，５３１．１１万元，假设全部项目投入完成，则每年约增加折旧费用１，５８１．５６万元。本次拟投资的“扬州恒基达鑫库区一期续扩建工程”项目完成后，若不能如期实现预计产量、销售收入或预期收益，则新增的固定资产折旧将导致公司利润下滑。
（五）汇率风险
本公司一部分经营业务以美元结算。自２００５年７月２１日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，汇率更加市场化。人民币汇率浮动主要在汇兑损失方面对公司构成影响。
１、汇兑损失
报告期内各期，公司以外币结算金额分别为： ８１９．２３万美元、８６４．５９万美元、１，１０８．７１万美元和６０２．８０万元，汇兑损失分别为５．９９万元、５．４９万元、８．９０万元和５．３３万元。
２、采取的措施
公司管理层将密切关注外汇市场的变化趋势，拟采取以下主要应对措施，尽可能降低影响：（１）选择有利的计价货币。（２）在合同中订立诸如锁定汇率等货币保值条款。（３）根据实际情况，灵活掌握收付时间。（４）充分利用外汇掉期、外汇远期等套期保值工具，有效规避汇率波动带来的风险。
（六）财务风险
１、毛利率下降风险
由于公司进入市场较早，仓储设施完善，管理水平高，市场信誉好，在区域市场竞争优势明显，使公司毛利率较高，报告期内各期，公司综合毛利率分别为５７．４８％、５８．７６％、５０．４７％和５３％。尽管公司毛利率一直保持较高水平，但随着市场竞争的加剧，公司毛利率是否能够长期保持在较高的水平存在一定的不确定性。
２、净资产收益率下降风险
报告期内各期，公司全面摊薄净资产收益率（扣除非经常损益后）分别为２７．４１％、２０．８８％、１８．６７％和９．４８％，截止２０１０年６月３０日公司经审计的净资产（归属于母公司的所有者权益）２５，８８１．１６万元。本次新股发行后，公司净资产将大幅度增长，同时由于募集资金投资项目建设完成、达产及至产生效益需要一定时间，因此公司存在短期内净资产规模迅速扩大导致的净资产收益率下降的风险。
３、资产负债率较高风险
为适应发展，充分把握市场机遇，提高公司核心竞争力，公司在报告期内重点投资建设了珠海码头延伸改造工程、珠海二期改扩建工程、扬州恒基达鑫码头及仓储工程等项目。项目资金主要来源于银行借款和自有资金，因此，报告期内公司资产负债率保持了较高的水平。截至２０１０年６月３０日，公司的长期借款余额为２９，１５９．００万元，占负债总额的８２．５７％，资产负债率达５５．４％（合并报表口径）。公司负债总额和资产负债率的提高，增加了公司资金管理难度，同时也增加了利息费用的支出，从而带来一定的财务风险。
（七）所得税优惠到期及补缴税款的风险
本公司２００２年、２００３年为免税年度，２００４－２００６年减半征收企业所得税。根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定，本公司的码头项目经营所得２００７年的企业所得税适用税率为１５％。根据２００８年１月１日施行的《中华人民共和国企业所得税法》的规定，内外资企业的所得税率统一为 ２５％，此外，根据２００７年１２月２６日《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发［２００７］３９号）规定，自２００８年起，本公司仓储项目经营所得的企业所得税适用税率为２５％，２００８年－２０１２年码头项目经营所得的企业所得税适用税率分别为１８％、２０％、２２％、２４％和２５％。
公司子公司扬州恒基达鑫是从事港口、码头投资经营的中外合资企业，经营期５０年。经江苏省国家税务局《关于扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司享受企业所得税优惠的批复》（苏国税函［２００８年］２３８号）和扬州市国税局《关于扬州恒基达鑫国际化工仓储有限公司享受企业所得税优惠的批复》（扬国税发［２００８年］１９７号）同意其从事港口码头项目经营所得，享受企业所得税“五免五减半”的优惠，优惠期从２００８年度起计算。又根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》从获利年度２００８年起，仓储经营所得享受企业所得税“免二减三”优惠。
上述减免税优惠期满或过度期满后，公司将不再享受减免税的优惠。因此，如公司以后几年盈利能力不能同步跟进以抵消所得税税率上升而增加的税负，公司的经营业绩将因所得税税率的增加而下降。
由于珠海市对外商投资企业普遍执行１５％的所得税税率，公司在２００２年至２００７年未区分码头项目与其他项目的经营所得，统一适用１５％所得税税率，该做法没有明确的国家税收法律法规作为依据，非码头项目的经营所得存在被追缴所得税的风险。
（八）资产抵押风险
本公司报告期各期末的资产负债率（合并报表）分别为６０．７３％、６７．１０％、６１．３４％和５５．４％，资产负债率较高。截至 ２０１０年６月３０日，本公司银行借款２９，１５９．００ 万元（包括子公司），涉及的被抵押房屋、土地使用权、码头、储罐及配套设备等资产账面原值３０，５３７．８８万元。其中大部分是经营用资产，占本公司总资产账面值的４７．９１ ％。若本公司不能及时偿还上述借款，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施要求本公司归还借款，从而可能影响公司正常的生产经营。
（九）行业政策风险
石化物流行业是国家对安全性和环保性重点关注的行业，随着国家对安全生产和环保方面的要求越来越高，企业需要花费更多的精力及成本来达到国家的规定。如果国家在这方面的政策发生变化，将使企业面临一定程度的风险。
（十）管理风险
本次发行完成后，随着募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司的经营规模将会进一步扩大。虽然公司目前已建立了较为规范的管理体系，生产经营运转状况良好，但随着经营规模的迅速扩大，公司在经营决策、运作实施和风险控制等方面的难度也将增加。因此，如果公司不能在经营规模扩大的同时相应提高管理能力，则将面临一定的管理风险，可能会对公司的持续健康发展造成一定的影响。
（十一）政府补助政策变动影响利得的风险
根据《中华人民共和国交通部港口收费规则（外贸部分）》（交通部［１９９７］第３号令）、珠海市港务管理局《关于珠海市货物港务费征收使用管理的通知》（珠港字［２００１］０１１号）、交通部《关于继续实行对企业专用码头和代管单位管理的代征港口征收的港口建设费分成办法的通知》（交财发［１９９５］４７６号）、珠海市港务管理局《关于征收港口建设费的通知》、交通部、发改委《关于收取港口设施保安费的通知》（交水发［２００６］１５６号）、交通部《关于收取港口设施保安费有关事宜的通知》（交水发［２００６］２３８号）、交通部、发改委《关于延续港口设施保安费政策的通知》（交水发［２００９］１６７号）和珠海市港务管理局《关于规范珠海市港口设施保安费征收使用管理工作的通知》（珠港字［２００６］３５号）等的规定，公司每年代政府相关部门向客户收取货物港务费、港口建设费和港口设施保安费等三项费用，并上缴相关部门，再由相关部门按照规定的比例返还一部分给本公司，用于港口码头维护、保安人员支出及偿还港口基础设施建设项目贷款等。
报告期内，因上述原因使政府补助利得每期发生额较大，报告期各期发生额分别为：７８３．７３万元、５４８．９２万元、１，４４０．３２万元和６２６．２８万元。
以后期间，关于上述三项费用的征收及返还策可能发生变化。公司每年必须保持码头维护及保安人员等费用支出以确保正常运行。如果与这部分支出相关的补助被取消或减少，将加大公司运行成本，对公司的盈利状况造成一定的影响。
二、其他重要事项
１、重要合同
截至本招股说明书摘要签署之日，本公司已签署、尚未执行完毕、将对公司生产经营活动、财务状况和未来发展具有重要影响的合同如下：重要仓储合同５份、抵押合同４份、借款合同４份、保险合同６份、对外担保合同１份。
２、重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，本公司不涉及重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书摘要签署日，本公司持股２０％以上的股东及实际控制人不涉及重大诉讼或仲裁事项。
截止本招股说明书摘要签署日，本公司控股子公司不涉及重大诉讼或仲裁事项。
截止本招股说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不涉及重大诉讼或仲裁事项，也不存在刑事诉讼事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
电话
传真 | ０７５５－８２０８３３３３
０７５５－８２０８３１９０ |
二、预计本次发行上市的重要日期
| 询价推介时间 | ２０１０年１０月１３日—２０１０年１０月１５日 |
| 发行公告刊登日期 | ２０１０年１０月１９日 |
| 网下申购及缴款日期 | ２０１０年１０月２０日 |
| 网上申购及缴款日期 | ２０１０年１０月２０日 |
| 预计股票上市日期 | 本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易 |
第七节 备查文件
一、备查文件
１、发行保荐书；
２、财务报表及审计报告；
３、内部控制鉴证报告；
４、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
５、法律意见书及律师工作报告；
６、公司章程（草案）；
７、中国证监会核准本次发行的文件；
８、其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅时间
股票发行承销期内工作日：上午９：００—１２：００，下午１４：００—１７：００。
三、备查文件查阅地点
１、发行人处：珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司
办公地址：广东省珠海市高栏港经济区南迳湾
联系电话：０７５６－３２２６３４２
传真： ０７５６－３２２６１７６
联系人： 周俊、朱海花
２、保荐人（主承销商）处：国盛证券有限责任公司
办公地址：南昌市北京西路８８号（江信国际金融大厦）
联系电话：０１０－５７６７１７５７
传 真：０１０－５７６７１７５６
联 系 人：颜永军、孙盛良、李舸、郭泽州
珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司
二〇一〇年十月十一日
